Avro, Salı günü Avrupa borsalarında küresel para birimlerine karşı değer kaybetti ve ABD doları karşısında iki haftanın en yüksek seviyesinden geriledi. Bu gerilemenin nedeni, kar satış faaliyetleri ve Ağustos ayına ait önemli avro bölgesi enflasyon verileri öncesinde yeni uzun pozisyonlar oluşturma konusundaki isteksizlikti.

Verilerin, Avrupa Merkez Bankası politika yapıcılarının karşı karşıya olduğu mevcut enflasyonist baskıları netleştirmesi ve bu ayın sonlarında faiz indirimi olasılığına ilişkin önemli kanıtlar sunması bekleniyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Bugünkü Euro kuru: Euro, 1,1718 dolarla zirve yaptıktan sonra, açılış seviyesi olan 1,1711 dolardan, dolar karşısında %0,2 düşüşle 1,1691 dolara geriledi.

• Avro, Pazartesi günkü seansı dolar karşısında %0,2'den fazla artışla tamamlayarak üst üste üçüncü günlük kazancını elde etti ve avro bölgesinin en büyük ekonomisi olan Almanya'da beklenenden güçlü gelen enflasyon verilerinin desteğiyle iki haftanın en yüksek seviyesi olan 1,1736 dolara ulaştı.

ABD Doları

ABD dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,2 oranında yükselerek son altı seanstaki ilk kazancına doğru ilerlerken, beş haftanın en düşük seviyesi olan 97,54 puandan toparlandı. Bu durum, doların küresel para birimlerine karşı yeniden güçlendiğini gösteriyor.

Düşük seviyelerden yapılan ucuz alımların ötesinde, ABD dolarındaki toparlanma, Eylül ayındaki toplantıda Fed'in faiz indirimi yapma olasılığına dair belirleyici kanıtlar sunacak olan bir dizi önemli ABD işgücü piyasası raporunun öncesinde geliyor.

Avrupa Faiz Oranları

• Reuters'a konuşan beş kaynak, Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek ay faiz oranlarını değiştirmeyeceğini, ancak avro bölgesi ekonomisinin zayıflaması durumunda sonbaharda daha fazla faiz indirimi görüşmelerinin yeniden başlayabileceğini söyledi.

• Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, yakın zamanda Jackson Hole'da yaptığı açıklamada, 2022 ve 2023'te uygulanan sıkılaştırma döngüsünün, geçmişte olduğu gibi resesyona veya işsizlikte keskin artışlara yol açmadığını söyledi.

• ECB'nin Eylül ayında yapacağı 25 baz puanlık faiz indirimine ilişkin para piyasası fiyatlandırması şu anda %30'un altında kalmaya devam ediyor.

Avro Bölgesi Enflasyonu

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan Ağustos ayına ait Euro Bölgesi enflasyon verilerini bekliyor. Bu veriler, ECB politika yapıcılarının karşı karşıya olduğu enflasyonist baskıların boyutunu gösterecek.

Avro Bölgesi yıllık tüketici fiyat endeksi, TSİ 10:00'da açıklanacak. Piyasa tahminleri, Temmuz ayındaki %2,0'ye kıyasla Ağustos ayında %2,1 artışa işaret ediyor. Çekirdek TÜFE'nin ise önceki okumadaki %2,3'e kıyasla %2,2 artması bekleniyor.

Euro'nun görünümü

• Economies.com'da beklentimiz: Enflasyon verileri mevcut piyasa beklentilerinden daha sıcak çıkarsa, ECB'nin bu yıl daha fazla faiz indirimi yapma olasılığı azalacak ve bu da döviz piyasasında daha güçlü bir avroyu destekleyecektir.

Japon yeni, Salı günü Asya borsalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve ABD doları karşısında üst üste üçüncü seansta kayıplarını sürdürdü. Bu kayıp, Japonya Merkez Bankası'nın bu ayın sonlarında faiz oranlarını artırma olasılığının zayıflamasıyla gerçekleşti.

Merkez bankası üzerindeki enflasyonist baskıların azalması, yakın vadede politika normalleşmesine yönelik beklentileri azaltırken, yatırımcılar dünyanın dördüncü büyük ekonomisinde faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin daha fazla kanıt bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Bugünkü Yen kuru: Dolar, 147,05 ¥ seviyesinde en düşük seviyeyi gördükten sonra, açılış seviyesi olan 147,17 ¥'den, yen karşısında yaklaşık %0,4 artışla 147,73 ¥'ye yükseldi.

• Yen, pazartesi gününü dolar karşısında %0,1 düşüşle tamamlayarak üst üste ikinci günlük düşüşünü kaydetti.

ABD Doları

ABD dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,2 oranında yükselerek son altı seanstaki ilk kazancına doğru ilerlerken, beş haftanın en düşük seviyesi olan 97,54 puandan toparlandı. Bu durum, doların küresel para birimlerine karşı yeniden güçlendiğini gösteriyor.

ABD dolarındaki toparlanma, düşük seviyelerden yapılan ucuz alımların yanı sıra, ABD işgücü piyasasına ilişkin bir dizi önemli verinin öncesinde gerçekleşiyor. Bu veriler, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Eylül toplantısında faiz indirimine gitme olasılığına ilişkin önemli ipuçları sunacak.

Japon Faiz Oranları

• Japonya Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Nakagawa, ticaret politikası riskleri konusunda uyarıda bulundu ve yaklaşan Tankan raporunun politika normalleşmesi yolunda yol gösterici olduğunu belirtti.

• Japonya'daki son fiyat verileri, merkez bankasının politika yapıcıları üzerindeki enflasyonist baskıların azaldığını gösteriyor.

• Eylül ayındaki BoJ toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artışına yönelik piyasa fiyatlaması şu anda %35 seviyesinde sabit.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlere ilişkin ek verilerin yanı sıra BoJ yetkililerinden gelecek yorumları bekliyor.

Altın, Pazartesi günü dört aydan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine ulaşarak, tüm zamanların en yüksek seviyesinin yaklaşık 23 dolar altında işlem gördü. Bu durum, Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentileri ve zayıf ABD dolarının desteğiyle desteklenirken, gümüş ise 2011'den bu yana ilk kez ons başına 40 doların üzerine çıktı.

Altının ons fiyatı, Doğu Saati ile 09:37'de (1337 GMT) %0,9 artarak ons başına 3.477,56 dolara çıktı. Bu, 22 Nisan'da 3.500,05 dolarlık rekor seviyeye ulaştığından bu yana en yüksek seviye. Aralık vadeli altın işlemleri de aynı şekilde %0,9 artarak 3.547,70 dolara çıktı.

Spot gümüş, ons başına %2,6 artışla 40,69 dolara çıktı ve bu, Eylül 2011'den bu yana en yüksek seviye.

ABD'de piyasalar Pazartesi günü İşçi Bayramı tatili nedeniyle kapalıydı.

ABD dolar endeksi, bir dizi para birimine karşı 28 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi ve bu durum, dolar fiyatlı külçe altının yurtdışındaki alıcılar için daha ucuz olmasını sağladı.

Saxo Bank'ın emtia strateji şefi Ole Hansen, "Altın ve özellikle gümüş, ABD'deki istikrarsız enflasyon, zayıf tüketici güveni ve faiz indirimi beklentilerinin yanı sıra Federal Rezerv'in bağımsızlığına ilişkin endişelerin de desteğiyle Cuma gününden bu yana güçlü kazanımlarını sürdürdü." dedi.

Cuma günü açıklanan veriler, ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksinin beklentiler doğrultusunda aylık bazda %0,2, yıllık bazda ise %2,6 arttığını gösterdi.

KCM Trade'de baş piyasa analisti olan Tim Waterer, "Gümüş, faiz indirimi beklentilerine yanıt olarak yükseliyor, piyasadaki arzın daralması ise yükseliş eğilimini güçlendirmeye yardımcı oluyor" dedi.

San Francisco Federal Rezerv Başkanı Mary Daly, geçen hafta sosyal medyada yaptığı paylaşımda, işgücü piyasasına ilişkin riskleri gerekçe göstererek faiz indirimlerine desteğini yineledi.

UBS analisti Giovanni Staunovo, "Piyasa, Cuma günü açıklanacak ABD istihdam raporunu bekliyor ve bunun Fed'in Eylül ayından itibaren faiz indirimlerine devam etmesine olanak sağlayacağını bekliyor. Bu da yatırım talebini destekliyor." dedi.

Reuters anketine göre tarım dışı istihdam Ağustos ayında 78 bin kişi artarken, Temmuz ayında bu rakam 73 bin oldu.

Faiz getirisi olmayan altın, genellikle düşük faiz ortamında iyi performans gösterir.

ABD Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer, Pazar günü yaptığı açıklamada, ABD mahkemesinin çoğu tarifeyi yasadışı ilan etmesine rağmen Başkan Donald Trump yönetiminin ticaret ortaklarıyla görüşmelere devam ettiğini söyledi.

Diğer değerli metaller arasında platin %3,2 artışla 1.408,54 dolara, paladyum ise %1,9 artışla 1.129,70 dolara çıktı.

ABD piyasaları Pazartesi günü İşçi Bayramı nedeniyle kapalı olacak. Hisse senedi ve tahvil işlemlerinin Salı günü yeniden başlaması bekleniyor.

Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan resmi veriler, Federal Rezerv'in (FED) tercih ettiği enflasyon ölçütü olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksinin Temmuz ayında güçlü bir şekilde yükseldiğini, gümrük vergilerinin belirli malların fiyatını artırmasıyla çekirdek enflasyonun ise hızlandığını gösterdi. PCE endeksi, beklentiler doğrultusunda, bir önceki aya göre %0,2, bir önceki yıla göre ise %2,6 arttı.

FedWatch aracına göre, yatırımcılar, Federal Rezerv'in Eylül ayındaki politika toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan düşüreceğine dair bahislerini artırdılar ve bu senaryonun gerçekleşme olasılığı, verinin açıklanmasından önce %85 olan %89'a yükseldi.

Cuma günü kapanışta Dow Jones Sanayi Endeksi %0,2 (92 puan) düşüşle 45.545 puana geriledi. Haftalık bazda %0,2 kayıp, aylık bazda ise %4,5 kazanç elde etti. Endeks en yüksek 45.616, en düşük ise 45.377 puana ulaştı.

Daha geniş kapsamlı S&P 500 endeksi ise %0,6 (41 puan) düşüşle 6.460 puana geriledi. Ağustos ayında haftalık %0,1 kayıp yaşanırken, aylık %3,6 kazanç elde edildi. Endeks en yüksek 6.491, en düşük ise 6.444 puana ulaştı.

Nasdaq, %1,2 (249 puan) düşüşle 21.455 puana geriledi; haftalık kayıp %0,2, aylık kazanç ise %3,9 oldu. Teknoloji ağırlıklı endeks, en yüksek 21.631, en düşük ise 21.398 puana ulaştı.