Cuma günü Avrupa piyasalarında euro, başlıca para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve İran'daki çatışmanın yeniden tırmanmasına ilişkin artan endişeler arasında ABD dolarına olan talebin güvenli liman olarak güçlenmesiyle, dolar karşısındaki kayıplarını art arda ikinci seansta da sürdürdü.

Son zayıflama, ABD ve İran arasında askeri çatışmaların art arda altıncı gününde de devam ettiği bir dönemde yaşandı.

Bu hafta küresel petrol fiyatlarındaki keskin artışın ardından enflasyonist baskılar Avrupa Merkez Bankası politika yapıcıları için yeniden ön plana çıktı ve bu durum, avro bölgesinde enflasyonun yeniden hızlanmaya başlaması riskini artırdı.

Bu durum, Avrupa Merkez Bankası'nın para politikasını sıkılaştırmaya devam edeceği yönündeki piyasa beklentilerini güçlendirdi ve Eylül toplantısında faiz artırımı olasılığı daha da arttı.

Fiyat

• Euro, gün içi en yüksek seviyesi olan 1,1448 dolara ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 1,1442 dolardan dolar karşısında yaklaşık %0,1 düşüşle 1,1435 dolara geriledi.

• Euro, Perşembe günü dolar karşısında %0,15 değer kaybederek günü kapattı ve yatırımcıların 1,1483 dolar ile dört haftanın en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından kar alma girişimleriyle üç seanslık aradan sonra ilk kez düşüş yaşadı.

ABD doları

Dolar endeksi Cuma günü %0,1 artarak ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

ABD ve İran arasındaki askeri çatışmaların yoğunlaşmasıyla yatırımcılar güvenli liman varlığı olarak doları almaya devam ederken, Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğindeki düşüş küresel petrol arzında potansiyel aksamalara ilişkin endişeleri artırdı.

Küresel petrol fiyatları

Petrol fiyatları Cuma günü %0,5'ten fazla artarak Perşembe günkü geçici duraklamanın ardından yükselişini sürdürdü ve Salı günü ulaşılan bir aylık en yüksek seviyelere doğru ilerledi. Bu artış, ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı çevresindeki askeri faaliyetlerin yoğunlaşmasıyla gerçekleşti.

İran çatışmasındaki son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, art arda altıncı gün boyunca İran içindeki hedeflere yönelik yeni bir hava saldırısı dalgası başlattı.

• İran Devrim Muhafızları, bölgedeki ABD güçlerinin konuşlandığı askeri üsleri hedef alan misilleme amaçlı balistik füze ve insansız hava aracı saldırılarıyla karşılık verdi.

• İran, Hürmüz Boğazı'nın "kırmızı çizgi" teşkil ettiğini belirterek ABD'yi uyardı ve altyapısına yönelik herhangi bir saldırıya karşılık vereceğini taahhüt etti.

• Haberlere göre Tahran, ABD saldırılarının devam etmesi halinde Kızıldeniz'deki gemi trafiğini tehdit etmek de dahil olmak üzere yanıtını genişletmeyi düşünüyor.

• Bölgede bulunan 20 savaş gemisi ve yüzlerce savaş uçağından oluşan ABD filosu, İran limanlarına giriş ve çıkış yapan gemileri engellemeye devam ediyor.

• Son gelişmeler, Haziran ayında varılan geçici gerilimi azaltma anlaşmasının fiilen çöktüğünü, müzakerelerin durdurulduğunu ve büyük ölçekli askeri operasyonların yeniden başladığını gösteriyor.

Avrupa faiz oranları

• Küresel petrol fiyatları yükselirken, Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığına ilişkin para piyasası fiyatlaması %35'in üzerine çıktı.

• Avrupa Merkez Bankası'nın Eylül toplantısında çeyrek puanlık bir artış beklentisi %95'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, para politikasının görünümünü yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili ek verileri bekliyor.

Japon yeni, Cuma günü ABD doları karşısında 40 yılın en zayıf seviyesine yaklaştı ve yatırımcıların Japon yetkililerinin döviz piyasasına müdahalesine dair herhangi bir işaret olup olmadığını yakından izlemesiyle ikinci ardışık seansta da değer kaybetti.

Hürmüz Boğazı'ndaki arz aksamaları nedeniyle küresel petrol fiyatları bir ayın en yüksek seviyelerine yakın seyretti; bu durum Japonya Merkez Bankası üzerindeki enflasyon baskılarına ilişkin endişeleri yeniledi ve Ekim ayında Japonya'nın bir faiz artırımı daha yapacağı beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat

• ABD doları, gün içi en düşük seviyesi olan 162,31 yene dokunduktan sonra, açılış seviyesi olan 162,38 yenden 162,47 yene yükselerek yen karşısında yaklaşık %0,1 oranında değer kazandı.

• Yen, ABD'den gelen beklenenden güçlü işsizlik başvuruları verilerinin ardından Perşembe günü dolar karşısında %0,15 değer kaybederek üç seanslık aradan sonra ilk günlük kaybını yaşadı.

Haftalık performans

Hafta başından bu yana, Cuma günkü kapanışla birlikte işlemlerin sona ermesi beklenirken, Japon yeni ABD doları karşısında yaklaşık %0,5 değer kaybetti ve üst üste ikinci haftalık kayıp yaşama yolunda ilerliyor.

Japon yetkililer

Yen, ABD doları karşısında 1986'dan bu yana en zayıf seviyelerine yaklaşırken, bir kez daha yakından incelenmeye alındı ve Japon yetkililerinin para birimini desteklemek ve aşırı zayıflamayı dizginlemek için müdahale edebileceği yönündeki spekülasyonlar arttı.

ABD doları

Dolar endeksi Cuma günü %0,1 artarak, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlenmesiyle ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü.

ABD ile İran arasındaki askeri çatışmaların yoğunlaşması ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğinin azalması, küresel petrol arzında aksamalara ilişkin endişeleri artırırken, doların güvenli liman varlığı olarak talebi güçlü kalmaya devam etti.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, İran içindeki bazı yerleri hedef alan hava saldırılarına art arda altıncı gününde de devam etti.

• İran Devrim Muhafızları, bölgedeki ABD güçlerinin konuşlandığı askeri üsleri hedef alan misilleme amaçlı balistik füze ve insansız hava aracı saldırılarıyla karşılık verdi.

• İran, Hürmüz Boğazı'nın "kırmızı çizgi" olmaya devam ettiğini belirterek, altyapısına yönelik herhangi bir saldırıya karşılık vereceğini açıkladı.

• Haberlere göre Tahran, ABD saldırılarının devam etmesi halinde Kızıldeniz'deki nakliye yollarını tehdit etmek de dahil olmak üzere yanıtını genişletmeyi düşünüyor.

• Bölgede bulunan 20 savaş gemisi ve yüzlerce savaş uçağından oluşan ABD filosu, İran limanlarına giriş ve çıkış yapan gemileri engellemeye devam ediyor.

• Son gelişmeler, Haziran ayında varılan geçici gerilimi azaltma anlaşmasının fiilen çöktüğünü, müzakerelerin durdurulduğunu ve büyük ölçekli askeri operasyonların yeniden başladığını gösteriyor.

Japonya faiz oranları

• Küresel petrol fiyatları yükselmeye devam ederken, Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığına ilişkin piyasa fiyatlaması %30'un üzerine çıktı.

• Japonya Merkez Bankası'nın Ekim ayı toplantısında çeyrek puanlık faiz artırımı beklentisi %85'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, para politikasının görünümüne ilişkin daha fazla bilgi edinmek için Japonya'dan gelecek ek enflasyon, istihdam ve ücret verilerini bekliyor.

İran'ın, ABD'nin İran'ın enerji altyapısına yönelik saldırılar başlatması durumunda Yemen'deki Husi hareketine Kızıldeniz üzerinden geçen önemli bir petrol ihracat yolunu kapatmaya hazırlanması talimatı verdiği yönündeki haberlerin ardından petrol fiyatlarında Perşembe günü fazla bir değişiklik olmadı.

Brent petrol vadeli işlemleri varil başına 3 sent düşerek 84,92 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) vadeli işlemleri de varil başına 5 sent düşerek 79,55 dolara indi.

Küresel Enerji Arzına Yönelik Yeni Riskler

Exness'in Baş Piyasa Stratejisti Wael Makarem şunları söyledi: "Hem Hürmüz Boğazı'nı hem de Bab el-Mandeb Boğazı'nı etkileyen eş zamanlı aksaklıklar, küresel tedarik zincirleri üzerindeki baskıyı önemli ölçüde artıracak, petrol tankerlerinin bulunabilirliğini azaltacak ve sigorta primlerini yükseltecektir."

Reuters'ın üç kaynağı Perşembe günü, İran'ın Yemen'deki Husi hareketine, ABD'nin İran enerji altyapısını hedef alması durumunda Kızıldeniz üzerinden petrol sevkiyatını engellemeye hazırlanması talimatı verdiğini ve bunun küresel enerji arzı için yeni ve ciddi bir tehdit oluşturduğunu söyledi.

Bab el-Mandeb Boğazı'nın (Kızıldeniz'in güney giriş kapısı) kapanması, enerji krizinde ve İran ile ABD arasındaki daha geniş kapsamlı çatışmada yeni bir cephe açacaktır. Kpler verilerine göre, Haziran ayında boğazdan günde yaklaşık 7,4 milyon varil petrol geçti; bu da küresel petrol üretiminin yaklaşık %7'sine denk geliyor. Bu rakam, bir yıl öncesine göre günde 4,2 milyon varil petrol geçişiyle karşılaştırıldığında önemli bir artışı gösteriyor.

Hürmüz Boğazı Çevresinde Artan Gerilimler Riskleri Yükseltiyor

Çarşamba günü, ABD, İran limanlarına yeniden deniz ablukası uyguladıktan sonra İran'ın kıyı savunma sistemlerine ve füze üslerine saldırdı. Tahran ise buna karşılık, ABD ile olan çatışmayı "varoluşsal bir savaş" olarak nitelendirerek, bölgesel enerji ihracatını durdurma tehdidinde bulundu.

Son tırmanış, Haziran ayında varılan kırılgan ateşkesin çökmesinin ardından yaşandı ve daha geniş bir bölgesel çatışma korkusunu yeniden canlandırdı; ayrıca çatışma başlamadan önce dünyanın günlük petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz ticaretinin yaklaşık beşte birini karşılayan Hürmüz Boğazı'ndan geçen enerji akışını da aksattı.

ABD'nin İran'a uyguladığı deniz ablukasını yeniden yürürlüğe koymasının ardından gelen ilk gün olan Çarşamba günü, boğazdan geçen gemi trafiği yavaşladı; bir önceki gün 13 olan geçiş sayısı, bugün sadece yediye düştü.

SEB Research'te Emtia Analisti olan Ole Hvalbye, Hürmüz Boğazı'ndaki tekrarlanan aksaklıkların Körfez bölgesinden ham petrol ihracatı konusunda belirsizlik yaratmaya devam etmesi nedeniyle petrol fiyatlarının varil başına 90-95 dolara doğru yükselmeye devam etmesinin ve potansiyel olarak 100 dolar seviyesini yeniden ziyaret etmesinin makul olacağını söyledi.

Oxford Economics, temel senaryosunun, boğazdan yapılan sevkiyatların düşük ve istikrarsız seviyelerde devam edeceğini ve bunun da petrol fiyatlarında aralıklı artışlara yol açarak ortalama ham petrol fiyatlarını birkaç çeyrek boyunca varil başına 80 doların üzerinde tutacağını varsaydığını belirtti.

Öte yandan, Ukrayna Güvenlik Servisi Perşembe günü yaptığı açıklamada, Ukrayna Donanması ile işbirliği içinde Karadeniz'de sözde "gölge filo"ya ait iki Rus tankerini insansız hava araçları kullanarak hedef aldığını bildirdi.

Ortadoğu'daki gerginliğin artması, ABD Hazine tahvil getirilerini yükselterek enflasyon endişelerini yoğunlaştırdı ve ABD faiz oranlarının yüksek kalacağı beklentilerini güçlendirdi; bu durum Perşembe günü altın fiyatlarında düşüşe neden oldu.

Spot altın, seansın başlarında %2'ye varan düşüşün ardından %1,7 azalarak ons başına 3.989,95 dolara geriledi. Bu arada, ABD altın vadeli işlemleri de %1,4 düşüşle ons başına 3.994,30 dolara indi.

Faiz Artışı Beklentileri Artıyor

CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar şu anda ABD Merkez Bankası'nın Eylül ayında faiz oranlarını artırma olasılığını yaklaşık %55 olarak fiyatlıyor.

Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirileri yükselirken, ABD doları yaklaşık %0,3 değer kazandı ve bu da altını yurtdışı alıcılar için daha pahalı hale getirdi.

Bu hafta başında, Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh, enflasyonu kontrol altına alma konusundaki kararlılığını yineledi, ancak bu hedefe nasıl ulaşılacağına dair somut bir yol haritası sunmaktan kaçındı.

Enflasyon Verileri ve Enerji Fiyatları

Bu arada, Salı günü açıklanan veriler ABD'de tüketici fiyat enflasyonunun Haziran ayında yavaşladığını gösterirken, Çarşamba günü açıklanan rakamlar üretici fiyatlarında düşüşe işaret etti.

Forex.com Piyasa Analisti Fawad Razaqzada bir notunda şunları söyledi: "Kısa vadeli bazı ekonomik veriler yumuşamaya devam etse bile, sürekli yüksek enerji fiyatları, Federal Rezerv'in daha güvercinvari bir politika duruşu benimsemesini zorlaştıracaktır. Aynı nedenle, yatırımcılar getiri sağlamayan altına kıyasla ABD dolarını tercih etmeye devam ediyor."