ABD Merkez Bankası (Federal Reserve) Çarşamba günü yaptığı açıklamada, faiz oranlarını %3,75'te sabit tutma kararını duyurdu; bu karar büyük ölçüde piyasa beklentileriyle örtüştü.

Petrol fiyatları yükseldi; Körfez ülkelerindeki üretim kesintilerinden bölgedeki enerji altyapısına yönelik yeni saldırılara kadar uzanan arz aksamalarının etkisi, Irak'ın Türkiye'nin Ceyhan limanına boru hattı üzerinden ihracata yeniden başlamasının baskısını geride bıraktı.

İran ile yaşanan çatışmada gerilimin azalacağına dair hiçbir işaret olmaması nedeniyle, gösterge niteliğindeki Brent petrolün varil fiyatı son dört işlem gününde 100 doların üzerinde kaldı.

Brent petrol vadeli işlemleri, seansın başlarında 100,34 dolara kadar düştükten sonra, TSİ 11:55 itibarıyla varil başına 0,61 dolar veya %0,6 artarak 104,02 dolara yükseldi.

Buna karşılık, ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü (WTI) varil başına 1,28 dolar veya %1,3 düşüşle 94,93 dolara geriledi.

Farklılaşan fiyat trendleri

Saxo Bank analisti Ole Hansen, fiyat trendlerindeki farklılaşmanın giderek WTI'nin ABD pazarına odaklanmasını, Brent'in ise küresel arz aksamalarını daha yakından takip etmesini yansıttığını söyledi.

Irak ihracatının yeniden başlaması

Irak'ta, Kuzey Petrol Şirketi kaynakları, Bağdat ile Kürdistan Bölgesel Yönetimi arasında petrol akışının yeniden başlatılması konusunda varılan anlaşmanın ardından boru hattı üzerinden ihracatın yeniden başladığını bildirdi.

Geçtiğimiz hafta iki petrol yetkilisi, Irak'ın liman üzerinden günde en az 100.000 varil petrol pompalamayı hedeflediğini söyledi.

Ancak MUFG analistleri, Irak'ın üretiminin kriz öncesi seviyelerinin yaklaşık üçte birinde kalması ve Hürmüz Boğazı'ndan tanker trafiğinin önemli ölçüde kısıtlı olması nedeniyle arz baskısının hafiflemesinin sınırlı kaldığını belirtti.

İran ile yaşanan çatışmanın, küresel petrolün yaklaşık %20'sinin aktığı Hürmüz Boğazı'nın tıkanmasına yol açmasının ardından, Irak'ın güneydeki ana petrol sahalarından elde edilen petrol üretimi yaklaşık %70 azalarak günde 1,3 milyon varile düştü.

Artan gerilimler ve saldırılar

İran'ın Tasnim haber ajansı, Güney Pars ve Asaluyeh'deki bazı petrol endüstrisi tesislerinin saldırılara hedef olduğunu, ancak hasarın boyutunun henüz netleşmediğini bildirdi.

ABD ordusu ayrıca, gemisavar füzelerin uluslararası denizciliğe yönelik tehdit oluşturduğunu gerekçe göstererek, Hürmüz Boğazı yakınlarındaki İran kıyı şeridindeki bazı noktalara saldırılar düzenleyeceğini duyurdu.

İran, İsrail saldırısında Ulusal Güvenlik Konseyi Başkanı Ali Larijani'nin öldürüldüğünü doğruladı. Bu olay, ABD'nin saldırılarıyla birlikte, çatışmanın daha hızlı sona ermesi umutlarını artırdı.

Ek arz gelişmeleri

Libya'da Ulusal Petrol Şirketi, Şarara sahasında çıkan yangının ardından petrol akışının alternatif boru hatları üzerinden kademeli olarak yeniden yönlendirileceğini duyurdu.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, Amerikan Petrol Enstitüsü'nden alınan verilere göre, 13 Mart'ta sona eren haftada ham petrol stokları 6,56 milyon varil artarak yaklaşık 380.000 varillik artış beklentilerini çok aştı.

Petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle ABD doları Çarşamba günü değer kaybetti ve bu durum, merkez bankalarının bir dizi toplantısı öncesinde yatırımcılar arasında risk iştahının kısmen geri dönmesine olanak sağladı.

ABD doları, daha önce Japon yetkililerinin müdahalesini bekleyen yatırımcıların dikkatini çeken seviyelerden gerileyen Japon yenine karşı değer kaybetti. Bu durum, ABD Başkanı Donald Trump ile Japonya Başbakanı Sanae Takaichi arasında Washington'da yapılması beklenen görüşme öncesinde yaşandı.

Avrupa Merkez Bankası'nın iki günlük toplantısının başlamasından önce, tek Avrupa para birimi euro üçüncü ardışık seansta yükselişini sürdürürken, dolar da gün içinde euro karşısında yön değiştirdi.

Bu düşüşe rağmen, dolar, yaklaşık üç hafta önce başlayan ABD-İsrail'in İran'a yönelik saldırılarından bu yana genel olarak kazanımlarını koruyor; zira gerilimler güvenli liman varlıklarına olan talebi artırdı.

Petrol ve piyasalar üzerindeki etkisi

Irak ve Kürt yetkililer arasında Çarşamba gününden itibaren Türkiye'nin Ceyhan limanı üzerinden petrol ihracatına yeniden başlanması konusunda varılan anlaşmanın ardından petrol fiyatları varil başına 2 dolardan fazla düştü.

Sumitomo Mitsui Banking Corp'un baş döviz stratejisti Hirofumi Suzuki, petrol fiyatlarındaki yükselişin geçici olarak durmasıyla koşulların önemli ölçüde iyileşmediğini, ancak piyasaların bir miktar toparlanmaya başladığını söyledi.

Dolar/yen paritesindeki hareketlerin yenin güçlenmesine yönelik bir eğilime işaret ettiğini de sözlerine ekledi.

Para birimi hareketleri

Altı ana para birimi karşısındaki performansını ölçen dolar endeksi, %0,04 düşüşle 99,51 seviyesine gerileyerek art arda üçüncü seansında da düşüş yaşadı.

Euro, %0,04 artışla 1,1543 dolara yükseldi.

Japon yeni dolar karşısında %0,21 değer kazanarak 158,64 seviyesine yükseldi.

İngiliz sterlini %0,1 artarak 1,3368 dolara yükseldi.

Ortadoğu'daki çatışmaların tırmanması ve petrol fiyatlarındaki yükseliş nedeniyle yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesiyle dolar, geçen haftanın sonunda 10 ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Brent petrol fiyatları ise dört seans üst üste 100 doların üzerinde seyretmişti.

Piyasa beklentileri ve merkez bankaları

Mizuho Securities analistleri, çatışma çözümsüz devam etse bile hisse senetlerinin toparlanabileceğini ve Avustralya doları gibi emtia para birimlerinin yanı sıra yen ve euro gibi petrol ithal eden ülkelerin para birimlerini de destekleyebileceğini belirtti.

Avustralya doları %0,21 artarak 0,7117 dolara, Yeni Zelanda doları ise %0,19 artarak 0,5868 dolara yükseldi.

Bu arada, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası kararını Çarşamba günü açıklaması bekleniyor; bunu ertesi gün Avrupa Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası'nın kararları takip edecek.

Beklentiler faiz oranlarının değişmeden kalacağına işaret ederken, yatırımcılar Ortadoğu'daki devam eden savaş ortamında enflasyon ve ekonomik görünümle ilgili sinyalleri bekliyor.

Altın fiyatları Çarşamba günü Avrupa piyasalarında düşüş göstererek, dün geçici olarak durdurulan kayıplarını yeniden sürdürdü ve döviz piyasasında ABD dolarının yeniden yükselişinin baskısı altında dört haftanın en düşük seviyelerine yakın işlem gördü.

Piyasalar, Federal Rezerv'in bugün açıklayacağı ve faiz oranlarının değişmeden kalmasının beklendiği kararları ve bu yılki ABD para politikasının gidişatına ilişkin daha belirleyici sinyalleri beklerken, mevcut düşüş ons başına 5.000 dolar seviyesi civarında sınırlı kalıyor.

Fiyat Genel Bakışı

Altın fiyatları bugün: Altın, seansın açılış seviyesi olan 5.006,61 dolardan %0,55 düşüşle 4.977,73 dolara geriledi. Seans, 5.016,40 dolar seviyesine kadar yükselmişti.

Salı günkü kapanışta, altın fiyatları, dört gün üst üste süren ve metalin ons başına 4.967,61 dolar ile dört haftanın en düşük seviyesine gerilediği düşüş dalgasının ardından çok az değişiklik gösterdi.

ABD doları

Dolar endeksi Çarşamba günü yaklaşık %0,2 artarak önceki iki seansta duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının yeniden güçlenmesini yansıtarak on ayın en yüksek seviyesine doğru yükseldi.

Bu yükseliş, özellikle İran Ulusal Güvenlik Konseyi Başkanı Ali Larijani'nin İsrail hava saldırısında öldürülmesinin ardından İran savaşının tırmanmasıyla birlikte yatırımcıların doları tercih edilen güvenli liman varlığı olarak almaya devam etmesiyle gerçekleşiyor.

Federal Rezerv

ABD Merkez Bankası (Fed), dünyanın en büyük ekonomisindeki gelişmelere uygun para politikasını görüşmek üzere 2026 yılının ikinci olağan toplantısını bugün tamamlayacak. Toplantıda, ABD faiz oranlarının üst üste ikinci toplantıda da %3,75 seviyesinde sabit kalması bekleniyor.

Faiz oranı kararı, para politikası açıklaması ve ekonomik tahminler GMT saatiyle 18:00'de açıklanacak; Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın ise GMT saatiyle 18:30'da konuşma yapması planlanıyor.

Yapılan yorumlar ve tahminlerin, özellikle İran savaşının patlak vermesinin ardından yaşanan ekonomik gelişmeler ışığında, bu yıl ABD faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin daha belirleyici sinyaller vermesi bekleniyor.

ABD faiz oranları

Petrol fiyatlarındaki artışın ortasında, ABD Başkanı Donald Trump, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a faiz oranlarını düşürmesi çağrısını yineledi.

CME Group'un CME FedWatch aracına göre, piyasalar bu hafta ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını %99 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığı %1 seviyesinde bulunuyor.

Piyasalar ayrıca Nisan toplantısında faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını %99 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığı %1 seviyesinde bulunuyor.

Altın görünümü

Kitco Metals'in kıdemli analisti Jim Wyckoff, altın piyasasının artan jeopolitik belirsizlik ortamında güvenli liman talebi ile enflasyondan kaynaklanan aşağı yönlü baskı arasında "hassas bir dengeyi" yansıttığını söyledi.

Wyckoff, altının muhtemelen yeni rekor seviyelere ulaşacağına inandığını, ancak bunun yakın zamanda olmayacağını, çünkü yükseliş ivmesinin azalmış gibi göründüğünü sözlerine ekledi.

Commerzbank, yayınladığı bir notta, savaşın süresine ilişkin belirsizlik ve petrol arzındaki aksaklıkların Fed'i daha temkinli bir duruş sergilemeye itmesinin beklendiği için, Federal Rezerv toplantısının altın fiyatlarında bir yükselişe yol açmasının olası olmadığını belirtti.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Salı günü yaklaşık 1,15 metrik ton azalarak üst üste dördüncü günlük düşüşü kaydetti ve toplam varlık 1.069,56 metrik tona gerileyerek 9 Ocak'tan bu yana en düşük seviyeye ulaştı.