Çarşamba günü jeopolitik riskler piyasaları temkinli bir havada tutarken, ABD doları istikrarlı seyrini korudu. Yatırımcılar ise faiz indirimlerinin gelecekteki seyrine ilişkin sinyaller için Federal Rezerv toplantısının tutanaklarını bekledi.

Japon imalat sektöründeki iyileşmeyi gösteren verilerin ardından ve ABD Başkanı Donald Trump'ın Amerika Birleşik Devletleri'nde planlanan ilk büyük Japon yatırımlarıyla ilgili açıklaması sonrasında yen istikrar kazandı.

Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın faiz oranlarını değiştirmemesi ve para politikasının gevşek bir aralıkta kalması gerektiğini teyit etmesinin ardından, Yeni Zelanda doları Asya sabah işlemlerinde en aktif para birimi oldu ve satıcılar piyasaya girdi.

Bankanın bu tutumu, Güney Pasifik ülkesinin ekonomisinin devam eden kırılganlığını yansıtıyor.

İran'ın Cenevre'de ABD ile nükleer görüşmelerde ilerleme kaydettiğini açıklamasının ardından, Ukrayna ve Rusya arasındaki barış görüşmeleri de devam ederken, finans piyasaları jeopolitik gelişmeleri yakından izlemeye devam etti.

Avustralya Commonwealth Bankası'nda döviz stratejisti olan Samara Hammoud bir notunda şunları söyledi:

"Orta Doğu'da yeniden alevlenen jeopolitik gerilimler ve ABD hisse senedi piyasalarındaki dalgalanmalar nedeniyle risk iştahı zayıfladı ve bu durum ABD dolarına geçici bir destek sağladı."

Şunları da ekledi: "Ancak, ABD ve İran'ın İsviçre'deki nükleer müzakerelerde ilerleme kaydettiği ve 'genel bir çerçeveye' ulaştığı yönündeki haberler bu korkuları yatıştırmaya yardımcı oldu."

İran Dışişleri Bakanı Abbas Araqchi'ye göre, İran ve Amerika Birleşik Devletleri, nükleer anlaşmazlık konusunda dolaylı görüşmelerin ikinci turunda temel "yol gösterici ilkeler" üzerinde bir anlayışa vardılar, ancak nihai bir anlaşma yakın görünmüyor.

Cenevre'de de Ukraynalı ve Rus müzakereciler, ABD arabuluculuğunda iki gün sürecek olan barış görüşmelerinin ilk gününü tamamladılar. Trump, Kiev'i dört yıllık çatışmayı sona erdirecek bir anlaşmaya hızla ulaşmaya zorluyor.

Birçok Asya piyasasının Ay Yeni Yılı tatili nedeniyle kapalı olmasıyla birlikte, yatırımcılar yeni işlem tetikleyicileri için son Federal Rezerv toplantı tutanaklarını ve önemli ABD ekonomik verilerini bekliyor.

Federal Açık Piyasa Komitesi'nin Ocak ayı toplantı tutanaklarını Çarşamba günü yayınlaması beklenirken, Ticaret Bakanlığı da Cuma günü ABD'nin dördüncü çeyrek GSYİH'sına ilişkin ön tahminleri açıklayacak.

ABD dolarının diğer para birimleri karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, iki günlük yükselişin ardından 97,16 seviyesinde sabit kalırken, euro %0,06 düşüşle 1,1846 dolara geriledi.

Yen, dolar karşısında 153,23 seviyesinde sabit kalırken, İngiliz sterlini önceki seansta %0,5'lik düşüşün ardından %0,07 azalarak 1,3558 dolara geriledi.

Daha önceki veriler, Japonya ihracatının Ocak ayında üst üste beşinci ayda da arttığını gösterirken, Reuters Tankan anketi, yavaşlayan ekonomiye bir nebze destek sağladı; üretici güveni Şubat ayında üç ay sonra ilk kez iyileşme gösterdi.

Uluslararası Para Fonu, Japonya'yı faiz oranlarını artırmaya devam etmeye ve daha fazla mali gevşemeden kaçınmaya çağırdı. Trump yönetimi ayrıca, ABD gümrük vergilerini azaltmak için Tokyo tarafından onaylanan yaklaşık 550 milyar dolarlık proje paketinin ilk dilimini temsil eden ve Japonya tarafından finanse edilecek 36 milyar dolarlık üç projeyi de duyurdu.

Avustralya doları ABD doları karşısında %0,1 düşüşle 0,7076 dolara gerilerken, Yeni Zelanda doları da %0,4 düşüşle 0,6016 dolara indi.

Yeni Zelanda Merkez Bankası, Başkan Anna Brehmer başkanlığındaki ilk toplantısında temel faiz oranını %2,25'te sabit tuttu. Politika yapıcılar, ekonomik toparlanmayı desteklemek için para politikasının gevşek kalması gerektiğinin altını çizdi.

Kripto para piyasalarında Bitcoin %0,7 düşüşle 67.167,14 dolara, Ethereum ise %1,15 düşüşle 1.976,18 dolara geriledi.

Altın fiyatları, düzeltme seviyelerinde alım aktivitesinin desteğiyle, iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanma girişiminin bir parçası olarak, Çarşamba günü Avrupa piyasalarında üç seanslık aradan sonra ilk kez yükseldi. Ancak bu toparlanma girişimleri, döviz piyasasında ABD dolarının yükselişiyle sınırlandırılıyor.

Mart ayında ABD faiz indirimine gidilme olasılığının azalmasıyla birlikte, küresel para piyasaları bugün ilerleyen saatlerde Federal Rezerv'in son toplantısının tutanaklarının yayınlanmasını bekliyor; bu tutanakların, bu yıl ABD para politikasının gidişatı hakkında önemli ipuçları içermesi bekleniyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan 4.878,63 dolardan %1,3 artışla 4.942,30 dolara yükseldi ve seansın en düşük seviyesi olan 4.854,25 doları kaydetti.

• Salı günkü kapanışta altın fiyatları yaklaşık %2,3 oranında düşerek art arda ikinci günlük kaybı yaşadı ve ABD dolarının güçlenmesinin yanı sıra olumlu siyasi gelişmelerin etkisiyle güvenli liman talebindeki yavaşlama nedeniyle ons başına 4.841,43 dolara gerileyerek iki haftanın en düşük seviyesine ulaştı.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,2 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve yaklaşık iki haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı; bu da ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıtıyor.

Bilindiği üzere, ABD dolarının güçlenmesi, dolar cinsinden altın külçelerini diğer para birimlerini elinde bulunduran alıcılar için daha az cazip hale getirir.

Bu yükseliş, yatırımcıların özellikle ABD faiz oranlarının bu yılın ilk yarısında değişmeden kalacağına dair artan beklentilerle birlikte, döviz piyasasındaki en iyi fırsatlardan biri olarak dolara odaklanmasıyla gerçekleşiyor.

ABD Faiz Oranları

• Chicago Federal Rezerv Başkanı Austan Goolsbee Cuma günü yaptığı açıklamada, faiz oranlarının düşebileceğini ancak hizmet sektöründeki enflasyonun yüksek seviyelerde kaldığını belirtti.

• Goolsbee Salı günü yaptığı açıklamada, enflasyonun merkez bankasının %2'lik hedefine doğru düşüşüne devam etmesi halinde Federal Reserve'ün bu yıl "birkaç" ek faiz indirimi onaylayabileceğini söyledi.

• CME FedWatch aracına göre, Mart toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı %90 seviyesinde sabit kalırken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %10 olarak fiyatlandırılıyor.

• Bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, bugün ilerleyen saatlerde Federal Rezerv'in son para politikası toplantısının tutanaklarının yayınlanmasını bekliyor.

Altın Performans Görünümü

Reliance Securities'in kıdemli analisti Jigar Trivedi, altın fiyatlarının yıl boyunca genel olarak 4.700 ila 5.100 dolar arasında seyretmesinin beklendiğini söyledi.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Salı günü yaklaşık 1,43 metrik ton azalarak toplamda 1.075,61 metrik tona düştü ve 15 Ocak'tan bu yana en düşük seviyeye geriledi.

İngiliz sterlini, Çarşamba günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve ABD doları karşısındaki kayıplarını art arda üçüncü gün de sürdürerek dört haftanın en düşük seviyesini test etmeye doğru ilerledi. Yatırımcılar, en cazip yatırım aracı olarak ABD dolarına odaklandı.

İngiltere işgücü piyasasına ilişkin karamsar veriler, İngiltere Merkez Bankası'nın önümüzdeki Mart ayında İngiliz faiz oranlarını düşürme olasılığını artırdı. Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, bugün açıklanacak olan Ocak ayı İngiltere enflasyon verilerini bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• İngiliz sterlini fiyatı bugün: Sterlin, açılış seviyesi olan 1,3565 dolardan 1,3550 dolara gerileyerek dolar karşısında %0,1'den fazla değer kaybetti ve seansın en yüksek seviyesi olan 1,3573 doları kaydetti.

• Salı günü, İngiltere işgücü piyasası verileri nedeniyle sterlin dolar karşısında %0,45 değer kaybetti ve art arda ikinci günlük kaybını yaşayarak 1,3496 dolar ile dört haftanın en düşük seviyesine geriledi.

ABD doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,1 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve yaklaşık iki haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördü; bu da ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıtıyor.

Bu yükseliş, yatırımcıların özellikle Federal Rezerv'in bu yılın ilk yarısında faiz oranlarını değiştirmeyeceği yönündeki artan beklentilerle birlikte, döviz piyasasındaki en iyi fırsatlardan biri olarak dolara odaklanmasıyla gerçekleşiyor.

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, ABD para politikasının gelecekteki yönü hakkında güçlü ipuçları içermesi beklenen Federal Rezerv'in son toplantısının tutanaklarının bugün daha sonra açıklanmasını bekliyor.

İngiliz faiz oranları

• Dün Birleşik Krallık'ta açıklanan veriler, işsizlik oranının Aralık ayında yaklaşık on yılın en yüksek seviyesine çıktığını ve Ocak ayında işsizlik başvurularında beklenenden daha büyük bir artış yaşandığını gösterdi.

• Bu verilerin ardından, İngiltere Merkez Bankası'nın Mart toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi yapma olasılığı %60'tan %85'e yükseldi.

Birleşik Krallık enflasyon verileri

Yatırımcılar, İngiliz faiz oranlarına ilişkin mevcut beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan Ocak ayı İngiltere enflasyon verilerini bekliyor; bu verilerin İngiltere Merkez Bankası'nın para politikası yolunu güçlü bir şekilde etkilemesi bekleniyor.

GMT saatiyle 07:00'de, manşet TÜFE'nin Ocak ayında yıllık bazda %3,0 artması bekleniyor; bu oran Aralık ayındaki %3,4'lük artışın altında kalırken, çekirdek TÜFE'nin ise bir önceki okumadaki %3,2'lik artıştan %3,0 artması bekleniyor.

İngiliz sterlininin geleceğine dair görünüm

FX News Today olarak, İngiltere enflasyon verilerinin piyasa beklentilerinin altında kalması durumunda, Mart ayında İngiltere Merkez Bankası'nın faiz indirimine gitme olasılığının artacağını ve bunun da İngiliz sterlini üzerinde daha fazla negatif baskıya yol açacağını öngörüyoruz.

Yeni Zelanda doları, Çarşamba günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı genel olarak değer kaybetti ve ABD doları karşısında iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüşün nedeni, Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın 2026 yılının ilk para politikası toplantısının sonuçlarının ardından yaşanan yoğun satış baskısı oldu.

Beklentilere paralel olarak, Yeni Zelanda merkez bankası faiz oranlarını son üç buçuk yılın en düşük seviyesinde sabit tuttu ve ülkenin ekonomik toparlanmasını desteklemek için para politikasının gevşek tutulması gerektiğinin sinyalini verdi.

Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın açıklamaları piyasaların beklediğinden daha az şahin bir tonda oldu; bu da Nisan ayındaki toplantıda Yeni Zelanda'nın 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığını artırdı.

Fiyat genel bakışı

• Yeni Zelanda dolarının bugünkü fiyatı: Yeni Zelanda doları, ABD doları karşısında yaklaşık %0,9 değer kaybederek 0,5996 seviyesine geriledi ve günün açılış seviyesi olan 0,6049'dan bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Günün en yüksek seviyesi ise 0,6053 oldu.

• Yeni Zelanda doları, Salı günkü seansı ABD doları karşısında yaklaşık %0,3'lük bir artışla tamamladı ve son üç gündeki ikinci yükselişini dar bir işlem aralığında kaydetti.

Yeni Zelanda Merkez Bankası

Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), Çarşamba günü gösterge faiz oranını, küresel piyasa beklentilerinin çoğuna paralel olarak, Temmuz 2022'den bu yana en düşük seviye olan %2,25'te sabit tuttu.

Yeni Zelanda merkez bankası faiz oranlarını son 3,5 yılın en düşük seviyesinde tuttu.

Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), zayıf ekonomik toparlanmayı desteklemek için para politikasının bir süre daha gevşek kalması gerektiğini ve koşulların beklendiği gibi gelişmesi halinde tüketici enflasyonunun önümüzdeki aylarda %1-%3 hedef aralığına geri dönmesinin beklendiğini teyit etti.

Yeni Zelanda merkez bankasının güncellenmiş ekonomik projeksiyonları, kademeli bir normalleşme döngüsünün (faiz artırımları) bazı tahminlerden daha geç bir tarihte, 2026'nın dördüncü çeyreğinde veya 2027'nin başlarında başlayabileceğini gösteriyor.

Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), resmi nakit faiz oranının Mart 2027'de önceki tahminlerindeki %2,75'e kıyasla %2,50'ye ulaşmasını bekliyor.

Yeni Zelanda faiz oranları

• Yukarıdaki toplantının ardından, 8 Nisan toplantısında Yeni Zelanda'da 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %80'in üzerine çıktı.

• Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, önümüzdeki dönemde Yeni Zelanda'dan enflasyon, işsizlik ve ekonomik büyüme rakamları da dahil olmak üzere bir dizi önemli ekonomik veriyi yakından takip edecekler.