ABD doları Salı günü hafifçe geriledi ancak yatırımcılar ABD enflasyon verilerinin açıklanmasını ve Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh'ın Kongre önündeki ifadesini beklerken 13 ayın en yüksek seviyesine yakın seyretti. Orta Doğu'daki devam eden gerilimler ve yüksek petrol fiyatları, para politikasının kısıtlayıcı kalacağı beklentilerini güçlendirdi.

Amerika Birleşik Devletleri ve İran, Basra Körfezi'nde karşılıklı askeri saldırılar düzenlerken, Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiği neredeyse tamamen durdu. Bu aksaklıklar petrol fiyatlarını varil başına 90 dolara doğru itti ve küresel faiz oranlarının bu yıl daha yüksek kalabileceği beklentilerini güçlendirdi.

City Index'te piyasa analisti olan Fiona Cincotta, sürekli yüksek seyreden çekirdek enflasyonun ve yükselen petrol fiyatlarının ABD dolarını desteklemeye devam ettiğini söyledi. Cincotta, Warsh'ın para politikasının gelecekteki yönü konusunda genellikle açık bir yönlendirme yapmaktan kaçındığı için piyasaların onun ifadesini yakından izleyeceğini de ekledi.

Warsh geçtiğimiz günlerde, Federal Rezerv'in enflasyonla mücadelesinde rehavete kapılacağını bekleyen herkesin "hayal kırıklığına uğrayacağını" belirtmişti; ancak yaklaşan faiz oranı kararlarının muhtemel yönüne dair bir işaret vermekten kaçınmıştı.

Piyasalar enflasyon verilerini bekliyor.

Piyasa fiyatlandırması şu anda Federal Rezerv'in Temmuz toplantısında faiz artırımı yapma olasılığının yaklaşık %20 olduğunu gösteriyor. Bu beklenti, gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisini Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyesi olan %4,6'nın üzerine çıkararak dolara ek destek sağladı.

ABD Merkez Bankası Başkanı Christopher Waller ayrıca, gelecek verilerin enflasyonun merkez bankasının %2'lik hedefinin üzerinde kaldığını göstermesi durumunda faiz oranlarının "yakın vadede" yükseltilmesi gerekebileceğini söyledi.

Reuters tarafından anket yapılan ekonomistler, ABD'de yıllık enflasyonun Haziran ayında %3,8'e ulaşmasını beklerken, gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyonun ise %2,8 olacağı tahmin ediliyor.

Para birimi hareketleri

Euro %0,2 artarak 1,1399 dolara, sterlin ise %0,2 artarak 1,337 dolara yükseldi.

Döviz piyasalarındaki kısa vadeli oynaklık da arttı; euro için bir günlük zımni oynaklık endeksi %10'un üzerine çıkarak, keskin döviz kuru dalgalanmalarına karşı korunmaya yönelik talebin güçlendiğine işaret etti.

Yen üzerindeki baskı devam ediyor.

Japon yeni dolar karşısında %0,1 artarak 162,27 seviyesine yükseldi, ancak son 40 yılın en düşük seviyesine yakın seyretti ve piyasaları Japon yetkililerinin para birimini desteklemek için müdahale etme olasılığına karşı teyakkuzda tuttu.

Bu adım, Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama'nın, yatırım koşullarında önemli bir değişiklik olması durumunda hükümetin devlet emeklilik fonlarının varlık dağılımını ayarlamayı değerlendirebileceğini söylemesinin ardından geldi.

Sağlık Bakanı Kenichiro Ueno, gerekirse Hükümet Emeklilik Yatırım Fonu'nun varlık dağılımını gözden geçireceklerini söyledi, ancak hemen herhangi bir değişiklik yapılmasını reddetti.

Mizuho Securities'in Baş Döviz Stratejisti Masafumi Yamamoto, yen'e yönelik sürdürülebilir bir desteğin, emeklilik fonunun portföyündeki yerli varlıkların payını hem hisse senetleri hem de tahviller için en az beş puan artırmaya yönelik hızlı bir karar gerektireceğini söyledi. Sınırlı veya kademeli ayarlamaların Japon para birimi üzerinde çok az etkisi olacağı konusunda uyardı.

Altın fiyatları Salı günü Avrupa piyasalarında yükseldi, Asya seansının başlarında ulaşılan iki haftanın en düşük seviyesinin üzerinde kaldı ve üç gün sonra ilk kez yükselişe geçti. Bu yükseliş, ucuz alımlar ve ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı yükselişinin duraklamasıyla desteklendi.

ABD Merkez Bankası Başkanı Christopher Waller, Salı günü açıklanacak olan Haziran ayı enflasyon verilerinin beklenenden yüksek gelmesi durumunda faiz oranlarının yükseltilmesi gerekebileceğini söyledi.

Fiyat

• Altın fiyatları, 1 Temmuz'dan bu yana en düşük seviye olan 3.983,64 dolara geriledikten sonra, açılış seviyesi olan 4.002,12 dolardan %0,8 artarak ons başına 4.034,17 dolara yükseldi.

• Pazartesi günkü kapanışta altın fiyatları, ABD ve İran arasındaki askeri gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte doların güçlenmesi ve petrol fiyatlarının yükselmesinin etkisiyle %2,9 düşerek art arda ikinci günlük kaybını kaydetti.

ABD doları

Dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,25 düşüş göstererek iki haftanın en yüksek seviyesi olan 101,33'ten geriledi ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısındaki yükselişinde bir duraklamayı yansıttı.

Genel olarak bilindiği üzere, ABD dolarının zayıflaması, diğer para birimlerini elinde bulunduran alıcılar için dolar cinsinden altını daha cazip hale getirir.

Kar alma işlemlerine ek olarak, yatırımcıların Haziran ayına ait önemli ABD enflasyon verilerinin açıklanmasından önce yeni uzun pozisyonlar oluşturmaktan kaçınması da doların değer kaybetmesine neden oldu. Bu veriler, Federal Reserve'ün bu yıl faiz oranlarını artırıp artırmayacağına dair önemli ipuçları verebilir.

Küresel petrol fiyatları

Petrol fiyatları Salı günü yüzde 3'ün üzerinde artarak, ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı çevresinde askeri saldırıların yoğunlaşmasıyla bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Küresel petrol fiyatlarındaki artış, hızlanan enflasyon konusundaki endişeleri yeniden gündeme getiriyor ve bu durum, dünyanın dört bir yanındaki merkez bankalarını yakın vadede faiz oranlarını artırmaya yöneltebilir.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD güçleri, İran'ın çeşitli şehirlerindeki İslam Devrim Muhafızları Ordusu'na ait askeri tesisleri hedef alan beş saat süren yoğun bir bombalama harekatı gerçekleştirdi.

• ABD Başkanı Donald Trump, Hürmüz Boğazı'ndan geçen mallara %20 gümrük vergisi uygulanmasını ve İran'a yönelik ablukanın yeniden başlatılmasını önerdi.

• ABD Merkez Komutanlığı, İran limanlarına giriş ve çıkış yapan gemilere yönelik deniz ablukasının Salı günü Doğu Zaman Dilimiyle saat 16:00'da yeniden başlatılacağını resmen duyurdu.

• İran Devrim Muhafızları, Körfez ülkelerindeki ABD üslerine ek füze ve insansız hava araçları fırlattığını ve Hürmüz Boğazı'ndan geçmeye çalışan petrol tankerlerini hedef aldığını duyurdu.

ABD faiz oranları

• ABD Merkez Bankası Başkanı Christopher Waller Pazartesi günü yaptığı açıklamada, gelecek verilerin enflasyonun %2 hedefinin oldukça üzerinde kaldığını göstermesi durumunda ABD merkez bankasının "yakın vadede" faiz oranlarını artırması gerekebileceğini söyledi.

• Bu açıklamaların ardından, CME Group'un FedWatch aracı, Federal Reserve'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığının %68'den %59'a düştüğünü, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığının ise %32'den %41'e yükseldiğini gösterdi.

• Fed'in Aralık toplantısında faizleri değiştirmeme olasılığı da %24'ten %10'a düşerken, 25 baz puanlık bir artış olasılığı %76'dan %90'a yükseldi.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Salı günü ilerleyen saatlerde açıklanacak olan Haziran ayına ait önemli ABD enflasyon verilerini bekliyor.

Kevin Warsh

GMT saatiyle 14:00'te, Federal Rezerv'in yeni başkanı Kevin Warsh, Washington DC'deki Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi önünde ilk altı aylık ifadesini verecek.

Altın görünümü

Finans piyasaları stratejisti Ilya Spivak, potansiyel risklerin geniş yelpazesi göz önüne alındığında piyasaların kararlı adımlar atmakta tereddüt edebileceğini söyledi.

Spivak, yatırımcıların hem Warsh'ın ifadesini hem de tüketici fiyat endeksi verilerini ve Orta Doğu'daki gelişmeleri yakından takip edeceklerini sözlerine ekledi.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Pazartesi günü 1.002,45 metrik ton seviyesinde kalarak 2 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesini korudu.

Euro, Salı günü Avrupa piyasalarında önemli küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı hafifçe yükselerek, ABD doları karşısında iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalıştı ve Haziran ayına ait önemli ABD enflasyon verilerinin açıklanması öncesinde doların son dönemdeki yükselişinde yaşanan duraklamanın da desteğiyle üç seanslık aradan sonra ilk günlük kazancına doğru ilerledi.

Küresel petrol fiyatlarındaki artış devam ederken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) politika yapıcıları üzerindeki enflasyonist baskılar artıyor ve bu durum, ECB'nin Eylül ayındaki toplantısında faiz oranlarını artırabileceği beklentilerini güçlendiriyor.

Fiyat

• Euro, ABD doları karşısında yaklaşık %0,15 artışla 1,1397 dolara yükseldi. Güne 1,1382 dolardan başlayan euro, gün içi en düşük seviyesi olan 1,1378 dolara da geriledi.

• Euro, Pazartesi günü dolar karşısında %0,3 değer kaybederek art arda ikinci günlük kaybını yaşadı ve ABD ile İran arasındaki askeri gerilimlerin yeniden artmasıyla dolara olan talebin artması sonucu 1,1377 dolar ile iki haftanın en düşük seviyesine geriledi.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü %0,1'den fazla düşüş göstererek, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında yükselişini durdurmasıyla iki haftanın en yüksek seviyesi olan 101,33'ten geri çekildi.

Kâr alma işlemlerinin yanı sıra, yatırımcılar Haziran ayına ait ABD enflasyon verilerinin açıklanmasından önce yeni uzun dolar pozisyonları eklemekten de kaçındılar. Bu verilerin, Federal Reserve'ün yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını artırıp artırmayacağına dair önemli ipuçları vermesi bekleniyor.

ABD Merkez Bankası Başkanı Christopher Waller Pazartesi günü yaptığı açıklamada, önümüzdeki verilerin enflasyonun Fed'in %2'lik hedefinin oldukça üzerinde kalmaya devam ettiğini göstermesi durumunda, ABD merkez bankasının "yakın vadede" faiz oranlarını artırması gerekebileceğini söyledi.

Küresel petrol fiyatları

Petrol fiyatları Salı günü yüzde 2'den fazla artarak, ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı çevresinde devam eden askeri çatışmaların etkisiyle, art arda ikinci seansta da yükselişini sürdürerek bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Petrol fiyatlarındaki sürekli artış, enflasyonun hızlanması korkularını yeniden canlandırdı ve büyük merkez bankalarının yakın gelecekte faiz oranlarını artırma olasılığını yükseltti; bu da savaş öncesi dönemdeki faiz indirimleri veya parasal sıkılaştırmada uzun süreli duraklama beklentilerinden keskin bir geri dönüş anlamına geliyor.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD güçleri, İran'ın çeşitli şehirlerindeki Devrim Muhafızları askeri mevzilerini hedef alan beş saat süren yoğun bir bombalama harekatı gerçekleştirdi.

• Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'ndan geçen mallara %20 gümrük vergisi uygulanmasını önerdi ve İran'a uygulanan deniz ablukasını yeniden yürürlüğe koydu.

• CENTCOM, Salı günü ABD Doğu Saatiyle 16:00'dan itibaren İran limanlarına giriş ve çıkış yapan gemilere yönelik deniz ablukasının yeniden uygulanacağını resmen duyurdu.

• İran Devrim Muhafızları, Körfez ülkelerindeki ABD üslerine ek füze ve insansız hava aracı saldırıları düzenleyeceğini ve Hürmüz Boğazı'ndan geçmeye çalışan petrol tankerlerini de hedef alacağını duyurdu.

Avrupa faiz oranları

• Küresel petrol fiyatlarındaki yükselişin ortasında, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %35'in üzerine çıkardı.

• Piyasalarda, Eylül ayındaki toplantıda Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz oranını 25 baz puan artırma olasılığı %95'in üzerinde fiyatlanıyor.

• Yatırımcılar, Avrupa Merkez Bankası'nın politika yoluna ilişkin beklentilerini yeniden değerlendirmek için enflasyon, istihdam ve ücret artışına dair ek Euro Bölgesi verilerini bekliyor.

Japon yeni, Salı günü Asya piyasalarındaki işlemlerde başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlendi ve Haziran ayı ABD enflasyon verilerinin açıklanmasından önce doların son dönemdeki yükselişinde yaşanan duraklamadan faydalanarak, son dört işlem gününde üçüncü kez ABD doları karşısında değer kazanmaya doğru ilerliyordu.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı çevresinde askeri çatışmaların yoğunlaşmasıyla küresel petrol fiyatları yükselmeye devam etti; bu durum merkez bankaları üzerindeki artan enflasyonist baskılara ilişkin endişeleri yeniden canlandırdı ve faiz oranlarının yüksek kalacağı veya yakın vadede ek parasal sıkılaştırmanın gerekebileceği beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat

• ABD doları, 162,43 yen seviyesinden açılış yaptıktan ve gün içi en yüksek seviyesi olan 162,47 yene ulaştıktan sonra, yen karşısında yaklaşık %0,15 değer kaybederek 162,22 yene geriledi.

• Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilimlerin yeniden artması ve ABD dolarına olan talebin yükselmesiyle yen, Pazartesi günü dolar karşısında %0,5 değer kaybetti ve önceki üç seanstaki ilk günlük kaybını yaşadı.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü %0,1'den fazla düşerek, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında yükselişini durdurmasıyla iki haftanın en yüksek seviyesi olan 101,33'ten geriledi.

Kâr alma işlemlerine ek olarak, yatırımcılar Haziran ayına ait ABD enflasyon verilerinin açıklanmasından önce yeni uzun vadeli dolar pozisyonları oluşturmaktan kaçındılar; bu verilerin, Federal Reserve'in bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını artırıp artırmayacağına dair kritik bir yol gösterici olması bekleniyor.

ABD Merkez Bankası Başkanı Christopher Waller Pazartesi günü yaptığı açıklamada, önümüzdeki verilerin enflasyonun Fed'in %2'lik hedefinin oldukça üzerinde kalmaya devam ettiğini göstermesi durumunda, ABD merkez bankasının "yakın vadede" faiz oranlarını artırması gerekebileceğini söyledi.

Küresel petrol fiyatları

Petrol fiyatları Salı günü yüzde 2'den fazla artarak, ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı çevresinde devam eden askeri çatışmaların etkisiyle bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Petrol fiyatlarındaki sürekli yükseliş, enflasyonun hızlanması korkularını yeniden alevlendirdi ve merkez bankalarının yakın gelecekte faiz oranlarını artırma olasılığını yükseltti; bu da savaş öncesi dönemdeki faiz indirimleri veya politika sıkılaştırmasında uzun süreli bir duraklama beklentilerinden keskin bir geri dönüş anlamına geliyor.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD güçleri, İran'ın çeşitli şehirlerindeki Devrim Muhafızları askeri mevzilerini hedef alan beş saat süren yoğun bir bombalama harekatı gerçekleştirdi.

• Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'ndan geçen mallara %20 gümrük vergisi uygulanmasını önerdi ve İran'a uygulanan deniz ablukasını yeniden yürürlüğe koydu.

• CENTCOM, Salı günü ABD Doğu Saatiyle 16:00'dan itibaren İran limanlarına giriş ve çıkış yapan gemilere yönelik deniz ablukasının yeniden uygulanacağını resmen duyurdu.

• İran Devrim Muhafızları, Körfez ülkelerindeki ABD üslerine ek füze ve insansız hava aracı saldırıları düzenleyeceğini ve Hürmüz Boğazı'ndan geçmeye çalışan petrol tankerlerini de hedef alacağını duyurdu.

Japonya faiz oranları

• Küresel petrol fiyatlarındaki artışın ortasında, piyasalar Japonya Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %30'un üzerine çıkardı.

• Japonya Merkez Bankası'nın Ekim ayı toplantısında çeyrek puanlık faiz artırımı olasılığı %85'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, Japonya Merkez Bankası'nın politika görünümünü yeniden değerlendirmek için enflasyon, istihdam ve ücret artışına ilişkin ek Japonya verilerini bekliyor.