Pazartesi günü, yatırımcıların Körfez bölgesindeki yenilenen askeri çatışmalara odaklanmasıyla ABD doları, erken kazanımlarını geri verdikten sonra dalgalı bir seyir izledi. Bu arada, Japonya'nın devlet emeklilik fonlarının varlık dağılımını değiştirme konusunda yakın vadede herhangi bir planı olmadığına dair bir raporun ardından Japon yeni değer kaybetti.

Dolar, başlangıçta petrol fiyatlarındaki artışla birlikte güçlendi, ancak seansın ilerleyen saatlerinde ivme kaybetti. Euro %0,15 artarak 1,1433 dolara yükselirken, sterlin 1,339 dolarda neredeyse değişmeden kaldı, Avustralya doları ise %0,1 düşerek 0,694 dolara geriledi.

Körfez'deki gerilimlerin yeniden artması petrol fiyatlarını yükseltti.

Hafta sonu ABD ve İran arasında yoğun füze ve insansız hava aracı saldırıları yaşandı. Tahran Pazar günü Körfez ülkelerindeki ABD tesislerini hedef aldı ve dünyanın en önemli petrol sevkiyat rotalarından biri olan Hürmüz Boğazı'nın kapatıldığını bir kez daha duyurdu.

Bu gelişmeler petrol fiyatlarını yukarı çekti ve Brent petrolün varil fiyatı yaklaşık %3 artarak 78,50 dolara yükseldi.

Döviz piyasalarında, altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı doların değerini ölçen ABD dolar endeksi, seans sırasında %0,3'e kadar yükseldikten sonra yön değiştirerek %0,2 düşüşle 100,83 seviyesinde işlem gördü.

Capital Economics Asya-Pasifik Piyasaları Başkanı Thomas Mathews, "Önceki çatışmadan en çok fayda sağlayan para birimi dolardı, ancak bu sefer çok daha güçlü bir seviyeden başlıyor ve piyasalar Federal Rezerv politikasına ilişkin beklentilerini çoktan yeniden fiyatlandırdı" dedi.

"Dolayısıyla, durumun kötüleşmeye devam etmesi halinde doların aynı kazanımları elde edeceğinden emin değiliz ve bu durum bugünkü fiyat hareketlerine de yansımış gibi görünüyor," diye ekledi.

Piyasalar ABD'nin faiz artırımına yönelik beklentilerini artırdı.

CME Group'un FedWatch aracına göre, federal fon vadeli işlemleri, piyasaların Federal Reserve'ün Aralık ayı toplantısına kadar faiz oranlarını iki veya daha fazla kez artırma olasılığını yaklaşık %50 olarak fiyatlandırdığını gösteriyor; bu oran Cuma gününe göre biraz yükseldi.

Bu haftanın odak noktası şunlar olacak:

• ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri Salı günü açıklanacak.

• ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri Çarşamba günü açıklanacak.

• Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh'ın hem Temsilciler Meclisi hem de Senato önünde vereceği ifade, para politikasının gelecekteki yönüne ilişkin yeni sinyaller verebilir.

Yen yeniden değer kaybediyor.

Japon hükümetinin devlet emeklilik fonlarının varlık dağılımını yeniden düzenlemeye yönelik yakın vadeli bir planı olmadığına dair bir raporun ardından Japon yeni ABD doları karşısında değer kaybetti.

Dolar %0,2 artarak 162,05 yen seviyesine yükseldi ve bu durum, yenin yaklaşık 40 yılın en zayıf seviyesine yakın işlem görmeye devam etmesiyle Japon yetkililerinin döviz piyasasına müdahale edebileceği endişelerini yeniden canlandırdı.

Maliye Bakanı Satsuki Katayama'nın hükümetin, Devlet Emeklilik Yatırım Fonu (GPIF) dahil olmak üzere emeklilik fonlarını yerli finansal varlıklara yatırımlarını artırmaya teşvik etmenin yollarını araştıracağını söylemesinin ardından, Japon yen ve Japon devlet tahvilleri Cuma günü yükselişe geçti.

Ancak, iki hükümet kaynağı Reuters'e, yönetimin yalnızca mevcut varlık dağılımı çerçevesi içinde yatırımı teşvik etmeyi amaçladığını ve fonun orta vadeli dağılım hedeflerini revize etmeye yönelik acil bir planı olmadığını söyledi.

ING'nin Küresel Piyasalar Başkanı Chris Turner, Japonya'nın döviz piyasasına müdahale etme olasılığının bu hafta da masada kaldığını, ancak "yalnızca müdahalenin doların mevcut yükseliş trendini tersine çeviremeyeceğini" belirtti.

Ayrıca, bu eğilimi tersine çevirmek için daha düşük enerji fiyatlarına ve Federal Rezerv'in artık faiz oranlarını artırmaya devam etmesine gerek kalmadığına dair daha fazla güvene ihtiyaç duyulacağını da sözlerine ekledi.

Altın fiyatları, haftanın başlangıcında Avrupa piyasalarında Pazartesi günü yaklaşık %2 oranında düşerek, ABD dolarının güçlenmesi ve petrol fiyatlarındaki artışın baskısı altında ikinci ardışık seansta da kayıplarını sürdürdü. Bu düşüşte ABD ve İran arasında askeri çatışmalar yaşanması ve Hürmüz Boğazı'nın kapanması korkusunun artması da etkili oldu.

Petrol fiyatlarındaki yeniden yükseliş, Federal Rezerv politika yapıcılarının karşı karşıya kaldığı enflasyon baskılarına ilişkin endişeleri yeniden canlandırdı ve ABD faiz oranlarının bu yıl en az bir kez artırılabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat

• Altın fiyatları, açılış seviyesi olan ve aynı zamanda seansın en yüksek seviyesi olan 4.120,52 dolardan yaklaşık %2,0 düşüşle ons başına 4.044,00 dolara geriledi.

• Cuma günkü kapanışta altın, ABD dolarının güçlenmesinin etkisiyle yaklaşık %0,1 değer kaybetti ve son beş işlem gününde dördüncü düşüşünü kaydetti.

• Değerli metal geçen hafta da %1,3 oranında değer kaybetti ve Ortadoğu'daki gerilimlerin yeniden artması ve ABD'de faiz artırımı beklentilerinin yükselmesiyle son altı haftanın beşinci haftalık kaybını kaydetti.

ABD doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,25 artarak ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda askeri gerilimlerin tırmanması, çerçeve anlaşmasını tehlikeye atması ve iki taraf arasında doğrudan çatışmayı yeniden canlandırması nedeniyle dolara olan güvenli liman talebi geri döndü.

Küresel petrol fiyatları

Pazartesi günü petrol fiyatları yüzde 4'ten fazla artarak, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararının ardından Körfez bölgesinden kaynaklanabilecek arz aksamalarına ilişkin endişelerin artmasıyla birlikte, birkaç haftanın en yüksek seviyesine ulaşma yolunda ilerledi.

Küresel petrol fiyatlarındaki keskin artış, enflasyonun hızlanması korkularını yeniden gündeme getirdi; bu durum, dünya genelindeki merkez bankalarını kısa vadede faiz artırımlarına itebilir ve savaş öncesi dönemdeki faiz indirimleri veya uzun süreli değişmeyen borçlanma maliyetleri beklentilerinden önemli bir sapmaya işaret edebilir.

İran çatışmasındaki son gelişmeler

• ABD Merkez Komutanlığı, İran kıyı şeridi boyunca üçüncü yoğun hava saldırısı turunu başlattı.

• ABD bombardımanı, İran Devrim Muhafızları Donanması'nın Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılarının ardından geldi.

• İran, ABD'nin saldırılarının ardından Körfez ülkelerine yönelik askeri saldırılarını genişletti ve Hürmüz Boğazı'nı kapatacağını duyurdu.

• Trump, Hürmüz Boğazı'nın askeri güç kullanılarak gemi trafiğine "açık olduğunu ve açık kalacağını" söylerken, ABD Hazine Bakanlığı İran petrol satışlarına izin veren geçici lisansları iptal etti.

• İran Dışişleri Bakanlığı, Washington'ın diplomatik çabaları baltaladığını ve çerçeve anlaşmasının şartlarını ihlal ettiğini söyledi.

İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, "eşitsiz anlaşmalar" döneminin sona erdiğini ve Washington'ın bunun bedelini ödeyeceğini açıkladı.

ABD faiz oranları

• Yükselen petrol fiyatları karşısında, CME Group'un FedWatch aracı, Federal Reserve'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığının %78'den %68'e düştüğünü, 25 baz puanlık bir artış olasılığının ise %22'den %32'ye yükseldiğini gösterdi.

• Piyasalar şu anda Fed'in Aralık toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığını %24, 25 baz puan artırma olasılığını ise %76 olarak fiyatlandırıyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için ABD'den gelecek ekonomik verileri ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip ediyor.

• ABD'nin Haziran ayı enflasyon verileri Salı günü açıklanacak ve bu verilerin ABD faiz oranlarının gelecekteki seyrini önemli ölçüde etkilemesi bekleniyor.

• Piyasalar ayrıca, yeni Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh'ın Salı ve Çarşamba günleri Kongre önünde vereceği ilk altı aylık ifadesini de yakından takip edecek.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Cuma günü yaklaşık 3,2 metrik ton azalarak toplam 1.002,45 metrik tona düştü ve bu da 2 Temmuz'dan bu yana en düşük seviye oldu.

Pazartesi günü Avrupa piyasalarında euro, başlıca küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında baskı altına girdi ve ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda yeniden alevlenen askeri gerilimler nedeniyle yatırımcıların daha riskli varlıklardan uzaklaşarak ABD dolarına yönelmesiyle, ABD doları karşısında ikinci ardışık seansta da değer kaybetti.

Bu arada, küresel petrol fiyatlarındaki artış, yatırımcıların avro bölgesinden gelecek ek ekonomik verileri beklemesiyle birlikte, Avrupa Merkez Bankası'nın yıl sonuna kadar 25 baz puanlık ek bir faiz artırımı daha yapabileceği beklentilerini artırdı.

Fiyat

• Euro, Cuma günkü kapanış seviyesi olan 1,1415 dolardan, gün içi en yüksek seviyesi olan 1,1405 dolara ulaştıktan sonra, ABD doları karşısında yaklaşık %0,3 değer kaybederek 1,1384 dolara geriledi.

• Yatırımcıların daha riskli varlıklardan uzaklaşmasıyla euro, Cuma günü dolara karşı yaklaşık %0,15 değer kaybederek üç işlem gününün ardından ilk günlük kaybını yaşadı.

• Tek para birimi geçen hafta dolara karşı %0,2 değer kaybetti ve bu, ABD ile İran arasında yeniden başlayan askeri çatışmaların piyasa duyarlılığını olumsuz etkilemesiyle bir ay içindeki üçüncü haftalık düşüş oldu.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü %0,25 artarak, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlenmesiyle ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda askeri gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte, güvenli liman varlığı olarak dolara olan talep yeniden arttı; bu durum, çerçeve anlaşmasının çökeceği ve iki ülke arasında doğrudan çatışmanın yeniden başlayabileceği endişelerini artırdı.

Küresel petrol fiyatları

İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararı almasının ardından Körfez bölgesinden gelebilecek arz aksamalarına ilişkin endişeler artınca, petrol fiyatları Pazartesi günkü işlemlerin başlangıcında %4'ten fazla yükselerek ham petrolün birkaç haftanın en yüksek seviyelerine ulaşma yolunda ilerledi.

Petrol fiyatlarındaki keskin artış, hızlanan enflasyonla ilgili endişeleri yeniden alevlendirdi ve büyük merkez bankalarının yakın vadede faiz oranlarını artırma olasılığını yükseltti; bu da savaş öncesi dönemdeki uzun süreli faiz indirimleri veya uzun süreli politika istikrarı beklentilerinden önemli bir sapmayı işaret ediyor.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran kıyı şeridi boyunca yoğun hava saldırılarının üçüncü dalgasını başlattı.

• ABD'nin son saldırıları, İran İslam Devrim Muhafızları Ordusu Deniz Kuvvetleri'nin Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılarının ardından geldi.

• İran, ABD'nin saldırılarının ardından Körfez ülkelerine yönelik askeri operasyonlarını genişletti ve Hürmüz Boğazı'nı kapatacağını duyurdu.

• Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nın askeri güç kullanılarak "açık olduğunu ve açık kalacağını" söylerken, ABD Hazine Bakanlığı İran'ın petrol satışına izin veren geçici lisansları iptal etti.

• İran Dışişleri Bakanlığı, Washington'ı diplomatik çabaları baltalamak ve çerçeve anlaşmasının şartlarını ihlal etmekle suçladı.

• İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, "eşitsiz anlaşmalar" döneminin sona erdiğini ilan ederek Washington'ın "bedelini ödeyeceği" uyarısında bulundu.

Avrupa faiz oranları

• Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımına gitme olasılığını yaklaşık %25 olarak fiyatlıyor.

• Avrupa Merkez Bankası'nın Aralık ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığı %95'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

Japon yeni, Pazartesi günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve iki günlük toparlanmanın ardından ABD doları karşısında düşüşüne devam etti. Bu düşüşte, ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı çevresinde yeniden alevlenen askeri gerilimler, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak ABD dolarına olan talebi artırdı.

Aynı zamanda, küresel petrol fiyatlarındaki artış, Japonya'daki enflasyon baskılarına ilişkin endişeleri yoğunlaştırdı ve yatırımcılar dünyanın dördüncü büyük ekonomisinden daha fazla ekonomik veri beklerken, Japonya Merkez Bankası'nın yakın vadede faiz oranlarını artırmak zorunda kalabileceği beklentilerini yükseltti.

Fiyat

• ABD doları, Pazartesi günkü açılış seviyesi olan 161,71 yen'den sonra, gün içi en düşük seviyesi olan 161,62 yen'e dokunduktan sonra, yen karşısında yaklaşık %0,3 artarak 162,17 yen'e yükseldi.

• Japon hükümetinin emeklilik fonlarını yerel varlıklara yatırımlarını artırmaya teşvik etmesinin ardından yen, Cuma günkü seansı dolar karşısında %0,45 artışla kapatarak art arda ikinci günlük kazancını ve yaklaşık 10 günün en güçlü günlük yükselişini kaydetti.

• Japonya ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki faiz oranı farkına ilişkin endişelerin para birimi üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesiyle, yen geçen hafta dolara karşı %0,2 değer kaybetti ve bir ay içinde üçüncü haftalık düşüşünü kaydetti.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü %0,25 artarak, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlenmesiyle ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda askeri gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte, güvenli liman varlığı olarak dolara olan talep yeniden arttı; bu durum, çerçeve anlaşmasının çökeceği ve iki ülke arasında doğrudan çatışmanın yeniden başlayabileceği endişelerini artırdı.

Küresel petrol fiyatları

İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararı almasının ardından Körfez bölgesinden gelebilecek arz aksamalarına ilişkin endişeler artınca, petrol fiyatları Pazartesi günkü işlemlerin başlangıcında %4'ten fazla yükselerek ham petrolün birkaç haftanın en yüksek seviyelerine ulaşma yolunda ilerledi.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran kıyı şeridi boyunca yoğun hava saldırılarının üçüncü dalgasını başlattı.

• ABD'nin son saldırıları, İran İslam Devrim Muhafızları Ordusu Deniz Kuvvetleri'nin Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılarının ardından geldi.

• İran, ABD'nin saldırılarının ardından Körfez ülkelerine yönelik askeri operasyonlarını genişletti ve Hürmüz Boğazı'nı kapatacağını duyurdu.

• Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nın askeri güç kullanılarak "açık olduğunu ve açık kalacağını" söylerken, ABD Hazine Bakanlığı İran'ın petrol satışına izin veren geçici lisansları iptal etti.

• İran Dışişleri Bakanlığı, Washington'ı diplomatik çabaları baltalamak ve çerçeve anlaşmasının şartlarını ihlal etmekle suçladı.

• İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, "eşitsiz anlaşmalar" döneminin sona erdiğini ilan ederek Washington'ın "bedelini ödeyeceği" uyarısında bulundu.

Japonya faiz oranları

• Küresel petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, piyasalar Japonya Merkez Bankası'nın yaklaşan bir toplantıda 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %30'un üzerine çıkardı.

• Ekim ayı toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %85'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.