Metal yatırımcılarına göre, yatırım fonlarının satışa yönelmesiyle bakır fiyatları Çarşamba günü yaklaşık iki haftanın en düşük seviyesine gerilerken, tüketiciler ve üreticiler Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın bu hafta sonu yapması beklenen konuşma öncesinde temkinli davrandılar.

Emtia ve finans piyasaları, Powell'ın Cuma günü Fed'in 16-17 Eylül toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan düşürüp düşürmeyeceğine dair açıklamalarından gelecek sinyalleri bekliyor. Bu hamle doları olumsuz etkileyebilir. Zayıflayan bir ABD para birimi genellikle dolar cinsinden metallere olan talebi artırır ve bu dinamik fon yöneticileri, algoritmik sinyallere dayanan günlük işlem stratejilerinde bu durumdan yararlanır.

Londra Metal Borsası'nda referans bakır, 7 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesi olan 9.673,50 dolara ulaştıktan sonra, GMT saatiyle 10:23 itibarıyla metrik ton başına %0,1 düşüşle 9.676 dolara geriledi. Marex'te kıdemli baz metal stratejisti Alistair Munro, "daha geniş bir katılımın olmaması nedeniyle sistematik akışların piyasaya hakim olduğunu" belirterek, piyasanın yön bulmakta zorlanmasıyla beklentilerin belirsizliğini koruduğunu ekledi.

Özellikle dünyanın en büyük bakır tüketicisi olan Çin'den gelen taleple ilgili uzun vadeli endişeler, spot bakır ile üç aylık kontrat arasındaki iskontoyu Şubat ayından bu yana en yüksek seviye olan ton başına yaklaşık 100 dolara çıkardı. Zayıf iştah, Çin'in ithalat talebinin önemli bir göstergesi olan Yangshan bakır primine de yansıdı ve Mayıs ayındaki 100 doların üzerindeki seviyelere kıyasla ton başına 47 dolara geriledi. Teknik olarak, 21 ve 50 günlük hareketli ortalamaların birleştiği ton başına 9.475 dolar civarında yukarı yönlü direnç görülüyor.

Yatırımcılar ayrıca, ton başına 2.565 dolardan 200 günlük hareketli ortalamasının altına kısa süreliğine düşen alüminyumda fon satışı bildirdi. Üç aylık alüminyum, daha önce iki haftanın en düşük seviyesi olan 2.558 dolara geriledikten sonra %0,2'lik bir toparlanmayla 2.569 dolara çıktı.

Diğer metaller arasında çinko ton başına %0,2 artışla 2.773 dolara, kurşun %0,3 düşüşle 1.967 dolara, kalay %0,2 düşüşle 33.780 dolara ve nikel %0,5 düşüşle 14.935 dolara geriledi.

Bitcoin, yatırımcıların Fed'in Jackson Hole sempozyumu öncesinde pozisyonlarını azaltması ve Rusya ile Ukrayna arasındaki olası görüşmelerle bağlantılı jeopolitik riskleri değerlendirmesiyle Çarşamba günü kayıplarını artırarak iki haftanın en düşük seviyesine geriledi.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, Doğu Saati ile 02:03'te (06:03 GMT) %1,1 düşüşle 113.728,5 dolara geriledi ve seansın başlarında 112.668 dolara gerilemesinin ardından altı haftanın en düşük seviyesine yaklaştı.

Bitcoin geçen hafta rekor seviye olan 124.000 doların üzerine çıkmıştı ancak güçlü ABD ekonomik verilerinin gelecek ay büyük bir faiz indirimine gidileceğine dair bahisleri azaltmasının ardından sert bir düşüş yaşadı.

Jackson Hole Sempozyumu ve Olası Rusya-Ukrayna Görüşmeleri

Piyasalar şimdi Fed Başkanı Jerome Powell'ın cuma günü konuşma yapması planlanan Fed'in yıllık Jackson Hole sempozyumuna odaklanmış durumda.

Kararlı bir şahin ton veya Eylül ayında faiz indirimi beklentileriyle çelişen bir yönlendirme, Bitcoin gibi riskli varlıklar üzerinde ek baskı yaratabilir.

Yatırımcılar Eylül ayında büyük bir faiz indirimi beklentilerini azalttı; vadeli işlemler şu anda yalnızca 25 baz puanlık bir indirimi fiyatlıyor.

Jeopolitik gelişmeler de baskıyı artırdı. Pazartesi günü Başkan Donald Trump, Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy ve Avrupalı liderleri gelecekteki barış çabalarını görüşmek üzere ağırladı. Trump, hem Moskova hem de Kiev ile doğrudan görüşmeler ayarladığını belirterek, olası bir üçlü zirveye işaret etti.

Uzun vadede güvenilir bir müzakere yolu küresel risk algısını desteklese de mevcut belirsizlik kripto para piyasasını olumsuz etkiliyor.

Fed Yetkilisinin Dijital Varlık Sahipliği Hakkındaki Yorumları

Fed'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, Salı günü yaptığı açıklamada, merkez bankası çalışanlarının küçük miktarlarda kripto para ve dijital varlıklara sahip olmalarına izin verilmesi gerektiğini söyledi.

Böyle bir değişikliğin düzenleyicilere pratik deneyim kazandıracağını ve ortaya çıkan finansal teknolojileri denetleme yeteneklerini güçlendireceğini de sözlerine ekledi.

Bowman, bu varlıkların risk içerdiğini ancak bunların potansiyel faydalarla dengelenmesi gerektiğini ve aşırı ihtiyat nedeniyle göz ardı edilmemesi gerektiğini vurguladı.

Açıklamaları, mevcut yönetim altında dijital varlıklara yönelik daha katılımcı bir düzenleyici yaklaşımın göstergesi.

Bitcoin'in Düşüşünden Sonra Sırada Ne Var?

Bitcoin'in görünümü, son zirvelerinden yaklaşık %10'luk bir düzeltmenin ardından zayıf görünüyor. Kripto para birimi, 14 Ağustos'ta 124.544 dolarlık yeni bir rekora ulaştı, ancak kısa bir yükselişin ardından geri çekildi ve zayıf makroekonomik sinyaller eşliğinde piyasadaki kâr satışlarının artmasıyla haftalık en düşük seviyesi olan 112.555 dolara geriledi.

Salı günkü düşüşte Bitcoin, kritik 50 günlük hareketli ortalama desteğinin altına düştü ve bu destek artık direnç görevi görebilir.

Geri çekilme, önceki yükselişe doğal bir tepki olsa da, yaklaşan Fed toplantısı Bitcoin'in fiyatını önemli ölçüde etkileyebilir. Kripto para piyasası, sert faiz indirimi beklentileriyle yükseliş trendindeydi, ancak bu umutlar, karışık enflasyon verileri ve güçlü istihdam rakamlarının ardından zayıflıyor.

Karşı rüzgarlar ve makroekonomik belirsizlikler nedeniyle geniş piyasanın düzeltme aşamasına girmesiyle birlikte, ikinci katman altyapı projeleri ivme kazanıyor. Bunlar arasında, kripto para biriminin kullanışlılığını ve ölçeklenebilirliğini artıran Bitcoin'in ilk Katman-2 çözümü Bitcoin Hyper de yer alıyor.

Amerikan Petrol Enstitüsü'nün verilerinin ABD ham petrol stoklarında düşüşe işaret etmesinin ardından Çarşamba günü petrol fiyatları yükselirken, yatırımcılar Ukrayna'daki savaşla ilgili barış görüşmelerinde daha fazla gelişme bekliyor ve Rus ham petrolüne yönelik yaptırımlar şimdilik devam ediyor.

Salı günü ham petrol fiyatları, bir barış anlaşmasının yakın olabileceği yönündeki iyimserlik nedeniyle %1'den fazla düştü. Ancak ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in bir anlaşmaya varmaya istekli olmayabileceğini kabul etti.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 10:00 GMT itibarıyla 44 sent veya %0,7 artışla varil başına 66,23 dolara çıktı. Çarşamba günü vadesi dolacak olan Eylül vadeli ABD Batı Teksas petrolü vadeli işlemleri 65 sent veya %1 artışla varil başına 63 dolara çıktı.

UBS analisti Giovanni Staunovo şunları söyledi: "Petrol fiyatları bir gün baskı altına girip ertesi gün toparlanıyor gibi görünüyor. API raporu bir nebze olumluydu, bu yüzden fiyatlara verilen desteğin bir kısmının bundan kaynaklandığını varsayıyorum."

Piyasa kaynaklarına göre, Salı günü API verileri, ABD ham petrol stoklarının 14:30 GMT'de açıklanması beklenen resmi rakamlar öncesinde 2,42 milyon varil azaldığını gösterdi.

Staunovo, "Barış anlaşması konusunda çok emin değilim. Önümüzdeki günlerde herhangi bir ilerleme kaydedilip kaydedilmeyeceğini göreceğiz" diye ekledi.

Trump Salı günü yaptığı açıklamada, Rusya'nın Ukrayna'daki savaşını sona erdirme anlaşması kapsamında ABD'nin hava desteği sağlayabileceğini söyledi. Daha önce Putin ile Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenski arasında bir görüşme ayarladığını ve ardından üç liderin katılacağı üçlü bir zirve düzenleyeceğini söylemişti. Ancak Rusya, Zelenski ile görüşmelere katılacağını henüz doğrulamadı.

ANZ'nin kıdemli emtia stratejisti Daniel Hynes, Çarşamba günü yayınladığı notta şunları söyledi: "Rusya ile yaşanan çatışmanın hızlı bir şekilde çözülmesi ihtimali artık pek olası görünmüyor."

ABD'deki büyük bir rafineride yaşanan sel felaketi de petrole destek verdi.

BP Salı günü yaptığı açıklamada, Indiana eyaletine bağlı Whiting kentindeki günlük 440.000 varil kapasiteli rafinerisindeki operasyonların, ABD Ortabatı pazarında önemli bir yakıt tedarikçisi olan tesisteki ham petrol talebini etkileyebilecek şiddetli bir fırtınanın yol açtığı su baskınlarından etkilendiğini söyledi.

ABD doları Çarşamba günü yatay seyretti. Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın bu hafta sonu yapılacak yıllık Jackson Hole sempozyumunda yapacağı konuşmayı bekliyor ve para politikasının gidişatı hakkında ipuçları arıyor.

Öte yandan, Yeni Zelanda doları, merkez bankasının nakit faiz oranını çeyrek puan düşürerek %3,0'a çekmesi ve yönetim kurulunun daha büyük bir yarım puanlık indirimi bile görüştüğünü açıklamasının ardından düşüş yaşadı.

ABD dolarının altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, günün erken saatlerinde bir haftadan uzun süredir en yüksek seviyesi olan 98,441'e ulaştıktan sonra 98,319'da sabit kaldı. Piyasalar, Powell'ın Cuma günkü açıklamalarına odaklanmış durumda. Yatırımcılar, Fed'in 16-17 Eylül'deki toplantısında faiz indirimi için piyasa fiyatlamalarına karşı bir tepki verip vermeyeceğine dair sinyaller bekliyor.

Mevcut beklentiler, yatırımcıların gelecek ay çeyrek puanlık bir faiz indirimine yaklaşık %85 oranında olasılık verdiğini, yıl sonuna kadar ise toplamda yaklaşık 54 baz puanlık bir faiz indirimi öngörüldüğünü gösteriyor.

Danske Bank döviz analisti Kirstine Kundby-Nielsen, "Powell muhtemelen dengeli bir ton yakalamaya çalışacaktır, ancak Cuma günü şahin bir tavır takınma riski var. Gördüğümüz enflasyon dinamiklerinden bazıları Fed'i daha temkinli hale getirecek." dedi.

Yatırımcılar, bu ayın başlarında beklenenden zayıf gelen ABD istihdam verilerinin ve sınırlı gümrük vergisi kaynaklı baskıları gösteren tüketici fiyat verilerinin ardından faiz indirimlerine yönelik bahislerini artırmıştı. Ancak, geçen hafta tahminlerden daha güçlü gelen üretici fiyatları görünümü zorlaştırdı.

Powell'ın kendisi de yaz aylarında uygulanacak tarifeler nedeniyle fiyatların daha da yükseleceği beklentisiyle faiz oranlarını düşürmekte tereddütlü davrandı.

Fed, Çarşamba günü ilerleyen saatlerde faiz oranlarını sabit tuttuğu 29-30 Temmuz toplantısının tutanaklarını yayınlayacak. Ancak bu tutanaklar, zayıf istihdam raporundan önce yayınlandığı için pek yol gösterici olmayabilir.

Yeni Zelanda doları, politika yapıcıların nihai nakit faiz oranı tahminlerini Mayıs ayındaki %2,85'ten %2,55'e düşürmesinin ardından %1,3 düşüşle 0,5815 dolara geriledi ve bu 11 Nisan'dan bu yana en düşük seviye oldu.

TD Securities'de faiz stratejisti olan Prashant Newnaha, müşterilerine gönderdiği notta şunları yazdı: "Piyasa, bankanın ileride daha fazla faiz indirimine yönelik bu kadar güçlü bir ılımlı sinyal göndermesini beklemiyordu." Newnaha, nakit faiz oranının Kasım ayına kadar %2,5'e düşmesini bekliyor.

Avrupa'da İsveç kronu, merkez bankasının beklentiler doğrultusunda politika faizini %2'de sabit tutmasının ardından yatay seyretti.

Euro %0,1 düşüşle 1,1636 dolara gerilerken, dolar İsviçre frangı karşısında %0,1 artışla 0,8078'e çıktı ancak yen karşısında %0,1 değer kaybederek 147,61'e geriledi.

İngiltere enflasyon verilerinin beklentileri aşmasının ardından sterlin, hem avro hem de dolar karşısında değer kazandı ve bu durum, İngiltere'yi önde gelen gelişmiş ekonomiler arasında en yüksek enflasyon sorunuyla karşı karşıya bıraktı. Hizmet enflasyonundaki artışın büyük bir kısmı, bazı ekonomistlerin okul tatillerinin zamanlamasına bağladığı yüksek uçak bilet fiyatlarından kaynaklandı.

ING Araştırma Başkanı Chris Turner şunları söyledi: "İngiltere Merkez Bankası, bugünkü raporda pek değişmeyen gıda enflasyonundan daha fazla endişe duyuyor. TÜFE verilerinin Bankanın politika duruşunu önemli ölçüde değiştireceğinden şüphe duyuyoruz."

Kripto paralarda Bitcoin, doların güçlenmesiyle 3 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesi olan 112.578,38 dolara gerilemesinin ardından 113.897 dolar civarında istikrar kazandı.