Altın Analizi 2025: Fiyat, Tahminler ve Savaşın Etkisi

Altın, ekonomik ve jeopolitik gerginliklerin ortasında güvenli liman olma özelliğini koruyor. Bu raporda, mevcut altın fiyatını, merkez bankası rezervlerini, alım-satım faaliyetlerini ve 2025 yılı altın fiyat tahminlerini inceliyoruz. Ayrıca, mevcut çatışmalar ve savaşlar ortamında altının davranışını da inceliyoruz.

Güncel Fiyat ve Üretim Maliyetleri

Altının fiyatı son bir ayda %4,7, bir önceki yıla göre ise %44,83 arttı. Bu artış, hem bireylerin hem de merkez bankalarının son dönemdeki istikrarsızlık dönemlerinde varlık değerini korumak için altına olan talebinin artmasını yansıtıyor.

Merkez Bankası Rezervleri

Merkez bankaları halihazırda büyük miktarda altın bulundurmakta ve bu da altının stratejik bir varlık olarak rolünü pekiştirmektedir. Dünya Altın Konseyi'ne göre, ABD 8.133,5 tonla lider konumdayken, onu 3.417 tonla Almanya ve 3.217 tonla Uluslararası Para Fonu takip etmektedir.

Merkez bankaları, 2025'in ilk çeyreğinde net 244 ton alım gerçekleştirdi; jeopolitik gerginlikler nedeniyle ABD dolarına bağımlılığı azaltma stratejisinin bir yansıması olarak Polonya'dan önemli alımlar yapıldı.

Alım ve Satım Faaliyeti

Merkez bankaları 2010 yılından bu yana düzenli olarak altın satın alıyor ve son yıllarda yılda 1.000 tonun üzerinde altın alımı gerçekleştiriyor. 2025 yılında küresel rezervlerin %95 oranında artması bekleniyor.

Bu arada altın satışları sınırlı kaldı: Rusya 2025'in ilk çeyreğinde 3 ton, Özbekistan 15 ton, Kırgızistan ise sadece 2 ton altın sattı.

Devam Eden Çatışmalar Ortasında Altın Hareketleri

Rusya-Ukrayna çatışması ve Orta Doğu'daki karışıklıklar gibi savaşlar ve jeopolitik gerilimler, altın fiyatlarının yükselişini destekliyor. 2022'den beri devam eden Rusya-Ukrayna savaşı, Batı'nın Moskova'ya uyguladığı yaptırımlar nedeniyle altına olan talebi artırmış ve özellikle gelişmekte olan piyasalardaki merkez bankalarını varlıklarını korumak için rezervlerini artırmaya yöneltmiştir.

Orta Doğu'da Gazze'deki savaş ve İran ile İsrail arasındaki gerginlik gibi gerilimler, altının güvenli liman olarak cazibesini artırıyor. Bu çatışmalar bölgesel istikrarsızlık yaratarak hem bireyleri hem de bankaları servet koruma önlemi olarak altına yatırım yapmaya teşvik ediyor.

2025 Yılı Altın Fiyat Tahmini

Güçlü talep ve jeopolitik gerginliğin etkisiyle görünüm olumlu. Finans kuruluşlarının tahminleri aşağıdadır:

• JP Morgan: 2025'in dördüncü çeyreğinde ons başına ortalama fiyatın 3.675 dolar olacağını, 2026 ortasına kadar ise 4.000 dolara ulaşma potansiyelinin bulunduğunu öngörüyor.
• Goldman Sachs: 2025 yılı sonuna kadar ons başına 3.700 dolar, resesyon durumunda ise muhtemelen 3.880 dolara ulaşacağını öngörüyor.

Bu tahminler, gevşek para politikaları nedeniyle doların zayıflayacağı beklentisi ve dolardan uzaklaşmayı hedefleyen güçlü merkez bankası talebiyle destekleniyor.

Altını Destekleyen Üç Temel Faktör:

1. Enflasyon: Artan tüketici fiyatları, altını satın alma gücündeki kayıplara karşı etkili bir koruma aracı haline getiriyor.
2. Dolardan Uzaklaşma: Merkez bankaları yaptırım riski nedeniyle dolara bağımlılığı azaltmak için rezervlerini artırıyor.
3. Jeopolitik Gerilimler: Rusya-Ukrayna ve Ortadoğu'daki gerginlikler gibi çatışmalar, güvenli liman olarak altına olan talebi artırıyor.

Çözüm

Özetle, altın 2025 yılında yaklaşık 3.373,65 dolar/ons'luk cari fiyatı ve yıl sonuna kadar 4.000 dolara ulaşması tahminleriyle cazip bir yatırım olmaya devam ediyor. Merkez bankalarının alımları, Rusya-Ukrayna savaşı ve Orta Doğu'daki karışıklıklar gibi çatışmalarla birleşince talebi destekliyor. Enflasyon ve yaptırım endişeleri de altının stratejik bir varlık olarak rolünü pekiştiriyor.

Fiyat eğilimleri hakkında daha geniş bilgiler edinmek için Economies.com'daki günlük altın analizlerini takip edin.

2025'in En İyi Yapay Zeka Hisseleri

Yapay Zeka (YZ), finans piyasalarındaki modern değişimlerin itici gücü haline geldi. 2025 yılında yatırımcılar için en cazip sektörlerden biri haline gelecek. Bu yazıda, en iyi üç YZ hissesini ele alıyoruz: NVIDIA, Microsoft ve Amazon . Yatırımcıların neden bunlara odaklandığını inceliyoruz.

1. NVIDIA

Tarih

NVIDIA, 1993 yılında Jensen Huang ve ortakları tarafından kuruldu ve başlangıçta oyun amaçlı grafik işlem birimlerine (GPU'lar) odaklandı. 2006 yılında, yapay zeka modellerinin eğitimi de dahil olmak üzere paralel hesaplamada devrim yaratan CUDA platformunu piyasaya sürdü. 2025 yılına gelindiğinde NVIDIA, OpenAI ve Google gibi şirketlerin en çok tercih ettiği H100 ve Blackwell yongaları gibi ürünler sayesinde yapay zekada kullanılan GPU pazarının yaklaşık %87'sini kontrol ediyor.

DeepSeek R1 gibi Çinli yapay zeka modellerinin artan rekabetine rağmen NVIDIA sektör lideri olmaya devam ediyor.

Temel Analiz

• Piyasa Değeri: 3,517 trilyon dolar (Haziran 2025)
• P/E Oranı: Tarihsel 46,59, İleriye Dönük 33,63
• 5 Yıllık PEG: 1.36
• Satış Fiyatı: 23,93
• Fiyat/Defter Değeri: 42,18

Teknik Analiz

Hisse senedi haftalık zaman diliminde 153 dolar ile 87,9 dolar arasında yatay bir aralıkta işlem görüyor. 87 dolarlık haftalık destekten güçlü bir şekilde sıçradı, ancak RSI'nin aşırı alım yapmasıyla bir düzeltme bekleniyor.

En İyi Satın Alma Bölgeleri: 140 - 134 - 129 ABD Doları

2. Microsoft

Tarih

Microsoft, 1975 yılında Bill Gates ve Paul Allen tarafından kuruldu. Yapay zeka alanına 1990'larda Microsoft Research aracılığıyla girdi. Şirket, 2014 yılında Cortana'yı piyasaya sürdü ve ardından yapay zekayı Azure, Office 365 ve Teams gibi hizmetlere entegre etti. OpenAI ile ortaklığı, bulut tabanlı yapay zeka alanındaki liderliğini sağlamlaştırdı.

Temel Analiz

• Piyasa Değeri: 3,547 trilyon dolar (Haziran 2025)
• P/E Oranı: Tarihsel 37.03, İleriye Dönük 31.95
• PEG: 2.25
• Kâr Marjı: %36,86
• Yıllık Gelir: 280,26 milyar dolar
• Serbest Nakit Akışı: 54,82 milyar dolar

Teknik Analiz

Hisse senedi, günlük zaman diliminde 468 dolar direnci ile 348,5 dolar desteği arasındaki yatay aralığın dışına çıktı. Güçlü RSI momentumuyla 516 dolara doğru yükselişini sürdürmesi bekleniyor.

En İyi Satın Alma Bölgeleri: 486$ ve 456$

3. Amazon

Tarih

Amazon, 1994 yılında Jeff Bezos tarafından çevrimiçi bir kitapçı olarak kuruldu ve hızla "her şeyin bulunduğu mağaza"ya dönüştü. Gelirinin yaklaşık %35'ini oluşturan öneri motorunda 1998 yılında yapay zekâ kullanmaya başlayan Amazon, AWS aracılığıyla SageMaker gibi yapay zekâ hizmetleri sunuyor ve lojistikte ve sesli asistanı Alexa'da yapay zekâ kullanıyor.

Amazon, 2025 yılına gelindiğinde yapay zekayı tüm operasyonlarına entegre ederek lider teknoloji devi rolünü pekiştirdi.

Temel Analiz

• Piyasa Değeri: 2,29 trilyon dolar
• P/E Oranı: Tarihsel 35.20, İleriye Dönük 33.44
• PEG: 2.39
• Yıllık Gelir: 650,31 milyar dolar
• Kâr Marjı: %10,14
• Serbest Nakit Akışı: 39,27 milyar dolar

Teknik Analiz

4 saatlik grafikte hisse, 241,93 dolarlık direnç ile 161,91 dolarlık destek arasında yatay bir aralıkta işlem görüyor. Direnç yakınındaki PRZ bölgesinde harmonik bir AB=CD formasyonu tamamlanabilir ve ardından yükseliş trendine devam etmeden önce 50'ye doğru olası bir RSI düzeltmesi gelebilir.

En İyi Satın Alma Bölgeleri: 204,5 ABD doları ve 196,8 ABD doları

Hisse Senedi Ticaretine Giriş

Hisse senedi ticareti, ister yeni başlayan ister profesyonel olun, yatırım dünyasının en heyecan verici finansal faaliyetlerinden biridir. İster temelleri anlamak ister ileri düzey stratejileri keşfetmek isteyin, hisse senedi piyasası dinamiklerini anlamak ve becerilerinizi geliştirmek başarıya giden ilk adımdır. Bu makale, hisse senedi piyasasına dair kapsamlı bir rehber niteliğindedir.

Hisse Senedi Ticareti Nedir?

Hisse senedi ticareti, fiyat dalgalanmalarından kâr elde etmek amacıyla halka açık şirketlerin hisselerini alıp satma işlemidir. Hisse senedi fiyatlarını ve piyasa haberlerini web sitemizden takip edebilirsiniz.

Hisse Senedi Alım Satım Türleri

1. Günlük Alım Satım: Küçük fiyat hareketlerinden yararlanmak için aynı gün hisse senedi alıp satmak. Bu, hızlı karar almayı gerektirir.
2. Swing Trading: Günler veya haftalar boyunca fiyat hareketlerinden faydalanmayı amaçlar.
3. Uzun Vadeli Yatırım: Güçlü şirket hisseleri satın almak ve bunları sermaye büyümesi ve temettü için yıllarca elinde tutmak.
4. Haber Tabanlı İşlem: Ekonomik olaylara veya şirket ve piyasa haberlerine tepki verme.

Hisse Senedi Ticareti Neden Caziptir?

• Esneklik: Bütçenize göre küçük veya büyük miktarlarda işlem yapabilirsiniz.
• Çeşitlendirme: Borsalar, sektörler genelinde geniş bir şirket çeşitliliği sunmaktadır.
• Likidite: Hisse senetleri aktif piyasalarda kolayca alınıp satılabilir.
• Yüksek Getiri Potansiyeli: Risklere rağmen, doğru yapıldığında yatırım yapmak yüksek karlar sağlayabilir.

Hisse Senedi Ticareti Temelleri

1. Güvenilir bir aracı kurumda işlem hesabı açın.
2. Piyasa analizini öğrenin: Teknik analiz ve temel analizi anlayın.
3. Kısa ve uzun vadeli hedefler içeren net bir işlem planı belirleyin.
4. Zarar durdurma emirlerini kullanarak riski akıllıca yönetin ve tek bir işlemde sermayenizin %2'sinden fazlasını riske atmayın.

Hisse Senedi Alım Satım Stratejileri

1. Teknik Analiz

Trendleri anlamak için teknik analiz bölümümüzü ziyaret edin:

• Hareketli Ortalamalar
• Göreceli Güç Endeksi (RSI)
• Destek ve Direnç Seviyeleri

2. Temel Analiz

• Fiyat-Kazanç Oranı (P/E)
• Şirket geliri ve karları
• Temettü ödemeleri

3. Harmonik Ticaret

Fibonacci oranlarıyla "Gartley" ve "Crab" gibi örüntüleri kullanarak geri dönüş noktalarını tespit eden bir yöntem.

4. Akıllı Para Kavramları (SMC)

• Arz ve Talep Bölgeleri
• Yapının Bozulması (BOS)
• Likidite Analizi

Hisse Senedi Alım Satımında Risk Yönetimi

• İşlem başına sermayenizin %1-2'sinden fazlasını asla riske atmayın.
• Hesabınızı korumak için zarar durdurma emirlerini kullanın.
• Portföyünüzü çeşitlendirin; tüm fonlarınızı tek bir hisse senedine koymayın.
• Baskı altında duygusal kararlar almaktan kaçının.

Yeni Başlayan Hisse Senedi Yatırımcıları İçin İpuçları

1. Piyasayı risksiz deneyimlemek için demo hesabıyla başlayın.
2. Eğitime yatırım yapın: Derslere, kitaplara ve uzmanları takip edin.
3. Piyasayı etkileyen ekonomik haberlerden haberdar olun.
4. Sabırlı olun, hızlı kar beklemeyin.

Hisse Senedi Ticaretindeki Zorluklar

• Yüksek piyasa oynaklığı.
• Yanlış kararlar sonucu oluşan ani kayıplar.
• Günlük fiyat hareketlerinden kaynaklanan sürekli psikolojik baskı.

Ticarete Giriş

Alım satım, belirli bir kâr elde etmek amacıyla hisse senedi, emtia, döviz veya türev ürünler gibi finansal varlıkların finans piyasalarında alım satım işlemidir. Finansal araçların fiyatlarının belirlenmesine yardımcı olduğu ve piyasalarda likidite sağladığı için ekonomideki en önemli faaliyetlerden biri olarak kabul edilir.

Dolayısıyla, ister yeni başlayan ister profesyonel olun, ticaretin temellerini ve terminolojiyi anlamak, finans piyasalarında başarılı olmaya başlamanın en önemli adımlarından biridir.

Finans Piyasaları

Genellikle "finans piyasaları" ifadesini duyduğunuzda aklınıza hemen borsa gelir. Peki, birkaç farklı finans piyasası türü olduğunu biliyor muydunuz?

• Forex Piyasası: Döviz ticareti.
• Borsa: Hisse senetleri ve tahvilleri kapsar.
• Türev Piyasası: Fark Sözleşmeleri (CFD'ler).
• Emtia Piyasası: Altın, gümüş, petrol ve tarım ürünleri gibi.
• Kripto paralar: Bitcoin, Ethereum ve diğerleri gibi.

Ticaret Türleri

Zaman ufkuna ve yatırımcı stratejisine bağlı olarak çeşitli işlem türleri vardır:

1. Günlük İşlem: Pozisyonlar aynı gün içinde açılıp kapatılır. Günlük işlem yapan bir yatırımcının karar vermede hızlı olması ve dalgalanmalar sırasında sakin kalması gerekir.
2. Swing Trading: İşlemler birkaç günden birkaç haftaya kadar sürer. Swing yatırımcıları genellikle sabırlıdır ve teknik analize güvenirler.
3. Uzun Vadeli Yatırım: Varlıkları aylarca veya yıllarca tutmak. Uzun vadeli yatırımcılar, önemli trendleri takip eder ve güçlü bir dayanıklılığa ihtiyaç duyarlar.

Her tür farklı stratejiler ve araçlar gerektirir, bu yüzden hedeflerinize ve deneyim seviyenize uygun stili seçmeniz önemlidir.

Ticaret Araçları

Doğru şekilde işlem yapmaya başlamanın en iyi yolu aşağıdaki araçları kullanmaktır:

• Bir İşlem Platformu Seçin: Analiz araçları ve emir yürütme sağlayan MetaTrader 4/5 veya TradingView gibi.
• Teknik Analizi Öğrenin: Gelecekteki hareketleri tahmin etmek için grafikleri ve fiyat modellerini incelemeye dayanır. Teknik analizi burada öğrenin.
• Temel Analiz: Ekonomik faktörlere odaklanır. Hisse senetlerinde kazanç ve gelirlerin analizini içerir; döviz piyasasında ise faiz oranları ve satışlar gibi ekonomik verilerin incelenmesini içerir. Ekonomik haberleri takip edin.
• Risk Yönetimi: Pozisyon büyüklüğünü belirleyin ve zarar durdurma emirleri belirleyin. İşlem başına riskin %1 ile %2 arasında olması önerilir.

Ticarete Nasıl Başlanır

1. Sürekli Öğrenme: Kitap okuyun, seminerlere katılın ve eğitim içeriklerini takip edin. Öğrenmeye buradan başlayın.
2. Güvenilir bir Broker Seçin: Lisanslı olmalı ve düşük ücretli güvenli bir platform sunmalıdır.
3. Demo Hesap Açın: Demo hesabı kullanarak risksiz bir şekilde işlem yapma pratiği yapın.
4. Bir İşlem Planı Oluşturun: Haftalık ve aylık hedeflerinizi, teknik stratejinizi ve risk yönetimi kurallarınızı tanımlayın.
5. Küçükten Başlayın: Riski en aza indirmek için birikimlerinizin %10'undan fazlasıyla başlamayın.

Ticaret Zorlukları

Ticaret, servete giden kolay veya hızlı bir yol değildir. Yatırımcılar, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birçok zorlukla karşı karşıyadır:

• Yüksek piyasa oynaklığı.
• Dalgalanan kayıp veya kazançlardan kaynaklanan psikolojik baskı.
• Zayıf risk yönetimi veya net bir stratejinin olmaması nedeniyle oluşabilecek potansiyel kayıplar.

Disiplin, sabır ve hatalardan ders çıkarmak, ticarette başarının anahtarıdır.

Yeni Başlayan Yatırımcılar İçin İpuçları

• Şansa güvenmeyin; yatırım bilgi ve analize dayanır.
• Duygusal alışverişlerden kaçının ve ne olursa olsun planınıza sadık kalın.
• Piyasa hareketleri üzerindeki etkisini anlamak için ekonomik haberleri takip edin. En son güncellemeleri görün.
• Deneyim ve sürekli analiz yoluyla becerilerinizi geliştirmeye devam edin.