Euro, Salı günü Avrupa piyasalarında önemli küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve yatırımcıların kar alma ve düzeltici satış işlemlerine girmesiyle ABD doları karşısında iki haftanın en yüksek seviyesinden geri çekildi; bu sırada ABD doları, Federal Rezerv'in politika toplantısı öncesinde toparlandı.

Avrupa Merkez Bankası'nın veriye dayalı bir yaklaşım benimsemesi ve belirli bir politika yoluna bağlı kalmaktan kaçınması nedeniyle, yatırımcılar gelecekteki faiz oranı hareketlerine ilişkin beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro bölgesinden ek ekonomik veriler bekliyor.

Fiyat hareketi

• Euro, gün içi en yüksek seviyesi olan 1,1595 dolara ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 1,1590 dolardan 1,1576 dolara gerileyerek dolar karşısında %0,1'den fazla değer kaybetti.

• ABD ve İran'ın Orta Doğu'daki çatışmayı sona erdirmek için anlaşmaya varmasının ardından, tek para birimi Pazartesi günü dolara karşı %0,2 değer kazanarak iki haftanın en yüksek seviyesi olan 1,1622 dolara ulaştı.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü %0,1 artarak, doların başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında toparlanmasıyla iki haftanın en düşük seviyesinden yükselişe geçti.

Fırsat alımlarının yanı sıra, doların toparlanması, piyasaların Amerika Birleşik Devletleri ve İran arasında varılan ön barış anlaşması konusunda daha fazla netlik arayışıyla da örtüşüyor.

ABD Merkez Bankası (Fed), bugün ilerleyen saatlerde son para politikası toplantısına başlayacak ve politika kararı Çarşamba günü açıklanacak. Piyasalar genel olarak faiz oranlarının üst üste dördüncü toplantıda da değişmeden kalmasını bekliyor.

Petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Salı günü %0,5'ten fazla düşerek dördüncü ardışık seansta da kayıplarını sürdürdü ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasının ardından Orta Doğu'daki arz aksamalarına ilişkin endişelerin azalmasıyla üç ayın en düşük seviyelerine yakın seyretti.

ABD-İran anlaşması

• Amerika Birleşik Devletleri ve İran, ayrıntıları henüz netleşmemiş olsa da, ön bir barış anlaşmasını elektronik ortamda imzaladı.

• Haberlere göre anlaşma, ateşkesin 60 gün uzatılmasını ve İran'ın nükleer programı konusunda yoğun müzakereleri içeriyor.

• Başkan Donald Trump, ABD'nin İran limanlarına uyguladığı deniz ablukasının kaldırıldığını ve Hürmüz Boğazı'nın uluslararası gemi trafiğine transit ücreti alınmadan tamamen yeniden açıldığını duyurdu.

• Arabulucular, ABD ve İran heyetleri arasında İsviçre'de yapılacak resmi imza töreni için 19 Haziran 2026 Cuma gününü belirledi.

• Medya raporları, anlaşmanın İsrail'in savaş zamanındaki hedeflerinin gerisinde kaldığını öne sürüyor.

• ABD-İran anlaşmasının ardından Başbakan Benjamin Netanyahu ve Başkan Donald Trump, özellikle İsrail'in Güney Lübnan'daki faaliyetlerine getirilebilecek olası kısıtlamalar konusunda bir politika çatışmasına doğru ilerliyor gibi görünüyor.

• İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, İsrail'i Lübnan'daki askeri operasyonlarını durdurmaya çağırdı.

Avrupa faiz oranı görünümü

• Haberlere göre, Avrupa Merkez Bankası, enerji fiyatlarının mevcut seviyelere yakın kalması durumunda Temmuz ayında politika normalleştirmesine ara vermeyi düşünüyor.

• Petrol fiyatlarındaki düşüşün ardından, para piyasaları Temmuz ayında Avrupa Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %50'den %30'a düşürdü.

• Eylül ayında 25 baz puanlık faiz artışı beklentileri de %70'ten %50'ye düştü.

• Yatırımcılar, Avrupa faiz oranlarına ilişkin görünümü yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi enflasyon, işgücü piyasası ve ücret verilerinin açıklanmasını bekliyor.

Japon yeninin Asya piyasalarındaki işlemlerde Salı günü major ve minor para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kazanması, Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını 31 yılın en yüksek seviyesine çıkarmasının ardından, ABD doları karşısında üç seanslık aradan sonra ilk kez yükselişe geçme yolunda ilerlediğini gösteriyor. Bu gelişme, ülkenin para politikası normalleşme sürecinde bir dönüm noktası daha oldu.

Karar 7'ye 1 oyla onaylandı. Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, tedavi için hastanede olduğu için toplantıya katılamadı ve oylamaya da iştirak edemedi. Başkan Yardımcısı Shinichi Uchida'nın, kararı ve merkez bankasının ekonomi ve enflasyona ilişkin beklentilerini bugün ilerleyen saatlerde düzenleyeceği basın toplantısında açıklaması bekleniyor.

Fiyat hareketi

• ABD doları, gün içi en yüksek seviyesi olan 160,36 ¥'ye ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 160,32 ¥'den 160,05 ¥'ye gerileyerek yen karşısında yaklaşık %0,2 değer kaybetti.

• Yen, Pazartesi günkü seansı dolar karşısında %0,1 değer kaybederek tamamladı ve art arda ikinci günlük kaybını kaydetti.

Japonya Bankası

Piyasa beklentilerine paralel olarak, Japonya Merkez Bankası Salı günü gösterge faiz oranını 25 baz puan artırarak %1,0'e çıkardı; bu, 1995'ten bu yana en yüksek seviye olup, dünyanın dördüncü büyük ekonomisinde para politikasını normalleştirmeye yönelik önemli bir adım daha oldu.

Japonya Merkez Bankası faiz oranlarını 1995'ten bu yana en yüksek seviyeye çıkardı.

Merkez bankası, kararın 7'ye 1 çoğunlukla alındığını, yönetim kurulu üyesi Toyoichiro Asada'nın ise karara karşı çıkarak faiz oranlarının %0,75'te sabit kalmasını istediğini açıkladı.

Toplantı, hepatit tedavisi gören Vali Kazuo Ueda'nın yokluğunda gerçekleştirildi. Ueda yazılı görüşlerini sundu ancak oylamaya katılmadı; toplantıya ise Vali Yardımcısı Shinichi Uchida başkanlık etti.

Japonya Merkez Bankası güncellenmiş para politikası açıklamasında, ham petrol fiyatlarındaki sürekli artışın, kurumsal mal ve hizmet fiyatlarına giderek daha fazla yansıdığını ve enflasyonist baskıların tüketicilere daha geniş bir şekilde yayılma riskini artırdığını belirtti.

Bankanın açıklamasına göre, yükselen orta ve uzun vadeli enflasyon beklentileri, çekirdek enflasyonun istenen seviyelerden uzaklaşma riskini artırıyor; bu da fiyat gelişmelerinin yakından izlenmesini ve fiyat istikrarını korumak ve enflasyon hedefine sürdürülebilir bir şekilde ulaşmak için gerekirse daha fazla parasal sıkılaştırma uygulamaya hazır olunmasını gerektiriyor.

Faiz oranı görünümü

• Toplantının ardından, Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz ayı toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı daha yapılması olasılığına ilişkin piyasa fiyatlaması %50'nin altında kaldı.

• Yatırımcılar, para politikasında daha fazla sıkılaştırma olasılığını yeniden değerlendirmek için enflasyon, ücretler ve işsizlik oranlarına ilişkin ek verileri bekliyor.

Shinichi Uchida'ya odaklanın

Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Shinichi Uchida'nın bugün ilerleyen saatlerde politika toplantısının sonuçları hakkında konuşması bekleniyor. Piyasalar, politika normalleşmesinin gelecekteki hızı ve bu yılın ilerleyen dönemlerinde olası bir faiz artırımı konusunda yeni yönlendirmeler için açıklamalarını yakından takip edecek.

Pazartesi günü ABD ve İran arasında varılan ön barış anlaşmasının küresel yatırımcı güvenini artırmasıyla Kanada doları ABD doları karşısında değer kazandı. Ancak, bu haftaki Federal Rezerv faiz kararı öncesinde kazanımlar sınırlı kaldı.

Kanada doları (loonie olarak da bilinir), ABD doları karşısında %0,1 artışla 1,3980 Kanada dolarına (71,53 ABD sentine) yükseldi. İşlem aralığı 1,3951 Kanada doları ile 1,3992 Kanada doları arasında seyretti. Para birimi geçen Perşembe günü 1,4023 Kanada doları ile yedi ayın en düşük seviyesine ulaşmıştı.

Yatırımcılar, anlaşmanın dünya çapındaki enflasyon baskılarını hafifletebileceği ve faiz artırımlarına olan ihtiyacı azaltabileceği beklentisiyle, küresel hisse senedi ve tahvil piyasaları yükselirken petrol fiyatları düştü.

Monex Europe analistleri bir araştırma notunda şunları söyledi:

"Anlaşmanın imzalanmasının ardından kısa vadede en belirleyici etkenin risk iştahındaki iyileşme olması muhtemel. Ancak piyasalar hâlâ Çarşamba günü Federal Rezerv'in şahin bir duruş sergileme olasılığını fiyatlandırdığı için, Kanada dolarının yükseliş potansiyeli sınırlı kalabilir."

Piyasalar ayrıca, Federal Reserve'in 16-17 Haziran tarihlerindeki politika toplantısının ardından ekonomik görünümünü ve faiz oranlarına ilişkin görüşlerini açıklaması beklenen Kevin Warsh'ın açıklamalarını da bekliyor.

Düşük petrol fiyatları ve düşüş yönlü pozisyonlanma kazançları sınırlıyor.

Cuma günü Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu tarafından açıklanan veriler, spekülatörlerin Kanada dolarına karşı düşüş yönlü bahislerini Aralık ayından bu yana en yüksek seviyeye çıkardığını gösterdi.

Dövizdeki net ticari olmayan kısa pozisyonlar, 9 Haziran itibariyle bir önceki haftaya göre 94.111 kontrattan 119.999 kontrata yükseldi.

Bu arada, Kanada'nın en önemli ihracat kalemlerinden biri olan ham petrol fiyatları, Hürmüz Boğazı'nın yakında yeniden açılacağı beklentisiyle %5,5 düşerek varil başına 80,23 dolara geriledi.

İç piyasada ise Nisan ayı verileri, Kanada imalat satışlarının Mart ayına göre %4,2 arttığını, toptan ticaretin ise %0,6 arttığını gösterdi.

Kanada'da konut inşaatları Mayıs ayında bir önceki aya göre %6 oranında düşüş gösterdi, ancak düşüş ekonomistlerin beklediğinden daha az şiddetli oldu.

Tahvil piyasasında, Kanada devlet tahvillerinin getirileri, daha dik bir getiri eğrisi boyunca karışık bir seyir izledi.

Kanada'nın iki yıllık devlet tahvilinin getirisi, 18 Mart'tan bu yana en düşük seviyesi olan %2,702'ye kadar geriledikten sonra 2,6 baz puan düşerek %2,734'e indi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın ABD'nin Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmak için İran ile anlaşmayı sonuçlandırdığını açıklamasının ardından petrol fiyatları Pazartesi günü yaklaşık yüzde 6 düştü.

ABD ham petrol vadeli işlemleri, erken işlemlerde Mart ayından bu yana ilk kez varil başına 80 doların altına düştükten sonra, TSİ 10:41 itibarıyla yaklaşık %5,9 düşüşle varil başına 79,90 dolara geriledi. Küresel gösterge Brent ham petrolü de yaklaşık %5,5 düşüşle varil başına 82,57 dolara indi.

Trump, Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda, "İran İslam Cumhuriyeti ile yapılan anlaşma tamamlandı" dedi.

Ayrıca Hürmüz Boğazı'nın geçiş ücreti alınmadan yeniden açılacağını ve Amerika Birleşik Devletleri'nin İran'a uyguladığı deniz ablukasını sona erdireceğini sözlerine ekledi.

Trump, "Dünyanın gemileri, motorlarınızı çalıştırın... petrol aksın!" diye yazdı.

Daha sonraki bir paylaşımında, boğazın cuma günü, yani İsviçre'de resmi barış anlaşmasının imzalanmasının planlandığı gün yeniden açılacağını açıkladı.

Trump, "Cuma günü anlaşmanın imzalanmasıyla boğazın açılması ve mayın temizleme çalışmalarıyla birlikte, petrolün hem bölge hem de dünya yararına olacak şekilde iki yönde de akışı yeniden başlayacak" diye ekledi.

Önemli ayrıntılar konusunda anlaşmazlıklar ortaya çıkıyor.

Anlaşmanın yorumlanması konusunda Washington ve Tahran arasında görüş ayrılığının ilk belirtileri şimdiden ortaya çıktı.

Tasnim Haber Ajansı'na göre, İran devletine bağlı medya kuruluşları, Hürmüz Boğazı'ndan geçişin sadece 60 gün boyunca ücretsiz kalacağını, sonrasında ise İran ve Umman'ın su yolunun yönetimini üstleneceğini bildirdi.

Bunun aksine, ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, CNBC'ye verdiği demeçte, Washington'un boğazın uzun vadede geçiş ücreti alınmadan açık kalmasını beklediğini söyledi.

Mart ayı başlarında İran saldırıları nedeniyle tanker trafiği çökmeye başlamadan önce, küresel petrol arzının yaklaşık %20'si Hürmüz Boğazı'ndan geçiyordu. Bu aksama, birçok analistin modern tarihteki en büyük petrol arz şoku olarak tanımladığı bir duruma yol açtı.

Denizcilik sektörü temkinli davranmaya devam ediyor.

Küresel denizcilik birliği BIMCO, hem Amerika Birleşik Devletleri hem de İran'dan gelen açıklamaların belirsiz kaldığı ve boğazdan geçiş zamanlaması veya güvenli seyir rotaları konusunda yeterli açıklık sağlamadığı konusunda uyardı.

BIMCO'nun Güvenlik ve Emniyetten Sorumlu Başkanı Jakob Larsen şunları söyledi:

"Ayrıntıların yetersizliği ve geçmişte verilen aşırı iyimser vaatler göz önüne alındığında, denizcilik sektörünün güvenlik durumunun son derece istikrarsız olduğuna inanıyoruz ve bu aşamada gemi seferlerinin yeniden başlamasını son derece riskli buluyoruz."

Larsen, deniz mayınlarının ticari gemi taşımacılığı için en büyük endişe kaynaklarından biri olmaya devam ettiğini de sözlerine ekledi.

Bu ayın başlarında ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, Kongre'ye İran'ın Hürmüz Boğazı'nın bazı bölümlerine deniz mayınları yerleştirdiğini söylemişti; bu da normal denizcilik faaliyetlerinin ne kadar çabuk yeniden başlayabileceği konusunda daha fazla soru işaretine yol açmıştı.