Japon yeni, Salı günü Asya borsalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybederek, ABD doları karşısında üst üste üçüncü gün kayıplarını sürdürdü ve iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüş, Japonya Merkez Bankası'nın Eylül ayında faiz oranlarını artıracağına dair zayıf beklentilerin ardından geldi.

ABD ile Çin arasındaki ticaret ateşkesinin 90 gün uzatılmasının ardından, dünyanın en büyük ekonomisinde temmuz ayına ait önemli enflasyon verileri öncesinde ABD para birimi pozitif bölgede işlem görmeye devam etti.

Fiyat

• USD/JPY döviz kuru bugün: Dolar, 148,14 ¥'lik açılış fiyatından %0,2 artışla 148,43 ¥'ye yükseldi; bu, 1 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviye. Seans sonunda ise 147,99 ¥'ye en düşük seviye olarak kaydedildi.

• Yen, Pazartesi günkü seansı dolar karşısında %0,3 düşüşle tamamladı ve ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirilerindeki artışın baskısıyla üst üste ikinci günlük kaybını kaydetti.

Japon Faiz Oranları

• Japonya Merkez Bankası'nın Haziran ayı politika toplantısının tutanakları, bazı yönetim kurulu üyelerinin, ticaret gerginliğinin azalması halinde merkez bankasının faiz artırımlarına yeniden başlamayı değerlendirebileceğini söylediğini gösterdi.

• Eylül toplantısında çeyrek puanlık faiz artışına yönelik piyasa fiyatlandırması %40 civarında sabit kaldı.

• Yatırımcılar, Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlere ilişkin daha fazla verinin gelmesini bekleyerek bu beklentileri yeniden değerlendiriyor.

ABD Doları

ABD dolar endeksi Salı günü yüzde 0,1'den az bir oranda yükselerek, üst üste üçüncü gün de kazanımlarını korudu ve küresel para birimlerine karşı güçlü duruşunu sürdürdü.

ABD Başkanı Donald Trump, Washington ile Pekin arasındaki ticaret gerginliğini hafifletmeyi amaçlayan bir hamleyle, Çin mal ve ürünlerine uygulanan yüksek tarifelerin askıya alınmasını Kasım ayı başına kadar 90 gün daha uzattı. Bu hamle, belirsizliğin azalmasına ve finans piyasalarındaki yatırımcı risk iştahının artmasına yardımcı oldu.

ABD ve Çin yeni bir ticaret anlaşması üzerinde çalışırken, bir ABD'li yetkili Reuters'a yaptığı açıklamada, çip üreticileri Nvidia ve AMD'nin, yarı iletkenler için ihracat lisansı alabilmek amacıyla Çin satış gelirlerinin yüzde 15'ini ABD hükümetine tahsis etmeyi kabul ettiğini söyledi.

CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Eylül ayında ABD'de 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını yüzde 85, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığını ise yüzde 15 olarak fiyatlıyor.

Yatırımcılar bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan Temmuz ayı ABD enflasyon verilerini bekliyor. Bu veriler, son dönemdeki gümrük vergilerindeki artışların fiyatları ne kadar etkilediğini ve Fed politika yapıcılarının karşı karşıya olduğu enflasyonist baskıların boyutunu gösterecek.

Yen Performans Görünümü

Economies.com olarak, özellikle ABD enflasyon verilerinin piyasa beklentilerinden daha sıcak gelmesi durumunda, yenin ABD doları karşısında negatif bölgede kalmasını bekliyoruz.

Petrol fiyatları pazartesi günü, yatırımcıların bu hafta Moskova ve Ukrayna arasındaki anlaşmazlık nedeniyle ABD ve Rusya arasında yapılacak görüşmeleri beklemesiyle, önceki seanstaki kayıplarından toparlanarak yatay seyretti.

ABD doları endeksi, para biriminin önemli para birimlerine karşı değerini ölçen endeks, Mekke saatiyle 22:23'te %0,35 artarak 98,54'e çıktı.

ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna'daki savaşı sona erdirmek amacıyla cuma günü ABD'nin Alaska eyaletinde doğrudan görüşme gerçekleştirecek.

Reuters'ın anketine göre OPEC'in üretimi geçen ay, haziran ayına göre 270 bin varil/gün artarak 27,38 milyon varil/güne yükseldi.

Ekim teslimatlı Brent ham petrol vadeli işlemleri, seansın başlarında 65,81 dolara düştükten sonra yatay bir şekilde 66,63 dolardan kapandı.

ABD Batı Teksas Ara (WTI) ham petrol vadeli işlemleri, Eylül teslimatı için %0,15 veya 8 sent artışla, seansın en düşük seviyesi olan 63,02 dolara ulaştıktan sonra varil başına 63,96 dolardan kapandı.

Altın fiyatları, ABD dolarının çoğu önemli para birimi karşısında güçlenmesi ve ABD ile Çin arasındaki müzakere süresinin uzatılacağına dair duyurunun ardından yatırımcıların güvenli liman varlıklarından uzaklaşmasıyla pazartesi günü düştü.

ABD'de Salı günü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyon verileri açıklanacak. Çekirdek TÜFE'nin Temmuz ayında bir önceki aya göre %0,3, yıllık bazda ise %3 artması bekleniyor.

ABD Başkanı Donald Trump, Truth Social platformu üzerinden yaptığı açıklamada, ABD Gümrük yetkililerinin İsviçre'den ithal edilen külçe altınlara vergi koyma kararını bozarak, altına gümrük vergisi uygulanmayacağını duyurdu.

Trump, Truth Social'da yaptığı paylaşımda, "Altına gümrük vergisi uygulanmayacak!" ifadelerini kullandı.

Beyaz Saray'dan Pazartesi öğleden sonra CNBC'ye konuşan bir yetkiliye göre, Beyaz Saray ayrıca Başkan Trump'ın Çin mallarına uygulanan yüksek ABD tarifelerinin 90 gün daha uzatılmasını öngören bir başkanlık kararnamesi imzaladığını açıkladı.

Kararname, Trump'ın gümrük vergilerine uyguladığı geçici dondurmanın sona ermesine saatler kala, gece yarısından sadece birkaç saat önce imzalandı.

Bu arada ABD dolar endeksi, 99,3'e kadar yükseldikten ve 98,03'e kadar düştükten sonra, saat 20:58'de %0,4 artarak 98,5 puana çıktı.

Metal ticaretinde, spot altının ons fiyatı GMT saatiyle 20:59'da %2,6 - veya 90,5 dolar - düşüşle ons başına 3.401,1 dolara geriledi ve Mayıs ayından bu yana en büyük günlük kaybını kaydetti.

Bitcoin, Ethereum'u 2021'den beri görülmemiş seviyelere taşıyan gecelik ralli sonrasında tüm zamanların en yüksek seviyesine yaklaştı.

Coin Metrics verilerine göre Bitcoin, Pazar günü Aralık 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %1 artışla 119.782 dolara yükselirken, Ethereum yaklaşık %1,6 düşüşle 4.181 dolara geriledi. Cuma günü Ethereum, o zamandan beri ilk kez 4.000 doların üzerine çıktı.

Bu hareketler, yatırımcıların önemli enflasyon verilerini beklediği ve hisse senetlerinin rekor seviyelere yakın işlem gördüğü pazartesi sabahı ABD hisse senedi vadeli işlemlerinin yükselmesiyle gerçekleşti.

Coinbase hisseleri %5'ten fazla, Circle %3 ve Galaxy Digital %8 değer kazandı. Bitcoin Proxy Strategy hisseleri %4'ün üzerinde değer kazanırken, Mara Holdings, Riot Platforms ve Iris Energy gibi bazı madencilik şirketleri %3'ün üzerinde kazanç elde etti.

Kripto para birimleri ve hisse senetlerinin ikinci çeyrekteki güçlü performansının ardından, birçok yatırımcı Ağustos ayında sağlıklı bir yavaşlama bekliyordu; bu, kripto paralar da dahil olmak üzere piyasalarda tarihsel olarak zayıf bir işlem ayıydı.

10x Research CEO'su Markus Thielen, son kripto para rallisinin, ABD borçlarındaki hızlı artışın etkisiyle Asya seansındaki alımlardan kaynaklandığını söyledi. Bitcoin'in Temmuz ayı başlarında "birikim" aralığından çıkışının, Başkan Donald Trump'ın borç tavanını 5 trilyon dolar artıran "Güzel Büyük Yasa Tasarısı"nı imzalamasıyla aynı zamana denk geldiğini belirtti.

Thielen, "Bitcoin'in yükselişi rastgele değil; tarihin en hızlı ABD borç genişlemesinden besleniyor ve ivme hâlâ güçlü," dedi. "Ekonomi güçlü kalsa da durgunluğa girse de, yeni borç akışı Bitcoin ve altın gibi somut varlıklar için bir destek sağlıyor." Thielen, bir sonraki büyük direnç seviyesi olan 133.000 doların artık görünürde olduğunu ve piyasa yapısı ile pozisyonlanmanın alıcıları desteklediğini de sözlerine ekledi.

Bu arada, Ethereum ile ilgili hisse senetleri, yeni bir dizi hazine şirketine gelen sermaye akışlarından yararlandı ve ikinci en büyük kripto para birimini yatırımcılar için önemli bir psikolojik ve teknik seviye olan 4.000 doların üzerine çıkardı.

Bitmain Emergent Technologies hisseleri, Cuma günü neredeyse aynı yükselişin ardından %25 yükselirken, Sharp Link Gaming %11 değer kazandı. Sosovalue verilerine göre, Ethereum borsa yatırım fonları (ETF'ler) geçen hafta 326,83 milyon dolar giriş çekerken, Bitcoin ETF'leri 246,75 milyon dolar giriş çekti.

Bitcoin, 14 Temmuz zirvesinin yaklaşık %3 altında kalırken, Ethereum ise Kasım 2021 rekorunun hala %14 altında.

Ethereum'un yıllardır devam eden teknik bariyeri aşması ve Bitcoin'in hafta sonu rallisi, "altcoin sezonu"nun başlamasına yönelik beklentileri güçlendirdi. Analistler, ekonomik koşulların istikrarlı kalması halinde Bitcoin ve Ethereum'un yükselişindeki duraklamanın, altcoin'lerde güçlü bir yükselişin önünü açabileceğine inanıyor.

Ethereum, dijital varlık hazinelerinden ve ABD spot ETF'lerinden gelen büyük girişler sayesinde sadece dört ayda değerini üç kattan fazla artırdı; Bitcoin ise son iki yılda %600'den fazla değer kazandı.

Üretken yapay zeka ağı GAIA'nın kurucu ortağı ve COO'su Shashank Sripada, "Altcoin sezonu için koşullar hazır" dedi ve bu sezonun genellikle büyük kripto paraların değer kaybetmesinin ardından sermayenin daha riskli kripto paralara yönelmesiyle başladığını açıkladı.

Coinanalyze verileri, altcoin hakimiyetinin Ethereum karşısında arttığını gösterirken, tüm Bitcoin dışı varlıkların performansını Bitcoin'e göre ölçen CoinGlass Altcoin Sezon Endeksi, Aralık ayı başında 88'e ulaştıktan sonra şu anda 39'da bulunuyor.

Kripto analitik platformu Alfractale'in kurucusu João Weidson, X'te yaptığı paylaşımda, "Altcoin'ler için eğlence dönemi yeni başladı ve kasım ayına kadar sürebilir" dedi ve Ethereum'un kurumsal ilgi ve ETF girişlerinin yönlendirdiği son dönemdeki performansının bu dönemi destekleyebileceğini belirtti.

Geçtiğimiz hafta Ethereum girişleri (325 milyon dolar) Bitcoin girişlerini (247 milyon dolar) çok geride bırakarak Ethereum'un bu alanda Bitcoin'i yakalama çabasını gözler önüne serdi ve potansiyel olarak ilgili altcoin'lere yeni sermaye çekme potansiyeline sahip oldu.

Bir Balina Devasa Bir Hazine Oluşturuyor

CryptoPolitan, daha önce 171.000 ETH tutma taahhüdünün ardından, geçen hafta açık piyasa ve tezgah üstü (OTC) platformlarından sürekli alımlar yoluyla yeni bir hazinenin oluştuğunu bildirdi. Kuruluş, son yerel zirveye yakın bir zamanda 49.533 ETH ekleyerek, her biri 42.013 ila 29.772 ETH içeren çeşitli bağlantılı cüzdanlara dağılmış toplam varlıklarını 221.166 ETH'ye çıkardı.

Kuruluşun kimliği henüz bilinmiyor, ancak spekülasyonlar Bitmain veya Sharp Link Gaming gibi büyük hazinelerle ilişkilendiriliyor. Günümüzde kurumsal alıcılar, Ethereum'un değeri arttıkça gelişen güvenlik endişeleri ve işlem takibi nedeniyle erken dönem yatırımcılardan veya ICO hazinelerinden farklı depolama stratejileri kullanıyor.

Tüm borsalardaki Ethereum rezervleri 18,89 milyon ETH ile tarihi düşük seviyelere gerilerken, Binance'in rezervleri Mayıs ayından bu yana artış gösterdi. Bu durum, borsanın yaklaşık %8,32'lik pazar payına sahip olduğu likit staking programına katılım veya ticaret için balina mevduatlarının bir karışımı olduğunu gösteriyor.

Bazı Erken Balinalardan Gelen Satış Baskısı

Yeni fiyat zirvelerine dair beklentilere rağmen, bir Ethereum ICO katılımcısı 2.300 ETH sattı; bu da başlangıç yatırımının neredeyse tamamı. Yatırımın nominal değeri artmış olsa da, Ethereum, lansman döneminde 0,14 BTC'ye ulaşarak Bitcoin karşısında hala nispeten düşük işlem görüyor.

Mevcut yükselişe önemli perakende alımları eşlik etmedi ve kurumlar, merkezi olmayan finans (DeFi) araçları aracılığıyla pasif gelir elde etmek için büyük miktarda ETH emme kapasitesine sahip olmaya devam ediyor.

Analistler Daha Fazla Kazanç Konusunda İyimser Kalıyor

Analist Lord Hawkins'e göre, yatırımcılar ve tüccarlar, Ethereum'un son dönemde "Wyckoff birikim" modelinden çıkışını, yaklaşık 6.000 dolara ulaşma potansiyeli olan sürdürülebilir kazançların yolunu açan bir hamle olarak görüyor. Hawkins, 4.200 doları aşmanın "güç işareti" olduğunu belirtti.

"Crypto Rover" ve "Titan of Crypto" analistleri, Ethereum'un çok yıllık simetrik üçgenden çıktığını ve olası teknik hedefin 8.000 dolar olduğunu belirtti. Analist Nilesh Verma, önceki döngülere dayanarak, token'ın 6-8 ay içinde 10.000 dolara, aynı zaman diliminde ise potansiyel olarak 20.000 dolara ulaşabileceğine inanıyor.

Bitcoin'in Daralan Payı 'Çevirme' Söylemlerini Artırıyor

Analist Ali, Ethereum'un net piyasa değeri değişiminin bu döngüde ilk kez Bitcoin'i geçmesinin ardından "altcoin sezonu resmen başladı" dedi ve yatırımcıların diğer büyük kripto paralara daha fazla fon yönlendirmeye hazır olduğunun sinyalini verdi.