Japon yeni, Çarşamba günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı genel olarak yükseldi ve ABD doları karşısında art arda ikinci gün kazançlarını sürdürerek bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu yükseliş, ABD ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nın küresel seyrüseferlere açılmasını da içeren iki haftalık bir ateşkes konusunda anlaşmasının ardından küresel piyasalardaki iyileşen iyimserlikten kaynaklandı.

Küresel petrol fiyatlarındaki sert düşüşle birlikte, Japonya Merkez Bankası'ndaki para politikası yapıcıları üzerindeki enflasyonist baskıların azaldığına dair göstergeler artıyor; bu da Japonya'nın bu ayın sonlarında faiz oranlarını artırma olasılığını düşürüyor.

Fiyat Genel Bakışı

- Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, yen karşısında %0,8 değer kaybederek bir haftanın en düşük seviyesi olan (¥158,29)'a geriledi. Açılış fiyatı ise (¥159,59) idi ve gün içinde en yüksek seviye olarak (¥159,75) kaydedildi.

- Yen, İran savaşına son verileceğine dair umutlarla dolar karşısında %0,1'den az bir artışla Salı günkü işlemleri tamamladı ve üç gün içinde ikinci kez yükselişini kaydetti.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,7 oranında düşerek, art arda üçüncü seansta da kayıplarını derinleştirdi ve 98,84 puanla dört haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüş, Amerikan dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısındaki genel değer kaybını yansıtıyor.

ABD ve İran arasında varılan ateşkes anlaşmasının ardından piyasalardaki risk algısı iyileşti ve yatırımcıların küresel varlıklara ve para birimlerine olan alım iştahı arttı.

İran Savaşı Hakkında Son Gelişmeler

- Washington ve Tahran iki haftalık ateşkes konusunda anlaştı ve Hürmüz Boğazı'nı açmayı planlıyor.

- ABD Başkanı Donald Trump, Pakistan ve Katar'ın yoğun arabuluculuğunun ardından İran'a yönelik saldırıları ve hava bombardımanını 14 günlüğüne askıya almayı kabul etti.

- İran, gemilerin geçişini güvence altına almak için İran silahlı kuvvetleriyle teknik koordinasyon sağlayarak Hürmüz Boğazı'nı uluslararası denizciliğe "tamamen ve güvenli bir şekilde" yeniden açma konusunda anlaşmaya vardığını duyurdu.

- Savaşın sona ermesi için doğrudan müzakerelerin önümüzdeki cuma günü Pakistan'ın İslamabad kentinde başlaması planlanıyor; ateşkes, diplomatik bir çözüm için fırsat sağlamayı amaçlıyor.

Küresel Petrol Fiyatları

Küresel petrol fiyatları ortalama %13 oranında düşerek, özellikle Hürmüz Boğazı'nın dev petrol tankerlerine yeniden açılmasının ardından küresel arz kıtlığı endişelerinin azalmasıyla birlikte, birkaç haftanın en düşük seviyelerine geriledi.

Japonya Faiz Oranları

- Küresel petrol fiyatlarındaki düşüşün ardından, Japonya Merkez Bankası'nın Nisan ayı toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığının fiyatlandırılması %10'dan %5'e düştü.

- Bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin daha fazla verinin açıklanmasını bekliyor.

Şikago'daki buğday vadeli işlemleri, kuraklıktan etkilenen ABD ovalarında mahsul beklentilerini iyileştirebilecek uzun zamandır beklenen yağışların etkisiyle Salı günü düşüş gösterdi.

Buna karşılık, ham petrol fiyatlarındaki artışın desteğiyle mısır ve soya fasulyesi fiyatları hafifçe yükseldi. Singapur'da bir tahıl tüccarı şunları söyledi: "Amerika Birleşik Devletleri'ndeki sert kırmızı kışlık buğday bölgelerinde biraz yağmur bekleniyor ve küresel arz şu anda genel olarak yeterli."

Chicago Ticaret Borsası'ndaki (CBOT) en aktif buğday sözleşmesi, GMT saatiyle 02:26'da %0,1 düşüşle bushel başına 5,94 dolar ve 3/4 dolara geriledi. Bu arada, mısır %0,1 artışla bushel başına 4,54 dolar ve 1/4 dolara, soya fasulyesi ise yarım sent artışla bushel başına 11,67 dolar ve 1/4 dolara yükseldi.

Ovalar bölgesinde yağmur tahminleri nedeniyle buğday fiyatları düştü; bu durum, ABD buğday kuşağının kalbinde kışlık buğday verimi fırsatlarını güçlendirebilir. Meteorologlar, önümüzdeki on gün içinde buğday kuşağının doğu üçte ikilik kısmında faydalı yağmurların beklendiğini, bölgenin en batı üçte birlik kısmında ise bu olasılığın daha düşük olduğunu belirtti.

ABD Tarım Bakanlığı'nın 2026 sezonuna ilişkin ilk haftalık ürün raporunda, ABD kışlık buğday hasadının "iyi ila mükemmel" değerlendirme oranı Pazartesi günü piyasaların kapanmasının ardından %35 olarak açıklandı. Bu oran, bir önceki yıl %48 iken, analistlerin Reuters anketine göre %42 beklentisine kıyasla, 2023'ten bu yana yılın bu zamanı için en düşük seviyeyi kaydetti.

ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'a yönelik söylemini sertleştirmesi ve ülkenin küresel petrol için önemli bir geçiş noktası olan Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmaması durumunda daha güçlü önlemler alacağı tehdidinde bulunmasının ardından petrol fiyatları Salı günü de yükselişini sürdürdü. Tarım ürünlerinin yenilenebilir yakıt endüstrisinde artan kullanımı göz önüne alındığında, tahıl ve bitkisel yağ fiyatları genellikle enerji fiyatlarından etkilenir.

Kanada doları Salı günü Amerikan doları karşısında yükseldi, ancak iç piyasa verilerinin hayal kırıklığı yaratması ve yatırımcıların ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'ın Körfez petrolüne uyguladığı ablukayı sona erdirmesi için belirlediği son tarihi beklemesi nedeniyle kazanımlar sınırlı kaldı.

Kanada doları, Amerikan doları karşısında %0,1'lik bir artışla 1,3900 seviyesinde işlem görüyordu; bu da 71,94 Amerikan sentine denk geliyor. Dolar, 1,3892 ile 1,3929 arasında bir aralıkta hareket etti. Geçen hafta ise yaklaşık dört ayın en düşük seviyesi olan 1,3966'ya kadar gerilemişti.

Küresel piyasalar, Trump'ın belirlediği Washington saatiyle 20:00 (GMT 00:00) son tarihinden önce yüksek belirsizlik dönemine girdi; yatırımcılar ateşkes ve yeni bir askeri tırmanma gibi olası senaryoları ve bunların petrol, para birimleri ve yüksek riskli varlıklar üzerindeki etkilerini değerlendiriyor.

State Street Global Advisors'ın döviz grubu portföy yöneticisi Aaron Hurd şunları söyledi: "Kanada doları enerji fiyatlarındaki artıştan faydalanıyor, ancak Amerika Birleşik Devletleri de öyle ve bence Amerika Birleşik Devletleri, Kanada'ya kıyasla şoka daha iyi uyum sağlayabilir. Son birkaç haftadır Kanada dolarının Amerikan doları karşısında zayıfladığını gördük ve bir anlaşmaya varılırsa bunun bir kısmının hızla tersine döneceğine inanıyorum. Anlaşma olmazsa ve durum tırmanırsa, işler yaklaşık olarak aynı kalacaktır."

Kanada'nın başlıca ihracat kalemlerinden biri olan petrolün fiyatı %0,5 artarak varil başına 112,95 dolara ulaştı. Küresel yatırımcılar, enerji fiyatlarındaki artışın enflasyonu artırabileceği ve ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceğinden endişe duyuyor.

Ivey Satın Alma Yöneticileri Endeksi verilerine göre, Kanada ekonomisi Mart ayında dört ay sonra ilk kez gerilerken, fiyat baskısı göstergeleri yükseldi; mevsimsel olarak düzeltilmiş endeks Şubat ayındaki 56,6'ya kıyasla geçen ay 49,7'ye düştü.

Cuma günü açıklanması planlanan Mart ayı Kanada istihdam raporunun, ekonomistlerin Şubat ayında 84.000 iş kaybının ardından 15.000 yeni iş yaratılmasını beklemeleri nedeniyle, iç ekonominin durumu hakkında ek göstergeler sunması bekleniyor.

Kanada tahvil getirileri de getiri eğrisi boyunca yukarı yönlü hareket etti ve 10 yıllık tahvillerin getirisi 4,6 baz puan artarak %3,515'e ulaştı.

Salı günü alüminyum fiyatları yükseldi ve Londra Metal Borsası'ndaki ana fiyat farkı da arttı; piyasa, geçen ayın sonlarında meydana gelen İran saldırısının ardından Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki bir alüminyum eritme tesisinin uzun bir onarım süreciyle karşı karşıya kalacağına dair teyitleri fiyatlandırdı.

Londra Metal Borsası'nda üç ay vadeli alüminyum kontratı, resmi açık artırma usulüyle yapılan işlemlerde %1,1 artarak metrik ton başına 3.507 dolara ulaştı.

Emirates Global Aluminium, 28 Mart saldırılarının ardından acil durum nedeniyle kapatılan ve 2025 yılında 1,6 milyon ton dökme metal üreten Al Taweelah eritme tesisinde tam üretime geri dönmenin bir yıla kadar sürebileceğini Cuma günü açıkladı.

Marex analisti Ed Meir, bir notunda bunun nispeten uzun bir durgunluk dönemi olduğunu belirterek, Körfez bölgesinde yaşanacak büyük bir aksaklığın alüminyum piyasasını bu yıl içinde belirgin bir açık vermeye itebileceğini sözlerine ekledi.

Londra Metal Borsası'nda spot alüminyum sözleşmesinin üç aylık sözleşmeye göre primi Salı günü ton başına 77 dolara ulaşarak 2007'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Mart ayı sonlarında bu rakam 61 dolardı ve bu durum, acil teslimat için mevcut arzın daraldığını gösteriyor.

Daha geniş piyasalarda ise yatırımcılar, Amerikan Başkanı Donald Trump'ın İran'la anlaşmaya varılması için koyduğu ve çatışmayı tırmandırma tehdidi taşıyan son tarih yaklaşırken bekle gör yaklaşımını benimsedi.

Aynı zamanda, Londra Metal Borsası'nda bakırın fiyatı, borsa sistemindeki stok artışının etkisiyle resmi işlemlerde %0,1 düşüşle ton başına 12.344 dolara geriledi.

Goldman Sachs, bankanın ekonomistlerinin enerji fiyatlarındaki artışın küresel GSYİH büyümesinden yaklaşık 0,4 puanlık bir düşüşe yol açabileceğini tahmin etmesinin ardından, bu yılki küresel bakır piyasası fazlasına ilişkin beklentisini önceki 380.000 tondan 490.000 tona yükseltti.

Londra Metal Borsası'nın (LME) yayınladığı günlük verilere göre, 2 Nisan'da Asya, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nden gelen 16.125 tonluk girişin ardından, kayıtlı depolarındaki bakır stokları 378.775 tona yükselerek son sekiz yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

Londra Metal Borsası'nda işlem gören diğer metallerde ise çinko %1,8 artışla ton başına 3.322,5 dolara yükselirken, kurşun ton başına 1.933 dolarda sabit kaldı ve seansın başlarında 11 Mart'tan bu yana en yüksek seviyelerini kaydetmişti.

Buna karşılık, kalay %0,6 düşüşle ton başına 46.000 dolara, nikel ise %0,5 düşüşle ton başına 17.000 dolara geriledi.