Avrupa piyasalarında Çarşamba günü altın fiyatları düşüş göstererek art arda ikinci seansında da negatif bölgede kaldı ve üç haftanın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaştı. Bu düşüşte, devam eden düzeltme ve kar alma faaliyetlerinin yanı sıra, döviz piyasasında ABD dolarının güçlü yükselişinin de baskısı etkili oldu.

ABD'de Nisan ayında enflasyon beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve bu durum, yatırımcılar ABD para politikasının gelecekteki seyrine ilişkin daha fazla kanıt beklerken, Federal Reserve'ün yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını artırabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan 4.715,80 dolardan %0,65 düşüşle 4.686,12 dolara geriledi ve seansın en yüksek seviyesi olan 4.727,10 doları kaydetti.

• Salı günkü kapanışta altın fiyatları, seansın başlarında ons başına 4.773,58 dolarla üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %0,4 oranında değer kaybetti.

• Kâr alma faaliyetlerinin yanı sıra, altın fiyatları küresel piyasalarda yükselen dolar ve petrol fiyatlarından da baskı altına girdi.

ABD doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,7 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu artış, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında genel olarak güçlendiğini yansıtıyor.

Bilindiği üzere, ABD dolarının güçlenmesi, dolar cinsinden fiyatlandırılan altın külçelerini diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için daha az cazip hale getirir.

Yatırımcılar, ABD ve İran arasındaki gerginliğin tırmanması karşısında doları güvenli liman olarak tercih etmeye devam ederken, ABD'nin önemli enflasyon verileri de Federal Reserve'ün bu yıl faiz oranlarını artırabileceği beklentilerini güçlendirdi.

ABD faiz oranları

• ABD Senatosu Salı günü Kevin Warsh'ın Federal Rezerv Başkanı olarak atanmasını onaylamak için yapılan oylamada başarılı oldu.

• ABD Tüketici Fiyat Endeksi Nisan ayında %3,8 artış gösterdi; bu oran Mart ayındaki %3,3'lük artışın üzerinde ve piyasa beklentisi olan %3,6'nın da üzerinde gerçekleşti.

• Piyasalarda faiz artırımı olasılığı %30 olarak değerlendirilirken, yatırımcılar bu yıl Federal Rezerv'in faiz indirimine gitme ihtimalini büyük ölçüde göz ardı etti.

• CME Group FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Federal Reserve'ün Haziran toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığını %97, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığını ise %3 olarak fiyatlandırıyor.

• Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarının yanı sıra ek ABD ekonomik verilerini de yakından takip ediyor.

Altın görünümü

Capital.com analisti Kyle Rodda, "ABD enflasyon verileri, Federal Reserve'ün faiz indirimine yönelik umutları zayıflattı, hatta tamamen ortadan kaldırdı" dedi.

Rodda sözlerine şöyle devam etti: "Piyasalar artık Fed'in bir sonraki hamlesinin yıl sonuna kadar faiz artırımı olmasını bekliyor ve bu da altın fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar Salı günü 2 metrik ton artarak üst üste dördüncü günlük artışı kaydetti ve toplam varlıkları 29 Nisan'dan bu yana en yüksek seviye olan 1.038,28 metrik tona çıkardı.

Euro, Çarşamba günü Avrupa piyasalarının açılışında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve yatırımcıların riskten kaçınması ve ABD ile İran arasındaki barış görüşmelerinin tıkanması nedeniyle ABD dolarına olan talebin devam etmesi sonucu, ABD doları karşısında üçüncü ardışık seansta da kayıplarını sürdürdü.

Bu hafta piyasalar, Haziran ayında Avrupa'da faiz artırımı olasılığını fiyatlandırdı. Yatırımcılar şimdi bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Euro bölgesinden ek ekonomik veriler bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, açılış seviyesi olan 1,1738 dolardan dolar karşısında yaklaşık %0,1 düşüşle 1,1731 dolara geriledi ve seansın en yüksek seviyesi olan 1,1742 doları kaydetti.

• Euro, Ortadoğu'da barış umutlarının azalması nedeniyle Salı günü dolar karşısında yaklaşık %0,4 değer kaybederek art arda ikinci günlük kaybını yaşadı.

ABD doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,1 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

Bu yükseliş, ABD'den gelen önemli enflasyon verilerinin, Federal Reserve'ün bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını artırabileceği beklentilerini güçlendirmesinin ardından, yatırımcıların doları güvenli liman olarak satın almaya odaklanmaya devam etmesiyle aynı zamana denk geliyor.

ABD-İran görüşmeleri

Trump'ın, Tahran'ın savaşı sona erdirmeye yönelik ABD teklifini reddetmesi ve bir dizi temel talepte ısrar etmesinin ardından İran'la yapılan ateşkesin "çökme eşiğinde" olduğunu söylemesi, Orta Doğu'da barış anlaşması umutlarını zayıflattı.

ABD Başkanı Donald Trump Salı günü yaptığı açıklamada, Amerikalıların karşı karşıya kaldığı mali zorlukların İran'la savaşı sona erdirmek için müzakere etme kararlılığını etkilemeyeceğini belirterek, Tahran'ın nükleer silah edinmesini engellemenin en büyük önceliği olmaya devam ettiğini vurguladı.

Trump ayrıca, İran'ın İran'la olan ilişkisine ilişkin mevcut seçenekleri ve stratejileri görüşmek üzere çok sayıda general ve askeri liderle bir araya gelme planlarını açıklarken, "Özgürlük Projesi"ni yeniden başlatmayı ciddi olarak düşündüğünü de doğruladı.

Bu arada, İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, İran'ın teklifini kabul etmekten başka alternatif olmadığını belirterek, Tahran'ın herhangi bir askeri operasyona derhal karşılık vermeye hazır olduğunu vurguladı.

Avrupa faiz oranları

• Bu hafta küresel petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %45'ten %50'ye çıkardı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili ek ekonomik verileri bekliyor.

Japon yeni, Çarşamba günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında üçüncü ardışık seansta da kayıplarını sürdürdü. Japon yetkililer, döviz piyasasındaki yerel para biriminin hareketlerini yakından izliyor.

Japonya Merkez Bankası'nın görüş özetinin ardından ve küresel petrol fiyatlarının yükselmeye devam etmesiyle birlikte, piyasalar Haziran toplantısında Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımı yapma olasılığına ilişkin beklentilerini artırdı. Yatırımcılar şimdi bu beklentileri yeniden değerlendirmek için dünyanın dördüncü büyük ekonomisindeki gelişmelere ilişkin ek verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, açılış seviyesi olan 157,62 yenden 157,78 yene yükselerek yen karşısında %0,1 oranında değer kazandı ve 157,54 yen ile günün en düşük seviyesini kaydetti.

• Yen, ABD ve İran arasındaki gerginliğin tırmanmasıyla birlikte Salı günü dolar karşısında %0,3 değer kaybederek art arda ikinci günlük kaybını yaşadı.

Japon yetkililer

Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ile yaptığı görüşmenin ardından, her iki tarafın da para hareketleri konusunda "tamamen aynı görüşte" olduğunu teyit etti.

ABD tarafı ayrıca, döviz piyasasındaki "aşırı ve istenmeyen" dalgalanmalara karşı koymak için koordinasyonun devam ettiğini ve güçlü olduğunu teyit ederek, Japonya'ya gerekirse tekrar müdahale etmesi için dolaylı bir yeşil ışık yaktı.

Katayama daha önce döviz piyasasındaki “spekülatif ve aşırı” hareketlere karşı sert uyarılarda bulunmuş, “kararlı” önlemlerin alınacağına işaret etmiş ve piyasaları sürekli teyakkuzda kalmaya çağırmıştı.

ABD doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,1 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

Bu yükseliş, ABD'den gelen önemli enflasyon verilerinin, Federal Reserve'ün bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını artırabileceği beklentilerini güçlendirmesinin ardından yatırımcıların doları güvenli liman olarak tercih etmeye devam etmesiyle gerçekleşti.

ABD Başkanı Donald Trump Salı günü yaptığı açıklamada, Amerikalıların karşı karşıya kaldığı mali zorlukların İran'la savaşı sona erdirmek için müzakere etme kararlılığını etkilemeyeceğini belirterek, Tahran'ın nükleer silah edinmesini engellemenin en büyük önceliği olmaya devam ettiğini vurguladı.

Trump'ın, Tahran'ın savaşı sona erdirmeye yönelik ABD teklifini reddetmesi ve bir dizi temel talepte ısrar etmesinin ardından İran'la ateşkesin "çökme eşiğinde" olduğunu söylemesi, Ortadoğu'da barış anlaşması umutlarını daha da zayıflattı.

Japonya faiz oranları

• Japonya Merkez Bankası'nın Salı günü yayınladığı görüş özetinde, Ortadoğu krizi ve İran savaşı kaynaklı artan enflasyon risklerinin etkisiyle, açıkça şahin bir eğilim ve daha erken bir faiz artırımına hazırlık olduğu görüldü.

• Petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, piyasalar Japonya Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığını %55'ten %60'a çıkardı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili ek verileri bekliyor.

Salı günü petrol fiyatları yükseldi; zira ABD ve İran'ın çatışmayı sona erdirmek ve Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmak için bir anlaşmaya varmaları olasılığına ilişkin iyimserlik azaldı.

Doğu saatiyle 13:50 itibarıyla Temmuz teslimatlı Brent petrol vadeli işlemleri %3,1 artarak varil başına 107,46 dolara, Haziran teslimatlı ABD Batı Teksas Orta Ham Petrol vadeli işlemleri ise %3,7 artarak varil başına 101,65 dolara yükseldi.

ABD Başkanı Donald Trump, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, çatışmayı sona erdirmeyi amaçlayan Amerikan önerisine İran'ın sunduğu karşı teklifi "saçmalık" olarak nitelendirerek reddetti ve ateşkesin artık "yaşam desteğinde" olduğu uyarısında bulundu.

Eski ABD Başkanı Joe Biden'ın eski enerji danışmanı Amos Hochstein, CNBC'ye verdiği bir röportajda, "Donmuş bir çatışma ve donmuş bir çıkmazın içindeyiz" dedi.

Şunları da ekledi: "Şu anda boğaz kapalı, bu yüzden savaş yok, petrol yok ve nakliye yolları yok durumuyla karşı karşıyayız."

Hochstein, Trump'ın Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile görüşmek üzere Çin'e gideceği göz önüne alındığında, bu hafta bir atılımın olası görünmediğini belirtti.

Hürmüz Boğazı'nın Haziran başında yeniden açılması durumunda bile, petrol fiyatlarının yıl sonuna kadar ve muhtemelen 2027'ye kadar varil başına 90 ila 100 dolar aralığında yüksek seviyelerde kalmasını bekliyor.

Sözlerine şöyle devam etti: "Eğer Amerika Birleşik Devletleri ve İran Haziran ayına kadar bir anlaşmaya varamazlarsa, petrol piyasası uçurumun kenarına doğru gidiyor."

Şöyle devam etti: “Petrol ve enerji piyasası dibe vurduğunda, hızlı bir şekilde toparlanmak çok zorlaşıyor. O noktada artık normal koşullara dönmek değil, çok uzun zaman alan bir süreç söz konusu oluyor.”

Bu arada, NATO kuvvetlerinin eski Yüksek Müttefik Komutanı Amiral James Stavridis, Trump'ın üç seçeneği olduğunu ve bunların hepsinin de kötü olduğunu söyledi: ya çatışmadan çekilmek, ya büyük ölçekli bir bombalama kampanyasına yeniden başlamak ya da Hürmüz Boğazı'nı zorla yeniden açmaya çalışmak.

Stavridis, boğazı zorla yeniden açmanın şu an için en olası seçenek olduğunu düşündü, ancak bunun devasa deniz kaynakları, kara kuvvetleri ve haftada 1 milyar dolara varan maliyetler gerektireceğini belirtti.

28 Şubat'ta ABD ve İsrail öncülüğünde İran'a karşı başlatılan savaştan bu yana hem WTI hem de Brent petrol fiyatları %40'tan fazla arttı.

Citi, yayınladığı bir notta petrol fiyatlarının "dalgalı olmaya devam ettiğini ve ABD-İran müzakerelerinin karmaşık kalması durumunda yükselebileceğini" belirtti.

Jeopolitik risk danışmanlık şirketi Dragonfly'ın baş istihbarat sorumlusu Henry Wilkinson, İran ile gerginliğin tırmanma olasılığının hala mevcut olduğunu belirterek, Trump'ın bu hafta Washington-Pekin görüşmelerinde Tahran'ı ABD şartlarını kabul etmeye zorlaması için Xi Jinping'den baskı yapmasını isteyebileceğini sözlerine ekledi.

Aynı bağlamda, Saudi Aramco CEO'su Amin Nasser Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı'nın Haziran ortasından sonra da kapalı kalması halinde petrol piyasasının dengeye dönmesinin 2027 yılına kadar sürebileceği uyarısında bulundu.

Nasser, şirketin ilk çeyrek kazanç konferansında şunları söyledi: "Hormuz Boğazı bugün yeniden açılsa bile, piyasanın dengeyi yeniden sağlaması aylar sürecektir ve yeniden açılma birkaç hafta daha gecikirse, istikrar 2027'ye kadar geri dönmeyebilir."