Japon yeni, Pazartesi günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve ABD doları karşısında son dört gündeki ilk kazancına doğru ilerlerken, ABD Donanmasının Hürmüz Boğazı ve İran limanlarına uygulamaya başladığı deniz ablukasına rağmen, ABD ile İran arasındaki müzakerelerde bir atılım sağlanmasının ardından Amerikan para biriminin değer kaybetmesinden faydalandı.

Küresel petrol fiyatlarındaki mevcut düşüşle birlikte, Japonya Merkez Bankası'ndaki para politikası yapıcıları üzerindeki enflasyonist baskıların azaldığına dair işaretler artıyor; bu da Japonya'nın bu ayın sonlarında faiz oranlarını artırma olasılığını düşürüyor.

Fiyat genel bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, bugünkü açılış fiyatı olan (159,42¥)'den %0,2 düşüşle (159,08¥)'e geriledi ve (159,44¥) ile en yüksek seviyesini kaydetti.

• Yen, ABD ve İran arasında Pakistan'da yapılan ilk tur görüşmelerin çökmesinin piyasa değerlendirmeleri arasında, Pazartesi günkü işlemleri dolara karşı %0,1 değer kaybederek ve art arda üçüncü günlük kaybını yaşayarak tamamladı.

ABD Doları

Dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,1 oranında düşerek art arda yedinci seansta da kayıplarını derinleştirdi ve altı haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüş, Amerikan dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmeye devam ettiğini yansıtıyor.

Bu düşüş, ABD ve İran arasında Ortadoğu'da kalıcı bir barış anlaşmasına varılması konusunda müzakerelerin devam ettiğini doğrulayan medya haberlerinin ardından piyasalardaki risk algısının iyileşmesiyle aynı zamana denk geliyor.

Diplomatik çabalar

Cuma günü Pakistan'ın başkenti İslamabad'da yapılan önceki müzakerelerin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından, ABD ve İran arasında görüşleri yakınlaştırmak ve yeni bir müzakere turuna girilmesini sağlamak amacıyla Pakistan ve Türkiye'nin sponsorluğunda diplomatik çabalar devam ediyor.

Medya raporları, Washington ve Tahran arasında yeni bir müzakere turunun önümüzdeki Perşembe günü İslamabad'da yapılabileceğini doğruladı; ABD-İran müzakerelerinin ikinci turu için İsviçre'nin başkenti Cenevre potansiyel bir alternatif olarak önerildi.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları ortalama %1 oranında düştü; ABD'nin Hürmüz Boğazı'na abluka uygulamasına geçmesinin ardından Washington ve Tahran'ın barış görüşmelerini yeniden başlatabileceğine dair işaretler ortaya çıktı.

Japonya faiz oranları

• Japonya Merkez Bankası'nın Nisan ayı toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığının fiyatlandırılması şu anda %10 civarında istikrarlı seyrediyor.

• Bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin daha fazla verinin açıklanmasını bekliyor.

Pazartesi günü Amerikan piyasaları yükseldi; S&P 500 ve Nasdaq endeksleri, İran ile ABD arasındaki savaşın başlamasından bu yana oluşan tüm kayıpları telafi etmeyi başardı. Dow Jones Sanayi Endeksi %0,63 (301,68 puan) artarak 48.218,25 puanda kapandı. Nasdaq Bileşik Endeksi de %1,23 (280,84 puan) artarak 23.183,74 puana ulaşırken, S&P 500 endeksi %1,02 (69,35 puan) artışla 6.886,24 puanda kapandı.

Trump'ın açıklamaları bu görüşü destekliyor.

Bu yükseliş, iki ana endeksi savaş öncesi seviyelerinin üzerine çıkardı ve geçen haftaki geçici ateşkes ve kazanç sezonunun başlamasının ardından yatırımcı duyarlılığında hızlı bir toparlanmayı yansıttı. ABD Başkanı Donald Trump'ın gazetecilere İran'ın "bir anlaşmaya varmayı çok istediğini" söylemesinin ardından teknoloji hisseleri yükselişe öncülük etti; bu da Washington'ın İran limanlarına deniz ablukası başlatma duyurusunun yarattığı endişeleri dengelemeye yardımcı oldu. İslamabad'daki hafta sonu görüşmeleri ilerleme kaydedilmeden sona erdi, ancak Washington'dan gelen sinyaller diplomatik umutları canlı tuttu.

Petrol fiyatları 100 dolara yaklaşıyor ve arabulucular devreye giriyor.

Hürmüz Boğazı ile ilgili arz endişeleri nedeniyle petrol fiyatları yükseldi, ancak daha sonra Brent petrolün varil başına 99,36 dolara ve Batı Teksas Ham Petrolünün (WTI) 99,08 dolara gerilemesiyle düşüş gösterdi. Axios'un haberine göre, Pakistan, Mısır ve Türkiye'nin Washington ve Tahran arasında arabuluculuk çabalarına devam etmesi bekleniyor. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) İcra Direktörü Fatih Birol, 28 Şubat'tan bu yana Orta Doğu'da 80'den fazla enerji tesisinin hasar gördüğünü ve arzın yeniden sağlanmasının iki yıl sürebileceğini belirtti. Avrupa piyasaları hafif bir düşüşle kapandı; Alman DAX endeksi %0,26 oranında geriledi.

Wall Street, Pazartesi günü güçlü bir toparlanma kaydederek, ABD ile İran arasındaki savaştan kaynaklanan tüm kayıplarını telafi etti; bu durum, piyasaların küresel ekonomi için en kötü senaryonun gerçekleşme olasılığına hâlâ bahis oynadığı bir dönemde gerçekleşti.

S&P 500 endeksi %1 artarak Şubat ayı sonlarında ABD ve İsrail'in İran'a yönelik saldırısından önceki seviyelerine geri döndü ve bu yıl kaydettiği rekor yüksek seviyenin sadece yaklaşık %1,3 altında kaldı. Dow Jones da 301 puan veya %0,6 yükselirken, Nasdaq %1,2 arttı.

Hafta sonu ateşkes görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından varil başına 100 doların üzerine çıkan petrol piyasasında bile, Pazartesi seansı ilerledikçe kazanımlar azaldı. Bu hareketler, finans piyasalarının savaşın başlangıcından bu yana hakim olan büyük dalgalanmalara kıyasla daha az yoğun bir tempoda hareket ettiğini yansıtıyor.

Piyasalar, savaşın uzun süre devam edeceği korkusu ile özellikle petrolün serbest dolaşımından tüm tarafların fayda sağladığı göz önüne alındığında, bir uzlaşmaya varılacağı umudu arasında dalgalanma halinde bulunuyor.

Hafta sonu yapılan görüşmelerin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından ABD Başkanı Donald Trump, İran üzerindeki baskıyı artırmak ve petrol ihracatından faydalanmasını engellemek amacıyla Hürmüz Boğazı'na abluka ilan etti.

Herhangi bir ek abluka, halihazırda Körfez petrolünün büyük bir bölümünün küresel pazarlara ulaştığı hayati bir koridor olan Boğaz'daki gemi hareketlerine İran'ın getirdiği kısıtlamalar nedeniyle fiyatların yükseldiği bir dönemde, küresel petrol arzını daha da azaltması bekleniyor.

İran, Arap Körfezi ve Umman Körfezi'ndeki limanları hedef almakla tehdit ederek karşılık verdi. Bunun ardından Brent petrol fiyatı %4,4 artarak 99,36 dolardan kapandı; bu da savaş öncesi yaklaşık 70 dolarlık seviyesinden çok daha yüksek bir rakam.

Ancak fiyat, önceki gerilim zirvelerinde ulaştığı 119 dolarlık zirve seviyesinin hala altında ve Pazartesi günkü seansın başlarında kaydedilen 104 dolarlık seviyeden de geriledi.

Wells Fargo Yatırım Enstitüsü'nde küresel hisse senedi ve gayrimenkul varlıkları stratejisi başkanı Samir Samana, "Piyasalar, iki tarafın hala görüşüyor olmasından ve genel ateşkesin şu ana kadar devam ediyor gibi görünmesinden bir miktar iyimserlik duyuyor" dedi.

Beyaz Saray dışında konuşan Trump, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, ABD'nin İran ile diyaloğa açık olduğunu belirterek, "Karşı taraftan telefon aldığımızı söyleyebilirim" dedi.

Öte yandan, büyük Amerikan şirketleri ilk çeyrek sonuçlarını açıklamaya başladı. Güçlü sonuçlar, uzun vadede hisse senetlerinin şirket kazançlarının yönünü takip etme eğiliminde olması nedeniyle, Hürmüz Boğazı ile ilgili endişeleri hafifletmeye yardımcı olabilir.

Goldman Sachs, çeyrekte 5,63 milyar dolarlık kar elde ettiğini ve analistlerin beklentilerini aştığını açıkladı. Ancak rapordaki bazı göstergeler, özellikle sabit gelir, emtia ve döviz işlemlerinden elde edilen gelirlerdeki düşüş, endişe yarattı ve bu da hisse senedinin %1,9 oranında düşmesine neden oldu.

JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo ve Bank of America gibi büyük bankaların yanı sıra Johnson & Johnson, Netflix ve PepsiCo gibi şirketlerin de sonuçlarını bu hafta açıklayacak olmasıyla, çeyrek dönem sonuçları sezonuna büyük bankaların öncülük etmesi bekleniyor.

Pazartesi günkü seansta en çok değer kazanan hisseler arasında, 20 Nisan'da Nasdaq 100 endeksine katılacağının açıklanmasının ardından %11,8 oranında yükselen SanDisk hissesi yer aldı. Bu da, Invesco'nun QQQ'su gibi endekse bağlı yatırım fonlarına dahil olacağı anlamına geliyor.

Oracle hisseleri de %12,7 oranında yükselerek, yapay zeka teknolojilerine yaptığı harcamaları artırma konusundaki endişelerden kaynaklanan son kayıplarının bir kısmını telafi etti.

Yazılım şirketlerinin hisseleri de yükseliş gösterdi; ServiceNow hisseleri %7,3, AppLovin hisseleri ise %6,7 oranında değer kazandı.

Tahvil piyasasında, petrol fiyatlarındaki düşüşle birlikte Hazine tahvil getirileri de geriledi; 10 yıllık tahvil getirisi önceki haftanın sonundaki %4,31 seviyesine kıyasla %4,29'a düştü.

Bu durum, savaşın başlangıcından bu yana yükselen petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon korkuları nedeniyle artan konut piyasasına ve ipotek faiz oranlarına bir nebze destek sağlayabilir. Bir raporda ayrıca, Mart ayındaki mevcut konut satışlarının ekonomistlerin beklentilerinden daha zayıf olduğu gösterildi.

Küresel piyasalara gelince, Avrupa ve Asya'da düşüşler hakim oldu; Hong Kong'daki Hang Seng endeksi %0,9 oranında düşerken, Güney Kore'deki KOSPI endeksi de aynı oranda geriledi.

ABD Donanması'nın, Washington ve Tahran arasında hafta sonu yapılan barış görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından İran limanlarına abluka uygulamasıyla petrol fiyatları Pazartesi günü yükseldi.

Mayıs teslimatlı ABD ham petrol vadeli işlemleri %2'den fazla artarak varil başına 99,08 dolardan, Haziran teslimatlı Brent ham petrol vadeli işlemleri ise %4'ten fazla artarak varil başına 99,36 dolardan kapandı.

Abluka, ABD Merkez Komutanlığı'nın İran dışındaki limanlara giden veya bu limanlardan gelen gemilerin engellenemeyeceğini teyit etmesinin ardından, Doğu Zaman Dilimi'ne göre saat 10:00'da yürürlüğe girdi.

ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM) yaptığı açıklamada, "Abluka, Arap Körfezi ve Umman Körfezi'ndeki tüm İran limanları da dahil olmak üzere, İran limanlarına ve kıyı bölgelerine giriş veya çıkış yapan tüm ulusların gemilerine eşit şekilde uygulanacaktır" dedi.

Pakistan müzakerelerinin çökmesinin ardından gerilim tırmandı.

Bu karar, ABD Başkanı Donald Trump'ın, ABD ve İran'ın hafta sonu Pakistan'da yapılan görüşmelerde savaşı sona erdirme konusunda anlaşmaya varamaması üzerine abluka uygulama emri vermesinden sonra geldi.

Trump Pazartesi günü, abluka altındaki bölgelere yaklaşan herhangi bir İran askeri gemisini imha etmekle tehdit etti.

Başkan, Ortadoğu petrol üreticilerini küresel enerji piyasalarına bağlayan hayati bir deniz koridoru olan Hürmüz Boğazı'ndan geçmek için İran'a geçiş ücreti ödeyen herhangi bir gemiyi uluslararası sularda durdurması için ABD Donanması'na emir verdiğini söyledi.

İran karşılık veriyor ve karşılıklı tehditler ortaya çıkıyor.

İran'ın devlet televizyonu Press TV'ye göre, İran güçleri ABD ablukasına misilleme olarak Arap Körfezi'ndeki limanları hedef almakla tehdit etti.

Hürmüz Boğazı'ndan geçen petrol tankerlerinin trafiği, saldırı riskleri nedeniyle keskin bir düşüş gösterdi ve bu durum, tarihteki en büyük petrol arzı kesintisine yol açtı; zira 28 Şubat'ta ABD, İsrail ve İran arasında savaşın başlamasından önce küresel petrol arzının yaklaşık %20'si bu boğazdan geçiyordu.

Askeri tırmanmaya ilişkin belirsizlik

Trump'ın İran'a yönelik hava saldırılarına yeniden başlayıp başlamayacağı belirsizliğini koruyor; ancak geçen hafta gemilerin boğazdan geçmesine izin verilmesi karşılığında iki haftalık geçici bir ateşkesi kabul etmişti.

Daha önce de İran'daki köprüleri ve enerji santrallerini bombalamakla tehdit etmişti.

Wall Street Journal, yetkililerin Trump'ın müzakerelerdeki çıkmazı aşmak için sınırlı grevler düzenlemeyi düşündüğünü söylediğini aktardı.

Gemi trafiğinde düşüş ve Hürmüz Boğazı'nda kriz

Press TV'nin haberine göre, Tahran, ateşkes süresince gemilerin geçişinin kendi onayına bağlı olduğunu belirtirken, İran Yüksek Lideri'nin danışmanı Ali Akbar Velayati de "Hürmüz Boğazı'nın anahtarının İslam Cumhuriyeti'nin elinde olduğunu" doğruladı.

LSEG'den alınan veriler, gemi başına iki milyon varile kadar taşıma kapasitesine sahip olmalarına rağmen, Cumartesi günü boğazdan sadece üç süper tankerin geçtiğini gösterdi; oysa savaştan önce bu sayı günde 100'ü aşıyordu.

Müzakerelerdeki anlaşmazlıklar ve krizin devam etme korkusu.

ABD heyetine başkanlık eden ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, İran'ın nükleer silah edinme girişiminde bulunmayacağına dair "açık bir taahhüt" vermeyi reddetmesi nedeniyle müzakerelerin başarısız olduğunu söyledi.

Sözlerine şöyle devam etti: "Basit soru şu: İranlılardan nükleer silah geliştirmeme konusunda gerçek bir taahhüt görüyor muyuz? Henüz bunu görmedik ve bunun değişmesini umuyoruz."

Öte yandan, İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bakır Kalibaf, Amerika Birleşik Devletleri'nin "bu müzakereler turunda İran heyetinin güvenini kazanamadığını" söyledi.

Piyasa beklentileri

Schroders'da emtia fonu yöneticisi olan Malcolm Melville, piyasaların krizin sona erdiğine yatırımcıları ikna edebilmesi için önümüzdeki iki hafta içinde gemi hareketlerinde önemli bir artış olması gerektiğini söyledi.

Sözlerine şöyle devam etti: Eğer trafik savaş öncesi seviyelerinin yaklaşık %75'ine dönerse, özellikle daha önce tam kapasiteyle çalışmayan bazı alternatif boru hatlarının da kullanılmasıyla, bu durum tedarikin neredeyse normale dönmesi olarak değerlendirilebilir.

ABD Donanması'nın, Washington ve Tahran'ın savaşı sona erdirmek için anlaşmaya varamaması sonrasında İran'ın petrol ihracatını kısıtlayabilecek bir adım olarak, Hürmüz Boğazı üzerinden İran'a ve İran'dan gelen gemi hareketlerine abluka uygulamaya hazırlanmasıyla birlikte, petrol fiyatları Pazartesi günü varil başına 100 doların üzerine tekrar çıktı.

Brent petrol vadeli işlemleri, Cuma günü %0,75 düşüşle kapanmasının ardından, 11:29 GMT itibarıyla 6,81 dolar veya %7,2 artışla varil başına 102,01 dolara yükseldi. ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) de önceki seansta %1,33 düşüşün ardından 7,50 dolar veya %7,8 artışla 104,07 dolara çıktı.

ABD Başkanı Donald Trump Pazar günü yaptığı açıklamada, İran'la uzun süren görüşmelerin savaşı sona erdirememesinin ardından ABD Donanmasının Hürmüz Boğazı'na abluka uygulamaya başlayacağını söyledi. Bu, iki haftalık kırılgan ateşkesi tehdit eden büyük bir tırmanış anlamına geliyor.

Trump, altı hafta önce İran'a saldırma kararının olası siyasi sonuçlarını nadir bir şekilde kabul ederek, petrol ve benzin fiyatlarının Kasım ayındaki ara seçimlere kadar yüksek kalabileceğini de sözlerine ekledi.

SEB bankası analisti Erik Meyersson, "ABD'nin açıkladığı abluka, ateşkesin temel öncülü olan boğazın yeniden açılmasının -en azından ABD bakış açısından- şu anda mümkün olmadığını kabul etmek anlamına geliyor" dedi.

ABD Merkez Komutanlığı, ABD güçlerinin Pazartesi günü Doğu Zaman Dilimine göre saat 10:00'dan (GMT 14:00) itibaren İran limanlarına giriş ve çıkış yapan tüm deniz trafiğine abluka uygulamaya başlayacağını duyurdu.

X platformunda yayınlanan bir açıklamaya göre, abluka "İran limanlarına ve kıyı bölgelerine giriş veya çıkış yapan tüm ulusların gemilerine, Arap Körfezi ve Umman Körfezi'ndeki tüm İran limanları da dahil olmak üzere, tarafsız bir şekilde uygulanacaktır."

Aynı zamanda Komutanlık, ABD kuvvetlerinin Hürmüz Boğazı üzerinden İran dışındaki limanlara giden ve gelen gemilerin seyrüsefer özgürlüğünü engellemeyeceğini teyit etti.

İran Devrim Muhafızları Ordusu ise Pazar günü yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı'na yaklaşmaya çalışan herhangi bir askeri geminin ateşkesi ihlal etmiş sayılacağını ve "kararlı ve güçlü bir şekilde" karşılık verileceğini uyardı.

Fiziksel piyasalarda, ham petrol sevkiyatları vadeli işlem sözleşmelerine kıyasla önemli ölçüde primli fiyatlarla işlem görüyor ve bazı petrol türleri varil başına 150 dolara yakın rekor seviyelere ulaştı bile.

RBC Capital Markets analisti Helima Croft şunları söyledi: "Başkan Trump, abluka tehdidini gerçek gemiler kullanarak uygulamaya koyarsa, yakında kağıt piyasası fiyatları (vadeli işlemler) ile fiziki piyasa fiyatları arasında bir yakınlaşma görebiliriz."

Nakliye verileri, ABD ablukasının başlamasından önce petrol tankerlerinin Hürmüz Boğazı'ndan geçmekten kaçınmaya başladığını gösterirken, geçen hafta ateşkes anlaşmasının ilan edilmesinden bu yana ilk kez üç süper tanker Cumartesi günü boğazı geçti.

Bununla bağlantılı olarak, Suudi Arabistan Pazar günü, İran ile yaşanan çatışmayla bağlantılı saldırılar sırasında enerji sektörünün uğradığı hasarın ardından, Doğu-Batı petrol boru hattı üzerinden petrol pompalama kapasitesini günde yaklaşık 7 milyon varile çıkararak tam kapasiteye kavuşturduğunu açıkladı.