Kanada doları Perşembe günü ABD doları karşısında keskin bir yükseliş göstererek altı haftanın en düşük seviyesinden toparlandı. Bu yükseliş, Orta Doğu'daki ateşkesin uzatılması konusunda bir anlaşmaya varılması olasılığına ilişkin iyimserliğin artması ve yatırımcıların risk iştahını yükseltmesiyle gerçekleşti.

Kanada doları, "loonie" olarak da bilinen, ABD doları karşısında %0,4 değer kazanarak 1,3780 Kanada dolarına (72,57 ABD sentine eşdeğer) yükseldi ve 30 Nisan'dan bu yana en büyük günlük kazancına doğru ilerliyor.

Seansın başlarında Kanada para birimi, ABD doları karşısında 13 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesine, 1,3869 Kanada dolarına gerilemişti.

Bu gelişmeler, ABD'nin Washington'ın İran'ın insansız hava aracı operasyonları olarak tanımladığı eylemlere karşı düzenlediği saldırılara karşılık olarak İran'ın Kuveyt'teki bir ABD üssünü hedef almasının ardından, ABD Başkanı Donald Trump'ın onayına bağlı olarak, ABD ve İran'ın ateşkesi uzatma konusunda anlaşmaya vardığı yönündeki haberlerin ardından geldi.

Silver Gold Bull'da döviz ve kıymetli metaller risk yönetimi direktörü Erik Bregar, piyasaların bir anlaşmanın mümkün olduğuna yeniden inanmaya başladığını belirterek, "Kanada doları da dahil olmak üzere her yerde risk iştahı var" dedi.

ABD borsaları yükselirken, ABD doları başlıca para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti.

ABD Batı Teksas Orta Ham Petrol fiyatları da %0,4 artarak varil başına 89,06 dolara yükseldi ve petrol Kanada'nın başlıca ihracat kalemlerinden biri olduğu için Kanada dolarını destekledi.

Ekonomik verilerde, Kanada'nın cari açığının ilk çeyrekte 7,18 milyar Kanada dolarına yükseldiği görüldü; bu rakam, geçen yılın dördüncü çeyreğindeki revize edilmiş 1 milyar Kanada doları açığına kıyasla önemli bir artışı gösteriyor.

Ekonomistler, Cuma günü açıklanacak olan ilk çeyrek GSYİH verilerinin, Kanada ekonomisinin yıllık bazda %1,5 oranında büyüdüğünü göstereceğini tahmin ediyor.

Ayrı bir gelişme olarak, ABD'nin bölgesel menşe kurallarını sıkılaştırma talepleri doğrultusunda, ABD-Meksika-Kanada ticaret anlaşmasını yeniden yazmak için ABD ve Meksika arasında resmi müzakereler başladı; Kanada ise mevcut görüşmeler turuna dahil edilmedi.

Kanada Başbakanı Mark Carney, New York'ta yaptığı bir konuşmada, "Amerika'yı yeniden büyük yapmak için" Amerika Birleşik Devletleri ile "yeni bir ortaklık" kurulması çağrısında bulundu.

Tahvil piyasalarında, Kanada devlet tahvillerinin getirileri vadeler boyunca düşüş gösterdi; 10 yıllık tahvil getirisi, daha önce yaklaşık bir haftanın en yüksek seviyesi olan %3,499'a ulaştıktan sonra 2,1 baz puan düşerek %3,444'e geriledi.

Petrol fiyatları Perşembe günü, ABD ve İran'dan müzakerecilerin ateşkesi uzatmak ve İran'ın nükleer programı hakkında görüşmelere başlamak üzere ön anlaşmaya vardıkları yönündeki haberlerin ardından, önceki kazanımlarını kaybederek düşüşe geçti.

Küresel gösterge niteliğindeki Brent petrolü, 58 sent düşüşle varil başına 93,71 dolardan kapanırken, ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü (WTI) ise 22 sent artışla varil başına 88,90 dolara yükseldi.

CNBC'ye konuşan ABD kaynaklarına göre, müzakereciler ateşkesi uzatmayı ve İran'ın nükleer dosyası konusunda müzakereleri başlatmayı amaçlayan 60 günlük bir mutabakat zaptına vardılar; ancak ABD Başkanı Donald Trump henüz nihai onayını vermedi.

Fiyatlar, ABD ve İran arasında yaşanan askeri saldırıların ardından seansın başlarında yükselmişti. İran Devrim Muhafızları, Perşembe günü erken saatlerde bir ABD üssünü hedef aldığını ancak yerini açıklamadığını duyurmuştu.

Bu arada, ABD Merkez Komutanlığı, İran'ın Kuveyt'e doğru balistik füzeler fırlattığını ve bunların başarıyla önlendiğini bildirdi.

Bu gelişmeler, ABD güçlerinin İran içinde, Washington'ın Hürmüz Boğazı'ndan geçen Amerikan güçleri ve ticari gemiler için tehdit oluşturduğunu söylediği bir askeri tesisi hedef alan yeni saldırılar düzenlemesinin ve ayrıca birkaç İran insansız hava aracının da ele geçirilip düşürülmesinin ardından geldi.

Trump'ın İran'a yönelik yakın zamanda yapılması planlanan askeri saldırıyı, müzakereler için daha fazla zaman tanımak amacıyla durdurduğunu açıkladığı 18 Mayıs'tan bu yana petrol fiyatları %10'dan fazla düştü.

ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio Çarşamba günü yaptığı açıklamada, İran ile görüşmelerde bazı ilerlemeler kaydedildiğini belirterek, Trump'ın diplomatik bir çözümü tercih ettiğini ve müzakerelere "başarılı olması için mümkün olan her türlü şansı vereceğini" vurguladı.

Nisan ayında kırılgan bir ateşkes sağlandıktan bu yana, Washington ve Tahran, Hürmüz Boğazı'ndan geçişin geleceği konusunda çıkmazda kaldı.

İran devlet televizyonu Çarşamba günü, Tahran'ın ABD ile bir mutabakat zaptı taslağı uyarınca, Hürmüz Boğazı'ndan geçen ticari gemi trafiğini savaş öncesi seviyelere geri döndürmeyi ve su yolunun İran ile Umman Sultanlığı arasında ortak yönetimini kabul ettiğini bildirdi. Ancak Beyaz Saray bu haberleri "tamamen uydurma" olarak nitelendirdi.

Trump daha sonra "hiçbir ülke boğazdan geçişi kontrol edemeyecek" diye vurguladı.

Aynı bağlamda, eski ABD Başkanı Joe Biden'ın yönetiminde enerji danışmanı olarak görev yapmış olan Amos Hochstein, Orta Doğu liderlerinin artık İran'ın herhangi bir resmi anlaşmaya bakılmaksızın Hürmüz Boğazı üzerinde fiili kontrol sahibi olduğuna inandığını söyledi.

Sözlerine şöyle devam etti: "Ne olursa olsun, İranlılar öngörülebilir gelecekte Hürmüz Boğazı'nı kontrol etmeye devam edecekler."

Citigroup, bir araştırma notunda, Washington ve Tahran'ın olası bir anlaşmaya doğru yaklaştığına dair işaretler ve tam bir arz kesintisi senaryosuna ilişkin korkuların azalmasıyla petrol piyasalarının istikrar kazanmaya başladığını belirtti.

Ancak banka, petrol fiyatlarındaki sürekli artışın küresel enflasyon baskısını artırabileceği ve merkez bankalarını yükselen enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyonla mücadele etmek için daha şahin para politikalarına yönlendirebileceği konusunda da uyardı.

İki hafta önce ABD Başkanı Donald Trump, iki ülke arasındaki ticari gerilimleri azaltmayı, yeni iş anlaşmaları sağlamayı ve İran'la olan çatışmayı yönetmeye yardımcı olmak için Çin'in diplomatik nüfuzundan yararlanmayı amaçlayan üst düzey bir zirve için Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile Çin'in başkenti Pekin'i ziyaret etti.

Trump, Çin'i Amerikan teknoloji şirketlerine pazarlarını açmaya zorlamak amacıyla ABD'nin önde gelen şirket yöneticilerinden oluşan bir heyetle birlikte Çin'i ziyaret etti ve milyarlarca dolarlık birkaç anlaşma sağlamayı başardı.

Zirve, iki rakip güç arasında sınırlı bir taktiksel yumuşamaya ve diplomatik ilişkilerde göreceli bir iyileşmeye yol açarken, Beyaz Saray Xi Jinping'in Hürmüz Boğazı'nın militarizasyonuna hâlâ karşı olduğunu belirtti.

Ancak Trump'ın ziyareti açık bir başarısızlıkla sonuçlandı; zira Pekin'deki görüşmeler, Çin'in nadir toprak elementleri ihracatına yönelik kısıtlamaları hafifletmesi konusunda resmi bir anlaşma veya uzun vadeli bir ticaret uzlaşması ile sonuçlanmadı.

ABD askeri gazetesi Stars and Stripes'ın bu hafta yayınladığı bir görüş yazısına göre, Çin "tek bir telefon görüşmesiyle ABD'nin insansız hava aracı filosunu felç edebilir."

Geçtiğimiz Kasım ayında Pekin, nadir toprak elementleri ihracatına daha önce getirdiği geniş kapsamlı kısıtlamaların yürürlükte kalacağını doğruladı. Bu kısıtlamalar arasında, nadir toprak elementlerinin çıkarılması ve ayrıştırılması teknolojilerine yönelik tam bir yasağın yanı sıra, tungsten, bizmut ve antimon gibi bazı kritik minerallerin yanı sıra orta ve ağır nadir toprak elementlerine yönelik niceliksel kısıtlamalar da yer alıyor.

Çin, Ekim 2025'te, az miktarda Çin menşeli nadir toprak elementi içeren yabancı kuruluşlar ve ürünler için ihracat lisansı gerektiren ikinci dalga kısıtlamalarını geçici olarak askıya almıştı, ancak bu sadece bir yıl içindi.

Fitch Group'a bağlı BMI Research tarafından yapılan bir analiz, Xi Jinping'in ekibinin son toplantıda ABD'deki tedarik sıkıntısı endişelerini giderme sözü verdiğini, ancak yapısal genişletmeler veya somut politika düzenlemeleri sunmadığını gösterdi.

Ağır nadir toprak elementlerinin ihracatı kısıtlı kalmaya devam ediyor.

Geçici gevşeme dönemine rağmen, Çin'in kritik ağır nadir toprak elementleri ihracatı önemli ölçüde düşük kalmaya devam ediyor; disprosyum ihracatı şu anda kısıtlamalar öncesi seviyelerinin yalnızca %41'inde, terbiyum ihracatı %49'unda ve itriyum ihracatı %42'sinde bulunuyor.

Çin'in getirdiği kısıtlamalar nedeniyle yaşanan ciddi kıtlık yüzünden itriyum fiyatları yaklaşık on beş kat arttı ve bu durum, mineralin kritik bir ısı koruma ve yalıtım katmanı olarak kullanıldığı ABD havacılık ve yarı iletken endüstrilerinde yaygın aksamalara yol açtı.

Çin, ABD'nin itriyum ihtiyacının yaklaşık %70'ini, ayrıca terbiyum, holmiyum ve lutesyum ihtiyacının tamamını karşılıyor.

Washington, yerli alternatifler oluşturmak için yarışıyor.

Çin'in nadir toprak elementleri sektöründeki neredeyse tekel konumunda olması, Amerika Birleşik Devletleri ve Batılı müttefiklerini acilen alternatif kaynaklar aramaya itmiştir.

Geçtiğimiz Temmuz ayında ABD Savunma Bakanlığı, MP Materials şirketinin 400 milyon dolarlık imtiyazlı hissesini satın almayı kabul ederek, Pentagon'u yaklaşık %15'lik bir payla şirketin en büyük hissedarı haline getirdi.

Anlaşma, garantili minimum fiyatlandırma içeren on yıllık bir satın alma sözleşmesini kapsıyor ve şirketin üretiminin ABD içindeki savunma ve ticari müşterilere yönlendirilmesini sağlayarak yerli tedarik zincirlerinin bağımsızlığını güçlendiriyor.

Şirket, bu fonu ve JPMorgan Chase ile Goldman Sachs tarafından sağlanan 1 milyar dolarlık ticari borç finansmanını kullanarak Teksas'ta devasa bir nadir toprak mıknatıs üretim kompleksi inşa edecek.

Aynı dönemde, USA Rare Earth, CHIPS ve Bilim Yasası programı kapsamında 1,6 milyar dolarlık devlet fonu elde etmek için ABD Ticaret Bakanlığı ile bağlayıcı olmayan bir niyet mektubu imzaladı.

Finansman paketi, 1,3 milyar dolarlık garantili bir kredinin yanı sıra 277 milyon dolarlık federal fonu da içeriyor; karşılığında ABD hükümeti %10'luk bir öz sermaye payı ve gelecekte hisse satın alma opsiyonları elde ediyor.

Bu yatırım, Teksas'taki Round Top projesinde ağır nadir toprak elementlerinin madencilik, işleme ve arıtma işlemlerini hızlandırmayı amaçlıyor ve ticari üretimin 2028 yılına kadar başlaması bekleniyor.

ReElement Technologies ayrıca, Kuzey Amerika'daki ağır mineral işleme ve alaşım üretimiyle ilgili anlaşmalar yoluyla, gelişmekte olan Batı nadir toprak elementleri tedarik zincirindeki konumunu güçlendirmeyi hedefliyor.

Şirket, Kanada'nın Saskatchewan Araştırma Konseyi ile neodimyum-praseodimyum, disprosyum ve terbiyum tedarikine yönelik uzun vadeli tedarik anlaşmaları imzaladı ve ayrıca Ohio'da savunma uygulamaları için metal ve alaşım üretim tesisleri geliştirdi.

Ayrıca, ABD savunma ve sanayi pazarlarını hedefleyen entegre bir stratejinin parçası olarak Grönland ve ABD'nin Montana eyaletindeki projelerden hammadde tedarik etmek üzere anlaşmalar imzaladı.

Avrupa, Çin'e olan bağımlılığını azaltmak için harekete geçiyor.

Avrupa'da, Avrupa Birliği, tedarik zincirlerinde herhangi bir ülkeye olan bağımlılığı sınırlayan Kritik Hammaddeler Yasası aracılığıyla Çin'in nadir toprak elementleri üzerindeki hakimiyetini aşmayı hedefliyor.

AB, Avrupa içindeki petrol çıkarma, işleme ve geri dönüşüm faaliyetlerine büyük yatırımlar yaparken, aynı zamanda stratejik projeler başlatıyor ve kaynak zengini Batılı müttefik ülkelerle ortaklıklar imzalıyor.

Avrupa Komisyonu ayrıca, üye devletler arasında talebi koordine etmeyi, tedarik zinciri stres testleri yapmayı ve kritik minerallerin ortak alımını gerçekleştirmeyi amaçlayan ve 3 milyar avroya kadar fonla desteklenen "AB Kaynak Planı" gibi girişimler aracılığıyla koordineli savunma stratejileri uygulamaktadır.

Avrupa hukuku ayrıca, AB'nin stratejik ham maddelerinin en az %25'inin 2030 yılına kadar geri dönüşümden elde edilmesini şart koşuyor.

Aynı zamanda, Avrupa otomotiv ve teknoloji şirketleri, nadir toprak elementlerine dayanmayan ürünler geliştiriyor; bu da özellikle elektrikli araçlarda indüksiyon motorları ve senkron relüktans motorları gibi kalıcı neodimyum bazlı mıknatıslar kullanmayan motorlara doğru bir geçişi içeriyor.

ABD ve İran arasındaki yeniden alevlenen çatışmaların risk iştahını zayıflatması ve yatırımcıları savunma pozisyonuna itmesi sonucu Bitcoin Perşembe günü 73.000 dolar seviyesinin altına düştü.

Kripto para birimi, yaklaşık 72.500 dolara kadar düştükten sonra hafifçe toparlanarak yazım itibariyle 73.303 dolar civarında işlem görüyor ve son 24 saatte %3,54 değer kaybetti.

Düşüş, Washington ve Tahran arasında askeri operasyonların tırmanmasının ardından geldi; bu durum kırılgan ateşkesi tehdit etti ve piyasaların yakın vadede bir barış anlaşmasına dair umutlarını zayıflattı.

İran Devrim Muhafızları, ABD'nin Hürmüz Boğazı yakınlarındaki İran insansız hava araçlarına ve fırlatma platformuna yönelik saldırılarının ardından bir ABD hava üssünü hedef aldığını açıkladı.

Kripto piyasası duyarlılığında keskin bir bozulma

Bu düşüş, kripto para piyasası duyarlılığında da belirgin bir bozulmayla aynı zamana denk geldi; Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 22'ye düşerek "aşırı korku" bölgesine geri döndü.

Piyasa verileri, son 24 saatte 166.000'den fazla yatırımcının tasfiye edildiğini ve toplam tasfiye tutarının yaklaşık 932 milyon dolara ulaştığını gösterdi.

Hürmüz gerilimi yüksek riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturuyor.

Dünyanın en önemli petrol sevkiyat rotalarından biri olması nedeniyle Hürmüz Boğazı ile bağlantılı çatışma, piyasalar için büyük bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor.

Son grevlerin ardından petrol fiyatları yeniden yükseldi ve barış görüşmelerinde kaydedilen ilerlemeye ilişkin haberlerle bağlantılı olarak daha önceki kayıplarının bir kısmını telafi etti.

Brent petrolün varil fiyatı yaklaşık %2,5 artarak 96,63 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü de yaklaşık 90,93 dolara çıktı.

Bu artış, fiyatlar çatışmanın başlarında kaydedilen en yüksek seviyelerin altında kalsa bile, enerji akışındaki aksamalara ilişkin risklerin piyasa tarafından fiyatlandırılmaya devam ettiğini yansıtıyor.

Beyaz Saray ayrıca, İran'ın Hürmüz Boğazı'ndan ticari gemi trafiğini bir ay içinde yeniden başlatması karşılığında ABD deniz ablukasının kaldırılmasını öngören bir taslak anlaşmaya ilişkin İran medyasındaki haberleri "yanlış" olarak nitelendirerek reddetti.

ABD Başkanı Donald Trump, anlaşmaya acele etmeyeceğini teyit ederek, İran'ın müzakereleri uzatma girişimlerinin kendi tutumunu değiştirmeyeceğini belirtti.

Bitcoin önemli bir destek seviyesini kaybetti.

Teknik açıdan bakıldığında, Bitcoin'in yapısı 74.000 dolar seviyesindeki desteği kaybettikten sonra bozuldu ve bu seviye artık kısa vadeli direnç noktası haline geldi.

Yatırımcılar, kripto para biriminin satış baskısını hafifletmek için bu seviyeyi yeniden kazanıp kazanamayacağını yakından takip ediyor.

Kripto analisti Ted, Bitcoin'in 81.453 dolar seviyesinin üzerinde kalamadıktan sonra 78.921 doların altına ve ardından 75.000 dolar bariyerinin altına düştüğünü, bunun da toparlanma girişiminin başarısız olmasının ardından kısa vadeli satıcı hakimiyetini yansıttığını söyledi.

İlk destek seviyesi şu anda 73.300 ila 73.400 dolar arasında yer alıyor; bu aralık Bitcoin'in şu anki işlem gördüğü aralıktır.

Alıcılar bu bölgeyi savunmayı başaramazsa, bir sonraki önemli destek seviyesi 70.671 dolar civarında bulunuyor.

Bu seviyenin altına inilmesi, 66.318 dolar ile 65.816 dolar arasındaki talep bölgesine doğru yolu açabilir.

Temel direnç seviyeleri

Olumlu yönden bakıldığında, daha güçlü bir toparlanmanın başlayabilmesi için Bitcoin'in 75.000 dolar seviyesinin üzerine çıkması gerekiyor.

Bundan sonra direnç 78.921 dolar ve ardından 81.453 dolar seviyelerinde ortaya çıkıyor.

Analistler, günlük kapanışın 81.453 doların üzerinde gerçekleşmesinin kısa vadeli teknik görünümü iyileştirebileceğine ve 84.000-85.000 dolar aralığına doğru yolu yeniden açabileceğine inanıyor.

Daha yüksek direnç seviyeleri 90.235 dolar ve ardından 97.899 dolar civarında bulunuyor, ancak Bitcoin önce daha yakın direnç bölgelerini yeniden ele geçirmedikçe bunlar şu anda aktif hedefler olarak görülmüyor.

Ağ faaliyetlerindeki yavaşlama endişeleri artırıyor.

Analist Ali Martinez tarafından yayınlanan verilere göre, zincir içi veriler de Bitcoin ağındaki aktivitenin azaldığını gösterdi; aktif adres sayısı iki hafta içinde %39,8 azalarak 821.000'den sadece 494.000'e düştü.

Fiyat konsolidasyonu dönemlerinde aktivitedeki düşüş, genellikle kısa vadeli yatırımcıların katılımının zayıf olduğuna işaret eder.

Aynı zamanda, Binance verileri spot alım hacimlerinin aylardır azaldığını gösteriyor; bu da daha az yatırımcının piyasa fiyatlarından agresif bir şekilde Bitcoin satın aldığını ve son toparlanma girişiminde spot talebin zayıf olduğunu yansıtıyor.

Zorunlu tasfiye riskleri yüksek seviyede kalmaya devam ediyor.

Binance'deki fonlama oranları pozitif bölgeye geri döndü; bu da türev piyasası yatırımcılarının zayıf fiyat ivmesine rağmen uzun pozisyonlara yönelmeye devam ettiğini gösteriyor.

Kaldıraçlı uzun pozisyonların artması ve spot talebin zayıflaması durumunda, piyasa zorunlu tasfiyelere karşı daha savunmasız hale gelir.

Bu durum, son işlemlerde açıkça görüldü; kripto para piyasasında 24 saat içinde yaklaşık 1 milyar dolarlık tasfiye yaşandı.

Yatırımcılar, Bitcoin'in 75.000 dolar seviyesini yeniden kazanamaması durumunda, potansiyel toparlanmalar için kilit bölge olarak 71.000-73.000 dolar aralığının odak noktası olacağına inanıyor.