Japon yeni, Perşembe günü Asya piyasalarında değer kazanarak ABD doları karşısında üst üste ikinci gün yükselişini sürdürdü. Bu toparlanma, Japon yetkililerin döviz piyasasındaki performansına ilişkin yorumlarının ve düşük seviyelerdeki yeni alımların etkisiyle yenin iki haftanın en düşük seviyesinden uzaklaşmasına neden oldu.

Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz ayında olası bir faiz artışına yönelik beklentiler, geçen hafta Tokyo'dan gelen güçlü ekonomik verilerin ardından arttı. Piyasalar şimdi dünyanın üçüncü büyük ekonomisinde enflasyon, ücretler ve işsizlikle ilgili yeni göstergeleri bekliyor.

Fiyat

USD/JPY paritesi, perşembe günü 146,32 ¥'ye ulaştıktan sonra, günün açılış seviyesi olan 146,30 ¥'den %0,4 düşerek 145,75 ¥'ye geriledi.

Çarşamba günü yen, dolara karşı %0,3 değer kazanarak üç gün içinde ilk kez değer kazandı ve iki haftanın en düşük seviyesi olan 147,18 ¥'den toparlandı.

Japon Yetkililerin Yorumu

Japonya'nın eski üst düzey para birimi diplomatı Masatsugu Asakawa, Reuters'a yaptığı açıklamada, Başkan Donald Trump'ın ülkenin ABD ile olan büyük ticaret fazlasına yönelik eleştirilerine rağmen, Japonya'nın ABD'nin yeni kasıtlı olarak güçlendirmesi yönünde baskı yapması ihtimalinin düşük olduğunu söyledi.

Asakawa, doların küresel rezerv para birimi statüsünün güçlü kalmaya devam ettiğini, ancak Trump'ın 2 Nisan'da kapsamlı "karşılıklı" tarifeler açıklamasının ardından satış baskısına karşı daha savunmasız hale geldiğini vurguladı.

Asakawa, Çarşamba günü geç saatlerde verdiği bir röportajda, zayıflayan doların ABD'de enflasyonu hızlandırabileceğini söyledi. Bu riskin Hazine Bakanı Scott Bessent'in de farkında olduğuna inanıyor.

Bessent ile Japonya Maliye Bakanı Katsunobu Kato arasında devam eden ticaret görüşmeleri kapsamında, bilgisi dahilinde, özel bir para birimi görüşmesi olmadığını da sözlerine ekledi.

Asakawa ayrıca ikili ticaret müzakerelerinin sonucunu tahmin etmenin zor olduğunu, özellikle Trump'ın Japonya'nın otomobil tarifelerinde muafiyet sağlama çabalarına pek ilgi göstermediğini kaydetti.

Faiz Oranı Görünümü

Geçtiğimiz hafta Tokyo'dan gelen veriler, Japonya'da hane halkı harcamalarının Mayıs ayında yıllık bazda %4,7 arttığını gösterdi. Bu, Ağustos 2022'den bu yana en hızlı artış oldu. Bu, Nisan ayındaki %0,1'lik düşüşün ardından piyasanın %1,3'lük artış beklentisini keskin bir şekilde aştı.

Güçlü harcama verilerinin ardından, Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artışına yönelik piyasa fiyatlandırması yüzde 40'tan yüzde 45'e yükseldi.

Yatırımcılar artık Temmuz ayındaki politika kararına ilişkin beklentilerini daha da kalibre etmek için enflasyon, ücretler ve işsizlik verilerine ilişkin gelecek açıklamalara bakıyor.

ABD hisse senedi endeksleri Çarşamba günkü seansta yükseldi ve Federal Rezerv toplantı tutanaklarının yayınlanmasının ardından kazanımlarını korudu. Nasdaq Composite, Nvidia'nın genel piyasa kazanımlarına öncülük etmesiyle tüm zamanların en yüksek kapanış seviyesini kaydetti.

Başkan Donald Trump, Salı günü ABD'den ithal bakıra %50 gümrük vergisi uygulanacağını açıklayarak küresel ticaret savaşının kapsamını genişletti ve yarı iletkenler ile ilaçlara uzun süredir tehdit edilen vergilerin yakında uygulanacağını söyledi.

Duyuru, Trump'ın aralarında Güney Kore ve Japonya'nın da bulunduğu 14 büyük ticaret ortağına ağır gümrük vergileri getirmesinden bir gün sonra geldi. Trump ayrıca, Brezilya, Hindistan ve diğer BRICS ülkelerinden yapılan ithalatlara %10 gümrük vergisi uygulama tehdidini de yineledi.

Trump ayrıca, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a yönelik eleştirilerini artırarak, Powell'ın derhal istifa etmesini istedi.

ABD Merkez Bankası Fed'in Haziran ayı toplantısının tutanakları, gümrük vergilerinden kaynaklanan enflasyon endişeleri ile işgücü piyasasındaki zayıflık ve devam eden ekonomik güçlenme belirtileri arasında, yetkililer arasında faiz oranlarının ne kadar agresif bir şekilde düşürülmesi gerektiği konusunda görüş ayrılığı olduğunu ortaya koydu.

17-18 Haziran toplantısını kapsayan ve Çarşamba günü yayınlanan tutanaklar, politika yapıcıların gelecekteki faiz oranları konusunda büyük ölçüde "bekle ve gör" yaklaşımını sürdürdüğünü gösterdi. Toplantı, federal fon oranının Aralık 2024'ten beri korunduğu %4,25-%4,5 aralığında tutulması yönünde oybirliğiyle alınan bir kararla sona erdi.

Kapanışta Dow Jones Sanayi Endeksi, 44.556'ya en yüksek, 44.225'e en düşük seviyeyi gördükten sonra %0,5 (217 puan) artışla 44.458'e çıktı.

Geniş kapsamlı S&P 500 endeksi ise seans boyunca %0,6 (37 puan) artışla 6.263'e çıktı ve 6.269 ile 6.231 arasında işlem gördü.

Nasdaq Composite Endeksi, %0,9 (193 puan) artışla 20.611 puana çıktı ve gün içi en yüksek 20.645, en düşük 20.486 puana ulaşarak yeni bir rekor kırdı.

Soya fasulyesi fiyatları, tüccarların ABD Tarım Bakanlığı'ndan gelecek önemli bir raporu beklemeleri ve beklentilerin tahıl stoklarının artacağına işaret etmesiyle, Çarşamba günkü Chicago Ticaret Borsası işlem seansında düşüş gösterdi.

Yakın vadeli soya vadeli işlem sözleşmeleri Çarşamba günü 5 ila 8 sent arasında değişen kayıplar kaydetti. cmdtyView'a göre, soya fasulyesinin ulusal ortalama nakit fiyatı 8 sent düşüşle buşel başına 9,73 dolara geriledi.

Yan ürünler piyasasında, soya küspesi vadeli işlemleri ton başına 1,20 dolar düşerken, soya yağı fiyatları 56 puan düşerek 73 puana geriledi. Ayrıca, Temmuz ayı soya küspesi sözleşmelerine karşı gecelik 139 teslimat bildirimi daha yayınlandı ve bu ay şimdiye kadarki toplam teslimat sayısı 4.047 sözleşmeye ulaştı.

Piyasalar Cuma günü USDA'nın açıklayacağı raporları beklerken, analistler eski mahsul soya fasulyesi stoklarının 10 milyon buşela artacağını ve toplam stok miktarının 360 milyon buşela çıkacağını tahmin ediyor.

Bloomberg'in yaptığı araştırmaya göre, yeni sezon mahsulü için, ekilen alanlardaki hafif azalma nedeniyle tüccarlar üretimde 7 milyon buşel düşüş beklerken, toplam üretimin 4,333 milyar buşel olması bekleniyor.

2025/2026 sezonu için kapanış stoklarının, USDA'nın Haziran tahminine göre 7 milyon daha fazla, 302 milyon buşela ulaşması öngörülüyor.

Mısır

Aralık teslimatlı mısır vadeli işlemleri %0,4 artışla bushel başına 4,15 dolardan kapandı.

Soya fasulyesi

Kasım teslimatlı soya fasulyesi vadeli işlemleri %1 düşüşle bushel başına 10,07 dolardan kapandı.

Buğday

Eylül teslimatlı buğday vadeli işlemleri yüzde 0,1'den az düşüşle bushel başına 5,47 dolardan kapandı.

Altın fiyatları Çarşamba günkü işlem seansında, istikrarlı ABD doları ve piyasaların devam eden ticaret gelişmelerine odaklanmasının desteğiyle yükseldi.

ABD Başkanı Donald Trump, Salı günü bakır ithalatına %50 gümrük vergisi getireceğini açıklayarak küresel ticaret savaşını tırmandırdı. Ayrıca, uzun süredir tehdit altında olan yarı iletken ve ilaçlara yönelik gümrük vergilerinin yakında uygulanacağını da belirtti.

Bu duyuru, bir gün önce aralarında Güney Kore ve Japonya'nın da bulunduğu 14 ticaret ortağını hedef alan sert bir gümrük vergisi artışının ardından geldi. Trump ayrıca, Brezilya, Hindistan ve diğer BRICS ülkelerinden yapılan ithalata %10 gümrük vergisi uygulama tehdidini yineledi.

Trump ayrıca, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a yönelik eleştirilerini yineledi ve bir kez daha Powell'ın derhal istifa etmesini istedi.

Çarşamba günü yayınlanan Federal Rezerv'in Haziran toplantısının tutanakları, politika yapıcılar arasında faiz oranlarının ne kadar agresif bir şekilde düşürülmesi gerektiği konusunda bir görüş ayrılığı olduğunu ortaya koydu. Gümrük vergilerinden kaynaklanan enflasyon endişeleri devam ederken, işgücü piyasasındaki zayıflık ve temel ekonomik direnç belirtileri de mevcuttu.

17-18 Haziran tarihlerinde düzenlenen toplantı, federal fon oranının Aralık 2024'ten bu yana değişmeyen %4,25-%4,5 seviyesinde tutulması yönünde oybirliğiyle alınan kararla sona erdi. Yetkililer, gelecekteki politika hamleleri konusunda büyük ölçüde "bekle ve gör" tutumunu sürdürdü.

ABD doları karşısında ise Dolar Endeksi, 97,7 ile seansın en yüksek, 97,4 ile de en düşük seviyesini gördükten sonra, 20:21 GMT itibarıyla 97,5 seviyesinde sabit kaldı.

Emtia piyasalarında spot altının ons fiyatı yüzde 0,2 artışla 20:23 GMT itibarıyla ons başına 3.324,20 dolara çıktı.