Euro, Perşembe günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve özellikle Hizbullah ile İsrail arasında ABD arabuluculuğuyla sağlanan ateşkesin ardından Ortadoğu'daki çatışmayı sona erdirebilecek bir barış anlaşması umutlarının artmasıyla birlikte iyileşen risk iştahının da desteğiyle, ABD doları karşısında dört seans sonra ilk kez yükseliş gösterme yolunda ilerliyor.

Özellikle Euro bölgesinden gelen son verilerin, enerji ve hizmet fiyatlarındaki artışın etkisiyle enflasyonun geçen ay hızlandığını göstermesinin ardından, Avrupa Merkez Bankası'nın bu ayın sonlarına doğru faiz artırımı yapacağına dair beklentiler de güçlendi.

Fiyat genel bakışı

• Euro, dolar karşısında yaklaşık %0,15 değer kazanarak 1,1597 dolar seviyesinden 1,1613 dolara yükseldi. Seansın en düşük seviyesi ise 1,1595 dolar oldu.

• ABD ve İran arasındaki askeri çatışmalar ve İran'ın Kuveyt ve Bahreyn'i hedef alan saldırıları nedeniyle euro, Çarşamba günü dolar karşısında %0,3 değer kaybederek art arda üçüncü günlük düşüşünü kaydetti.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü yaklaşık %0,15 düşüş göstererek iki ayın en yüksek seviyesi olan 99,55'ten geri çekildi ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında ABD dolarının değer kaybetmesini yansıtarak dört seanslık bir aradan sonra ilk kez düşüşe doğru ilerledi.

Kar realizasyonunun yanı sıra, ABD arabuluculuğunun Hizbullah ve İsrail arasında ateşkes anlaşması sağlamasıyla ilgili haberlerin ardından risk iştahının artmasıyla dolar değer kaybetti.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Perşembe günü yaklaşık %1,5 düşerek neredeyse iki haftanın en yüksek seviyelerinden geriledi ve dört işlem gününün ardından ilk günlük kaybına doğru ilerledi.

Bu düşüş, ABD ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını da içerecek daha geniş bir barış anlaşmasına varabileceğine dair artan iyimserliğin ortasında gerçekleşti.

İran savaşı gelişmeleri

• Trump yönetimi Çarşamba günü geç saatlerde İsrail ve Lübnan'ın düşmanlıkları sona erdirmek için ateşkes uygulama konusunda anlaştığını duyurdu; bu da İran'la bağlantılı çatışmayı sona erdirecek daha geniş bir anlaşma umutlarını artırdı.

• Trump, İran'ın nükleer silahlardan vazgeçmeyi kabul ettiğini söyledi, ancak pozisyonunun hala değişebileceği konusunda uyardı. Ayrıca, İran anlaşma memorandumunu imzaladıktan sonra Hürmüz Boğazı'nın "derhal" yeniden açılacağını belirtti.

• Cumhuriyetçilerin kontrolündeki ABD Temsilciler Meclisi Çarşamba günü, Başkan Donald Trump'ın İran'a karşı savaşı sürdürmesini engellemeyi amaçlayan bir karar tasarısını onayladı.

Avrupa faiz oranları

• Bu hafta açıklanan veriler, İran çatışmasının etkisiyle yükselen enerji ve hizmet fiyatları nedeniyle Euro Bölgesi enflasyonunun geçen ay hızlandığını gösterdi.

• Bu rakamların ardından, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %90'dan %95'e çıkardı.

• Reuters kaynakları, enflasyon beklentilerinin istenmeyen bir senaryoya doğru ilerlemesi nedeniyle Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında faiz oranlarını artırma olasılığının yüksek olduğunu belirtti.

Japon yeni, Perşembe günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselerek, ABD doları karşısında beş haftanın en düşük seviyesinden toparlanmaya başladı ve dört seanslık aradan sonra ilk kez yükselişe geçti. Bu hareket, para biriminin 160 yen seviyesine yakın bir aralıkta Japon yetkililerinin müdahalesi için potansiyel bir tetikleyici olarak görülen bir aralığa kaymasının ardından gelen alım fırsatlarıyla desteklendi.

Bu arada, ABD doları iki ayın en yüksek seviyesinden geriledi; özellikle ABD arabuluculuğuyla Hizbullah ve İsrail arasında ateşkes ilan edilmesinin ardından, ABD ve İran arasında barış anlaşması umutlarının artmasıyla küresel petrol fiyatları düştü.

Fiyat genel bakışı

• Dolar, gün içi en yüksek seviyesi olan 160,08 yene ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 160,06 yenden düşerek yen karşısında %0,15 değer kaybederek 159,83 yene geriledi.

• Körfez bölgesindeki askeri gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte yen, Çarşamba günü dolar karşısında %0,1 değer kaybederek art arda üçüncü günlük kaybını yaşadı ve 160,09 yen ile beş haftanın en düşük seviyesine geriledi.

160 ¥ eşiği

Japon yetkililer, özellikle yenin dolar karşısında 160 yen seviyesinde işlem görmesi nedeniyle döviz piyasası hareketlerini yakından izlemeye devam ediyor; bu seviye uzun zamandır para birimini desteklemek için yeni bir müdahaleyi tetikleyebilecek bir eşik olarak görülüyor.

Reuters daha önce Tokyo'nun Nisan sonu ve Mayıs başında yenin değer kaybını durdurmak için birkaç kez müdahale ettiğini bildirmişti. Ancak para biriminin toparlanması kısa ömürlü oldu. O dönemde döviz kuru dolar karşısında 159,25 yene ulaşarak 30 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Japon yetkililer, yenin aşırı dalgalanmasına karşı uyarıda bulunarak, düzensiz piyasa hareketlerine karşı yetkililerin kararlı adımlar atabileceğini belirttiler.

Maliye Bakanı Satsuki Katayama, döviz piyasalarında aşırı veya spekülatif hareketler yaşanması durumunda hükümetin "uygun önlemleri almaya hazır" olduğunu yineledi.

Japonya faiz oranları

• Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda Çarşamba günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının ekonomik ve enflasyon gelişmelerine yanıt olarak faiz oranlarını artırmaya devam etmesi gerektiğini söyledi.

• Ueda, fiyatlardaki yukarı yönlü risklerin aşağı yönlü risklerden daha büyük göründüğünü ve beklenenden daha erken gerçekleşebileceğini belirtti.

• Bu açıklamaların ardından, Japonya Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığına ilişkin piyasa beklentileri %65'ten %80'e yükseldi.

• Japonya Merkez Bankası'nın, para politikasını gözden geçirmek ve dünyanın dördüncü büyük ekonomisindeki gelişmeleri değerlendirmek üzere 15-16 Haziran tarihlerinde toplanması planlanıyor.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü yaklaşık %0,15 düşüş göstererek iki ayın en yüksek seviyesi olan 99,55'ten geri çekildi ve dört seanslık bir aradan sonra ilk kez kayıp yaşama yolunda ilerledi; bu da başlıca para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında daha zayıf bir performansı yansıtıyor.

Kar alma işlemlerinin ötesinde, ABD arabuluculuğunun Hizbullah ve İsrail arasında ateşkes anlaşması sağladığı duyurusunun ardından risk iştahının artmasıyla dolar baskı altına girdi.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Perşembe günü yaklaşık %1,5 oranında düşerek neredeyse iki haftanın en yüksek seviyelerinden uzaklaştı ve dört işlem gününün ardından ilk günlük kaybına doğru ilerledi.

Bu düşüşün temel nedeni, Amerika Birleşik Devletleri ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını da içeren bir barış anlaşmasına varabileceğine dair artan iyimserlikti.

İran savaşı gelişmeleri

• Trump yönetimi Çarşamba günü geç saatlerde İsrail ve Lübnan'ın düşmanlıkları sona erdirmek için ateşkes uygulama konusunda anlaştığını duyurdu; bu da İran'la bağlantılı çatışmayı sona erdirmek için daha geniş bir anlaşmaya varılacağı umutlarını artırdı.

• Trump, İran'ın nükleer silahlardan vazgeçmeyi kabul ettiğini belirtirken, pozisyonunun hala değişebileceği uyarısında bulundu. Ayrıca, İran anlaşma memorandumunu imzaladıktan sonra Hürmüz Boğazı'nın "derhal" yeniden açılacağını söyledi.

• Cumhuriyetçilerin kontrolündeki ABD Temsilciler Meclisi Çarşamba günü, Başkan Donald Trump'ın İran'a karşı savaşı sürdürmesini engellemeyi amaçlayan bir karar tasarısını onayladı.

ABD borsaları Çarşamba günü geriledi ve Ortadoğu'daki gerginliğin tırmanması ve ham petrol fiyatlarındaki artışın enflasyon endişelerini körüklemesi ve yatırımcıları kar alma yoluna yönlendirmesiyle rekor seviyelerden düştü.

Piyasa performansı

Dow Jones Sanayi Endeksi 620,72 puan veya %1,21 düşerek 50.687,07 seviyesinde kapandı. S&P 500 endeksi 56,06 puan veya %0,74 düşüşle 7.553,72 seviyesine gerilerken, Nasdaq Bileşik Endeksi 239,92 puan veya %0,89 düşüşle 26.853,98 seviyesinde kapandı.

ABD'nin üç büyük endeksinin tamamı, finans ve teknoloji sektörlerindeki kayıpların etkisiyle negatif bölgede kapandı. Russell 2000 küçük sermayeli şirketler endeksi, büyük sermayeli şirketler endeksine kıyasla daha düşük performans gösterdi.

Buna karşılık, Philadelphia Yarı İletken Endeksi %1,4 artış göstererek yapay zekâya yönelik devam eden coşkuyu işaret etti. Bununla birlikte, "Muhteşem Yedi" olarak adlandırılan yapay zekâ ile ilgili hisselerden altısı düşüşle kapanırken, Meta Platforms %4,2'lik artışla tek kazanan oldu.

Kentucky, Louisville'deki Baird şirketinde yatırım stratejisi analisti olan Ross Mayfield, yapay zeka hisselerinin büyük ölçüde makroekonomik ve jeopolitik riskleri belirli sınırlar içinde göz ardı ederek kendi dünyalarında işlem gördüğünü söyledi. Ayrıca, yatırımcıların özellikle genel piyasanın daha az cazip göründüğü günlerde bu hisseleri tercih etmeye devam ettiğini ekledi.

Yazılım ve hizmetler endeksi, yapay zekanın sektör üzerindeki etkisine ilişkin endişeler nedeniyle son aylarda baskı altında kaldıktan sonra %4 oranında düştü.

Orta Doğu gerilimleri

ABD ve İran'ın karşılıklı hava saldırılarıyla Ortadoğu'daki gerilim tırmandı ve zaten kırılgan olan ateşkes daha da zorlandı.

Petrol fiyatları yükseldi ve bu durum, yüksek enerji maliyetlerinin daha geniş ve kalıcı bir enflasyon dalgasına dönüşebileceği endişelerini artırdı.

Montana'daki US Bank Wealth Management'ın baş yatırım sorumlusu Bill Northey, piyasanın güçlü ABD ekonomik temelleri ile Ortadoğu'daki uzun süreli bir çatışmanın aşağı yönlü riskler yaratabileceği endişeleri arasında sıkışıp kaldığını söyledi.

Enflasyon beklentileri için en önemli faktörün Hürmüz Boğazı'nın kapanış süresi olduğunu belirten yetkili, uzun süreli bir kesintinin 2026'da Federal Rezerv'in faiz indirim olasılığını azaltacağını da sözlerine ekledi.

CME'nin FedWatch aracına göre, finans piyasaları Aralık ayı toplantısının ardından Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını şu anda %41,1 olarak fiyatlıyor; bu oran bir ay önce sadece %9,1 idi.

Bu arada, New York Federal Rezerv Başkanı John Williams, enflasyon risklerine rağmen merkez bankasının faiz oranlarını ayarlamasına gerek olmadığını yineleyerek, para politikasının "doğru yerde" olduğunu savundu.

Ekonomik veriler, ABD işgücü piyasasının istikrarlı kaldığını ve hizmet sektörünün genişlemeye devam ettiğini gösterdi. Bununla birlikte, girdi maliyetleri yüksek seyrederken, yükselen enerji fiyatları ve devam eden jeopolitik belirsizlik nedeniyle işletmelerin harcama planları durgun göründü.

ABD Merkez Bankası'nın Bej Kitabı'nda ayrıca, ekonomik faaliyetin son haftalarda hızlandığı, istihdamın ise büyük ölçüde istikrarlı kaldığı belirtildi. Bununla birlikte, savaşa bağlı olarak artan enerji fiyatlarının etkisinin yaygın olduğu ifade edildi.

S&P 500'ün on bir ana sektöründen teknoloji ve finans sektörleri en sert düşüşleri kaydederken, enerji hisseleri yüksek petrol fiyatları sayesinde daha iyi performans gösterdi.

Yarı iletken sektöründe Marvell, Intel, Qualcomm ve Sandisk hisseleri %3,7 ile %6,7 arasında değer kazandı.

Ancak Broadcom, kazanç sonuçlarının açıklanmasının ardından piyasa kapanışı sonrası işlemlerde %4,5 oranında değer kaybetti.

Başlangıçta internet fenomeni haline gelen GameStop şirketinin çeyreklik gelirlerinin arttığını açıklamasının ve 2 milyar dolarlık hisse geri alım programı duyurmasının ardından hisseleri %6 oranında yükseldi.

Aynı zamanda, Reuters'e Salı günü verilen bilgilere göre, Elon Musk'ın SpaceX şirketi, halka arzını hisse başına 135 dolardan fiyatlandırarak rekor bir rakam olan 75 milyar dolar toplamayı hedefliyor.

S&P 500 endeksi 33 yeni 52 haftalık zirve ve 19 yeni dip seviyesi kaydederken, Nasdaq endeksi 90 yeni zirve ve 137 yeni dip seviyesi kaydetti.

ABD borsalarındaki işlem hacmi, önceki 20 tam işlem günündeki ortalama 20,12 milyar hisseye kıyasla 19,81 milyar hisse olarak gerçekleşti.

Ortadoğu'da gerilimlerin artması ve yatırımcıların, devam eden çatışmaya bağlı enflasyon baskıları ortamında, ABD Merkez Bankası'nın faiz indiriminden ziyade faiz artırımı beklentilerini güçlendirebilecek önemli ekonomik verileri beklemesi nedeniyle, çoğu kripto para birimi Çarşamba günü değer kaybetti.

GMT saatiyle 21:33 itibarıyla Ethereum, CoinMarketCap'te %5,9 düşüşle 1.801,4 dolardan işlem görüyordu.

Orta Doğu'daki gelişmeler

Kuveytli yetkililer ve devlet medyasına göre, İran bölgedeki komşu ülkelere, özellikle Kuveyt ve Bahreyn'e balistik füzeler fırlattı; bunun sonucunda bir kişi öldü ve onlarca kişi yaralandı. Bu arada, ABD güçleri İran'ın Qeshm Adası'na hava saldırıları düzenledi.

Mizuho'da enerji vadeli işlemler direktörü olan Bob Yawger, ateşkes olasılığının azaldığını ve mevcut gidişatın daha da kötüleşmeye işaret ettiğini söyledi.

ABD Başkanı Donald Trump, görüşmelerin hala devam ettiğini belirtti. Ancak İran'ın yarı resmi Tasnim Haber Ajansı Çarşamba günü, Tahran'ın son günlerde ABD'ye yanıt vermediğini ve İran'ın Lübnan'daki çatışmaların durdurulmasıyla ilgili şartları yerine getirilene kadar arabulucular aracılığıyla dolaylı iletişimin askıya alındığını bildirdi.

İsrail, 2 Mart'ta Hizbullah'ın İran'ı desteklemek amacıyla ateş açmasıyla başlayan ve o tarihten bu yana devam eden çatışmada, son 25 yılın en büyük askeri müdahalesini Lübnan'da sürdürüyor.

Çarşamba günü yayınlanan bir podcast röportajında Trump, İran'ın nükleer silah sahibi olmamayı kabul ettiğini ve Yüksek Lider Ayetullah Mücteba Hamenei'nin müzakerelere katıldığını söyledi.

Fed ve enflasyon

Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh, Salı günü yaptığı açılış konuşmasında, dört yıllık görev süresinin başlangıcında "Federal Rezerv'in en iyi geleneklerini" takip edeceğine söz verirken, aynı zamanda gelecekteki olası reformlara ilişkin kapsamlı bir inceleme sözü de verdi.

Bu arada, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, halihazırda yüksek olan enflasyon baskılarının yoğunlaşmaya devam etmesi halinde ABD merkez bankasının yakında faiz oranlarını artırmak zorunda kalabileceğini söyledi.

Piyasalar ayrıca Cuma günü açıklanacak olan Mayıs ayı ABD tarım dışı istihdam verilerine de odaklanmış durumda; bu veri, Federal Rezerv'in para politikasının gelecekteki yönü hakkında daha fazla ipucu verebilir.

ADP Ulusal İstihdam Raporu, ABD'de özel sektör istihdamının Mayıs ayında beklenenden daha fazla arttığını gösterdi.