Bakır fiyatları, dünyanın en büyük bakır tüketicisi Çin'den gelen arzın artmasıyla birlikte Şanghay Vadeli İşlemler Borsası'nda bir haftadan uzun süredir en düşük seviyeleri kaydederek başlayan kayıpları daha da derinleştirerek perşembe günkü işlemlerde geriledi.

Reuters'a göre, Şanghay Vadeli İşlemler Borsası'nda en aktif bakır kontratı, ton başına 80.000 yuan (11.256,51 dolar) psikolojik seviyenin altına düşerek yüzde 1,35 düşüşle ton başına 79.600 yuana geriledi.

Londra Metal Borsası'nda en aktif bakır vadeli işlemleri Perşembe günkü seansta %0,4 düşüşle ton başına 9.960,50 dolara geriledi. Çarşamba günü iki haftanın en düşük seviyesi olan 9.925 dolara geriledi.

Bu gelişme, Çin'in rafine bakır üretiminin Ağustos ayında yıllık bazda yüzde 15 artarak tüm zamanların en yüksek seviyesine yaklaştığını gösteren resmi verilerin ardından geldi.

Bu arada ABD dolar endeksi, 97,6 puanlık zirve ve 96,8 puanlık dip seviyelerini gördükten sonra, saat 15:28'de yüzde 0,6 artışla 97,4 puana çıktı.

ABD'de Aralık ayı bakır vadeli işlemleri, TSİ 15:18'de %0,8 düşüşle pound başına 4,59 dolara geriledi.

Bitcoin, Perşembe günü, Federal Rezerv'in dokuz ay aradan sonra ilk kez faiz oranlarını 25 baz puan düşürmesinin ardından yükselişini sürdürerek yükselişini sürdürdü.

Dünyanın en büyük dijital para birimi, 17 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyesi olan 117.000 doların (85.840 sterlin) üzerine çıkarak, bir hafta süren yatay trendi sonlandırdı ve Federal Rezerv'in para politikasının daha gevşek bir tona dönmesinin ardından daha geniş dijital varlık piyasasını yukarı itti.

Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın gelecek yıl parasal genişlemenin hızlandırılabileceğine dair imalarda bulunan açıklamalarını mercek altına aldı.

Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), faiz oranlarının 25 baz puan düşürülmesi yönünde 11'e karşı 1 oy kullanırken, Trump'ın müttefiki Stephen Miran, yarım puanlık daha büyük bir indirim talep ederek karşı oy kullandı. Son Federal Rezerv projeksiyonları, cari yıl içinde iki ek indirime işaret ediyor ve bu da hedef federal fon faiz oranını Aralık ayına kadar %3,50-%3,75 aralığına getirebilir.

Ekim ayı, Bitcoin için tarihsel olarak güçlü bir ay olmuştur

Kripto yatırımcıları, yılın bu döneminde Bitcoin'i sıklıkla destekleyen mevsimsel desene dikkat çekti.

Yatırımcı ve girişimci Lark Davis, X platformunda şöyle yazdı: "2020'den beri, her Eylül Fed toplantısı (2022 çöküşü hariç) Bitcoin'de büyük yükselişlerin yolunu açtı. Bu, kararın kendisiyle değil, mevsimsellikle daha çok ilgili. Ekim ayı gerçek."

Ethereum (ETH-USD) son 24 saatte %1 değer kazandı, ancak dördüncü haftadır 4.900 dolar seviyesinin altındaki işlem aralığında kalmaya devam ediyor. Diğer önemli kripto para birimleri de değer kazandı; Dogecoin (DOGE-USD) ve Binance'in BNB coin'i (BNB-EUR) %4'ten fazla değer kazanırken, XRP (XRP-USD) yükseliş yönlü teknik bir çıkışın ardından yaklaşık %3 değer kazandı. Solana (SOL) da yaklaşık %4 değer kazanarak geçici olarak 245 dolar seviyesini aştı. Bu durum, CME Group'un 13 Ekim'de SOL ve XRP opsiyonlarını piyasaya sürme planına yönelik artan iyimserlikle desteklendi. Bu adım, daha fazla kurumsal katılımın kapısını aralıyor gibi görülüyor.

Federal Rezerv'in kararının etkisine ilişkin çekinceler

Ancak tüm gözlemciler, son faiz indiriminin kripto para piyasasına fayda sağlayacağına ikna olmuş değil.

Cato Enstitüsü'nden araştırmacı Jai Kedia şunları söyledi: "İşgücü piyasasının zayıflığı, Federal Açık Piyasa Komitesi'ni faiz oranlarını düşürmeye ikna eden şeydi, ancak bu karar, özellikle enflasyon Fed'in %2 hedefinin oldukça üzerinde kaldığı için, illa ki olumlu değil. Parasal kurallar, faiz oranlarının sabit tutulmasını veya hatta hafif bir artış yapılmasını gerektiriyordu."

Sygnum Bank Yatırımlar Başkanı Fabian Dori, durumun karmaşıklığı konusunda uyardı: "Temel dinamikler karmaşık olmaya devam ediyor. ABD işgücü piyasası zayıflıyor, ancak enflasyon hala istikrarsız. Son PMI verileri ise iş faaliyetlerinde yeni bir hızlanmaya işaret ediyor. Aynı zamanda, üretici fiyat enflasyonu tekrar düşüyor ve bu da çelişkili sinyaller yaratıyor."

Petrol fiyatları, yatırımcıların ABD ekonomisindeki yavaşlamaya ilişkin devam eden endişelerle birlikte Fed'in faiz indirimini değerlendirmesiyle Perşembe günü düştü.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 09:37 GMT itibarıyla 30 sent veya %0,4 düşüşle varil başına 67,65 dolara geriledi. ABD Batı Teksas Orta (WTI) ham petrolü 30 sent veya %0,5 düşüşle varil başına 63,75 dolara geriledi.

Fed, Çarşamba günü referans faiz oranını 25 baz puan düşürdü ve işgücü piyasasındaki zayıflık belirtilerine yanıt olarak yılın geri kalanında borçlanma maliyetlerini kademeli olarak düşürmeye devam edeceğinin sinyalini verdi. Düşük borçlanma maliyetleri genellikle petrol talebini ve fiyatlarını destekler.

Kuveyt Petrol Bakanı Tarık El-Rumi, Fed'in hamlesinin ardından ham petrole olan talebin, özellikle Asya piyasalarında artmasını beklediğini söyledi.

Ancak diğer analistler kalıcı bir artışa şüpheyle yaklaşıyordu. Onyx Capital Group Genel Müdürü Jorge Montepeque, "Ekonomi açıkça yavaşladığı için bu kararı şimdi aldılar. Fed büyümeyi yeniden canlandırmaya çalışıyor." dedi.

Fed Başkanı Jerome Powell, işgücü piyasası risklerinin enflasyon risklerine kıyasla arttığını ancak enflasyonist baskıların hala izlenmesi ve yönetilmesi gerektiğini belirtti.

Piyasa ayrıca, dünyanın en büyük petrol tüketicisi olan ABD'deki sürekli arz fazlası ve zayıf yakıt talebi nedeniyle de baskı altında.

Enerji Enformasyon İdaresi'nin verilerine göre, geçen hafta ABD ham petrol stokları keskin bir düşüş yaşadı; net ithalat rekor düşük seviyeye gerilerken, ihracat neredeyse iki yılın en yüksek seviyesine çıktı. Ancak, damıtık stokları 1 milyon varillik artış beklentilerinin çok üzerinde, 4 milyon varil arttı. Bu durum, ABD piyasasındaki talep endişelerini körükleyerek fiyatları olumsuz etkiledi.

ABD doları, yatırımcıların Fed'in faiz indirimlerine ilişkin temkinli duruşunu sindirmeye devam etmesiyle Perşembe günü dalgalı bir seyir izledi. Dikkatler, politikada herhangi bir değişiklik beklenmeyen İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) yaklaşan kararına çevrildi.

Sterlin, bir önceki seansta 2 Temmuz'dan bu yana en güçlü seviyesi olan 1,3726 dolara tırmandıktan sonra %0,1 düşüşle 1,3615 dolara geriledi. Euro ise Fed'in açıklamasının hemen ardından ulaştığı 1,19185 dolarlık zirveden gerileyerek Haziran 2021'den bu yana en güçlü seviyesine ulaştıktan sonra 1,1823 dolarda istikrar kazandı.

Fed, Çarşamba günü beklenen şekilde faiz oranlarını 25 baz puan düşürdü. Başkan Jerome Powell, bu hareketi işgücü piyasasındaki zayıflığa yanıt olarak bir "risk yönetimi indirimi" olarak nitelendirirken, daha derin bir gevşemeye acele etmeye gerek olmadığını vurguladı.

Analistler Fed'in mesajı konusunda ikiye bölündü: Goldman Sachs, Çarşamba günkü faiz indiriminin bir dizi indirimin başlangıcı olabileceğini öne sürdü, ANZ stratejistleri ise Powell'ın tonunun "hiç de ılımlı olmadığını" savundu.

Kararın hemen ardından dolar endeksi, Şubat 2022'den bu yana en düşük seviyesi olan 96.224'e geriledikten sonra sert bir toparlanma gerçekleştirerek günü %0,44 artışla 97,06'dan tamamladı.

Westpac Uluslararası Ekonomi Başkanı Elliot Clarke, Fed'in revize edilmiş projeksiyonlarının "görünümü çevreleyen belirsizliği vurguladığını" belirterek, beklenen kesintilerin zamanlaması ve ölçeğinin devam eden enflasyon risklerini yansıttığını söyledi.

İngiltere Merkez Bankası'nın Perşembe günkü toplantısında faiz oranlarını %4'te tutması bekleniyor; piyasalar bunun yerine niceliksel genişlemenin hızına odaklanıyor. ING Döviz Stratejisti Francesco Pesole, "QE'deki herhangi bir ılımlı sürpriz, devlet tahvillerinde satış dalgasına yol açabilir ve sterlini ağır şekilde etkileyebilir" uyarısında bulundu.

Çarşamba günü açıklanan resmi veriler, İngiltere'de enflasyonun Ağustos ayında yıllık bazda %3,8 arttığını gösterdi ve bu durum, ufukta acil bir faiz indirimi olmayacağı yönündeki beklentileri güçlendirdi.

Norveç, üç ay içinde ikinci kez faiz oranlarını düşürdü

Norveç kronu, merkez bankasının üç ay içinde ikinci kez beklenen faiz indirimini yapmasının ardından pek tepki göstermedi. Politika yapıcılar, ekonominin öngörüldüğü gibi gelişmesi halinde gelecek yıl daha fazla indirimin mümkün olduğunu belirtti.

Euro, kron karşısında önceki kazanımlarını geri aldı ve en son %0,1 artışla 0,86775 seviyesindeydi.

Yen, Japonya Merkez Bankası kararını bekliyor

Dolar, Cuma günü yapılacak Japonya Merkez Bankası toplantısı öncesinde 147.215 yene yükseldi. Piyasalar faiz oranlarında bir değişiklik beklemiyor ancak Mart ayına kadar çeyrek puanlık bir artış fiyatlıyor. Bu yıl faiz artışı ihtimali ise yüzde 50.

Yatırımcılar ayrıca, partinin üst meclis seçimlerinde aldığı ağır yenilginin ardından, 4 Ekim'de görevden ayrılan Başbakan Şigeru İshiba'nın yerine geçecek kişi için yapılacak LDP liderliği oylamasını da yakından takip ediyor.

Yeni Zelanda GSYİH daralması NZD'ye baskı yapıyor

Perşembe günü açıklanan veriler, Yeni Zelanda ekonomisinin bir önceki çeyreğe göre ikinci çeyrekte %0,9 daraldığını gösterdi. Bu, beklenenden kötü bir sonuçtu ve RBNZ üzerindeki baskıyı artırdı.

Zayıf veriler daha fazla gevşemeye yönelik bahisleri körükledi ve kiwi dolarını yaklaşık %1 düşüşle 0,5895 dolara itti; bu, 8 Eylül'den bu yana en düşük seviye.