İngiliz sterlini, Perşembe günü Avrupa piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselerek, ABD doları karşısında iki ayın en düşük seviyesinden toparlanma girişiminde bulundu. ABD ve İran arasında ön barış anlaşmasının elektronik ortamda imzalanmasının ardından doların zayıflaması ve petrol fiyatlarının düşmesi sterlini destekledi.

İngiltere'den gelen son enflasyon verileri, politika yapıcılar üzerindeki fiyat baskısının azaldığını göstererek, İngiltere Merkez Bankası'nın bugünkü toplantısında faiz oranlarını üst üste dördüncü kez değiştirmeyeceği beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat hareketi

• GBP/USD bugün: Sterlin, gün içi en düşük seviyesi olan 1,3285 dolara dokunduktan sonra, açılış seviyesi olan 1,3289 dolardan yaklaşık %0,25 artarak 1,3320 dolara yükseldi.

• Sterlin, Çarşamba günü dolar karşısında %1,0 değer kaybetti ve bu, yılın en büyük günlük düşüşü oldu. Federal Reserve'in şahin politika toplantısının ardından sterlin, iki ayın en düşük seviyesi olan 1,3262 dolara geriledi.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü %0,2 düşüşle, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında zayıflamasıyla üç ayın en yüksek seviyesi olan 100,57 puandan geriledi.

Kar alma faaliyetlerinin yanı sıra, ABD ve İran arasında ön barış anlaşmasının imzalanmasının ardından risk iştahının artmasıyla dolar baskı altına girdi.

Küresel petrol fiyatları

Petrol fiyatları Perşembe günü %0,5'ten fazla düşerek art arda altıncı seansta da kayıplarını sürdürdü ve üç ayın en düşük seviyelerine doğru ilerlemeye devam etti. Bu düşüş, Uluslararası Enerji Ajansı'nın ABD-İran anlaşmasının ardından gelecek yıl arz fazlası olacağına işaret eden tahminlerinin ardından geldi.

ABD-İran anlaşması

• ABD ve İran cumhurbaşkanları, ön barış anlaşmasını resmi olarak elektronik ortamda imzaladılar.

• Pakistan Başbakanı Şehbaz Şerif şunları söyledi: "Amerika Birleşik Devletleri ile İran İslam Cumhuriyeti arasında imzalanan tarihi İslamabad Mutabakat Zaptı'nın elektronik ortamda imzalandığını duyurmaktan onur duyuyorum."

• Şerif, Amerika Birleşik Devletleri ve İran arasındaki resmi imza töreninin Cuma günü İsviçre'de yapılacağını doğruladı.

• ABD ve İran diplomatik ve güvenlik heyetleri, Cuma günü yapılacak resmi imza töreninden önce tarihi anlaşmanın detaylarını kesinleştirmek üzere İsviçre'deki Bürgenstock tatil beldesine gelmeye başladı.

• İran devlet haber ajansı IRNA, Cumhurbaşkanı Pezeshkian'ın İran ve Amerika Birleşik Devletleri arasında imzalanan mutabakat zaptını imzalarken çekilmiş fotoğraflarını yayınladı.

• İran, tarihi anlaşmanın resmen yürürlüğe girdiğini duyurdu.

Birleşik Krallık faiz oranları

• Dün açıklanan Mayıs ayı İngiltere enflasyon verileri, İngiltere Merkez Bankası politika yapıcıları üzerindeki enflasyon baskısının azaldığını gösterdi.

• Para piyasaları şu anda İngiltere Merkez Bankası'nın bugünkü toplantısında faiz artırımı yapma olasılığını %0 olarak fiyatlıyor.

İngiltere Bankası

İngiltere Merkez Bankası'nın politika toplantısını bugün tamamlaması bekleniyor ve piyasalar, politika yapıcıların faiz oranlarını dördüncü toplantı üst üste %3,75'te, yani Aralık 2022'den bu yana en düşük seviyede, değiştirmeden bırakmasını öngörüyor.

Faiz oranı kararı, politika açıklaması ve oylama sonuçlarının dökümü GMT saatiyle 11:00'te açıklanacak.

Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, toplantının sonuçlarını, enflasyon görünümünü ve İngiltere faiz oranlarının gelecekteki seyrini görüşmek üzere TSİ 11:30'da bir basın toplantısı düzenleyecek.

Sterlinin geleceği

Economies.com olarak, İngiltere Merkez Bankası'nın açıklaması ve Andrew Bailey'nin yorumlarının piyasaların şu anda beklediğinden daha güvercinvari olması durumunda, 2026'da İngiltere'de birden fazla faiz indirimi beklentilerinin artacağını ve bunun da İngiliz sterlini üzerinde ek aşağı yönlü baskı oluşturabileceğini öngörüyoruz.

Japon yeni, Perşembe günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı hafifçe yükselerek, ABD doları karşısında iki yılın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalıştı. Japon yetkililerinin yerel para birimini desteklemek için müdahale edebileceğine dair artan spekülasyonlar ve ucuz alımlar sayesinde, para birimi beş işlem gününün ardından ilk günlük kazancını elde etme yolunda ilerliyor.

ABD doları üç ayın en yüksek seviyesinden geriledi, petrol fiyatları ise ABD ve İran'ın elektronik ortamda ön barış anlaşması imzalamasının ardından art arda altıncı seansta da düşüşünü sürdürdü.

Fiyat hareketi

• USD/JPY bugün: Dolar, gün içi en yüksek seviyesi olan 160,75 ¥'ye dokunduktan sonra, açılış seviyesi olan 160,62 ¥'den 160,49 ¥'ye gerileyerek yen karşısında %0,1 oranında değer kaybetti.

• Yenin, Çarşamba günü dolar karşısında %0,15 değer kaybetmesiyle art arda dördüncü günlük kaybını yaşadı ve Federal Reserve'in şahin politika toplantısının etkisiyle iki yılın en düşük seviyesi olan 160,80 yene geriledi.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü %0,2 düşüş göstererek, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında zayıflamasıyla üç ayın en yüksek seviyesi olan 100,57 puandan geri çekildi.

Dolar, kar alma faaliyetlerinin yanı sıra, ABD ve İran arasında varılan ön barış anlaşmasının ardından artan risk iştahından da baskı görüyor.

Küresel petrol fiyatları

Petrol fiyatları Perşembe günü %0,5'ten fazla düşerek art arda altıncı gün kayıplarını sürdürdü ve Uluslararası Enerji Ajansı'nın ABD-İran anlaşmasının ardından gelecek yıl arz fazlası uyarısında bulunmasının ardından üç ayın en düşük seviyelerine yaklaştı.

ABD-İran anlaşması

• ABD ve İran cumhurbaşkanları, ön barış anlaşmasını resmi olarak elektronik ortamda imzaladılar.

• Pakistan Başbakanı Şehbaz Şerif şunları söyledi: "Amerika Birleşik Devletleri ile İran İslam Cumhuriyeti arasında imzalanan tarihi İslamabad Mutabakat Zaptı'nın elektronik ortamda imzalandığını bugün duyurmaktan onur duyuyorum."

• Şerif, Amerika Birleşik Devletleri ve İran arasındaki resmi imza töreninin Cuma günü İsviçre'de yapılacağını doğruladı.

• Amerikan ve İran diplomatik ve güvenlik heyetleri, Cuma günü yapılacak resmi imza töreni öncesinde tarihi taslak anlaşmanın detaylarını kesinleştirmek üzere İsviçre'deki Bürgenstock tatil beldesine gelmeye başladı.

• İran İslam Cumhuriyeti Haber Ajansı (IRNA), İran Cumhurbaşkanı Pezeshkian'ın İran ve Amerika Birleşik Devletleri arasında imzalanan mutabakat zaptını imzalarken çekilmiş fotoğraflarını yayınladı.

• İran, tarihi anlaşmanın resmen yürürlüğe girdiğini duyurdu.

Müdahale bölgesi

Japon yetkililer, özellikle yenin dolar karşısında 161 yen seviyesine yaklaşmasıyla birlikte, döviz piyasasındaki hareketleri yakından izliyor. 160 yen eşiğinin üzerindeki işlemler, yeni müdahaleleri tetikleyebilecek bir bölge olarak giderek daha fazla değerlendiriliyor.

Reuters kaynakları, Tokyo'nun Nisan sonu ve Mayıs başında yenin değer kaybını durdurmak için birkaç kez müdahale ettiğini belirtti. O dönemde döviz kuru dolar karşısında 160,72 yene ulaşarak Temmuz 2024'ten bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Japon yetkililer, aşırı döviz dalgalanmalarına karşı defalarca uyarıda bulunarak, düzensiz piyasa hareketlerine karşı kararlı önlemler almaya hazır olduklarını vurguladılar.

Maliye Bakanı Satsuki Katayama, döviz piyasalarında aşırı veya spekülatif hareketler yaşanması durumunda hükümetin "uygun önlemleri almaya hazır" olduğunu yineledi.

Japonya faiz oranları

• Ekonomik anketler, Japonya Merkez Bankası'nın Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımı yapmasının en olası senaryo olduğunu göstermeye devam ediyor.

• Para piyasaları şu anda Temmuz toplantısında çeyrek puanlık faiz artışı olasılığını %25'in altında fiyatlıyor.

• Yatırımcılar, gelecekteki faiz oranı hareketlerine ilişkin görünümü yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, istihdam ve ücretlere ilişkin ek verileri bekliyor.

Yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın faiz kararı öncesinde daha temkinli davranması ve düşük petrol fiyatlarının dünyanın en büyük enerji ihracatçılarından birinin para birimi üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesiyle, Kanada doları Çarşamba günü ABD doları karşısında yedi ayın en düşük seviyesine geriledi.

Kanada doları, gün içi en düşük seviyesi olan 1,4036 Kanada dolarına (Kasım ayından bu yana en zayıf seviye) dokunduktan sonra, ABD doları karşısında %0,3 düşüşle 1,4030 Kanada doları veya 71,28 ABD sentine geriledi.

RBC Capital Markets'ın Baş Teknik Stratejisti George Davis, Kanada dolarının euro, İngiliz sterlini ve Japon yenine karşı zayıflamasının, USD/CAD kurunun son iki işlem gününde 1.4000 seviyesinin üzerinde kalmasına yardımcı olduğunu söyledi.

Davis, "Piyasa katılımcılarının risk maruziyetini azaltması nedeniyle, bugünkü Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısı öncesinde ABD dolarında bazı kısa pozisyonların kapatıldığını da görüyoruz" dedi.

ABD doları, Fed'in iki günlük politika toplantısının sona ermesinden önce, başlıca para birimlerinden oluşan bir sepete karşı hafifçe yükseldi. Bu toplantı, Kevin Warsh'ın Federal Rezerv Başkanı olarak göreve gelmesinden bu yana başkanlık ettiği ilk toplantıydı ve yatırımcılar daha şahin bir politika duruşunun herhangi bir işaretini yakından izliyordu.

Enerji piyasalarında, Başkan Donald Trump'ın İran'la yeni açıklanan ateşkes anlaşmasının henüz nihai olmadığını söylemesi ve anlaşmanın uygulanmasından memnun kalmaması durumunda çatışmaların yeniden başlayabileceği uyarısında bulunmasının ardından petrol fiyatları %0,7 artarak varil başına 76,67 dolara yükseldi.

Piyasadaki toparlanmaya rağmen, petrol fiyatları haftanın başından bu yana yaklaşık %10 düşüşte kaldı.

Davis ayrıca, "Petrol fiyatlarındaki düşüş, Kanada'nın dış ticaret dengesini zayıflattığı için Kanada doları için de olumsuz bir faktör oldu" diye ekledi.

Yatırımcılar şimdi, iç ekonominin görünümüne ilişkin ek ipuçları sağlayabilecek olan Kanada'nın Cuma günü açıklanacak Nisan ayı perakende satış raporunu bekliyor. Ekonomistler, satışların Mart ayına göre %0,6 artmasını bekliyor.

Tahvil piyasasında, Kanada devlet tahvillerinin getirileri genel olarak karışık bir seyir izledi; 10 yıllık tahvil getirisi 1,9 baz puan düşerek %3,372'ye geriledi.

Fed'in faiz oranlarını sabit tutması ve şahin bir duruş sinyali vermesinin ardından altın fiyatları sert düşüş gösterdi.

Yatırımcıların, Federal Rezerv'in yeni başkanı Kevin Warsh yönetimindeki ilk para politikası toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme kararını değerlendirmesinin ardından, altın fiyatları Çarşamba günü sert düşüş gösterdi.

Spot altın %1,03 düşüşle ons başına 4.285,52 dolara gerilerken, Ağustos vadeli altın işlemleri de %0,84 düşüşle ons başına 4.317,80 dolara indi.

Fed daha sıkı para politikası sinyali verdi.

Federal Açık Piyasa Komitesi, toplantının ardından yaptığı açıklamada şunları söyledi: "Komite, Federal Rezerv'in ikili görevini desteklemek amacıyla federal fon oranı için hedef aralığını %3,50 ile %3,75 arasında tutmaya karar verdi."

Açıklamada ayrıca şu ifadeler yer aldı: “Enflasyon, Komitenin %2'lik hedefine kıyasla yüksek seviyelerde seyretmektedir; bu durum kısmen, enerji de dahil olmak üzere bazı sektörlerde fiyatları yükselten arz yönlü şokları yansıtmaktadır. Komite, fiyat istikrarını yeniden sağlamaya kararlıdır.”

ABD Merkez Bankası'nın enflasyon konusunda daha şahin bir ton benimsemesi ve faiz oranlarını değiştirmeden, yakın gelecekte faiz indirimi olasılığını ima eden önceki ifadeleri kaldırmasının ardından altın baskı altına girdi.

Yatırımcılar genellikle uzun süre yüksek faiz oranlarını, devlet tahvilleri gibi faiz getiren varlıklara kıyasla getiri sağlamayan altın için olumsuz olarak değerlendirirler.

Kararın ardından ABD Hazine tahvil getirileri de yükselerek değerli metaller üzerinde daha fazla baskı oluşturdu. Para politikası beklentilerine karşı oldukça hassas olan iki yıllık Hazine tahvillerinin getirisi, 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisiyle birlikte yükseldi.

Bu hamle, Fed'in 2026'da faiz indirimlerine ilişkin beklentileri azaltan ancak enflasyon baskılarının devam etmesi durumunda ek faiz artırımlarına kapıyı açık bırakan güncellenmiş projeksiyonlarıyla aynı zamana denk geldi.

Bu gelişmeler, yatırımcıların ABD-İran gerilimi azaltma anlaşmasının ardından düşen petrol fiyatlarının etkisini ve düşük enerji maliyetlerinin önümüzdeki aylarda enflasyon baskılarını ne ölçüde hafifletebileceğini değerlendirmeye devam ettiği bir dönemde yaşanıyor.