Salı günü alüminyum fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump'ın Ortadoğu'daki savaşın hızla sona erebileceğine dair açıklamalarının arz kesintilerine ilişkin endişeleri azaltması ve kar satışlarının etkisiyle geriledi.

Londra Metal Borsası'ndaki üç aylık vadeli alüminyum kontratı, GMT saatiyle 10:30 itibarıyla %1,2 düşüşle metrik ton başına 3.343 dolara geriledi.

Sözleşme bedeli, Hürmüz Boğazı'ndan sevkiyat yapılamaması nedeniyle Körfez'deki daha fazla eritme tesisinin kapanabileceğine dair artan endişeler arasında Pazartesi günü 3.544 dolara ulaşarak Mart 2022'den bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Pazartesi günü ilerleyen saatlerde Trump, İran'la olan çatışmanın hızlı bir şekilde sona ereceğini öngörürken, Tahran'ın petrol sevkiyatını engellemeye kalkışması halinde askeri operasyonları tırmandıracağı uyarısında bulundu.

Alüminyum fiyatları Salı günkü seansta %3,5'e kadar düşmüştü.

WisdomTree'nin emtia stratejisti Nitesh Shah şunları söyledi: “Bir alüminyum eritme tesisinin bir kez kapatıldıktan sonra yeniden faaliyete geçirilmesinin ne kadar zor olduğunu herkesin tam olarak anladığından emin değilim. Bu zaman alıyor ve bu da alüminyum piyasalarının zaten nispeten dar olduğu bir döneme denk geliyor.” Şunları da ekledi: “Özellikle 2026'da beklenen çok küçük fazla arzın artık açığa dönüşmesi muhtemel olduğundan, alüminyum fiyatlarının hızla düşeceğini düşünmüyorum.”

Spot alüminyum primlerinin yükseldiği Asya'da, tüccarların metal kıtlığından kar elde etmeye çalıştığını gösteren bir gelişme olarak, Malezya'nın Port Klang kentindeki Londra Metal Borsası depolarından 98.150 ton alüminyumun çekilmesi talebi geldi. Bu miktar, LME depo sisteminde şu anda bulunan alüminyumun %21,7'sini temsil ediyor.

Bu arada, bakır fiyatları %1,2 artarak ton başına 13.103,50 dolara yükseldi. Şah, "Gerilimlerin hafiflemesine dair herhangi bir işaret, döngüsel koşullar hakkındaki iyimserliği artırabilir; bu nedenle bakır bugün destek görüyor" dedi. Veriler ayrıca Çin'in bakır ithalatının yılın ilk iki ayında %16,1 oranında düştüğünü gösterdi.

Çinko, elektrik fiyatlarındaki artış nedeniyle %1,3 yükselerek 3.370 dolara ulaşarak en büyük kazanç sağlayan metal oldu. Nikel ise %0,2'lik hafif bir artışla 17.515 dolarda kalarak neredeyse hiç değişmedi. Kurşun %0,1 artarak 1.938,50 dolara yükselirken, kalay %0,8 düşerek 50.030 dolara geriledi.

Bitcoin'in 70.000 dolar seviyesini yeniden aşmasının ardından, kripto para piyasası bugün yeni bir alım ivmesi dalgası yaşıyor ve bu hafta en güçlü günlük toparlanmalarından birini kaydetti. Dijital varlıklardaki yükseliş, küresel ekonomik koşulların iyileşmeye başladığına dair ilk işaretlerin ortaya çıkmasıyla aynı zamana denk geliyor.

Son dönemde jeopolitik gerilimler nedeniyle yükselen Brent petrol fiyatları, varil başına 85 doların altına düşerek finans piyasaları üzerindeki enflasyon endişelerini hafifletti.

Petrol fiyatlarındaki düşüşle birlikte, küresel piyasalardaki yüksek riskli varlıklar istikrar kazanmaya başladı. Bitcoin de bu trendi hızla takip ederek, gün içi en düşük seviyesi olan 67.000 dolar civarından toparlandı ve 70.000 dolar bölgesine doğru yükseldi. Yatırımcılar için bu hareket, dijital varlıklar ile küresel makroekonomik trendler arasındaki artan bağlantıyı vurguluyor.

Petrol fiyatlarındaki düşüş kripto paraları neden etkiliyor?

Petrol fiyatları, küresel enflasyon beklentilerini ve yatırımcı güvenini şekillendirmede önemli bir rol oynar. Enerji fiyatları keskin bir şekilde yükseldiğinde, enflasyon endişeleri genellikle artar; bu da merkez bankalarını daha sıkı para politikaları uygulamaya ve finansal piyasalardaki likiditeyi azaltmaya yöneltir.

Bu koşullar altında, kripto paralar gibi riske duyarlı varlıklar genellikle kazanç sağlamakta zorlanırlar.

Ancak, petrol fiyatlarındaki son düşüş tam tersi bir dinamiğe işaret edebilir. Brent petrolün varil başına 85 doların altına düşmesiyle enflasyon baskıları azalmaya başlayabilir, bu da yatırımcı güvenini artırabilir ve teknoloji hisseleri ve kripto paralar gibi riskli varlıklara olan talebi yükseltebilir.

Tarihsel olarak, emtia fiyatlarındaki düşüş dönemleri genellikle dijital varlık piyasalarında yeniden ivme kazanılmasıyla aynı zamana denk gelmiştir.

Bitcoin görünümü ve kilit seviyeleri

Bitcoin'in 70.000 doların üzerine çıkması, piyasada önemli bir gelişmeyi temsil ediyor; zira bu seviye, yatırımcılar için önemli bir psikolojik bariyer görevi görüyor. Bu eşiğin yeniden kazanılması, alıcıların birkaç seanslık yatay hareketin ardından kontrolü yeniden ele geçirmeye çalıştığını gösteriyor.

Analistler, yükseliş ivmesinin devam etmesi halinde Bitcoin'in yakında 72.000 ila 74.000 dolar arasındaki direnç bölgesini test edebileceğine inanıyor; bu bölge daha önce fiyat artışlarını sınırlamıştı. Bu aralığın üzerinde bir kırılma, mevcut piyasa yapısında önemli bir yukarı yönlü hedef olan 75.000 dolara doğru kapıyı açabilir.

Öte yandan, 68.000 dolar seviyesi önemli bir destek bölgesi olmaya devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalmak, kısa vadede genel yükseliş trendinin korunmasını sağlayacaktır.

Piyasa duyarlılığının iyileşmesiyle altcoinler istikrar kazandı.

Bitcoin fiyatındaki iyileşme, daha geniş kripto para piyasasını da etkilemeye başladı; çeşitli altcoinler, bir süre dalgalanma yaşadıktan sonra istikrar kazandı ve bu da yatırımcı duyarlılığında göreceli bir iyileşmeye işaret ediyor.

Piyasa uzmanları, petrol piyasasındaki ekonomik baskıların azalmasının dijital varlıklara yönelik riskten kaçınma eğilimini azalttığını söylüyor. Küresel piyasalarda belirsizlik devam etse de, düşen enerji fiyatları trendin devam etmesi halinde kripto paralar için geçici bir destek sağlayabilir.

Kripto para piyasasının görünümü

Şimdilik, dijital varlık piyasası iyileşen makroekonomik göstergelere olumlu yanıt veriyor gibi görünüyor. 70.000 dolar seviyesinin üzerinde sürekli işlem yapılması yükseliş eğilimini güçlendirebilirken, petrol fiyatlarındaki devam eden düşüş enflasyon endişelerini hafifletmeye yardımcı olabilir.

Yatırımcılar, kripto para piyasasının yönünü belirlemede giderek daha önemli bir rol oynayan genel ekonomik göstergeleri ve temel teknik seviyeleri yakından takip edeceklerdir. Analistler, Bitcoin'in son toparlanmasının daha geniş bir piyasa rallisine dönüşüp dönüşmeyeceğinin önümüzdeki birkaç seansta belirlenebileceğine inanıyor.

Petrol fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump'ın Ortadoğu'daki savaşın yakında sona erebileceğine dair açıklamalarının ardından, petrol arzında uzun süreli aksamalara ilişkin endişeleri hafifletmesiyle, önceki seansta üç yıldan fazla bir süredir görülen en yüksek seviyelerine ulaştıktan sonra Salı günü %5'ten fazla düştü.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 12:02 itibarıyla varil başına 6,64 dolar veya %6,7 düşüşle 92,32 dolara geriledi. ABD Batı Teksas Ham Petrolü ise, seansın başlarında her iki gösterge de %11'e varan düşüşler gösterdikten sonra, varil başına 5,44 dolar veya %5,7 düşüşle 89,33 dolara indi.

Brent petrol vadeli işlemlerindeki işlem hacmi yaklaşık 284.000 kontrata düşerek, ABD ve İsrail'in İran'a karşı başlattığı savaştan önceki 27 Şubat'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Batı Teksas Ham Petrolü'ndeki işlem hacmi de 255.000 kontrata düşerek, 20 Şubat'tan bu yana en düşük seviyesine indi.

Suudi Arabistan ve diğer üreticilerin arz kesintileri küresel arzda büyük aksamalara yol açabileceği endişelerini artırdıktan sonra, petrol fiyatları Pazartesi günü varil başına 119 doların üzerine çıkarak 2022 ortalarından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Kremlin'den bir yetkilinin açıklamasına göre, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile ABD Başkanı Donald Trump arasında gerçekleşen telefon görüşmesinin ardından fiyatlar geriledi. Bu görüşmede Putin, savaşa hızlı bir çözüm bulmayı amaçlayan fikirler öne sürdü. Görüşme, petrol arzına ilişkin endişeleri hafifletmeye yardımcı oldu.

Trump, Pazartesi günü CBS News'e verdiği röportajda İran'a karşı savaşın "neredeyse bittiğine" inandığını belirterek, Washington'ın başlangıçta dört ila beş hafta olarak tahmin ettiği orijinal zaman çizelgesinin "çok ilerisinde" olduğunu sözlerine ekledi.

DBS Bank enerji sektörü ekibinin başkanı Suvro Sarkar şunları söyledi: “Trump'ın savaşın daha kısa süreceğine dair açıklamalarının piyasaları sakinleştirdiği açık. Dün yukarı yönlü abartılı bir tepki olduğu gibi, bugün de aşağı yönlü abartılı bir tepki olduğuna inanıyoruz.”

Piyasanın mevcut Brent petrol seviyelerindeki riskleri hafife alıyor olabileceğini de ekleyen yetkili, Murban ve Dubai ham petrolünün hala varil başına 100 doların üzerinde işlem gördüğünü ve bunun da temel arz durumunun önemli ölçüde değişmediğini gösterdiğini belirtti.

Devlet medyasında Salı günü yer alan haberlere göre, Trump'ın açıklamalarına karşılık olarak İran Devrim Muhafızları, "savaşın sonunu belirleyecek olanın kendileri olacağını" belirterek, ABD ve İsrail saldırıları devam ederse Tahran'ın bölgeden "tek bir litre petrolün" ihraç edilmesine izin vermeyeceğini söyledi.

Çeşitli kaynaklara göre, Trump aynı zamanda fiyatlardaki keskin artışı frenlemeyi amaçlayan bir dizi seçeneğin parçası olarak Rusya'ya uygulanan petrol yaptırımlarını hafifletmeyi ve acil durum petrol rezervlerini serbest bırakmayı da değerlendiriyor.

Phillip Nova analisti Priyanka Sachdeva, bir notunda, Rus petrolüne uygulanan yaptırımların hafifletilmesine ilişkin görüşmelerin, Trump'ın olası gerilim azaltma yönündeki açıklamalarının ve G7 ülkelerinin stratejik petrol rezervlerini kullanma potansiyelinin tek bir mesaja işaret ettiğini belirtti: Petrol arzı muhtemelen bir şekilde piyasalara ulaşmaya devam edecek.

Şunları da ekledi: "Tüccarlar tedarik yollarının açık kalabileceğini hissettikten sonra, dün fiyatları 100 doların üzerine çıkaran panik primi azalmaya başladı ve petrol fiyatları hızla geri çekildi."

Dünyanın en büyük petrol ihracatçısı Saudi Aramco, İran ile savaşın devam etmesi ve Hürmüz Boğazı'ndaki nakliye aksamalarının küresel petrol piyasaları için "felaket sonuçlara" yol açabileceği konusunda uyardı.

JPMorgan, yayınladığı bir notta, Hürmüz Boğazı'ndan güvenli geçişin garanti altına alınmadığı sürece siyasi önlemlerin petrol fiyatları üzerinde sınırlı bir etkiye sahip olabileceğini, zira önümüzdeki iki hafta içinde günde 12 milyon varile kadar arz kaybı yaşanabileceğini belirtti.

Goldman Sachs, devam eden belirsizlik nedeniyle petrol fiyatı tahminlerini şimdilik değiştirmeyeceğini belirterek, Brent petrolün dördüncü çeyrekte ortalama 66 dolar, Batı Teksas Ham Petrolün ise ortalama 62 dolar olmasını beklediğini açıkladı.

G7 ülkelerinin enerji bakanlarının Salı günü yapacakları telefon görüşmesinde, İran'daki savaşın yol açtığı artan enerji fiyatlarına çözüm yollarını görüşmeleri planlanırken, Avrupa Birliği liderleri de aynı günün ilerleyen saatlerinde bu konuyu görüşmek üzere bir araya gelecekler.

Salı günü doların yükselişi durakladı; yatırımcılar, bir tarafta Amerika Birleşik Devletleri ve İsrail, diğer tarafta İran arasındaki savaşta olası bir gerilimin azalmasına dair umutlar ile bu iyimserliğin erken olabileceğine dair endişeler arasında gidip geldiler.

ABD Başkanı Donald Trump, savaşın başlangıçta öngördüğünden çok daha erken sona erebileceğini söyledi, ancak Tahran'ın Hürmüz Boğazı üzerinden petrol sevkiyatına müdahale etmesi halinde saldırıların artacağı konusunda uyardı.

İran Devrim Muhafızları, Trump'ın açıklamalarını "saçmalık" olarak nitelendirerek reddetti ve ABD ile İsrail saldırıları durana kadar ablukanın devam edeceğini söyledi.

Gerilimlere rağmen, hisse senedi piyasaları yükselirken petrol fiyatları üç yıldan uzun süredir görülen en yüksek seviyelerinden geriledi; bu da yatırımcıların her türlü olumlu sinyale yanıt vermeye hazır olduklarını gösteriyor.

Lloyds Bank'ın döviz piyasası stratejisti Nick Kennedy, "Piyasanın aşırı iyimser olduğunu düşünmüyorum. Geçen hafta gördüklerimiz sadece abartılı bir tepkiydi" dedi.

Şunları da ekledi: "Trump, ne yapmayı planladığı konusunda her zaman en tutarlı mesajı veren kişi değil, ancak yatırımcılar durumu daha pratik bir şekilde değerlendiriyor."

Kennedy, hükümetlerin petrol rezervlerini serbest bırakarak müdahale edebileceğini ve yaklaşan ara seçimlerin Trump'ı daha ılımlı bir duruş benimsemeye itebileceğini belirtti.

Yetkililer, G7 ülkelerinin enerji bakanlarının Salı günü yapacakları telekonferansta yükselen enerji fiyatlarını görüşmelerinin beklendiğini, Avrupa Birliği liderlerinin de aynı günün ilerleyen saatlerinde bu konuyu ele almak üzere bir toplantı düzenlemelerinin beklendiğini söyledi.

Geleneksel olarak güvenli liman olarak görülen dolar, euro karşısında %0,1 düşüşle 1,1645 dolara gerilerken, Japon yenine karşı %0,1 artışla 157,49 yen seviyesine yükseldi. ABD dolarının altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen dolar endeksi ise %0,2 düşüş gösterdi, ancak daha önce ulaşılan bir haftalık en düşük seviye olan 98,49'dan toparlandı.

ABD'nin büyük bir petrol üreticisi olması ve bu durumun, ithalata büyük ölçüde bağımlı ekonomilere kıyasla enerji fiyat şoklarını daha güçlü bir şekilde absorbe etme olanağı sağlaması nedeniyle, dolar yatırımcılar için tercih edilen güvenli liman olmaya devam ediyor.

Jefferies'in ABD baş ekonomisti Thomas Simons şunları söyledi: "Daha yüksek fiyatlar, ABD petrol üreticileri ve ihracatçıları için daha fazla gelir anlamına geliyor ve bu artış, Kurtuluş Günü'nden bu yana devam eden doların düşüşünü durdurabilir."

Deutsche Bank'ın Pazartesi günü yayınladığı bir analiz, petrol fiyatlarının uzun süre yüksek seviyelerde kalması, merkez bankası politikalarında değişiklikler olması ve geniş çaplı bir ekonomik yavaşlamanın açıkça ortaya çıkması durumları dışında, riskli varlıklardan uzaklaşmaya yönelik daha büyük piyasa hareketlerinin olası olmadığını gösterdi.

Stratejist Henry Allen şunları söyledi: "Bu eşiklere ne kadar yakınız? Bir hafta öncesine göre çok daha yakınız."

"Ancak çeşitli göstergelere göre henüz o noktada değiliz, bu da hisse senetlerinin 2022'de görülenlere benzer ayı piyasası düşüşleri yaşamamasının nedenini açıklıyor," diyerek Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin ardından yaşanan enerji şokuna atıfta bulundu.

Döviz piyasalarında İngiliz sterlini, Pazartesi günkü kayıplarını telafi ederek %0,1 artışla 1,3455 dolardan işlem gördü.

Bununla birlikte, yatırımcılar, sürekli yüksek seyreden yakıt fiyatlarının küresel ekonomik büyümeyi yavaşlatabileceğinden endişe duyuyor; zira bu durum işletmeler ve tüketim üzerinde bir vergi etkisi yaratırken, merkez bankalarını faiz indirimlerinden uzaklaştırma potansiyeli taşıyor.