Euro, Cuma günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve ABD doları karşısında ikinci gün üst üste kazanımlarını koruyarak haftalık yükselişe doğru ilerledi. Bu yükseliş, Avrupa Merkez Bankası'nın İran çatışmasından kaynaklanan enflasyon baskılarıyla mücadele etmek amacıyla yaklaşık üç yıl sonra ilk kez faiz oranlarını artırmasının ardından gerçekleşti.

ABD Başkanı Donald Trump, İran'a yönelik planlanan askeri saldırıları iptal etti ve Tahran'la barış anlaşmasının yakın olabileceğine işaret ederek küresel piyasalarda risk algısının iyileşmesine yardımcı oldu.

Fiyat

• Euro kuru bugün: Euro, gün içi en düşük seviyesi olan 1,1557 dolara dokunduktan sonra, açılış seviyesi olan 1,1579 dolardan yükselerek dolar karşısında yaklaşık %0,1 oranında değer kazandı ve 1,1587 dolara ulaştı.

• Avrupa Merkez Bankası'nın politika kararları ve Trump'ın İran'a yönelik ABD askeri saldırılarını askıya alma kararı sonrasında euro, Perşembe günü ABD doları karşısında %0,4 değer kazandı.

Haftalık performans

Resmi olarak Cuma günkü işlemlerle sona erecek olan bu hafta için, Avrupa Birliği'nin tek para birimi ABD doları karşısında yaklaşık %0,6 değer kazandı ve son üç haftadaki ikinci haftalık kazancını kaydetme yolunda ilerliyor.

Avrupa Merkez Bankası

Beklentilerin aksine, Avrupa Merkez Bankası Perşembe günü faiz oranlarını 25 baz puan artırarak gösterge faiz oranını %2,40'a çıkardı. Bu hamle, Eylül 2023'ten bu yana Euro Bölgesi'ndeki ilk faiz artışı oldu ve İran çatışmasıyla bağlantılı enflasyon baskılarını ele almayı amaçladı.

Avrupa Merkez Bankası, İran savaşı ve enerji krizinin etkilerinin Euro Bölgesi genelinde enflasyon baskılarını yoğunlaştırdığını kabul ederek, hem 2026 hem de 2027 için enflasyon tahminlerini yukarı yönlü revize etti.

Merkez bankası ayrıca, gelecekteki politika kararlarının tamamen gelecek ekonomik verilere, jeopolitik gelişmelere ve enflasyon eğilimlerine ilişkin değerlendirmesine bağlı olacağını vurguladı.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, yüksek enerji fiyatlarının önümüzdeki dönemde enflasyonu bankanın %2'lik hedefinin üzerine çıkarabileceğini söyledi. Ayrıca Orta Doğu'daki çatışmanın Euro Bölgesi genelinde ekonomik aktiviteyi olumsuz etkilemeye başladığını da belirtti.

Avrupa faiz oranları

• Raporlar, Avrupa Merkez Bankası'nın enerji fiyatlarının mevcut seviyelerde kalması halinde Temmuz ayında parasal politika normalleştirmesini durdurmayı düşündüğünü gösteriyor.

• Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımı daha yapma olasılığını yaklaşık %50 olarak fiyatlıyor.

• Eylül ayında 25 baz puanlık faiz artışına ilişkin piyasa fiyatlandırması %70'in üzerinde kalmaya devam ediyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

İran çatışmasındaki gelişmeler

• Başkan Donald Trump, İran içindeki hedeflere yönelik planlanan askeri hava saldırılarının durdurulduğunu beklenmedik bir şekilde duyurdu ve Tahran'daki üst düzey liderler tarafından ön anlaşmanın onaylandığını söyledi.

• Trump, barış anlaşmasının son maddelerinin ilgili tüm taraflarca prensipte onaylandığını belirtti.

• Çerçeve anlaşmasına katılan ülkeler arasında Amerika Birleşik Devletleri, İsrail, Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Katar, Türkiye, Pakistan, Bahreyn, Kuveyt, Ürdün ve Mısır'ın yer aldığı bildiriliyor.

• Raporlar, İran'la ilgili görüşmelerin İran liderliğinin en üst düzeylerine kadar taşındığını ve ön onay aldığını gösteriyor.

• Anlaşma kesinleşene kadar deniz ablukası yürürlükte kalacak; imza töreninin zamanı ve yeri daha sonra açıklanacak.

• İran, Trump'ın yakında imzalamayı umduğu anlaşmaya ilişkin henüz nihai bir karar alınmadığını ve ilgili makamların detayları incelemeye devam ettiğini söyledi.

• Trump, İran'la savaşın sona erdiğini savundu ve anlaşmanın hafta sonu Avrupa'da Başkan Yardımcısının huzurunda imzalanabileceğini söyledi.

Japon yeni, Cuma günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve Perşembe günü ABD doları karşısında kısa süreliğine duraklayan kayıplarını yeniden başlattı. Para birimi bir kez daha altı haftanın en düşük seviyesine yaklaştı ve Japon yetkililer tarafından yerel para birimini desteklemek ve döviz piyasasındaki aşırı hareketleri dizginlemek için müdahale tetikleyicisi olarak yakından izlenen önemli bir seviye olan 160 yen eşiğinin altına geriledi.

İran'ın, ABD Başkanı Donald Trump'ın yakın gelecekte imzalamayı umduğu anlaşmaya ilişkin henüz nihai bir karar alınmadığını teyit etmesinin ardından finans piyasalarına temkinli bir hava gelmesiyle ABD doları önceki seanstaki kayıplarının bir kısmını telafi etti.

Fiyat

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, gün içi en düşük seviyesi olan 159,86 yene dokunduktan sonra, açılış seviyesi olan 159,87 yenden yükselerek yen karşısında yaklaşık %0,3 oranında değer kazanarak 160,30 yene ulaştı.

• Yen, perşembe günü dolara karşı %0,4 artışla günü kapattı; bu, üç seanslık aradan sonra ilk yükselişiydi. Yen daha önce 160,60 yen ile altı haftanın en düşük seviyesine gerilemişti.

• Düşük seviyelerden yapılan alım fırsatlarına ek olarak, Başkan Donald Trump'ın İran hedeflerine yönelik planlanan hava saldırılarını askıya aldığını açıklaması da yenin değer kazanmasına katkıda bulundu.

160 ¥ eşiği

Japon yetkililer, özellikle yenin dolar karşısında 160 yen seviyesinin altına düşmesinin ardından, döviz piyasası hareketlerini yakından izlemeye devam ediyor; bu seviye, piyasaya yeniden müdahalenin başlayabileceği bir eşik olarak kabul ediliyor.

Reuters'e konuşan kaynaklar, Tokyo'nun Nisan sonu ve Mayıs başında yenin değer kaybını durdurmak için birkaç kez müdahale ettiğini belirtti. O dönemde döviz kuru dolar karşısında 160,72 yene ulaşarak Temmuz 2024'ten bu yana en düşük seviyesine gerilemişti.

Japon yetkililer, aşırı döviz dalgalanmalarına karşı uyarıda bulunarak, döviz piyasasındaki düzensiz hareketlere karşı yetkililerin kararlı adımlar atabileceğini belirttiler.

Maliye Bakanı Satsuki Katayama, döviz piyasalarında aşırı veya spekülatif hareketler yaşanması durumunda hükümetin "uygun önlemleri almaya hazır" olduğunu söyledi.

Japonya faiz oranları

• Japonya Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırması olasılığına ilişkin piyasa fiyatlaması %95'in üzerinde kalmaya devam ediyor.

• Japonya Merkez Bankası, dünyanın dördüncü büyük ekonomisi için uygun para politikası araçlarını değerlendirmek üzere 15-16 Haziran tarihlerinde toplanacak.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü yaklaşık %0,2 yükselerek önceki seansta kaydedilen ağır kayıpların bir kısmını telafi etti ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında yeniden güçlendiğini yansıttı.

Piyasaların yeniden temkinli ve riskten kaçınma eğiliminde olması, özellikle İran'ın Başkan Donald Trump tarafından açıklanan barış anlaşmasına henüz nihai onay verilmediğini ve şartların ülkenin üst düzey liderliği tarafından incelenmeye devam ettiğini teyit etmesinin ardından, bu toparlanmayı beraberinde getirdi.

İran çatışmasındaki gelişmeler

• Başkan Donald Trump, İran içindeki hedeflere yönelik planlanan askeri hava saldırılarının durdurulduğunu beklenmedik bir şekilde duyurdu ve Tahran'daki üst düzey liderler tarafından ön anlaşmanın onaylandığını söyledi.

• Trump, barış anlaşmasının son maddelerinin ilgili tüm taraflarca prensipte onaylandığını belirtti.

• Çerçeve anlaşmasına katılan ülkeler arasında Amerika Birleşik Devletleri, İsrail, Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Katar, Türkiye, Pakistan, Bahreyn, Kuveyt, Ürdün ve Mısır'ın yer aldığı bildiriliyor.

• Raporlar, İran'la ilgili görüşmelerin İran liderliğinin en üst düzeylerine kadar taşındığını ve ön onay aldığını gösteriyor.

• Anlaşma kesinleşene kadar deniz ablukası yürürlükte kalacak; imza töreninin zamanı ve yeri daha sonra açıklanacak.

• İran, Trump'ın yakında imzalamayı umduğu anlaşmaya ilişkin henüz nihai bir karar alınmadığını ve ilgili makamların detayları incelemeye devam ettiğini söyledi.

• Trump, İran'la savaşın sona erdiğini savundu ve anlaşmanın hafta sonu Avrupa'da Başkan Yardımcısının huzurunda imzalanabileceğini söyledi.

ABD Tarım Bakanlığı'nın 2025-2026 pazarlama yılı için ABD stok tahminlerini beklenmedik bir şekilde yükseltmesinin ardından mısır vadeli işlemleri kayıplarını artırdı; bu artış, ihracattaki güçlü artışın etanol sektöründen gelen talebin zayıflamasıyla dengelenmesinden kaynaklandı. Soya fasulyesi vadeli işlemleri de arz tahminlerinin beklentilerin üzerinde gelmesi ve ABD ihracat tahminlerinde bir düşüş daha yaşanmasının ardından gerilemeye devam etti.

Bu arada, ABD Tarım Bakanlığı'nın kuraklıktan etkilenen buğday hasadı tahminini beklenenden daha fazla düşürmesinin ardından, sert kırmızı kışlık buğday vadeli işlemleri yükseldi. Hasadın zaten 62 yılın en düşük seviyesinde olacağı tahmin ediliyordu.

ABD Tarım Bakanlığı'nın aylık Dünya Tarım Arz ve Talep Tahminleri raporunda mısır, soya fasulyesi veya buğday için büyük sürprizler yer almadı. Bununla birlikte, kısa vadeli bol arzın genel görünümü, fiyatları son iki haftada görülen sert satış dalgası sırasında ulaşılan en düşük seviyelere yakın tuttu.

Bakanlık, 2025-2026 pazarlama yılı için ABD mısır stokları tahminini 3 milyon bushel artırarak 2,145 milyar bushel'e yükseltti; bu, son yedi yılın en yüksek seviyesi olup, piyasa beklentilerinin aksine hafif bir düşüş öngörüyor. Ayrıca, 2026-2027 dönemi için stok tahminini de 3 milyon bushel artırarak 1,96 milyar bushel'e çıkardı.

Aynı zamanda, ABD Tarım Bakanlığı (USDA), 2025-2026 mısır ihracatı tahminini 25 milyon bushel artırarak rekor seviye olan 3,325 milyar bushel'e yükseltti, ancak etanol üretimi için mısır kullanımını aynı miktarda azaltarak 5,575 milyar bushel'e düşürdü.

Soya fasulyesi için, Tarım Bakanlığı, piyasa beklentilerinin aksine, 2025-2026 sezonu için ABD stoklarını 340 milyon bushel'da sabit tuttu. Ayrıca 2026-2027 sezonu için stok tahminini de 310 milyon bushel olarak korudu.

ABD Tarım Bakanlığı (USDA), 2025-2026 sezonu için ABD soya fasulyesi ihracat tahminini de üst üste ikinci ayda düşürerek, tahminleri 20 milyon bushel azaltıp 1,51 milyar bushel'e indirdi; bu da son 13 yılın en düşük seviyesi. Buna karşılık, soya fasulyesi işleme ve kırma beklentilerini ise biraz yükseltti.

Küresel ölçekte, bakanlık 2026 yılı soya fasulyesi üretim tahminlerini Arjantin için 50 milyon metrik ton ve Brezilya için 180 milyon metrik ton olarak değiştirmeden bıraktı.

Ancak, Mayıs ayındaki tahminine kıyasla Brezilya'nın mısır hasadı tahminini 3 milyon metrik ton artırdı ve Arjantin'in hasadını da 2 milyon metrik ton artırarak 61 milyon metrik tona çıkardı.

Farmers Keeper'ın çiftçi ilişkileri direktörü Jeremy McCann, bu ayki raporun genellikle 30 Haziran'da açıklanacak ekim alanı raporuna göre daha az etkili olduğunu söyledi. Hem eski hem de yeni ürün stok tahminlerindeki değişikliklerin nispeten küçük olduğunu belirten McCann, piyasa odağının tamamen ay sonundaki ekim alanı raporuna kaydığını kaydetti.

ABD Tarım Bakanlığı'nın (USDA), yaz boyunca fiyat hareketlerinin temel belirleyicisi olması beklenen mısır ve soya fasulyesi ekim alanlarına ilişkin tahminlerini 30 Haziran'da yayınlayacağı raporda güncellemesi planlanıyor.

Ayrı bir raporda, bakanlık 2026-2027 sezonu için toplam kışlık buğday üretimini 1,03 milyar bushel olarak tahmin etti; bu rakam Mayıs ayındaki tahminden 18 milyon bushel daha düşük ve 2025-2026 hasadına göre %27'den fazla daha az olup, 1965'ten beri en düşük hasat anlamına geliyor.

Analistler yaklaşık 1,041 milyar bushel üretim bekliyorlardı.

Kuraklıktan en çok etkilenen sert kırmızı kışlık buğday hasadının 496,9 milyon bushel olarak tahmin edildiği, bu rakamın Mayıs ayına göre 18 milyon bushel ve geçen yılki seviyenin %38 altında olduğu belirtildi.

Öğlen saatlerindeki işlemlerde, Aralık vadeli mısır işlemleri 6 sent düşüşle bushel başına 4,4075 dolara, Kasım vadeli soya fasulyesi işlemleri ise 7 sent düşüşle bushel başına 11,3150 dolara geriledi. Buna karşılık, Temmuz vadeli sert kırmızı kışlık buğday işlemleri 3,5 sent artışla bushel başına 6,34 dolara yükseldi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Tahran'la devam eden görüşmeleri gerekçe göstererek günün ilerleyen saatlerinde İran'a yönelik planlanan hava saldırılarını iptal etmesinin ardından petrol fiyatları Perşembe günü düştü.

İşlem seansı sırasında, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) Doğu Zaman Dilimi'ne göre saat 13:35 itibarıyla %3,13 düşüşle varil başına 87,21 dolara, Brent ham petrolü ise %3,36 düşüşle varil başına 89,97 dolara geriledi.

Trump, Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda, İran İslam Cumhuriyeti ile yapılan görüşmelerin İran liderliğinin en üst düzeylerine ulaşmasının ve ilgili tüm taraflardan onay alınmasının ardından, İran'a yönelik planlanan hava saldırılarını ve operasyonlarını iptal etmeye karar verdiğini söyledi.

Daha önce Trump, Çarşamba günü İran'ın gözetleme yeteneklerini, iletişim sistemlerini ve hava savunma tesislerini hedef alan bir dizi hava saldırısının ardından, ABD'nin Perşembe akşamı İran'a "çok sert" bir karşılık vereceğini söylemişti.

ABD Başkanı ayrıca İran'ın en büyük petrol ihracat terminali olan Harg Adası'nın kontrolünü ele geçirmekle tehdit ederek, ABD'nin Venezuela'da yaptığına benzer şekilde İran petrol ve doğalgaz piyasaları üzerinde "tam kontrol" kuracağını iddia etti.

Son günlerde, ABD güçlerinin İran içindeki hedeflere yönelik saldırılarının ardından Washington ve Tahran arasında askeri çatışmalar tırmanmış durumda; Tahran da buna karşılık olarak Körfez ülkelerinden birkaçına füze saldırıları düzenlemişti.

İran devlet medyası, Tahran'ın Kuveyt ve Bahreyn'deki Ali Al Salem Hava Üssü, Ahmed Al Jaber Hava Üssü ve Şeyh İsa Hava Üssü de dahil olmak üzere ABD askeri tesislerini hedef aldığını bildirdi. Bahreyn ise hava savunma sistemlerinin İran tehditlerini önleyip imha ettiğini açıkladı.

İran medyası ayrıca İran'ın Hürmüz Boğazı'nda faaliyet gösteren ABD gemilerine füze ve insansız hava aracı saldırıları düzenlediğini, Kuveyt'in ise Perşembe günü hava sahasını kapatarak füzeleri engellediğini bildirdi.

Son yaşanan gerginliğe rağmen, enerji danışmanlık şirketi Rystad Energy, ABD'nin petrol ihracatının artması, Çin'in talebinin zayıflaması ve Hürmüz Boğazı'na olan bağımlılığı azaltan alternatif ihracat yollarının bulunması gibi nedenlerle petrol piyasasının önceki krizlere kıyasla aksaklıkları daha iyi absorbe edebilecek durumda olduğunu belirtti.

Ancak şirket, hızlı bir diplomatik atılım olasılığının azaldığı konusunda da uyararak, çatışmanın geleceğine ilişkin belirsizliğin devam etmesi nedeniyle petrol fiyatlarının sert dalgalanmalara karşı savunmasız kalacağını belirtti.