ABD doları, Ortadoğu'daki savaşın tırmanmasına ilişkin devam eden endişeler nedeniyle yatırımcıların risk iştahını sınırlı tutmasıyla Çarşamba günü istikrarlı seyrini korudu.

ABD ve İsrail ile İran arasında yaşanan savaşın hızlı bir şekilde sona erebileceğine dair sinyaller doların yükselişini sınırlasa da, çelişkili gelişmeler yatırımcıları net bir yön konusunda belirsiz bıraktı.

ABD Başkanı Donald Trump Pazartesi günü savaşın beklenenden daha erken bitebileceğini öne sürdü; bu da riskli varlıkların toparlanmasına yardımcı oldu. Ancak İran, Hürmüz Boğazı üzerinden petrol sevkiyatını aksatmaya devam ederek Washington'ı kızdırdı.

Chris Beauchamp şunları söyledi: “Piyasa, çatışmanın çözüme kavuşmasına yakın olduğuna inanmıyor. Yatırımcılar olumlu haberler duymaya can atıyorlar, ancak yakın zamanda böyle bir haber almaları pek olası değil.”

Para birimi hareketleri

Euro, seansın başlarında yaklaşık %0,3 oranında yükseldikten sonra 1,1607 dolar seviyesinde sabit kaldı.

Japon yeni dolar karşısında hafifçe değer kaybederek 158,26 yen seviyesine geriledi.

ABD dolarının altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen dolar endeksi, hafifçe yükselerek 98,95 seviyesine ulaştı.

Capital Economics analistleri, çatışmanın küresel büyüme ve enflasyon üzerindeki etkisinin, enerji fiyatlarındaki artışların süresine ve ölçeğine bağlı olacağını ve bunların belirsizliğini koruduğunu belirtti. Ayrıca, çatışmanın birkaç ay sürmesi ve enerji altyapısına zarar vermesi gibi aşırı bir senaryonun, küresel ekonomiyi stagflasyona doğru itebileceğini ve çoğu ekonomide faiz oranlarının yükselmesine yol açabileceğini eklediler.

Petrol fiyatlarındaki dalgalanmalar ve belirsizlik

Petrol fiyatları, Uluslararası Enerji Ajansı'nın petrol rezervlerini serbest bırakmaya yönelik olası planının, arz şokunu telafi etmek için yeterli olup olmayacağına dair şüpheler arasında, seansın başlarında yaşanan kayıpların ardından Çarşamba günü toparlandı.

Halid Azim, stratejik yol net olduğu takdirde finans piyasalarının büyük şokları absorbe edebileceğini belirterek, "Piyasaların asıl zarar gördüğü şey belirsizliktir" dedi.

Çatışmanın on ikinci gününe girilirken, Amerika Birleşik Devletleri ve İsrail Ortadoğu genelinde İran güçleriyle karşılıklı hava saldırıları düzenledi; İran hükümeti ise güvenlik güçlerinin olası iç protestolara karşı koymaya hazır olduğunu uyardı.

Para politikası görünümü

Yatırımcılar riskleri temkinli bir şekilde fiyatlandırıyor. Christina Clifton, beklentilerin savaşın haftalar yerine aylar sürebileceğini gösterdiğini ve bu durumun belirsizliği yüksek tuttuğunu söyledi.

ABD faiz oranı vadeli işlemleri, piyasaların yıl sonuna kadar yaklaşık 39,7 baz puanlık faiz indirimini fiyatlandırdığını gösteriyor; bu da bu yıl ikinci bir faiz indiriminin olasılığına ilişkin şüpheleri yansıtıyor.

Piyasalar, geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası'nın faiz artırımı olasılığını da fiyatlandırmaya başladı; ancak politika yapıcılar, para politikasını yeniden değerlendirmek ve beklemek gerektiğinin altını çizdi.

Yaklaşan ekonomik veriler

Yatırımcılar ayrıca Çarşamba günü açıklanacak olan Şubat ayı ABD enflasyon verilerini de bekliyor. Reuters tarafından yapılan ankete katılan ekonomistler, çekirdek enflasyonun bu ay %0,2, genel enflasyonun ise %0,3 artacağını tahmin ediyor.

Altın fiyatları Çarşamba günü Avrupa piyasalarında yükselerek, ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı zayıflamasıyla birlikte, bir haftanın en yüksek seviyesine yakın seyrederek, art arda ikinci gün pozitif bölgede hareket etmeye devam etti.

Küresel piyasalarda petrol fiyatlarının düşmesiyle birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'nde enflasyonun hızlanacağına dair endişeler azaldı ve Federal Rezerv'in faiz indirimine ilişkin beklentiler yeniden canlandı. Yatırımcılar şimdi bu beklentileri yeniden değerlendirmek için bugün açıklanacak önemli ABD enflasyon verilerini bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

Altın fiyatları bugün: Altın, seans açılış seviyesi olan 5.192,02 dolardan %0,6 artışla 5.223,09 dolara yükseldi ve 5.175,75 dolar seviyesine kadar geriledi.

Salı günkü kapanışta altın fiyatları %1,05 artarak ons başına 5.238,60 dolar ile bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,2 düşerek önceki seansta kısa süreliğine duraklayan kayıplarını yeniden başlattı ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında zayıflığını yansıtarak bir haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördü.

Düşüş, ABD'nin Rusya arabuluculuğuyla ateşkes anlaşmasına varmak için yoğunlaştırdığı diplomatik çabaların ardından İran savaşının yakında sona erebileceğine dair artan umutlarla birlikte, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak dolara olan talebin yavaşlamasıyla aynı zamana denk geliyor.

Küresel petrol fiyatları

Wall Street Journal'ın Salı günü Uluslararası Enerji Ajansı'nın, İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'nın kapanmasının yol açtığı ciddi gerilimler nedeniyle piyasayı yeniden dengelemek için tarihindeki en büyük petrol rezervi salınımını önerdiğini bildirmesinin ardından, küresel petrol fiyatları Çarşamba günü yaklaşık yüzde 5 düştü.

ABD faiz oranları

CME Group'un CME FedWatch aracına göre, piyasalar Mart ayındaki toplantıda ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını %99 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %1 seviyesinde bulunuyor.

Piyasalar ayrıca Nisan toplantısında faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını %87 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %13 seviyesinde bulunuyor.

ABD enflasyon verileri

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan ve Federal Reserve'in bu yılki para politikası yolunu etkilemesi beklenen Şubat ayı ABD enflasyon verilerini bekliyor.

Altın görünümü

TD Securities'in küresel emtia stratejisi başkanı Bart Melek, "Petrol fiyatları 100 doların üzerindeki zirve noktasından geriledi; bu durum hala enflasyona katkıda bulunuyor ve dolayısıyla altını destekliyor" dedi.

Şunları da ekledi: "Petrol fiyatları artık Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürme yeteneğini önemli ölçüde kısıtlayacak kadar yüksek değil; yatırımcılar, para değer kaybı ticaretinin zaman içinde geri dönebileceğinden eminler."

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Salı günü 2,87 metrik ton artarak toplam 1.073,57 metrik tona ulaştı ve 9 Ocak'tan bu yana en düşük seviye olan 1.070,70 metrik tondan toparlandı.

Euro, Çarşamba günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve dün ABD doları karşısında kısa süreliğine duraklayan kazanımlarını yeniden sürdürerek, ABD'nin önemli enflasyon verileri öncesinde ABD dolarının zayıflamasıyla bir haftanın en yüksek seviyesine doğru ilerledi.

Wall Street Journal'ın Uluslararası Enerji Ajansı'nın tarihindeki en büyük petrol rezervi salınımını değerlendirdiğini belirten bir haberinin ardından küresel petrol fiyatlarındaki düşüş de tek Avrupa para birimini destekledi.

Fiyat Genel Bakışı

Euro kuru bugün: Euro, ABD doları karşısında %0,2'den fazla değer kazanarak 1,1611 dolar açılış seviyesinden 1,1636 dolara yükseldi ve 1,1603 dolar seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

Euro, Salı günkü seansı dolar karşısında %0,2 düşüşle kapattı ve daha önce 1,1667 dolar ile bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra son üç gündeki ilk kaybını yaşadı.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,2 düşerek önceki seansta kısa süreliğine duraklayan kayıplarını sürdürdü ve bir haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördü; bu durum, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında zayıflamasını yansıtıyor.

Düşüş, ABD'nin Rusya arabuluculuğuyla ateşkes anlaşmasına varmak için yoğunlaştırdığı diplomatik çabaların ardından İran savaşının yakında sona erebileceğine dair artan umutlarla birlikte, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak dolara olan talebin yavaşlamasıyla aynı zamana denk geliyor.

Bugün ilerleyen saatlerde, Şubat ayına ait önemli ABD enflasyon verileri açıklanacak ve bu veriler, Federal Reserve'ün yılın ilk yarısında faiz oranlarını düşürme olasılığı konusunda güçlü ve belirleyici sinyaller verebilir.

Küresel petrol fiyatları

Wall Street Journal'ın Salı günü Uluslararası Enerji Ajansı'nın, İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'nın kapanmasının yol açtığı ağır darbelerle sarsılan piyasayı dengelemek amacıyla tarihindeki en büyük petrol rezervi salınımını önerdiğini bildirmesinin ardından, küresel petrol fiyatları Çarşamba günü yaklaşık %5 düştü.

Avrupa faiz oranları

Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın Mart ayında faiz oranlarını 25 baz puan düşürme olasılığını yaklaşık %5 olarak fiyatlıyor.

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Euro bölgesinden enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin daha fazla ekonomik veri bekliyor.

Avustralya doları, Çarşamba günü Asya piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselerek, ABD doları karşısında üst üste dördüncü gün kazançlarını sürdürdü ve ABD'nin önemli enflasyon verileri öncesinde ABD dolarının değer kaybetmesinin de desteğiyle son dört yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

Avustralya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı, petrol fiyatlarındaki keskin artışın enflasyonu yükseltebileceği ve gelecek haftaki para politikası toplantısında faiz artırımı baskısını artırabileceği konusunda uyardı.

Fiyat Genel Bakışı

Bugünkü Avustralya doları kuru: Avustralya doları, ABD doları karşısında %0,9 artarak 0,7182 seviyesine yükseldi ve Haziran 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Seans açılışında 0,7119 seviyesinde olan Avustralya doları, seans sonunda 0,7113 seviyesinde en düşük noktasına geriledi.

Avustralya doları, küresel piyasalardaki risk iştahının iyileşmesiyle birlikte Salı günkü işlemleri ABD doları karşısında yaklaşık %0,6 artışla kapatarak art arda üçüncü günlük kazancını kaydetti.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,2 düşerek önceki seansta kısa süreliğine duraklayan kayıplarını sürdürdü, bir haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördü ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında daha zayıf performans gösterdiğini yansıttı.

Düşüş, ABD'nin Rusya arabuluculuğuyla ateşkes anlaşmasına varmak için yoğunlaştırdığı diplomatik çabaların ardından İran savaşının yakında sona erebileceğine dair artan umutlarla birlikte, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak dolara olan talebin yavaşlamasıyla aynı zamana denk geliyor.

Bugün ilerleyen saatlerde, Şubat ayına ait önemli ABD enflasyon verileri açıklanacak ve bu veriler, Federal Reserve'ün yılın ilk yarısında faiz oranlarını düşürme olasılığı hakkında güçlü ve belirleyici sinyaller verebilir.

Avustralya Merkez Bankası

Avustralya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, Salı günü yaptığı açıklamada, petrol fiyatlarındaki keskin artışın enflasyonu yükseltebileceği ve gelecek haftaki para politikası toplantısında faiz oranlarını artırma baskısını artırabileceği konusunda uyardı.

Avustralya faiz oranları

Avustralya Merkez Bankası'ndan Clifton, Orta Doğu'daki savaşın merkez bankalarının faiz oranı beklentileri üzerinde büyük etkileri olduğunu söyledi.

Şubat ayı sonunda çatışmaların başlamasından bu yana piyasaların ya faiz indirimlerini fiyatlandırmaktan faiz artırımlarını fiyatlandırmaya ya da daha önce tahmin edilenden daha az faiz indirimi beklemeye doğru kaydığını da sözlerine ekledi.

Piyasalar şu anda Avustralya Merkez Bankası'nın önümüzdeki hafta faiz oranlarını 25 baz puan artırma olasılığını yaklaşık %80 olarak fiyatlandırırken, Mayıs ayında 25 baz puanlık bir artış olasılığı ise yaklaşık %95 civarında bulunuyor.