Japon yeni, pazartesi günü Asya piyasalarında haftanın başında düşüşe geçti, ABD doları karşısında bir kez daha negatif bölgeye geriledi ve güvenli liman talebinin azalmasıyla birkaç haftanın en düşük seviyesine yaklaştı.

Bu arada, ABD doları, Başkan Donald Trump tarafından duyurulan 90 günlük tarife son tarihinin bu Çarşamba günü yaklaşmasıyla güçlendi. Şimdiye kadar, yalnızca İngiltere, Çin ve Vietnam, Beyaz Saray ile herhangi bir ticaret anlaşması biçimini kabul etti.

Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz ayında faiz artırımı yapmasına ilişkin beklentiler, Cuma günü Tokyo'da açıklanan güçlü ekonomik verilerin ardından arttı. Yatırımcılar artık dünyanın üçüncü büyük ekonomisindeki enflasyon, ücretler ve işsizlikle ilgili daha fazla rakam bekliyor.

Fiyat

Dolar, günün açılışında 144,37 yenden işlem görürken, 144,22 yene kadar gerilemesinin ardından yen karşısında %0,35 artışla 144,84 yene çıktı.

Japonya'dan gelen güçlü harcama verilerinin ardından yen, dolara karşı Cuma günkü kapanışta yüzde 0,3 değer kazanarak son üç seansta ilk kez yükseldi.

Yen, haftalık bazda yüzde 0,1'lik bir artış kaydederek, dolara karşı üst üste ikinci haftalık yükselişini gerçekleştirdi.

ABD doları

ABD dolar endeksi Pazartesi günü %0,15 yükseldi, Cuma günü kısa bir duraklamanın ardından kazanımlarını sürdürdü ve birkaç haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı. Bu hareket, majör ve minör para birimlerinden oluşan bir sepete karşı geniş çaplı dolar gücünü yansıtıyordu.

ABD dolarının yükselişi, Başkan Trump'ın karşılıklı tarifeleri yürürlüğe koymak için belirlediği son tarihin yaklaşmasıyla birlikte, yatırımcıların ticaretle ilgili önemli haberlere yönelik artan beklentisiyle gerçekleşti.

Amerika'nın ticaret ortaklarının çoğunun, bu Çarşamba günü "Kurtuluş Günü"nde 90 günlük sürenin dolmasının ardından önemli ölçüde daha yüksek tarifelerle karşılaşması bekleniyor. Bugüne kadar, yalnızca İngiltere, Çin ve Vietnam yönetimle herhangi bir ticaret anlaşması imzaladı.

Yorum ve Analiz

Convera'nın Kıdemli Döviz Aracısı James Kniveton, "Duraklama resmen sona erdiğinde ve yeni tarife seviyeleri açıklandığında oynaklık kaçınılmaz görünüyor." dedi.

"Ancak, bu seferki etki daha az şiddetli olabilir. Tarifelerin beklentileri aştığı önceki duyuruların aksine, mevcut teklifler büyük ölçüde fiyatlandırılmış durumda. Ayrıca, piyasalar başka bir son tarih uzatma olasılığını da hesaba katıyor gibi görünüyor."

Japon Faiz Oranları

Cuma günü Tokyo'da yayınlanan veriler, Japonya'daki hanehalkı harcamalarının Mayıs ayında yıllık bazda %4,7 arttığını gösterdi - Ağustos 2022'den bu yana en hızlı artış - %1,3'lük artış beklentisinin çok üzerinde. Nisan harcamalarında %0,1 düşüş görüldü.

Bu verilerin ardından Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan artırma olasılığı yüzde 40'tan yüzde 45'e çıktı.

Yatırımcılar şimdi enflasyon, ücretler ve işsizlikle ilgili daha fazla verinin gelmesini bekleyerek bu beklentileri yeniden değerlendiriyor.

Bitcoin fiyatları, yatırımcıların ABD Başkanı Donald Trump'ın yaklaşan ticaret tarifelerine hazırlanması ve piyasaların kısa vadeli faiz indirimi beklentilerini azaltmasıyla son kazanımlarını kaybetmesinin ardından Cuma günü düşüşe geçti. Bu durum dijital varlıklar üzerindeki baskıyı artırdı.

ABD'li yasa koyucuların uzun zamandır beklenen "Kripto Haftası"nı duyurmasına rağmen, daha geniş kripto para birimleri de geri çekildi; bu hafta sektöre yönelik önemli düzenleyici faturaların tartışılacağı belirtiliyor.

Dünyanın en büyük kripto para birimi Bitcoin, gece 110.500 dolara kadar çıktıktan sonra, saat 09:22 itibarıyla yüzde 0,9 düşüşle 108.933,4 dolara geriledi.

Bu ilk kazanımlar, ABD-Çin ticaret görüşmelerindeki ilerlemeye ilişkin iyimserlikten kaynaklandı ve bu da kripto paranın yaklaşık bir aydır devam eden 103.000 ila 108.000 dolar arasındaki dar işlem aralığından çıkmasına yardımcı oldu.

Gerilemeye rağmen Bitcoin, üst üste ikinci haftalık kazanım yolunda ilerlemeye devam etti.

Ancak, ABD'deki yüksek tarifeler ve yakın gelecekte bir faiz indirimi ihtimalinin azalmasıyla ilgili yenilenen endişeler nedeniyle olumlu ivme azaldı. Kongre'nin Trump'ın önümüzdeki yıllarda ulusal borcu önemli ölçüde artıracağı tahmin edilen kapsamlı vergi ve harcama paketini onaylaması baskıya eklendi.

ABD Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle Cuma günü işlem hacminin düşük kalması bekleniyor.

Bitcoin, tarife ve faiz indirimi endişeleri arasında geri çekildi

Bitcoin, Trump'ın cuma gününden itibaren büyük ekonomilere yeni gümrük tarifelerini içeren mektuplar göndermeye başlayacağını duyurmasının ardından perşembe günkü zirvelerden geri çekildi.

Trump'ın açıklamasına göre, 10 ila 12 ülkeye, 1 Ağustos'ta yürürlüğe girecek yüzde 10 ila yüzde 20, hatta yüzde 60-70'e kadar çıkabilecek tarifelerin yer aldığı mektuplar gönderilecek.

Bu tür önlemlerin küresel ticarette büyük aksamalara yol açabileceği ve ekonomik sonuçlara yol açabileceği yönündeki endişeler yeniden alevlendi.

Analistler, ABD ticaret politikasıyla ilgili netlik eksikliğinin, Federal Rezerv'in faiz oranlarını sabit tutmasının temel nedenlerinden biri olduğunu belirtti. Fed Başkanı Jerome Powell yakın zamanda bu tür tarifelerin tetikleyebileceği enflasyonist riskler konusunda uyardı.

Bu arada, Perşembe günü beklenenden güçlü gelen ABD istihdam raporu, Temmuz ayında faiz indirimine yönelik piyasa bahislerini azaltırken, Eylül ayında faiz indirimi beklentileri de geriledi.

Dijital varlıkların genellikle daha yüksek faiz oranlarına olumsuz tepki verdiğini, çünkü daha riskli yatırımlar için mevcut likiditeyi azalttığını belirtmekte fayda var.

Washington'daki yasama söylentilerine rağmen kripto para piyasası zayıflıyor

ABD Kongresi'nde Kripto Haftası duyurulmasına rağmen, kripto para piyasasının genelinde Cuma günü hafif düşüşler görüldü; ancak bu duyuru şu ana kadar fiyatlarda ani bir toparlanma yaratmadı.

Temsilciler Meclisi üyeleri, 14 Temmuz haftasının dijital varlık mevzuatına ayrılacağını ve üç önemli yasa tasarısının ilerlemesinin beklendiğini duyurdu:

GENIUS Yasası: Stabilcoin'leri düzenlemek için kapsamlı bir çerçeve

CLARITY Yasası

CBDC Gözetimine Karşı Devlet Yasası

Temsilciler Meclisi Başkanı Mike Johnson, perşembe günü yaptığı açıklamada, "Temsilciler Meclisi Cumhuriyetçileri, Başkan Trump'ın dijital varlık ve kripto para gündemini tam olarak uygulamak için kararlı adımlar atıyor." dedi.

Bitcoin'in 110.000 dolara doğru ilerlemesi bir çıkış mı yoksa boğa tuzağı mı?

Bitcoin'in 110.000 dolar eşiğinin altında seyretmesiyle birlikte yatırımcılar kripto paranın bir sonraki hamlesi konusunda ikiye bölünmüş durumda.

Ünlü tüccar Bizans General, vadeli işlem verilerine atıfta bulunarak, coin'in 112.000 doların üzerinde bir çıkışa hazırlanıyor olabileceğini öne süren bir grafik yayınladı. Fiyat hareketinin yanı sıra artan açık faizin genellikle keskin fiyat genişlemelerinden önce geldiğini belirtti.

Ancak, piyasa emir defterleri artan satış baskısını yansıtmaya başladı. 110.000$ seviyesinde büyük bir satış emri bloğu belirdi — genellikle kar alımı veya büyük sahiplerin direnci olarak yorumlanır.

Öte yandan, yatırımcı KillaXBT, Bitcoin'in son zamanlarda likiditeyi direnç seviyesinin üzerine ve desteğin altına taşıdığını, ancak daha sonra hızla geri döndüğünü belirtti; bu, gerçek bir yön hareketi öncesinde kaldıraçlı yatırımcıları likide etmeyi amaçlayan "sahtekarlıklara" özgü bir davranıştır.

Petrol vadeli işlemleri, OPEC+'nın hafta sonu üretim artışını onaylamaya hazırlanmasıyla birlikte İran'ın Nükleer Silahların Yayılmasının Önlenmesi Anlaşması'na olan bağlılığını yeniden teyit etmesinin ardından Cuma günü hafifçe düştü.

Brent ham petrolü TSİ 08:31 itibarıyla 49 sent veya yüzde 0,71 düşüşle varil başına 68,31 dolardan işlem görürken, ABD Batı Teksas Arama Motoru (WTI) ise 41 sent veya yüzde 0,61 düşüşle 66,59 dolardan işlem gördü.

ABD Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle işlem hacimleri zayıf seyretti.

ABD haber ajansı Axios Perşembe günü Washington'un gelecek hafta İran ile nükleer görüşmeleri yeniden başlatmayı planladığını bildirdi. İran Dışişleri Bakanı Abbas Araqchi, Tahran'ın Nükleer Silahların Yayılmasının Önlenmesi Anlaşması'na bağlı kaldığını doğruladı.

ABD, aynı zamanda Perşembe günü İran'ın petrol ticaretini hedef alan yeni yaptırımlar getirdi.

Suudi Savunma Bakanı Prens Halid bin Selman'ın, İran'la gerilimi azaltma çabalarını görüşmek üzere Beyaz Saray'da ABD Başkanı Donald Trump ve diğer ABD'li yetkililerle bir araya geldiği bildirildi.

Trump, perşembe günü "gerekirse" İranlı temsilcilerle görüşmeye hazır olduğunu söyledi.

Enerji analitiği firması Vanda Insights'ın kurucusu Vandana Hari, "Perşembe günü ABD'nin İran ile nükleer müzakereleri yeniden başlatma isteğine ilişkin haberler ve Araqchi'nin IAEA ile işbirliğinin tamamen askıya alınmadığına ilişkin açıklaması, yenilenen çatışmalara ilişkin korkuları hafifletmeye yardımcı oldu." dedi.

Araqchi'nin açıklamaları, Tahran'ın Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı ile işbirliğini askıya alan yasayı geçirmesinin ardından geldi.

Bu arada, Reuters'a konuşan dört delege, dünyanın en büyük petrol üretim ittifakı OPEC+'nın pazar payını geri kazanma çabaları kapsamında ağustos ayında günlük 411 bin varil üretim artışı duyurmaya hazırlandığını söyledi.

Buna paralel olarak, ABD'de gümrük vergilerindeki geçici dondurma kararının 9 Temmuz'da sona ermesinin öncesinde ticaret politikası belirsizliği yeniden gündeme geldi.

Washington, Cuma günü çeşitli ülkelere ABD'ye yapılacak ihracatlara uygulanacak yeni gümrük vergilerini içeren mektuplar göndermeye başlayacağını duyurdu. Bu, daha önce ikili ticaret anlaşmalarını destekleyen yaklaşımından farklı bir yaklaşımdı.

Başkan Trump, Perşembe günü Iowa'ya hareketinden önce gazetecilere yaptığı açıklamada, mektupların aynı anda on ülkeye gönderileceğini ve gümrük oranlarının yüzde 20 ile yüzde 30 arasında değiştiğini söyledi.

ABD'nin yüksek tarifelere uyguladığı 90 günlük dondurmanın 9 Temmuz'da sona ermesi planlanırken, Avrupa Birliği ve Japonya gibi büyük ekonomiler henüz Washington ile ticaret anlaşmalarını sonuçlandırmadı.

Barclays, küresel petrol talebine ilişkin iyileşen görünüme işaret ederek, Brent ham petrol fiyatının 2025'te varil başına 6 dolar artarak 72 dolara, 2026'da ise 10 dolar artarak 70 dolara çıkacağını öngördü.

ABD doları, Başkan Donald Trump'ın kapsamlı vergi yasasını geçirmeyi başarmasının ardından cuma günü başlıca para birimleri karşısında düşüş yaşadı. Bu dönemde ülkeler üzerinde Washington ile hızla ticaret anlaşmaları yapmaları yönündeki baskılar da artıyor.

Amerikan doları, Perşembe günü Federal Rezerv faiz indirimlerine ilişkin beklentileri geciktiren beklenenden daha güçlü iş verilerinin ardından kazançlar kaydetti. Ancak, para biriminin bir dizi önemli emsal karşısındaki performansını izleyen dolar endeksi, üst üste ikinci haftalık düşüşünü kaydetme yolunda.

Cumhuriyetçilerin kontrolündeki Temsilciler Meclisi, Trump'ın imzaladığı, kapsamlı vergi kesintileri ve geniş harcamaları birleştiren "Tek Büyük Güzel Yasa" olarak adlandırılan yasa tasarısını dar bir farkla kabul etti. Yasa tasarısının tahmini maliyeti \$3,4 trilyon ve ABD ulusal borcunu \$36,2 trilyon'a çıkarıyor. Trump'ın yasa tasarısını Cuma günü imzalaması bekleniyor.

ABD piyasalarının Bağımsızlık Günü nedeniyle kapalı olmasıyla birlikte dikkatler şimdi Trump'ın kapsamlı gümrük vergilerinin, aralarında Japonya'nın da bulunduğu ticaret anlaşmaları sağlayamayan ülkelere uygulanmaya başlayacağı 9 Temmuz tarihine çevrildi.

Swissquote Bank'ta kıdemli piyasa analisti olan Ipek Ozkardeskaya, şunları söyledi: "ABD borcunun artması ve bunu absorbe etmek için yeterli iştah olup olmadığı konusunda artan endişeler arasında dolara olan talep azalıyor. Ayrıca, tarife çerçevesinin ve ticaret kesintilerinin büyümeyi etkileyeceği ve Fed'in ekonomiyi destekleme yeteneğinin kalıcı enflasyon riskleri nedeniyle sınırlı kalacağı konusunda endişeler var."

Doların yılın ilk yarısındaki performansı, Trump'ın kaotik tarife stratejisinin piyasaları sarsması ve ABD ekonomik istikrarı ve Hazine tahvillerinin güvenliği hakkında sorular gündeme getirmesiyle 1973'ten bu yana en zayıf seviyesinde oldu. Bu haftanın başlarında, Amerikan doları hem avro hem de İngiliz sterlini karşısında üç yıldan uzun süredir gördüğü en düşük seviyelere geriledi.

Dolar endeksi %0,1 düşüşle 96,96'ya geriledi ve Perşembe günkü %0,4'lük yükselişini azalttı. Euro %0,1 artışla \$1,1773'e yükseldi ve %0,4'lük haftalık kazanç elde etmeye yöneldi.

Japon yeni dolar karşısında yüzde 0,4 artışla 144,375'e çıkarken, İsviçre frangı da kazanımlarını sürdürerek dolar karşısında yüzde 0,2 artışla 0,7939'a çıktı.

Trump, cuma günü çeşitli ülkelere, uygulanacak gümrük vergilerinin ayrıntılarını içeren mektuplar gönderileceğini söyledi. Bu, daha önce bireysel ikili anlaşmalar konusundaki tercihinden farklı bir açıklama.

Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, AB'nin ABD ile son tarihten önce bir ön anlaşmaya varmayı hedeflediğini belirtti. Son zamanlarda Trump'ın hedefinde olan Japonya, baş ticaret müzakerecisini bu hafta sonu kadar erken bir zamanda Washington'a göndermeyi planlıyor.

Küresel ticaret gerginliğini daha da artıran Çin, 5 Temmuz'dan itibaren beş yıl boyunca Avrupa brendisine yüzde 34,9'a kadar gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu.

ABD ekonomisinin durumu konusunda endişe duyan yatırımcılar, Perşembe günü Çalışma Bakanlığı verilerinin Haziran ayında tarım dışı istihdamın 110.000 olan tahminleri aşarak 147.000 arttığını göstermesinin ardından bir nebze olsun rahatladı.

SMBC'nin baş döviz stratejisti Hirofumi Suzuki, "ABD işgücü piyasası kademeli olarak yavaşlıyor, ancak ani bir bozulma olmaması güven verici." dedi.

"Ben kişisel olarak ticaret görüşmelerinin çok az ilerleme kaydetmesini bekliyorum, bu da doların zayıf kalmasına ve yenin desteklenmesine neden olacaktır."

CME Group'un FedWatch aracına göre, Fed'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını sabit tutma olasılığı 2 Temmuz'daki %76,2'den %95,3'e yükseldi.

Ekonomistler, Fed'in faiz oranlarını Eylül ayından önce, hatta muhtemelen yılın ilerleyen zamanlarında düşürmeye başlamasının pek olası olmadığını düşünmeye devam ediyor.