Euro, Cuma günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında art arda ikinci seansta da kayıplarını sürdürerek altı haftanın en düşük seviyelerine yaklaştı. Yatırımcılar, ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerinde daha fazla gelişme beklerken, ABD dolarını tercih edilen güvenli liman yatırımı olarak görmeye devam etti.

Bu hafta, Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında faiz oranlarını artırma olasılığına ilişkin fiyatlarda artış görüldü; yatırımcılar ise bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Euro bölgesinden gelecek ek ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, gün açılışındaki 1,1617 dolardan %0,1 düşüşle 1,1605 dolara geriledi ve günün en yüksek seviyesi olan 1,1621 doları kaydetti.

• Euro, Perşembe günkü işlemleri dolar karşısında %0,1'den az bir düşüşle tamamladı ve bir önceki gün 1,1583 dolar seviyesindeki altı haftanın en düşük seviyesinden toparlanma girişimleri sırasında duraklayan kayıplarına devam etti.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü %0,1 artarak, küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının devam eden olumlu performansını yansıtarak, altı haftanın en yüksek seviyelerine yakın ikinci ardışık seansta kazançlarını korudu.

Son dönemde uzun vadeli ABD Hazine tahvillerinin getirilerinde yaşanan geniş çaplı yükselişin yanı sıra, yatırımcılar ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerindeki gelişmeleri yakından takip ederken, ABD dolarını güvenli liman olarak tercih etmeye devam ediyor.

ABD-İran Görüşmeleri

• İran haber ajansları: ABD-İran anlaşmasının nihai haline Pakistan'ın arabuluculuğuyla ulaşıldı ve önümüzdeki birkaç saat içinde resmi bir açıklama bekleniyor.

• ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, barış anlaşmasına varılması olasılığı konusunda "iyi işaretler" olduğunu söyledi.

• Donald Trump: Amerika Birleşik Devletleri, İran ile görüşmelerin son aşamasında.

• Haberlere göre: İran'ın uranyum stokları ve Hürmüz Boğazı üzerindeki kontrolü, Washington ve Tahran arasındaki temel anlaşmazlık noktaları olmaya devam ediyor.

Avrupa Faiz Oranları

• Reuters'e konuşan kaynaklara göre: Avrupa Merkez Bankası'nın enflasyon beklentilerinin istenmeyen bir senaryoya doğru ilerlemesi nedeniyle Haziran ayında faiz oranlarını artırması oldukça muhtemel.

• Bu hafta, Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında faiz oranlarını 25 baz puan artırma olasılığına ilişkin para piyasası fiyatlandırması %60'tan %70'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla ekonomik veri bekliyor.

Japon yeni, Cuma günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında art arda ikinci seansta da kayıplarını sürdürerek üç haftanın en düşük seviyesine yaklaştı. Yatırımcıların ABD-İran barış görüşmelerindeki gelişmeler öncesinde ABD dolarını tercih edilen güvenli liman yatırımı olarak görmeye devam etmesiyle Japon yeni, art arda ikinci haftalık kayba doğru ilerledi.

Bugün Tokyo'da açıklanan veriler, Japonya'da çekirdek enflasyonun dört yıldan fazla bir süredir en düşük seviyesine gerilediğini gösterdi. Bu durum, Japonya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyon baskısını hafifletti ve Haziran ayında Japonya'da faiz artırımı beklentilerini düşürdü.

Fiyat Genel Bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, günün açılış seviyesi olan 158,93 yenden yaklaşık %0,15 artarak 159,13 yene yükseldi ve günün en düşük seviyesi olan 158,87 yene geriledi.

• ABD'den gelen güçlü ekonomik verilerin açıklanmasının ardından yen, Perşembe günkü işlemleri dolar karşısında %0,1'den az bir düşüşle tamamlayarak son üç haftanın en düşük seviyesi olan 159,34 yene geriledi.

Haftalık Alım Satım

Bugünkü kapanışla resmen sona eren bu haftaki işlemlerde, Japon yeni şu anda ABD doları karşısında %0,25 değer kaybetti ve art arda ikinci haftalık kayıp yaşama yolunda ilerliyor.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü yaklaşık %0,1 artarak, küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının devam eden olumlu performansını yansıtarak, altı haftanın en yüksek seviyelerine yakın ikinci ardışık seanstaki kazanımlarını korudu.

Son dönemde uzun vadeli ABD Hazine tahvillerinin getirilerinde yaşanan geniş çaplı yükselişin yanı sıra, yatırımcılar ABD dolarını güvenli liman olarak tercih etmeye devam ederken, ABD ile İran arasındaki barış görüşmelerindeki gelişmeleri de yakından takip ediyorlar.

ABD-İran Görüşmeleri

• İran haber ajansları: ABD-İran anlaşmasının nihai haline Pakistan'ın arabuluculuğuyla ulaşıldı ve önümüzdeki birkaç saat içinde resmi bir açıklama bekleniyor.

• ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, barış anlaşmasına varılması olasılığı konusunda "iyi işaretler" olduğunu söyledi.

• Haberlere göre: İran'ın uranyum stokları ve Hürmüz Boğazı üzerindeki kontrolü, Washington ve Tahran arasındaki başlıca anlaşmazlık noktaları arasında yer almaya devam ediyor.

Çekirdek Enflasyon

Tokyo'da bugün açıklanan verilere göre, Japonya'da çekirdek tüketici fiyat endeksi Nisan ayında yıllık bazda %1,4 artış gösterdi; bu, Mart 2022'den bu yana en yavaş artış oranı olup, Mart ayındaki %1,8'lik artışın ardından piyasa beklentisi olan %1,7'nin altında kaldı.

Bu rakamlar, Japonya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyon baskısının azaldığını ve bu yıl Japonya'da faiz artırımı olasılığının düştüğünü açıkça göstermektedir.

Japonya Faiz Oranları

• Yukarıdaki verilere göre, Japonya Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığına ilişkin fiyatlama %85'ten %65'e geriledi.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

Petrol fiyatları, yatırımcıların ABD ve İran'ın savaşa geri dönüşü engelleyecek bir anlaşmaya varabileceğine dair umutlarının artmasıyla Perşembe günkü seansın en yüksek seviyelerinden geri çekildi.

ABD ham petrolünün fiyatı Doğu Zaman Dilimine göre saat 13:30 itibarıyla varil başına 16 sent artarak 98,42 dolara yükselirken, küresel gösterge Brent ham petrolü ise varil başına 31 sent düşerek 104,71 dolara geriledi.

Reuters'ın İran'ın dini lideri Ayetullah Mücteba Hamenei'nin zenginleştirilmiş uranyumun İran içinde kalmasını emreden bir direktif yayınladığı yönündeki haberinin ardından fiyatlar seansın başlarında %3'ten fazla artmıştı.

Piyasalar, Hamaney'in pozisyonunu ABD ile müzakereler için potansiyel bir engel olarak gördü; özellikle de ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'ın nükleer programını ortadan kaldırmanın Washington'ın savaş çabalarının temel hedeflerinden biri olduğunu defalarca belirtmesi nedeniyle.

Trump, bu hafta başında, Arap Körfezi bölgesindeki ABD müttefiklerinin talepleri üzerine diplomasiye daha fazla zaman tanımak için İran'a yönelik yakın zamanda planlanan hava saldırılarını iptal ettiğini söylemişti. Tahran ve Washington, geçen ay kırılgan bir ateşkesin sağlanmasından bu yana bir anlaşmaya doğru önemli bir ilerleme kaydedemedi.

Trump Çarşamba günü ayrıca, İran'ın müzakereler sırasında "yüzde 100 doğru cevaplar" verememesi durumunda askeri operasyonların yeniden başlayabileceği uyarısında bulundu, ancak görüşmelerin devam etmesi için birkaç gün daha beklemeye istekli olduğunu da belirtti.

Trump, Maryland'deki Joint Base Andrews'te gazetecilere yaptığı açıklamada, olası ABD askeri müdahalesiyle ilgili olarak şunları söyledi:

“Tamamen hazırız. Doğru cevaplara ihtiyacımız var ve bu cevapların %100 doğru olması gerekiyor.”

Sözlerine şöyle devam etti: "Birkaç gün bekleyerek savaşı önleyebilirsem ve biraz daha bekleyerek hayat kurtarabilirsem, bence bu harika bir şey."

Bu arada, İran'ın Hürmüz Boğazı'na uyguladığı abluka nedeniyle, küresel petrol tedariki için hayati önem taşıyan bu su yolundan geçen gemi trafiği ciddi aksamalarla karşı karşıya kalmaya devam ediyor.

Uluslararası Enerji Ajansı Perşembe günü yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmaması halinde petrol piyasasının bu yaz "kırmızı bölgeye" girebileceği uyarısında bulundu. İcra Direktörü Fatih Birol, yaz seyahat sezonunda talebin artmasıyla küresel petrol stoklarının azalmasının beklendiğini söyledi.

Petrol fiyatlarındaki artışın enflasyon endişelerini körüklemesi, ABD faiz oranlarının yükseleceğine dair beklentileri güçlendirmesi ve Hazine tahvil getirilerini ve doları yukarı çekmesiyle altın fiyatları Perşembe günü %1 düştü ve bu durum değerli metal üzerinde daha fazla baskı oluşturdu.

Spot altın, ons başına 4.500,07 dolara gerileyerek %1 oranında düşüş gösterdi. Sarı metal, 30 Mart'tan bu yana en düşük seviyesine ulaştıktan sonra Çarşamba günkü ABD işlem seansında %1'den fazla yükselmişti.

Haziran teslimatlı ABD altın vadeli işlemleri de %0,7 düşüşle ons başına 4.502,90 dolara geriledi.

Reuters'ın İran'ın dini liderinin yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyumun ülke dışına transferini yasaklayan bir direktif yayınladığı yönündeki haberinin ardından petrol fiyatları yüzde 2'den fazla arttı.

UBS analisti Giovanni Staunovo şunları söyledi: "Temelde her şey hala İran ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki müzakereler etrafında dönüyor ve bu bağlamda bir anlaşmaya varılma olasılığı konusunda bazı belirsizlikler gördük. Ancak petrol fiyatları artık altın üzerinde artan bir baskı oluşturuyor."

Raporda, Ayetullah Mücteba Hamenei'nin direktiflerinin ABD Başkanı Donald Trump'ı daha da hayal kırıklığına uğratabileceği ve ABD-İsrail'in İran'a karşı savaşını sona erdirmeyi amaçlayan görüşmeleri karmaşık hale getirebileceği belirtildi.

Altın, Şubat ayı sonlarında savaşın başlamasından bu yana değerinin %15'inden fazlasını kaybetti. Savaş, Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğini aksattı, enerji fiyatlarını keskin bir şekilde yükseltti ve enflasyon endişelerini artırdı.

ABD dolarının güçlenmesi, diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için dolar cinsinden altını daha pahalı hale getirirken, ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirileri yeniden yükselişe geçti ve getiri sağlamayan külçe altını tutmanın fırsat maliyetini artırdı.

Staunovo sözlerine şöyle devam etti: “Enflasyonu yukarı çeken yüksek petrol fiyatları, merkez bankaları üzerinde faiz oranlarını yüksek tutma veya daha da yükseltme baskısı yaratıyor. Bu nedenle, bu durum kısa vadede altın için olumsuz bir faktör olmaya devam ediyor.”

Altın geleneksel olarak enflasyona karşı bir koruma aracı olarak görülse de, faiz oranlarının yükseldiği dönemlerde genellikle değer kaybetmektedir.

CME Group FedWatch aracına göre, yatırımcılar şu anda Federal Reserve'in bu yıl faiz oranlarını en az 25 baz puan artırma olasılığını %58 olarak fiyatlıyor; bu oran bir gün önce %48 idi.