Yatırımcılar, Ortadoğu'da barış anlaşmasına dair temkinli umutları, Federal Rezerv'in yüksek enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını artırabileceği endişeleriyle dengelemeye çalışırken, ABD doları Salı günü yükseldi.

ABD Başkanı Donald Trump Pazartesi günü yaptığı açıklamada, İran'ın nükleer programını sınırlamaya yönelik bir anlaşmaya varılmasının artık "çok iyi bir ihtimal" olduğunu söyledi.

Mart ayında İran'ın Hürmüz Boğazı'nı fiilen kapatmasıyla petrol fiyatları keskin bir şekilde yükselmiş, bu durum Japonya ve Euro bölgesi gibi petrole bağımlı ekonomileri olumsuz etkilerken, ABD dolarına olan talebi güvenli liman olarak artırmıştı.

Ancak Trump'ın açıklamalarının ardından petrol fiyatları Salı günü yüzde 2 düştü.

HSBC'nin Küresel Döviz Araştırmaları Başkanı Paul Mackel, "Doların Mart ayında görülen seviyelere geri dönmemesinin nedenleri var" dedi.

Şunları da ekledi: “Başlıca nedenler, küresel risk iştahının güçlü bir şekilde toparlanması, ABD doları gecelik endeksli swap (OIS) piyasalarındaki stresin, güçlü bir Fed sıkılaştırma döngüsünü fiyatlandırmaya uygun seviyelere ulaşmaması ve aylık küresel büyüme ivmesinin pozitif kalmasıdır.”

Aynı zamanda, CME FedWatch Tool'a göre yatırımcılar, Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımına gitme olasılığını yaklaşık %48,5, bir sonraki Haziran toplantısında faizlerin değişmeden kalma olasılığını ise %98,8 olarak fiyatlıyorlar.

Macquarie Group'un Küresel Döviz ve Faiz Oranları Stratejisti Thierry Wizman şunları söyledi: "Federal Rezerv Haziran ayında tarafsız bir duruş sinyali verse bile, bu enflasyon beklentilerini ve uzun vadeli ABD Hazine tahvil getirilerini istikrara kavuşturmak için yeterli olmayabilir."

Şunları da ekledi: "Merkez bankası yetkililerinin 6 Haziran'a kadar yapacakları konuşmalar dizisi aracılığıyla Fed'in söylemini parasal sıkılaştırmaya doğru daha net bir şekilde kaydırma fırsatı olacak."

Başlıca Para Birimi Performansı

ABD dolarının altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen ABD dolar endeksi, savaşın tırmanması korkularının azalmasıyla Pazartesi günü beş günlük yükseliş serisini sonlandırdıktan sonra %0,2 artarak 99,18 puana yükseldi.

Euro, %0,2 oranında değer kaybederek 1,1633 dolara geriledi.

Japon Yeni Müdahale Bölgesine Yaklaşıyor

Salı günü açıklanan hükümet verilerine göre Japonya ekonomisinin ilk çeyrekte yıllık bazda %2,1 oranında büyüdüğü ve bu durumun Haziran ayında Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımı beklentilerini güçlendirdiği görüldükten sonra, ABD doları Japon yenine karşı %0,15 artarak 159,10 yen seviyesine yükseldi.

Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama Pazartesi günü gazetecilere yaptığı açıklamada, Japonya'nın aşırı döviz kuru dalgalanmalarına karşı harekete geçmeye hazır olduğunu belirterek, yen'i desteklemek ve dolar satmak için yapılacak herhangi bir müdahalenin, ABD Hazine tahvil getirilerini yükseltmeyecek şekilde gerçekleştirileceğini vurguladı.

Yatırımcılar, Japon yetkililerinin yaklaşık iki yıl sonra ilk doğrudan piyasa müdahalesini gerçekleştirdiği geçen aydan önceki seviyelere göre biraz daha güçlü kalan yen'i desteklemek için yapılacak diğer müdahalelerin işaretlerini yakından izliyor.

Diğer Para Birimleri

Avustralya Merkez Bankası'nın 5 Mayıs tarihli toplantı tutanaklarının açıklanmasının ardından Avustralya doları %0,5 düşüşle 0,71345 dolara geriledi.

Avustralya dolarındaki hareketlerin etkisiyle Yeni Zelanda doları da %0,4 oranında değer kaybederek 0,5854 dolara geriledi.

ABD doları, offshore piyasalarda Çin yuanı karşısında %0,1 artarak 6,8031 yuan seviyesine yükseldi.

Altın fiyatları Salı günü Avrupa piyasasında düşüş göstererek dün geçici olarak duraklayan kayıplarını yeniden sürdürdü ve Ortadoğu'daki jeopolitik gerilimlerin tırmanması ve İran'da yeniden savaş çıkma korkularının artmasıyla birlikte, ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı haftalarca süren zirvelere doğru yeniden güçlenmesinin baskısı altında iki ayın en düşük seviyelerine yaklaştı.

Enflasyon baskısının Federal Rezerv politika yapıcıları üzerinde artmaya devam etmesiyle, bu yıl en az bir ABD faiz artırımı beklentisi yükselirken, yatırımcılar Çarşamba günü açıklanacak son Federal Rezerv politika toplantısının tutanaklarını bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan 4.566,56 dolardan yaklaşık %0,8 düşüşle ons başına 4.531,19 dolara geriledi ve gün içi en yüksek seviyesi olan 4.589,42 doları kaydetti.

• Pazartesi günkü kapanışta altın fiyatları yaklaşık %0,6 artış göstererek, günün erken saatlerinde ons başına 4.480,43 dolarla yaklaşık iki ayın en düşük seviyesine geriledikten sonra, beş işlem seansındaki ilk yükselişini kaydetti.

ABD Doları

Dolar endeksi Salı günü %0,3'ün üzerinde yükselerek dün geçici olarak duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve altı haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı. Bu durum, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yeniden güçlenmesini yansıtıyor.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Körfez ülkelerinin arabuluculuk çabalarının ardından İran'a yönelik askeri saldırıyı erteleme kararına rağmen piyasa duyarlılığının kırılgan kalması ve piyasaların Pakistan destekli barış görüşmelerinde somut ilerleme işaretleri beklemesi nedeniyle dolar, güvenli liman talebinden faydalanmaya devam ediyor.

İran Savaşı'ndaki Gelişmeler

• Trump, Truth Social'da yaptığı açıklamada, Pakistan arabuluculuğuna ek süre tanımak amacıyla Körfez liderleriyle yoğun görüşmelerin ardından Salı günü yapılması planlanan askeri saldırıyı ertelemeyi kabul ettiğini belirtti.

• Trump, Pentagon'a müzakerelerin başarısız olması durumunda tam teyakkuzda kalması ve "her yönden" askeri müdahalede bulunmaya hazır olması talimatını verdi.

• Beyaz Saray, nihai anlaşmanın İran'ın nükleer silah edinmesini kesin ve mutlak bir şekilde yasaklaması gerektiğini teyit etti.

• Tahran, Pakistan arabuluculuğuyla ABD yönetimine 14 maddelik güncellenmiş bir yanıtı resmen sundu. İran, uzun vadeli ateşkes, uluslararası güvenceler ve deniz ablukasının kaldırılmasını talep ediyor.

• ABD yetkilileri, İran'ın yeni teklifini "yetersiz ve anlamlı bir iyileşme sağlamayan" olarak nitelendirdi; ancak Trump, erteleme kararının ardından müzakerelerin "çok olumlu ilerleme kaydettiğini" belirtti.

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'ın nükleer programının 20 yıl süreyle dondurulmasını talep ederken, Tahran bu öneriyi reddetmeye devam ediyor.

ABD Faiz Oranları

• Kevin Warsh, Cuma günü Federal Rezerv Başkanı olarak yemin edecek.

• CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %45 olarak fiyatlıyor; bu oran Mayıs ayı başında %16'nın biraz üzerindeydi.

• Piyasalar ayrıca, ABD faiz oranlarının Haziran toplantısında değişmeden kalma olasılığını %99 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı sadece %1 seviyesinde bulunuyor.

• Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Çarşamba günü açıklanacak olan son Federal Rezerv toplantısının tutanaklarına ek olarak, gelecek ABD ekonomik verilerini de yakından takip etmeye devam ediyor.

Altın Performansına İlişkin Beklentiler

Finans piyasaları stratejisti Ilya Spivak, Nisan ayı Federal Rezerv toplantı tutanaklarına atıfta bulunarak şunları söyledi: "Piyasalardaki baskın tema, Cuma günkü olayların ardından koşulların sakinleşmesi ve piyasaların hafta ortasındaki olay risklerini beklerken bir sonraki yönlerini belirlemeye çalışmasıdır."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki altın rezervleri Pazartesi günü 1,43 metrik ton artarak toplam 1.038,85 metrik tona ulaştı.

İngiliz sterlini, Salı günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti. Bu düşüş, Birleşik Krallık'taki devam eden siyasi gerilimler nedeniyle, dün ABD doları karşısında altı haftanın en düşük seviyesinden toparlanma girişiminde geçici olarak duraklayan kayıpların ardından yeniden başladı.

Yatırımcı duyarlılığı kırılgan kalırken ve piyasalar İran savaşındaki gelişmeleri, özellikle de Başkan Donald Trump'ın büyük Körfez liderlerinin arabuluculuk çabalarının ardından İran'a yönelik askeri saldırıyı ertelemesinden sonra, yakından takip etmeye devam ederken, ABD dolarına olan güvenli liman varlığı talebi de geri döndü.

Uluslararası Para Fonu, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını yükseltmesine gerek olmadığını, bunun yerine düşürmesi gerekebileceğini söyledi. Yatırımcılar şimdi İngiliz faiz oranlarına ilişkin beklentilerini yeniden değerlendirmek için bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak önemli İngiltere işgücü piyasası verilerini bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• İngiliz sterlini döviz kuru bugün: Sterlin, gün açılışındaki 1,3432 dolardan yaklaşık %0,2 düşüşle 1,3409 dolara geriledi ve günün en yüksek seviyesi olan 1,3438 doları kaydetti.

• Pazartesi günü sterlin, dolara karşı %0,85 değer kazanarak, daha önce 1,3303 dolar ile altı haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra altı işlem gününden sonra ilk kez yükselişe geçti.

Siyasi gerilimler

İngiliz siyasi sahnesi, Başbakan Keir Starmer'ın istifasıyla birlikte istikrarsızlığın kritik bir aşamasına doğru ilerliyor. Bu durum, iktidardaki İşçi Partisi'nin yerel seçimlerde ağır bir yenilgi almasının ardından Sağlık Bakanı Wes Streeting ve birçok hükümet yetkilisinin istifasıyla da bağlantılı. Bu yenilgiye karşılık Reform UK, sağcı partiler ve Yeşiller güçlü kazanımlar elde etti.

Starmer görevde kalma konusunda kararlılığını sürdürürken ve ülkede siyasi kaos yaşanabileceği konusunda uyarıda bulunurken, Büyük Manchester Belediye Başkanı Andy Burnham'ı İşçi Partisi'nin gelecekteki potansiyel lideri olarak desteklemek için iç çabalar yoğunlaşıyor.

İngiltere'nin muhtemel gelecekteki başbakanı Andy Burnham, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, göreve gelmesi halinde ülkenin borcunun sürdürülebilirliğini sağlamak için tasarlanmış mevcut mali kuralları değiştirmeyeceğini doğruladı.

Bu tırmanan siyasi gelişmeler, Londra'nın dış politikada temkinli bir yaklaşım benimsediği, İran'a karşı doğrudan askeri çatışmaya girmekten kaçınırken çok uluslu bir savunma misyonu aracılığıyla Hürmüz Boğazı'ndaki uluslararası denizciliği korumaya odaklandığı bir dönemde yaşanıyor.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü %0,15 artarak dün geçici olarak duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının yeniden güçlenmesini yansıtarak altı haftanın en yüksek seviyesine doğru ilerledi.

Başkan Donald Trump'ın Körfez ülkelerinin arabuluculuk çabalarının ardından İran'a yönelik askeri saldırıyı erteleme kararına rağmen piyasa duyarlılığının kırılgan kalması ve Pakistan'ın himayesinde yürütülen barış görüşmelerinde somut ilerleme beklenmesi nedeniyle dolar, güvenli liman talebinden destek buldu.

İran savaşındaki son gelişmeler

• Trump, Truth Social platformunda yaptığı açıklamada, Pakistan arabuluculuğuna ek süre tanımak amacıyla Körfez liderleriyle yoğun temasların ardından İran'a yönelik planlanan Salı günkü saldırıyı ertelemeyi kabul ettiğini belirtti.

• Trump, Savunma Bakanlığı'na (Pentagon) müzakerelerin başarısız olması durumunda "her yönden" askeri harekâta hazır ve tam teyakkuzda kalması talimatını verdi.

• Beyaz Saray, nihai anlaşmanın İran'ın nükleer silah edinmesini tamamen engelleyecek katı ve temel bir koşul içermesi gerektiğinde ısrar ediyor.

• Tahran, Pakistan arabuluculuğuyla ABD yönetimine 14 maddelik güncellenmiş bir yanıtı resmen sundu. İran, uzun vadeli bir ateşkes, uluslararası güvenceler ve deniz ablukasının kaldırılmasını talep ediyor.

• ABD yetkilileri, İran'ın yeni teklifinin "yetersiz olduğunu ve anlamlı iyileştirmeler içermediğini" söyledi; ancak Trump daha sonra, saldırıyı erteleme kararının ardından devam eden müzakerelerin "çok olumlu ilerleme" gösterdiğini belirtti.

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'ın nükleer programının 20 yıl süreyle dondurulmasını talep ederken, Tahran bu öneriyi reddetmeye devam ediyor.

İngiliz faiz oranları

• Uluslararası Para Fonu Pazartesi günü yaptığı açıklamada, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını yükseltmesine gerek olmadığını, bunun yerine düşürmesi gerekebileceğini belirtti.

• Piyasalar şu anda İngiltere Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında faiz artırımı yapma olasılığını yaklaşık %45 olarak fiyatlıyor.

Birleşik Krallık işgücü piyasası

Yukarıdaki beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Nisan ayı işsizlik ödeneği başvuruları, Mart ayı işsizlik ve ortalama ücret rakamları da dahil olmak üzere, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak önemli İngiltere işgücü piyasası verilerini bekliyor.

İngiliz sterlininin geleceğine dair görünüm

Economies.com olarak, İngiltere işgücü piyasası verilerinin piyasaların şu anda beklediğinden daha az agresif gelmesi durumunda, Nisan ayında faiz artırımı beklentilerinin düşeceğini ve bunun da sterlin üzerinde daha fazla olumsuz baskı oluşturacağını öngörüyoruz.

Japon yeninin Asya piyasalarında Salı günü başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmesi, ABD doları karşısında yedinci ardışık seansta da kayıplarını sürdürmesi ve son üç haftanın en düşük seviyesine yaklaşması, yatırımcıların özellikle Trump'ın büyük Körfez liderlerinin arabuluculuk çabalarının ardından İran'a yönelik askeri saldırıyı ertelemesiyle birlikte İran savaşıyla ilgili son gelişmeleri değerlendirmesiyle gerçekleşti.

Bugün Tokyo'da açıklanan hükümet verileri, Japonya ekonomisinin bu yılın ilk çeyreğinde beklenenden daha iyi bir büyüme gösterdiğini ortaya koydu ve bu da Japonya Merkez Bankası'nın Haziran ayındaki toplantısında faiz oranlarını artırabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat genel bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, günün açılış seviyesi olan 158,79 yenden %0,15 artarak 159,03 yene yükseldi ve günün en düşük seviyesi olan 158,71 yene geriledi.

• Yen, Pazartesi günü dolar karşısında %0,1'den az bir düşüşle işlem gününü tamamladı ve art arda altıncı günlük kaybını yaşadı. İran'la yeniden çatışma korkusuyla yen, üç haftanın en düşük seviyesi olan 159,08 ¥'ye geriledi.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü %0,15 artarak dün geçici olarak duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının yeniden güçlenmesini yansıtarak altı haftanın en yüksek seviyesine doğru ilerledi.

Başkan Donald Trump'ın Körfez ülkelerinin arabuluculuk çabalarının ardından İran'a yönelik askeri saldırıyı erteleme kararına rağmen piyasa duyarlılığının kırılgan kalması ve Pakistan'ın himayesinde yürütülen barış görüşmelerinde somut ilerleme beklenmesi nedeniyle dolar, güvenli liman talebinden destek buldu.

İran savaşındaki son gelişmeler

• Trump, Truth Social platformunda yaptığı açıklamada, Pakistan arabuluculuğuna ek süre tanımak amacıyla Körfez liderleriyle yoğun temasların ardından İran'a yönelik planlanan Salı günkü saldırıyı ertelemeyi kabul ettiğini belirtti.

• Trump, Savunma Bakanlığı'na (Pentagon) müzakerelerin başarısız olması durumunda "her yönden" askeri harekâta hazır ve tam teyakkuzda kalması talimatını verdi.

• Beyaz Saray, nihai anlaşmanın İran'ın nükleer silah edinmesini tamamen engelleyecek katı ve temel bir koşul içermesi gerektiğinde ısrar ediyor.

• Tahran, Pakistan arabuluculuğuyla ABD yönetimine 14 maddelik güncellenmiş bir yanıtı resmen sundu. İran, uzun vadeli bir ateşkes, uluslararası güvenceler ve deniz ablukasının kaldırılmasını talep ediyor.

• ABD yetkilileri, İran'ın yeni teklifinin "yetersiz olduğunu ve anlamlı iyileştirmeler içermediğini" söyledi; ancak Trump daha sonra, saldırıyı erteleme kararının ardından devam eden müzakerelerin "çok olumlu ilerleme" gösterdiğini belirtti.

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'ın nükleer programının 20 yıl süreyle dondurulmasını talep ederken, Tahran bu öneriyi reddetmeye devam ediyor.

Yeni uyarılar

Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama Pazartesi günü gazetecilere yaptığı açıklamada, Japonya'nın döviz piyasasındaki aşırı dalgalanmalara karşı her an harekete geçmeye hazır olduğunu, ancak dolar satışı yoluyla yen'i desteklemeye yönelik herhangi bir müdahalenin ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselmesine yol açmayacağından emin olunmasını sağlayacağını belirtti.

Japon ekonomisi

Bugün Tokyo'da açıklanan verilere göre, Japonya ekonomisi bu yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda %2,3 oranında büyüyerek, geçen yılın dördüncü çeyreğinde %1,3'lük büyüme kaydeden dünyanın dördüncü büyük ekonomisinin %1,7'lik büyüme beklentisini aştı.

Japonya faiz oranları

• Yukarıdaki verilerin ardından, piyasalar Japonya Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığını %80'den %85'e yükseltti.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.