Euro, Cuma günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve ABD doları karşısında 13 ayın en düşük seviyesinden ikinci ardışık seansta toparlanmasını sürdürdü. Bu yükseliş, ucuz alım fırsatları ve Federal Reserve yetkililerinden gelen karışık açıklamaların ardından ABD dolarının değer kaybetmesiyle desteklendi.

Son ekonomik tahminler, düşük petrol fiyatlarının Avrupa Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyon baskısını hafiflettiğini ve bu durumun yıl sonuna doğru Avrupa'da bir faiz artırımı olasılığını azalttığını gösteriyor.

Fiyat

• Euro kuru bugün: Euro, gün içi en düşük seviyesi olan 1,1354 dolara dokunduktan sonra, ABD doları karşısında yaklaşık %0,1 artarak 1,1369 dolarlık açılış seviyesinden 1,1377 dolara yükseldi.

• Euro, Perşembe günkü seansı dolara karşı %0,1'lik bir artışla tamamladı; bu, önceki gün 1,1325 dolar ile 13 ayın en düşük seviyesine geriledikten sonra dört seanslık bir aradan sonra ilk yükselişi oldu.

Haftalık performans

Bugünkü işlemlerle resmen sona eren bu haftanın başından beri, Avrupa Birliği'nin tek para birimi ABD doları karşısında yaklaşık %0,8 değer kaybetti ve Federal Reserve'in şahin görünümü nedeniyle üst üste ikinci haftalık kaybı kaydetme yolunda ilerliyor.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü yaklaşık %0,1 oranında düşerek, üst üste ikinci seansında da kayıplarını sürdürdü ve 13 ayın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaştı; bu durum, doların başlıca para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmeye devam ettiğini yansıtıyor.

Süregelen kar alma işlemlerine ek olarak, ABD enflasyon verilerinin beklentilerle uyumlu gelmesinin ardından dolar değer kaybetti; Federal Rezerv yetkilileri ise bu yılki para politikası gidişatı konusunda karışık sinyaller verdi.

Chicago Federal Rezerv Başkanı Austin Goolsbee, hizmet enflasyonu konusunda "bir umut ışığı" olduğunu ancak temel fiyat baskılarının hala çok yüksek olduğunu ve yanlış yönde ilerlediğini söyledi.

Bu arada, New York Federal Rezerv Başkanı John Williams, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve faiz politikasının fiyat baskılarını azaltmak için "iyi bir konumda" olduğunu söyledi.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Cuma günü %1,5'ten fazla düşüş göstererek önceki seansta geçici olarak durdurulan kayıplarını yeniden başlattı ve Hürmüz Boğazı'ndan ham petrol akışının daha sorunsuz olacağına dair beklentilerle dört ayın en düşük seviyelerini test etme yolunda ilerliyor.

Düşük petrol fiyatları, hızlanan enflasyonla ilgili endişeleri hafifletmeye yardımcı oluyor ve bu da Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl uzun bir süre boyunca para politikası ayarlarını değiştirmemesi gerektiği yönündeki argümanı güçlendiriyor.

Avrupa faiz oranları

• Haberlere göre, Avrupa Merkez Bankası, enerji fiyatlarının mevcut seviyelerde kalması halinde Temmuz ayında parasal politika normalleştirmesini durdurmayı değerlendiriyor.

• Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını yaklaşık %30 olarak fiyatlandırıyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

Japon yeni, Cuma günü Asya piyasalarında, ABD doları karşısında iki yılın en düşük seviyesinden toparlanma çabasıyla, başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi. Bu yükseliş, düşük seviyelerde gözlemlenen belirgin alım ilgisiyle desteklendi.

Yenin son iki yıldaki en düşük seviyesi, 1986'dan bu yana en zayıf seviyelerine sadece bir puan uzaklıkta bulunuyor. Bu durum, Japon yetkililerinin döviz piyasasını yakından izlemeye devam etmesi ve aşırı zayıflığı ve oynaklığı dizginlemek için olası müdahaleler konusunda uyarıda bulunmasıyla birlikte, para biriminin bu seviyelerden uzaklaşmasına neden oluyor.

Fiyat

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: ABD doları, gün içi en yüksek seviyesi olan 161,853 yene ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 161,78 yenden 161,60 yene gerileyerek yen karşısında %0,1'den fazla değer kaybetti.

• Yen, Perşembe günkü seansı dolar karşısında neredeyse değişmeden kapattı; daha önce 161,94 yen ile iki yılın en düşük seviyesine gerilemiş ve 161,95 yen ile 40 yılın en düşük seviyesine sadece bir puan yaklaşmıştı.

Haftalık performans

Bugünkü kapanış fiyatlarıyla resmen sona eren bu haftanın başından beri, Japon yeni ABD doları karşısında %0,25 değer kaybetti ve üst üste ikinci haftalık kaybı kaydetme yolunda ilerliyor.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü yaklaşık %0,1 oranında düşerek, üst üste ikinci seansında da kayıplarını sürdürdü ve 13 ayın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaştı; bu durum, doların başlıca para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmeye devam ettiğini yansıtıyor.

Süregelen kar alma işlemlerine ek olarak, ABD enflasyon verilerinin beklentilerle uyumlu gelmesinin ardından dolar değer kaybetti; Federal Rezerv yetkilileri ise bu yılki para politikası gidişatı konusunda karışık sinyaller verdi.

Chicago Federal Rezerv Başkanı Austin Goolsbee, hizmet enflasyonu konusunda "bir umut ışığı" olduğunu ancak temel fiyat baskılarının hala çok yüksek olduğunu ve yanlış yönde ilerlediğini söyledi.

Bu arada, New York Federal Rezerv Başkanı John Williams, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve faiz politikasının fiyat baskılarını azaltmaya devam etmek için "iyi bir konumda" olduğunu söyledi.

Japon yetkililer

Japon yetkililer, özellikle yenin dolar karşısında 160 yen eşiğini aşmasının ardından son 40 yılın en zayıf seviyesine yaklaşmasıyla birlikte, döviz piyasasındaki hareketleri yakından izliyor. Bu seviye, dövizi desteklemek için yeni bir müdahaleyi tetikleyebilecek kırmızı çizgi olarak kabul ediliyor.

Bu hafta başlarında, Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama, döviz kurundaki keskin dalgalanmalara ilişkin artan endişeler arasında ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ile çevrimiçi bir görüşme gerçekleştirdi.

Reuters'ın kaynaklarına göre, görüşmelerde yenin tarihsel zayıflığını gidermeye yönelik önerilen önlemler, döviz piyasasına müdahale olasılığı da dahil olmak üzere, üzerinde yoğunlaştı.

Katayama, Japon yetkililerinin, yenin spekülatif hareketlerden korunması için her an kararlı adımlar atmaya ve döviz piyasasına doğrudan müdahale etmeye tamamen hazır olduklarını vurguladı.

Görüşler ve analizler

• StoneX'te Kıdemli Piyasa Analisti olan Matt Simpson, Japonya Maliye Bakanlığı'nın USD/JPY kurunun 2024'ün en yüksek seviyesine çıkmasından endişe duyabileceğini söyledi.

• Simpson ayrıca, şahin bir Federal Rezerv ve güçlü ABD ekonomik verilerine karşı müdahalenin maliyetli ve etkisiz olabileceği endişesiyle, politika yapıcıların da harekete geçme konusunda kendilerini güçsüz hissedebileceklerini ekledi.

• Japonya Merkez Bankası eski yönetim kurulu üyesi Sayuri Shirai, Federal Reserve'in bu yılın ilerleyen aylarında faiz oranlarını artırması durumunda yenin dolar karşısında 165 yene kadar zayıflayabileceğini söyledi.

Tokyo çekirdek enflasyonu

Japonya'da Cuma günü açıklanan verilere göre, Tokyo'da çekirdek tüketici fiyatları Haziran ayında %1,6 oranında artarak piyasa beklentilerini karşıladı ve Mayıs ayındaki %1,3'lük artışa göre hızlandı.

İyileşmeye rağmen, enflasyon Japonya Merkez Bankası'nın %2'lik hedefinin altında kalmaya devam ediyor; bu da temel fiyat baskılarındaki zayıflığın sürdüğünü ve bu yıl faiz oranlarında daha fazla artış olasılığını azalttığını gösteriyor.

Japonya faiz oranları

• Çarşamba günü yayınlanan Japonya Merkez Bankası'nın Haziran ayı politika toplantısının görüş özetine göre, bazı yönetim kurulu üyeleri, gösterge faiz oranını ekonomi için nötr kabul edilen seviyelere yaklaştırmak amacıyla ek parasal sıkılaştırma çağrısında bulundu.

• Piyasalar şu anda Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %25'in altında fiyatlıyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin daha fazla veri bekliyor.

Chicago Ticaret Borsası'nda mısır vadeli işlemleri, teknik satış baskısı, ham petrol fiyatlarındaki düşüş ve ABD dolarının güçlenmesiyle Perşembe günü üst üste beşinci seansında da düşüş gösterdi.

En aktif CBOT mısır kontratı, GMT 07:14 itibarıyla %0,12 düşüşle bushel başına 4,34-1/4 dolara geriledi.

Ortadoğu'dan gelecek arzın artacağına dair beklentilerin, talebe ilişkin endişeleri gölgede bırakmasıyla petrol fiyatları, İran savaşı öncesi seviyelere doğru gerilemeye devam etti.

Düşük petrol fiyatları genellikle soya fasulyesi ve mısır piyasalarını olumsuz etkiler çünkü her iki ürün de biyoyakıt üretimi için yaygın olarak hammadde olarak kullanılmaktadır.

Bu arada, ABD doları 13 ayın en yüksek seviyesine yakın seyretti ve bu durum, ABD ihracatının yurtdışı alıcılar için daha pahalı hale gelmesiyle rekabet gücünü azalttı.

Soya fasulyesi vadeli işlemleri %0,13 artışla bushel başına 11,36,5 dolara yükselirken, buğday fiyatları bushel başına 5,96 dolar seviyesinde neredeyse değişmeden kaldı.

Daha önce buğday, Batı Avrupa'daki sıcak hava dalgalarının ekinlere zarar verebileceği endişeleri ve Kuzey Yarımküre hasatlarına ilişkin karışık beklentiler nedeniyle destek görmüştü; bu beklentiler arasında Rus çiftçilerin son 12 yılın en düşük buğday ekim alanını ekmiş olabileceğini öne süren raporlar da yer alıyordu.

Ancak, ABD ovalarındaki devam eden hasat ve küresel arzın bolluğu fiyatlar üzerinde baskı oluşturmaya devam etti.

ABD Tarım Bakanlığı'nın üç aylık tahıl stokları raporunu 30 Haziran'da Doğu Zaman Dilimi'ne göre saat 12:00'de açıklaması bekleniyor.

Piyasacılar, emtia fonlarının Çarşamba günkü seansta CBOT mısır ve soya fasulyesi vadeli işlemlerinde net satıcı konumunda olduğunu belirtti.

Petrol fiyatları Perşembe günü düştü ve savaş sırasında kaydedilen kazanımları geri verdi. Yatırımcılar, aylardır Arap Körfezi'nde mahsur kalan tankerlerin Hürmüz Boğazı'ndan ayrılmaya başlamasının ardından küresel ham petrol arzının iyileşeceğine dair beklentilere kapıldı.

Küresel gösterge niteliğindeki Ağustos vadeli Brent petrol fiyatları, %1,3 düşüşle varil başına 72,75 dolara gerileyerek, Şubat ayı sonlarında Orta Doğu savaşının başlamasından önceki seviyelere yakın seyretti. Ağustos vadeli ABD Batı Teksas Orta Ham Petrol fiyatları da %1,1 düşüşle varil başına 69,60 dolara indi.

Petrol takip firması Kpler'e göre, ABD ve İran'ın hayati önem taşıyan Hürmüz Boğazı'nı yeniden açma konusunda anlaşmaya varmasından bu yana, yaklaşık 35 milyon varil ham petrol taşıyan 20'den fazla petrol tankeri boğazdan geçti.

İran'a ait olmayan gemiler, Tahran'ın çatışmanın başlangıcında nakliye yolunu fiilen kapatmasının ardından üç aydan fazla bir süredir Arap Körfezi'nde mahsur kalmıştı. Bu tankerlerin çoğunun Ağustos ayı başlarında Asya'daki varış noktalarına ulaşması bekleniyor.

Citi bankacılık grubu, kısa vadeli petrol fiyatlarındaki artışın, önümüzdeki ay vadeli sözleşmeleri satmaya ve daha uzun vadeli vadeli işlemler almaya dayanan pozisyonları olumsuz etkilemesinin ardından, ABD-İran savaşı sırasında baskı altına giren emtia eğrisi işlem stratejileri için en kötü dönemin geride kalmış olabileceğini söyledi.

Banka, petrol fiyatlarındaki önemli düşüşün artık temel senaryo olduğunu belirterek, Hürmüz Boğazı'ndan petrol akışının normale dönmesiyle Brent petrol fiyatlarının önümüzdeki altı ila on iki ay içinde varil başına 60 ila 65 dolar aralığına düşeceğini öngördü. Citi, yaz aylarında petrol fiyatlarındaki herhangi bir geçici yükselişin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini de kaydetti.

Ancak İran Devrim Muhafızları deniz kuvvetleri Perşembe günü yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı'ndan güvenli geçişin yalnızca Tahran tarafından belirlenen güzergâhlar üzerinden mümkün olacağını belirterek, bu kritik deniz koridoruna yönelik risklerin devam ettiğinin sinyalini verdi.

Devrim Muhafızları, geçiş talimatlarını ihlal eden gemilerin "tedbirlerle" karşı karşıya kalacağını ekledi, ancak bu tedbirlerin ne olabileceğini belirtmedi.