Avrupa Merkez Bankası (ECB), 10-11 Eylül toplantısını tamamlayarak Perşembe günü faiz kararını açıkladı ve faiz oranlarını Ekim 2022'den bu yana en düşük seviye olan %2,15'te sabit bıraktı. Bu, küresel piyasa beklentilerinin çoğuyla uyumluydu ve üst üste ikinci kez sabit kaldı.

Avrupa Merkez Bankası'ndaki (ECB) politika yapıcılar, önümüzdeki iki yıl içinde faiz oranlarında düşüşe işaret eden yeni ekonomik projeksiyonlara rağmen, %2'lik enflasyon hedefine ulaşmak için daha fazla faiz indirimine gerek olmadığına inanıyor.

Bu açıklama avro açısından "olumlu" olarak değerlendiriliyor.

ABD borsa endeksleri, Perşembe günü açıklanan temel enflasyon verilerinin ardından yeni rekor seviyelere tırmandı. Verilerde artış görülmesine rağmen, yatırımcıların Fed'in bu ay faiz indirimine gitmesini beklemeleri engellenemedi.

ABD'de bugün açıklanan resmi verilere göre, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Ağustos ayında %0,3'lük tahminlerin üzerinde %0,4 arttı. Yıllık bazda ise beklentiler doğrultusunda %2,9 seviyesinde gerçekleşti.

Gıda ve enerji gibi oynak kalemler hariç tutulduğunda çekirdek TÜFE, aylık bazda %0,3, yıllık bazda ise %3,1 artışla tahminlerle uyumlu gerçekleşti.

Üretici fiyat endeksi (ÜFE) verilerinin beklenmedik bir şekilde %0,1 düşüş ve yıllık %2,6 artış göstermesinin ardından bu veriler geldi.

Ek veriler, haftalık işsizlik başvurularının geçen hafta 235 binlik beklentileri aşarak 27 bin artarak 263 bine çıktığını ortaya koydu.

CME FedWatch aracına göre, bu verilere rağmen piyasa beklentileri, Federal Rezerv'in 17 Eylül toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan düşüreceği yönündeyken, yatırımcılar 50 baz puanlık daha büyük bir indirime yönelik bahislerini hafifçe artırdı.

İşlemlerde, GMT saatiyle 16:38 itibarıyla Dow Jones Sanayi Endeksi %1,3 (573 puan) artışla 46.064'e yükseldi. Daha geniş kapsamlı S&P 500 endeksi %0,8 (50 puan) artışla 6.582'ye yükselirken, Nasdaq Composite endeksi %0,7 (148 puan) artışla 22.034'e çıktı.

ABD dolarının çoğu önemli para birimine karşı değer kaybetmesine rağmen, Perşembe günü nikel fiyatları düştü. Federal Rezerv'in faiz indirimlerine yönelik bahisler devam etti. Rusya-Ukrayna savaşı da metal piyasalarını olumsuz etkiledi ve Rusya, dünyanın en büyük endüstriyel metal üreticilerinden biri.

ABD Başkanı Donald Trump yönetimi, Ukrayna'da ateşkes anlaşmasına varılması amacıyla ekonomik yaptırımları sıkılaştırarak Rusya'ya baskı yapıyor.

Bu arada dolar endeksi, 98,09'a kadar yükseldikten ve 97,4'e kadar düştükten sonra, saat 16:19 GMT itibarıyla yüzde 0,3 düşüşle 97,5 puana geriledi.

Ekonomik veriler karışık geldi. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'na göre, Ağustos ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık bazda %0,4 artarak %0,3'lük tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda ise %2,9 artışla ekonomistlerin beklentileri doğrultusunda gerçekleşti.

Gıda ve enerji fiyatlarındaki oynaklığın hariç tutulduğu çekirdek TÜFE ise aylık bazda %0,3, yıllık bazda ise %3,1 artış gösterdi ve her ikisi de Dow Jones tahminleriyle uyumlu gerçekleşti.

Bu rapor, Çarşamba günkü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerinin aylık bazda %0,1 oranında beklenmedik bir düşüş göstermesinin ardından geldi. Yıllık bazda ise %2,6 oranında artış yaşandı.

Perşembe günü açıklanan diğer verilere göre, haftalık işsizlik başvuruları mevsimsel ayarlamaların ardından 6 Eylül'de sona eren haftada 27.000 artarak 263.000'e çıktı ve 235.000'lik tahminleri aştı.

CME FedWatch aracına göre, bu verilere rağmen yatırımcılar, Federal Rezerv'in 17 Eylül toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan düşürmesini beklerken, 50 baz puanlık daha büyük bir indirime yönelik bahisleri hafifçe artırıyor.

İşlemlerde, spot nikel sözleşmeleri 16:29 GMT itibarıyla ton başına %0,4 düşüşle 15.003 dolara geriledi.

Bitcoin, Perşembe sabahı 114.000 doların üzerine çıkarak yükselişe geçti. Bu yükselişte, beklenenden zayıf gelen ABD enflasyon verileri ve spot borsa yatırım fonlarına (Spot ETF'ler) gelen kurumsal girişlerin güçlenmesi etkili oldu.

ABD Üretici Fiyat Endeksi'nin (ÜFE) Ağustos ayında toptan enflasyonun yavaşladığını göstermesinin ardından kripto para birimi değer kazandı. Fiyatlar aylık bazda %0,1 düşerken, yıllık bazda %2,6'ya geriledi. ÜFE'deki bu beklenmedik düşüş, riskli varlıklar için kapıyı açtı ve Bitcoin'i 113.000 dolar seviyesinin üzerine taşıdı.

CoinGecko verilerine göre Bitcoin, yazının yazıldığı sırada 114.100 dolardan işlem görüyordu ve Perşembe günü %2'den fazla artış gösterdi.

Kripto para piyasasının geneli de yükselişteydi ve toplam piyasa değeri %1,5 artarak 4,06 trilyon dolara ulaştı.

Ethereum (ETH-USD), yatırımcıların ETF'lere olan iştahı ve zincir üstü birikiminin desteğiyle erken işlemlerde 4.440 doların üzerinde işlem görerek Bitcoin'i takip etti.

BRN Araştırma Başkanı Timothy Messer şunları söyledi: "Aşağı yönlü ÜFE sürprizi, Bitcoin'i 114.000 dolara taşıyan ve kurumsal girişleri hızlandıran açık bir katalizördü. Piyasa şu anda bir dönüm noktasında: TÜFE beklenenden düşük gelirse, oynaklığın baskılanmasıyla ivmenin devam etmesi muhtemel. Ancak TÜFE sürpriz yaparak yukarı yönlü hareket ederse, hızlı riskten kaçış hareketleri yaşanacaktır."

Kurumsal yatırımcıların spot Bitcoin ETF'lerine olan akışı, bu duygu değişimini vurguladı. BRN verilerine göre, Bitcoin fonları 10 Eylül'de 757 milyon dolarlık net giriş elde ederek, üst üste üçüncü gün kazanç sağladı.

Ethereum fonlarına da 172 milyon dolarlık giriş olurken, blockchain altyapı firması Bitmine, varlıklarına 46.255 ETH (yaklaşık 201 milyon dolar değerinde) ekleyerek toplamını 2,1 milyon ETH'nin (9,24 milyar dolar) üzerine çıkardı.

Türev piyasalarında, yatırımcılar daha yüksek risk iştahı gösterdi. Bitcoin vadeli işlemlerine olan açık pozisyon 84,86 milyar dolara yükselirken, zorunlu tasfiyeler, çoğunlukla açığa satış yapanlardan kaynaklanan 37,96 milyon dolara düştü. Toplam vadeli işlem hacmi, hem geleneksel yatırımcıların hem de kaldıraçlı yatırımcıların güçlü katılımını yansıtarak yaklaşık 53 milyar dolara yükseldi.

ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Verilerine Odaklanma

Yatırımcılar, ivmeyi test etmek için Perşembe günü açıklanacak ABD tüketici fiyat endeksi (TÜFE) verilerini yakından izliyor. İkinci bir zayıf enflasyon rakamı, Fed'in yıl sonuna kadar üç faiz indirimi yapacağı yönündeki beklentileri güçlendirebilir. Ancak beklenenden daha güçlü bir veri, Bitcoin ETF akışlarını negatife çevirebilir ve riskli varlıklar üzerindeki baskıyı yenileyebilir.

Fed Kararı Yaklaşıyor

Temmuz ve ağustos aylarındaki işgücü piyasası verilerindeki bozulmanın daha da artması, Fed'i faiz oranlarını düşürme baskısı altında bırakırken, çekirdek enflasyon, merkez bankasının ikili yetkisiyle çelişerek %3'ün üzerinde kalmaya devam ediyor.

Sonuç olarak, yatırımcılar Fed'in beklenenden daha büyük bir faiz indirimiyle ekonomiyi canlandırmasını bekliyor. Piyasalar çeyrek puanlık bir indirimi fiyatlamış olsa da, spekülatörler yarım puanlık bir hamleye bahis oynuyor ve bu da Bitcoin'e olan güçlü ETF girişlerini açıklayabilir. Vtrader işlem platformunun kurucusu Stephen Gregory'ye göre bu durum, Bitcoin'e olan güçlü ETF girişlerini açıklayabilir.

CME FedWatch aracı, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığının %92 olduğunu gösterirken, 50 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı yalnızca %8. DASTAN (Decrypt'in ana şirketi) tarafından işletilen tahmin platformu Myriad'da kullanıcılar, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %80 olarak belirledi.