ABD doları, Perşembe günü açıklanacak ABD enflasyon verileri öncesinde, yaklaşık bir yıldır görülen en büyük aylık yükselişini kaydetmeye hazırlanıyor. Bu veriler, giderek artan sayıda yatırımcının Federal Reserve'ün bu yıl en az bir kez faiz oranlarını artırmak zorunda kalacağı görüşünü güçlendirebilir.

Dolar, Çarşamba günü euro karşısında 13 ayın en yüksek seviyesine ulaşarak, euroyu 1,14 dolar seviyesinin altına çekti. Doların güçlenmesi ayrıca İngiliz sterlinini yedi ayın en düşük seviyesine indirdi ve Japon yenini de dolar karşısında yaklaşık 161,79 seviyesinde, son 40 yılın en zayıf seviyesine yakın tuttu.

Doların güçlenmesi, altının fiyatını yedi aydan uzun bir süredir ilk kez geçici olarak ons başına 4.000 doların altına çekti ve Bitcoin'i de 2024'ten bu yana ilk kez 60.000 doların altına düşürdü.

ABD dolarının altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen Dolar Endeksi, bir önceki gün 101,8 puanla 13 ayın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra Perşembe günü 101,5 puana yakın seyretti.

ABD-İsrail-İran savaşı başlamadan önce, yatırımcılar Federal Rezerv'in bu yıl faiz oranlarını düşürmesini bekliyorlardı. Şimdi ise en az bir faiz artırımı bekliyorlar; bu artırımın Ekim ayında başlayabileceği ve yıl sonundan önce ikinci bir artırım olasılığının yaklaşık %50 olduğu tahmin ediliyor.

Sadece bu ay içinde, kısa vadeli faiz oranı beklentilerini yansıtan iki yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi yaklaşık 14 baz puan artarak %4,15'e yükseldi.

Buna karşılık, Alman iki yıllık devlet tahvili getirileri sadece 2 baz puan artarak %2,56'ya yükselirken, İngiliz iki yıllık devlet tahvili getirileri yaklaşık 9 baz puan düştü.

MUFG Bank'ın döviz stratejisti Lee Hardman, faiz piyasasının yatırımcıların Federal Reserve'ün "bu yıl faiz oranlarını artırarak şahin enflasyon söylemini destekleyeceğine" olan inancını açıkça yansıttığını söyledi.

Sözlerine şöyle devam etti: “Eğer Federal Rezerv fiyat istikrarını yeniden sağlamakta ciddiyse, önemli ölçüde daha sıkı bir para politikası gerekli olacaktır. Bu nedenle, piyasaların ek faiz artırımlarını fiyatlandırması mantıklıdır ve bu durum son zamanlarda ABD dolarını desteklemiştir.”

ABD enflasyon verileri mercek altında

İngiliz sterlini, Çarşamba günü Kasım ayından bu yana en düşük seviyesi olan 1,314 dolara geriledikten sonra %0,17 artarak 1,319 dolara yükseldi.

Dolar, İsviçre frangı karşısında yaklaşık 0,811 franga gerileyerek 11 ayın en yüksek seviyesine yakın seyretti.

Ekonomi cephesinde ise piyasalar, Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Mayıs ayı çekirdek kişisel tüketim harcamaları verilerinin açıklanmasını bekliyor.

Reuters tarafından anket yapılan ekonomistler, endeksin %3,4 oranında yükseleceğini, bunun da merkez bankasının %2'lik hedefinin oldukça üzerinde olduğunu öngörüyor.

Spectra Markets Başkanı Brent Donnelly şunları söyledi: "Doların daha fazla değer kazanması için faiz oranlarındaki farkların daha da genişlemesi gerekecek, ancak kısa vadede şirketlerin dolara ihtiyacı var ve birkaç gün daha ihtiyaç duymaya devam edecekler."

Şöyle devam etti: "Benim görüşüme göre bu durum, spekülatörlerin yeni pozisyonlar eklemesi ve teknik göstergelerin dolar lehine hareket etmeye devam etmesiyle dolar için olumlu bir geri bildirim döngüsü yaratıyor, ancak bu döngünün ivme kaybetmesi muhtemel."

Doların daha da değer kazanması, Japonya'yı yen'i desteklemek için müdahale tehditlerini hayata geçirmeye itebilir; zira yatırımcılar dolar karşısında 162 yen veya daha yüksek seviyeleri potansiyel bir müdahale bölgesi olarak görüyor.

Tokyo'daki SMBC Bankası'nın baş döviz stratejisti Hirofumi Suzuki, "Yen'e karşı oluşan kısa pozisyonlar göz önüne alındığında, herhangi bir müdahalenin, eğer gerçekleştirilirse, etkisi önemli olacaktır" dedi.

Avrupa piyasasında altın fiyatları Perşembe günü yükseldi, yedi ayın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalıştı ve üç gün sonra ilk kez yükselişe geçti; düşük seviyelerden alım aktivitesi görüldü ve ons başına 4.000 doların üzerinde işlem görme girişimleri yaşandı.

Bu yükseliş, yatırımcıların bu yıl Federal Rezerv'in faiz oranı politikası hakkında önemli ipuçları sağlayacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları verilerini beklemesi nedeniyle, ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı yükselişinde yaşanan duraklamayla destekleniyor.

Fiyat

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan 3.999,28 dolardan %0,5 artarak 4.018,719 dolara yükseldi ve 3.963,18 dolar seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

• Çarşamba günkü kapanışta altın fiyatları, yükselen ABD dolarının baskısı nedeniyle %2,75 oranında değer kaybetti ve art arda ikinci günlük düşüşünü yaşayarak ons başına 3.959,49 dolar ile yedi ayın en düşük seviyesine geriledi.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü yaklaşık %0,15 düşerek 101,80 puanlık 13 aylık zirvesinden geriledi ve bu da ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısındaki yükselişinde bir duraklamayı yansıtıyor.

Kâr realizasyonunun yanı sıra, yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Mayıs ayı kişisel tüketim harcamaları raporunun açıklanmasından önce yeni uzun pozisyonlar oluşturmaktan kaçınması nedeniyle ABD doları geriliyor.

Tüketici harcamaları verilerinin yanı sıra bazı Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarının, bu yıl en az bir ABD faiz artırımının gerçekleşme olasılığı hakkında önemli ipuçları vermesi bekleniyor.

ABD faiz oranları

• Chicago Federal Rezerv Başkanı Austan Goolsbee, işgücü piyasasının istikrarlı olduğunu belirterek, yüksek enflasyonun yüksek gümrük vergilerinin etkisinin azalmasıyla birlikte bu şekilde kalıp kalmayacağını veya düşüp düşmeyeceğini ve Orta Doğu çatışmasına bir çözüm bulunup bulunmadığını belirlemeye odaklandığını söyledi.

• CME Group'un FedWatch aracına göre, Federal Reserve'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını değiştirmemesi olasılığı %66 iken, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %34 seviyesinde bulunuyor.

• Aralık ayı toplantısında Federal Rezerv'in faiz oranlarını değiştirmemesi olasılığı şu anda %16 iken, 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığı %84 seviyesinde bulunuyor.

Altın görünümü

• StoneX'in kıdemli analisti Matt Simpson şunları söyledi: ABD dolarının gücü nedeniyle altın bu hafta düşüş eğilimi gösteriyor.

• Tradu.com'un kıdemli piyasa analisti Nikos Tzabouras şunları söyledi: "Federal Rezerv'in şahin tutumu ve bunun sonucunda faiz artırımı beklentilerinin yeniden fiyatlandırılması, altın fiyatlarındaki düşüşün ardındaki ana faktör olmaya devam ediyor."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın rezervleri Çarşamba günü 4,27 metrik ton azalarak üst üste ikinci günlük düşüşü kaydetti ve toplam rezerv 1.013,36 metrik tona gerileyerek 17 Haziran'dan bu yana en düşük seviyeye indi.

Euro, Perşembe günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve ABD doları karşısında 13 ayın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalışarak, dört seanslık bir aradan sonra ilk kez yükselişe doğru ilerledi. Bu yükseliş, düşük seviyelerden gelen alım aktivitesi ve ABD Kişisel Tüketim Harcamaları raporunun açıklanmasından önce ABD dolarının yükselişinde yaşanan duraklama ile desteklendi.

Petrol fiyatlarındaki düşüşün ortasında, Avrupa Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyon baskısı azalıyor ve bu da bu yıl Avrupa'da bir faiz artırımının daha gerçekleşme olasılığını düşürüyor.

Fiyat

• Euro kuru bugün: Euro, ABD doları karşısında %0,1'den fazla değer kazanarak bugünkü açılış seviyesi olan 1,1358 dolardan 1,1371 dolara yükseldi ve seansın en düşük seviyesi olan 1,1348 doları kaydetti.

• Euro, Çarşamba günü dolar karşısında %0,2 değer kaybederek günü tamamladı. Bu, art arda üçüncü günlük kaybı olup, ABD doları karşısında küresel para birimlerinin çoğunda yaşanan yoğun satış baskısı nedeniyle 13 ayın en düşük seviyesi olan 1,1325 dolara geriledi.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü yaklaşık %0,5 düşüş göstererek 101,80 puanlık 13 aylık zirvesinden geriledi ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselişinde bir duraklamayı yansıttı.

Kar alma işlemlerine ek olarak, ABD Merkez Bankası'nın tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Mayıs ayı kişisel tüketim harcamaları raporunun açıklanması öncesinde dolar değer kaybediyor.

Tüketici harcamaları verileri ve Federal Rezerv yetkililerinden gelecek açıklamaların, bu yıl en az bir ABD faiz artırımının gerçekleşme olasılığı hakkında önemli ipuçları vermesi bekleniyor.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Perşembe günü yaklaşık %1 oranında düşerek, dördüncü ardışık seansta da kayıplarını sürdürdü ve Hürmüz Boğazı'ndan ham petrol akışının daha sorunsuz olacağına dair beklentilerle dört ayın en düşük seviyesine geriledi.

Küresel petrol fiyatlarındaki düşüşün, hızlanan enflasyonla ilgili endişeleri azalttığına şüphe yok; bu da Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl uzun bir süre boyunca para politikası araçlarını değiştirmemesi gerektiği yönündeki argümanı destekliyor.

Avrupa faiz oranları

• Haberlere göre, Avrupa Merkez Bankası, enerji fiyatlarının mevcut seviyelerde kalması halinde Temmuz ayında para politikası normalleştirme sürecini durdurmayı değerlendiriyor.

• Para piyasaları, Temmuz ayında Avrupa'da faiz oranlarında 25 baz puanlık bir artış olma olasılığını yaklaşık %30 olarak fiyatlandırmaya devam ediyor.

• Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili ek verileri bekliyor.

Görüşler ve analizler

Spectra Markets Başkanı Brent Donnelly şunları söyledi: "ABD dolarının daha fazla değer kazanması için daha geniş bir faiz oranı farkı gerekiyor, ancak kısa vadede şirketlerin hala dolara ihtiyacı var ve bu talebin birkaç gün daha devam etmesi muhtemel."

Şunları da ekledi: "Bence bu, spekülatörlerin önemli teknik seviyelerin kırılmasıyla birlikte yeni uzun pozisyonlar eklemeye devam etmesiyle ABD doları için olumlu bir geri bildirim döngüsü yaratıyor, ancak bu döngünün ivme kaybetmesi ve yakında zayıflamaya başlaması muhtemel."

Avustralya doları, Perşembe günü Asya piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselerek, ABD doları karşısında iki ayın en düşük seviyesinden toparlanma girişiminde bulundu. Bu yükselişte, Avustralya'dan gelen olumlu işgücü piyasası verilerinin ardından düşük seviyelerden ılımlı bir alım aktivitesi ortaya çıktı.

Veriler, Mayıs ayında Avustralya'da yeni iş sayısında beklenenden daha güçlü bir büyüme olduğunu gösterirken, işsizlik oranı dört buçuk yılın en yüksek seviyesinden geriledi ve bu da Avustralya işgücü piyasasının yeniden ivme kazanmaya başladığını gösteriyor. Bu durum, Avustralya Merkez Bankası'nın bu yılın ilerleyen aylarında faiz oranlarını tekrar artırmasının önünü açabilir.

Fiyat

• Avustralya doları kuru bugün: Avustralya doları, ABD doları karşısında %0,2 artışla 0,6908 seviyesine yükseldi ve günün açılış seviyesi olan 0,6894'ten işlem gördü. Günün en düşük seviyesi ise 0,6888 oldu.

• Avustralya doları, Çarşamba günkü işlemleri ABD doları karşısında yaklaşık %0,25 düşüşle tamamladı ve art arda üçüncü günlük kaybını yaşayarak 68,83 ABD senti ile iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Yatırımcılar, mevcut en cazip yatırım aracı olarak ABD dolarını tercih etmeye devam etti.

Avustralya işgücü piyasası

Avustralya İstatistik Bürosu'nun Perşembe günü açıkladığı rakamlara göre, Mayıs ayında net istihdam 40,3 bin kişi artarak Şubat ayından bu yana en güçlü istihdam artışını gösterdi ve piyasa beklentisi olan 31,2 bin kişilik artışın üzerinde gerçekleşti. Nisan ayında ise istihdam, daha önce bildirilen 18,6 bin kişilik düşüşten revize edilerek 40,7 bin kişi azalmıştı.

Hükümet verileri ayrıca, işsizlik oranının Nisan ayında %4,5'e ulaşarak Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviyesine çıktıktan sonra, piyasa beklentileriyle paralel olarak %4,4'e gerilediğini gösterdi.

Veriler, Avustralya'nın işgücü piyasasında sıkılaşma koşullarının hızla geri dönebileceğini, bunun da Avustralya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki baskıyı yeniden artırabileceğini ve bu yılın ilerleyen aylarında Avustralya'da bir faiz artırımı daha beklentilerini güçlendirebileceğini gösteriyor.

Avustralya faiz oranları

• Verilerin açıklanmasının ardından, Avustralya Merkez Bankası'nın Ağustos ayında faiz oranlarını 25 baz puan artırmasına ilişkin piyasa beklentileri yaklaşık %20 seviyesinde kaldı.

• Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Avustralya'dan enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla veri bekliyor.

Görüşler ve analizler

VanEck Yatırımlar Başkanı Russell Chesler şunları söyledi: "Bu, piyasaların umduğu net yavaşlama sinyali değil. Güya ivme kaybeden bir ekonomi için Avustralyalılar hala çalışıyor ve harcama yapıyor."

Şunları da ekledi: "Verilere bağımlıyız, ancak görüşümüz bu döngüde bir faiz artışı daha olabileceği yönünde."