ABD ve İran arasındaki askeri çatışmaların yeniden başlamasıyla altın fiyatları düştü.

Perşembe günü Avrupa piyasalarında altın fiyatları düştü ve ABD ile İran arasında yeniden başlayan askeri çatışmaların ABD dolarına olan talebi artırması ve küresel petrol fiyatlarındaki yükselişin ikinci ardışık seansta da devam etmesiyle bir haftanın en düşük seviyesine yakın kayıplara geriledi.

Düşüş, politika yapıcılar arasında açık bir görüş ayrılığı olmasına rağmen, Federal Reserve'in faiz oranlarını üst üste beşinci toplantıda da değiştirmeme kararı sonrasında yaşandı ve bu durum, merkez bankasının ABD para politikasının görünümüne yönelik devam eden temkinli yaklaşımını vurguladı.

ABD Merkez Bankası Başkanı Kevin Warsh, enflasyonu orta vadede %2 hedefine geri döndürme konusundaki kararlılıklarını yineleyerek, gelecekteki politika kararlarının özellikle enflasyon ve işgücü piyasası koşulları olmak üzere gelecek ekonomik verilere bağlı kalacağını vurguladı.

Fiyat

• Altın fiyatları, seans açılış seviyesi olan 4.068,21 dolardan yaklaşık %1,0 düşüşle ons başına 4.028,53 dolara geriledi. Metal, gün içi en yüksek seviyesi olan 4.100,44 dolara ulaştı.

• Altın, Çarşamba günü, Federal Rezerv toplantısının ardından ABD dolarının zayıflamasıyla desteklenerek, ons başına 3.966,02 dolar ile bir haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra %1,0 artışla günü kapattı.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü %0,2 artarak, doların küresel çapta önemli para birimlerinden oluşan bir sepete karşı genel olarak güçlenmesiyle bir haftanın en düşük seviyesinden toparlandı.

ABD ve İran arasında yaşanan yeni askeri çatışmaların ardından ABD dolarına yönelik yenilenen güvenli liman talebi, piyasaların yeniden toparlanmasına yol açtı ve bu durum, çatışmanın Orta Doğu'da daha da yayılabileceği endişelerini artırdı.

Küresel petrol fiyatları

Petrol fiyatları Perşembe günü yaklaşık %1,5 artarak, Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilimlerin küresel enerji arz güvenliğine ilişkin endişeleri körüklemesiyle ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü.

Yüksek petrol fiyatları, hızlanan enflasyonla ilgili endişeleri de yeniden canlandırdı ve büyük merkez bankalarının yakın vadede daha sıkı para politikası izlemesi veya faiz oranlarını artırması olasılığını yükseltti.

İran çatışmasındaki son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri'nin yaklaşık iki saat süren ve İslam Devrim Muhafızları'na ait düzinelerce mevziyi hedef alan yeni bir hava saldırısı dalgası başlatmasının ardından askeri çatışmalar yeniden başladı.

• ABD'nin saldırıları, İran'ın Ürdün'deki Amerikan askeri üslerini hedef alan balistik füze saldırısına karşılık olarak gerçekleşti.

• İran, Ürdün'deki ABD üslerini hedef aldığını doğruladı ve topraklarına yönelik her türlü saldırıya karşılık vermeye devam edeceğini söyledi.

• ABD'ye ait bir doğalgaz tankerinin Mısır'ın Damietta Limanı'nda hedef alınmasının ardından çatışma coğrafi olarak genişledi.

• ABD ve Suudi Arabistan'ın Irak'taki İran destekli gruplara yönelik ortak saldırılarının devam etmesiyle bölgesel gerilimler daha da tırmandı ve çatışmanın ek cephelere yayılabileceğine dair endişeler arttı.

• Diplomatik çabalar tıkanmış durumda; gerilimi azaltma ve Hürmüz Boğazı'ndan geçişin geleceğine ilişkin müzakereler hâlâ çıkmazda ve bu da yakın vadede yeni bir ateşkes olasılığını azaltıyor.

Federal Rezerv

Federal Reserve, Çarşamba günü gerçekleştirdiği son para politikası toplantısının ardından, piyasa beklentilerine paralel olarak, gösterge faiz oranını üst üste beşinci toplantıda da değiştirmeden bıraktı.

Bu karar, politika yapıcılar arasında açık bir görüş ayrılığını ortaya koydu. Dokuz üye, federal fon oranını Eylül 2022'den bu yana en düşük seviye olan %3,50-%3,75'te sabit tutma yönünde oy kullanırken, üç yetkili enflasyonu dizginlemek için derhal 25 baz puanlık bir faiz artışından yana muhalefet şerhi verdi.

Muhalefet eden üyeler arasında Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve Dallas Fed Başkanı Lorie Logan yer alıyordu.

Para politikası açıklaması

Federal Rezerv, politika bildirisinde, ABD ekonomisinin sağlam bir hızla büyümeye devam ettiğini ve görünümle ilgili devam eden belirsizliğe rağmen ekonomik faaliyetin dirençli kaldığını belirtti.

Fed ayrıca, işgücü piyasası koşullarının genel olarak istikrarlı kaldığını, işsizlik oranında çok az değişiklik olduğunu ve istihdam artışının işgücü büyümesiyle aynı hızda ilerlediğini belirtti.

Merkez bankası, enflasyonun uzun vadeli %2 hedefinin üzerinde kaldığını ve özellikle enerji sektöründeki arz yönlü faktörlere bağlı olarak süregelen fiyat baskılarının devam ettiğini sözlerine ekledi.

Kevin Warsh

ABD Merkez Bankası Başkanı Kevin Warsh, enflasyonu %2 hedefine geri döndürme konusundaki kararlılıklarını yineledi ancak bir sonraki politika hamlesinin zamanlaması konusunda net bir yönlendirme yapmaktan kaçınarak, gelecekteki kararların gelecek ekonomik verilere bağlı olacağını vurguladı.

ABD faiz oranı görünümü

• CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Federal Reserve'in Eylül toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığını %33, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığını ise %67 olarak fiyatlıyor.

• Aralık ayı toplantısı için piyasalar, faiz oranlarında değişiklik olmayacağı olasılığını %13, 25 baz puanlık bir artış olasılığını ise %87 olarak değerlendiriyor.

• Yatırımcılar, para politikasının geleceğine dair daha fazla ipucu elde etmek için önümüzdeki ABD ekonomik verilerini ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını izlemeye devam edecekler.

Altın için görünüm

Economies.com olarak, Federal Reserve toplantısının büyük sürprizler içermeden sona ermesinin ardından yatırımcıların dikkatinin Ortadoğu'daki hızla gelişen jeopolitik gelişmelere yeniden kaydığına inanıyoruz.

ABD ve İran arasında yeniden başlayan askeri çatışmalar petrol fiyatlarını yükseltti ve enflasyon endişelerini yeniden canlandırdı; bu da kısa vadede altın için ek olumsuzluklar yarattı.

SPDR Altın Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar Çarşamba günü 0,57 metrik ton artarak toplam varlıkları 1.009,30 metrik tona çıkardı ve bu da 24 Haziran'dan bu yana en yüksek seviye oldu.