Japon yeni, Perşembe günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve ABD doları karşısındaki kayıplarını üst üste dördüncü gün derinleştirdi. ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nda gemiler ve petrol tankerleri üzerindeki kontrolün karşılıklı olarak el değiştirdiği gerginliğin tırmanmasıyla yatırımcıların Amerikan dolarını tercih edilen alternatif yatırım aracı olarak görmeye odaklanmasıyla Japon yeni, yaklaşık iki haftanın en düşük seviyesine ulaştı.

Küresel petrol fiyatlarındaki mevcut artışa rağmen, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) Nisan ayı toplantısında faiz oranlarını artırma olasılığı düşük kalmaya devam ediyor. Çoğu tahmin, bankanın İran savaşıyla ilgili riskler nedeniyle şahin duruşundan vazgeçeceğini öne sürüyor.

Fiyat Genel Bakışı

- Japon Yeninin Bugünkü Döviz Kuru: Dolar, bugünkü açılış fiyatı olan (159,44¥)'den itibaren yen karşısında %0,15 artarak (159,68¥)'ye yükseldi ve 13 Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı; gün içinde ise (159,30¥) seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

- ABD ve İran arasındaki gerginliğin tırmanması nedeniyle yen, Çarşamba günkü işlemleri dolara karşı %0,1 değer kaybederek, üst üste üçüncü günlük kaybıyla tamamladı.

ABD Doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,1'den fazla yükselerek, art arda üçüncü seansta da yükselişini sürdürdü ve bir haftadan uzun süredir en yüksek seviyesine ulaştı. Bu durum, Amerikan dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında sürekli yükselişini yansıtıyor.

Bu yükseliş, ABD ve İran'ın ateşkes, abluka, nükleer dosyalar ve boğazın kontrolü konularında anlaşmazlık içinde olmaları nedeniyle yatırımcıların güvenli liman olarak ABD dolarına odaklanmasıyla aynı zamana denk geliyor.

Bu anlaşmazlıklar stratejik öneme sahip su yolunu fiilen kapalı tutuyor ve küresel ekonomilere zarar verebilecek bir enerji sektörü şoku tehdidi oluşturuyor.

National Australia Bank'ın piyasa araştırmaları başkanı Skye Masters şunları belirtti: "Trump'ın ateşkesi uzatmasına rağmen, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmayı reddetmesi ve ABD'nin deniz ablukasının devam etmesiyle gerilim yüksek kalmaya devam ediyor ve bu da uzun süreli tedarik kesintileri riskini artırıyor."

Masters, aşırı ekonomik ve ticari risklerin hafife alındığını ve enflasyon baskılarının yıl sonuna kadar devam edeceğini de sözlerine ekledi.

İran Savaşı Hakkındaki Son Gelişmeler

- Amerika Birleşik Devletleri, Asya sularında üç İran petrol tankerini durdurdu.

- İran Çarşamba günü Hürmüz Boğazı'nda iki kargo gemisine el koydu.

- Hürmüz Boğazı'ndaki denizcilik faaliyetleri neredeyse tamamen durmuş durumda.

- Birleşik Krallık, Hürmüz Boğazı'nda iki gemiye saldırı düzenlendiğini duyurdu.

- Trump, yarın, yani Cuma günü Pakistan'da ikinci tur müzakerelerin yapılabileceğine dair ipuçları verdi.

İran Parlamentosu Başkanı ve baş müzakereci Muhammed Bağher Ghalibaf, tam bir ateşkesin ancak abluka kaldırılırsa mantıklı olacağını belirtti.

Küresel Petrol Fiyatları

Küresel petrol fiyatları Perşembe günü %4'ün üzerinde artış göstererek üst üste dördüncü gün yükselişini sürdürdü ve iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu artış, Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine kapalı kalması nedeniyle Arap Körfezi bölgesinden enerji arzında aksama endişelerinin arttığı bir dönemde gerçekleşti.

Şüphesiz ki, küresel petrol fiyatlarındaki artış, hızlanan enflasyon korkularını yeniden gündeme getiriyor ve bu da küresel merkez bankalarını yakın vadede faiz oranlarını yükseltmeye itebilir; bu da savaş öncesi dönemdeki faiz indirimleri veya uzun süre sabit tutma beklentilerinden keskin bir sapma anlamına geliyor.

Japonya Faiz Oranları

- Japonya Merkez Bankası'nın, faiz oranlarını sabit tutmasına rağmen, önümüzdeki hafta yapılacak toplantısında şahin duruşundan vazgeçmesi bekleniyor.

- Vali Kazuo Ueda, savaşın ekonomik tahminler üzerindeki etkisini göz önünde bulundurarak, Nisan ayında faiz oranlarını artırma sözü vermekten son zamanlarda kaçındı.

- Japonya Merkez Bankası'nın Nisan ayında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığına ilişkin piyasa fiyatlandırması şu anda %10 civarında istikrarlı seyrediyor.

- Bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlere ilişkin daha fazla veri bekliyor.

Kanada doları, yükselen petrol fiyatlarının desteğiyle Çarşamba günü ABD doları karşısında altı haftanın en yüksek seviyesine yakın seyretti; yatırımcılar ise Ortadoğu'daki savaşı sona erdirmeye yönelik diplomatik ilerleme işaretlerini bekliyor.

Kanada doları "loonie", ABD doları karşısında 1.3660 seviyesinde, yani yaklaşık 73.21 ABD sentine denk gelen değerinde, büyük ölçüde değişmeden işlem gördü. Salı günü ise 13 Mart'tan bu yana en güçlü gün içi seviyesi olan 1.3629'a ulaşmıştı.

Monex Europe analistleri, son piyasa hareketlerinin yatırımcıların yerel ekonomik faktörlerden ziyade küresel risk iştahına daha fazla odaklanmasını yansıttığını belirtti.

Bu durum, İran'ın Hürmüz Boğazı'nda iki gemiye el koyarak bu hayati deniz koridoru üzerindeki kontrolünü güçlendirmesinin ardından, Başkan Donald Trump'ın barış görüşmelerine yeniden başlama işaretleri olmaksızın saldırıları askıya almasının ardından tırmanan gerilimlerin ortasında yaşandı.

Analistler, ateşkesin uzatılmasının devam etmesi ve petrol fiyatlarının istikrar kazanması durumunda Kanada dolarının son dönemdeki yüksek seviyelerine doğru bir toparlanma gösterebileceğini açıkladılar; ancak somut diplomatik ilerleme olmadığı sürece piyasaların dalgalı kalmasını beklediklerini belirttiler.

Öte yandan, güvenli liman görevi gören ABD doları, başlıca para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kazanırken, petrol fiyatları yaklaşık %4,2 artarak varil başına 93,42 dolara ulaştı.

Petrol, Kanada'nın en önemli ihracat kalemlerinden biridir, ancak otomotiv, çelik ve alüminyum gibi kilit sektörlere uygulanan yüksek ABD gümrük vergileri nedeniyle bu ihracat son bir yıldır baskı altında kalmıştır. Amerika Birleşik Devletleri-Meksika-Kanada Anlaşması'nın (USMCA) 1 Temmuz'a kadar gözden geçirilmesi planlanmaktadır.

Bu bağlamda, Kanada Başbakanı Mark Carney, ülkesinin anlaşmanın gözden geçirilmesi sırasında Amerika Birleşik Devletleri'nin şartları dikte etmesine izin vermeyeceğini vurguladı.

Yurtiçi verilere gelince, rakamlar Mart ayında yeni konut fiyatlarının Şubat ayına göre %0,2 oranında düştüğünü gösterirken, yatırımcılar Cuma günü açıklanacak Şubat ayı perakende satış verilerini bekliyor ve aylık bazda %0,9'luk bir artış öngörüyorlar.

Kanada devlet tahvillerinin getirileri çeşitli vadelerde karışık bir seyir izledi; 10 yıllık tahvil getirisi ise bir baz puanın altında bir düşüşle %3,478'e geriledi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'la ateşkesin uzatıldığını açıklamasının ardından bakır fiyatları Çarşamba günü yükseldi ve piyasadaki risk iştahını artırdı; ancak Orta Doğu'daki çatışmaya ilişkin devam eden belirsizlik, metalin kazançlarını sınırladı.

Londra Metal Borsası'nda (LME) üç aylık vadeli bakır fiyatı, resmi işlemler sırasında %0,3 artarak metrik ton başına 13.270 dolara ulaştı.

ABD Comex borsasındaki bakır kontratları ile LME'deki karşılıkları arasındaki fiyat farkı (2025'te bakır piyasasının öne çıkan bir özelliği) bu ay yeniden ortaya çıktı ve ABD'ye doğru sevkiyatları teşvik etti.

Mercuria'nın küresel metaller sorumlusu Kostas Bintas, bakırın ABD'ye akışının, fiyat farkı devam ettiği sürece, muhtemelen Temmuz ayına kadar süreceğini, bu tarihte metal üzerindeki olası gümrük vergileriyle ilgili bir kararın verileceğini belirtti.

Veriler, Comex depolarındaki bakır stoklarının Nisan ortasından bu yana %2 artarak 544.887 tona ulaştığını ve Şubat ayında kaydedilen 545.867 tonluk rekor seviyeye yaklaştığını gösterdi. Buna karşılık, LME stokları, Asya depolarındaki son düşüşlerin ardından 395.575 ton seviyesinde kaldı.

İsviçre'nin Lozan kentinde düzenlenen Financial Times Küresel Emtia Zirvesi'nde katılımcılar, uzun vadeli bakır beklentileri konusunda temkinli bir iyimserlik ifade ederken, Orta Doğu'daki çatışmanın uzun süre devam etmesi durumunda kısa vadeli talep risklerine karşı uyarılarda bulundular.

Mercuria'da kıdemli bir metal analistine göre, diğer metal piyasalarında alüminyum, savaşla ilgili aksaklıklar nedeniyle "kara kuğu" olarak tanımlanan bir arz şoku yaşıyor ve bu durum bu yıl önemli arz kıtlıklarına yol açabilir.

LME alüminyum fiyatı, 16 Nisan'da dört yılın en yüksek seviyesi olan 3.672 dolardan yükseldikten sonra, %1,3 artışla ton başına 3.604,5 dolara çıktı.

Nikel de bu yıl küresel piyasa açığı beklentilerinin desteğiyle %0,8 artarak ton başına 18.370 dolara yükseldi. Çinko %0,7 artışla 3.467 dolara çıkarken, kurşun %0,6 düşüşle 1.951 dolara geriledi ve kalay %0,5 artışla 50.175 dolara yükseldi.

Bitcoin, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'la süresiz ateşkes uzatma duyurusu ve piyasa duyarlılığını artıran kurumsal talep akışlarının devam etmesiyle desteklenerek Çarşamba günü 78.000 dolar seviyesinin üzerine çıktı.

Dünyanın en büyük dijital para birimi, art arda üçüncü işlem seansında 24 saatin en yüksek seviyesi olan 78.780 dolara ulaştıktan sonra, TSİ 09:49 (GMT 13:49) itibarıyla %3,7'lik bir artışla 78.712,4 dolara yükseldi.

Bu yükseliş, Trump'ın İran'la ateşkesi süresiz olarak uzatma kararının ardından geldi; Trump, kararın kısmen Pakistanlı yetkililerin İslamabad'daki barış görüşmeleri için daha fazla zaman tanınması yönündeki taleplerine yanıt olarak alındığını belirtti. Ancak bu uzatma tek taraflı olmaya devam ediyor ve Tahran'ın bunu resmen kabul edip etmeyeceği konusunda belirsizlik sürüyor.

Ateşkese rağmen gerilimler tamamen yatışmadı; Amerika Birleşik Devletleri İran limanlarına yönelik deniz ablukasını sürdürürken, Hürmüz Boğazı'ndaki karışıklıklar devam etti. Bununla birlikte, piyasalar bu gelişmeleri kısa vadeli bir gerilim azalması olarak yorumladı ve bu da petrol fiyatlarında düşüşe ve önceki kazanımların ardından doların zayıflamasına yol açtı.

Analistler, Bitcoin'in giderek hibrit bir varlık gibi davrandığına inanıyor; yüksek riskli bir varlık olma özelliğini jeopolitik istikrarsızlığa karşı bir korunma aracı rolüyle birleştirerek, piyasalar rahatlama ve belirsizliğin bir karışımını fiyatlandırdığında yatırım akışlarını çekiyor.

Öte yandan, MicroStrategy'nin şimdiye kadarki en büyük işlemlerinden birinde 2,5 milyar dolarlık Bitcoin alımı gerçekleştirmesinin ardından kurumsal talep fiyatlara ek destek sağladı. Şirket, 19 Nisan'da sona eren hafta boyunca ortalama 74.395 dolar fiyatla 34.164 adet Bitcoin satın aldığını ve toplam Bitcoin varlığını yaklaşık 815.000'e, toplam değerini ise yaklaşık 61,6 milyar dolara çıkardığını açıkladı.

Bu anlaşma esas olarak sermaye piyasası faaliyetleri yoluyla finanse edildi; şirket, yüksek getirili imtiyazlı hisselerin satışından yaklaşık 2,18 milyar dolar ve adi hisse senedi ihracından da 366 milyon dolar elde etti. Yaklaşık %11,5 getiri sağlayan bu finansal araçlar, şirketin Bitcoin'e olan ilgisini artırırken, sahiplik seyreltmesinin olumsuz etkilerini en aza indirmenin başlıca yollarından biri haline geldi.

Öte yandan, hukuk alanında dikkat çekici bir gelişme yaşandı; Tron ağının kurucusu Justin Sun, Trump ailesiyle bağlantılı dijital para projesine karşı Kaliforniya'da federal bir dava açtı. Sun, projenin token'larını dondurduğunu, oy kullanma haklarını elinden aldığını ve varlıklarını önceden haber vermeden veya yasal gerekçe göstermeden yok etmekle tehdit ettiğini iddia etti.

Sun, yargı yoluna başvurmaktan başka çaresi olmadığını belirterek, Trump'ın bu eylemlerden haberdar olması durumunda bunları onaylamayacağına inandığını ifade etti. Sun, 2024 sonlarında 75 milyon dolar yatırım yaparak projenin tokenlerinin en büyük bireysel sahibi olmuştu, ancak daha sonra cüzdanı kara listeye alındı.

Daha geniş kripto para piyasasında, alternatif coinler sınırlı kazançlar kaydetti; Ethereum %4,3 artışla 2.412 dolara, Ripple ise %1,7 artışla 1,46 dolara yükseldi.