Euro, Salı günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve dün ABD doları karşısında geçici olarak durdurulan kayıplarına devam ederek, ABD'nin İran'a ait teknelere ve füze rampalarına yönelik savunma amaçlı saldırılarının ardından oluşan olumsuz baskı altında altı haftanın en zayıf seviyelerine doğru geriledi.

Medya haberlerinin ardından, Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayındaki bir sonraki toplantısında faiz oranlarını artırma olasılığı yükseldi. Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Euro bölgesinden gelecek ek ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, gün açılış seviyesi olan 1,1640 dolardan %0,1 düşüşle 1,1630 dolara geriledi ve 1,1643 dolar ile en yüksek seviyesini kaydetti.

• Euro, Pazartesi günkü işlemleri dolar karşısında yaklaşık %0,35 artışla tamamladı ve altı haftanın en düşük seviyesi olan 1,1576 dolardan toparlanma çabalarının bir parçası olarak son üç işlem gününden bu yana ilk kez yükseliş kaydetti.

• Düşük seviyelerden kaynaklanan alım faaliyetlerinin yanı sıra, ABD ve İran'ın Orta Doğu'daki savaşı sona erdirecek bir barış anlaşmasına yaklaşabileceği yönündeki iyimserlik de euro'nun toparlanmasına katkıda bulundu.

ABD doları

Dolar endeksi Salı günü %0,1 artarak önceki seansta duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının yükselişini yansıtarak altı haftanın en yüksek seviyesine doğru tekrar ilerledi.

ABD'nin İran'a yönelik yeni saldırılarının, hayati önem taşıyan Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve üç aydır süren İran savaşının sona ermesi konusunda bir anlaşmaya varılma olasılığına ilişkin şüpheleri artırmasının ardından, doların güvenli liman olarak talebi yeniden arttı.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Salı günü %2'den fazla artış göstererek beş haftanın en düşük seviyelerinden toparlanmaya başladı. Bu toparlanma, özellikle ABD ordusunun İran botlarını ve füze fırlatma üslerini hedef almasının ardından, Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine kapalı kalabileceğine dair yenilenen endişelerle birlikte gerçekleşti.

İran savaşındaki son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'daki gemilere ve füze rampalarına karşı savunma amaçlı saldırılar düzenledi.

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran'ın Hürmüz Boğazı'nda yeni deniz mayınları döşemek ve ABD savaş uçaklarını hedef alabilecek füze rampaları kurmak amacıyla yaptığı gemi konuşlandırma hareketlerini izledikten sonra saldırıların gerçekleştirildiğini duyurdu.

• İran haber ajansları, Bandar Abbas ve kıyı bölgelerinde güçlü patlamalar duyduklarını doğruladı.

• İranlı yetkililer, ABD'nin ihlallerine rağmen ateşkese bağlılıklarını göstererek, "durumun tamamen kontrol altında olduğunu" teyit ettiler.

• İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü, ABD-İran anlaşmasının yakın zamanda gerçekleşmeyeceğini söyledi.

• Baş müzakereci Muhammed Bağher Ghalibaf ve Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi başkanlığındaki İran heyeti, Amerika Birleşik Devletleri ile olası barış anlaşması konusunda daha fazla görüşme yapmak üzere Doha'yı ziyaret ediyor.

Görüşler ve analizler

Singapur'daki Saxo şirketinin baş yatırım stratejisti Charu Chanana, "Piyasaların bir miktar iyimserliği yansıtması haklı, çünkü Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılma olasılığı bile petrol, enflasyon ve küresel büyüme ile ilgili büyük riskleri azaltıyor" dedi.

Chanana sözlerine şöyle devam etti: “Müzakerelerle ilgili iyimserlik, kalıcı bir gerilim azaltma ile karıştırılmamalıdır. Gerçek sınav, ana anlaşmanın kendisi değil, petrol tankerlerinin serbestçe seyredebilmesi, sigorta primlerinin düşmesi ve enerji akışının normale dönmesidir.”

Avrupa faiz oranları

• Reuters kaynakları geçen hafta: Enflasyon beklentilerinin istenmeyen bir senaryoya doğru ilerlemesi nedeniyle Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında faiz oranlarını artırması oldukça muhtemel.

• Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek Haziran ayında faiz oranlarını 25 baz puan artırma olasılığını yaklaşık %60 olarak fiyatlıyor.

• Yatırımcılar, yukarıdaki beklentileri yeniden değerlendirmek için Euro bölgesinden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla ekonomik veri bekliyor.

Japon yeni, Salı günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti. Dün ABD doları karşısında geçici olarak duraklayan kayıplarını sürdüren Japon yeni, özellikle ABD'nin İran'daki gemilere ve füze rampalarına yönelik savunma saldırılarının ardından ABD dolarına olan talebin artmasıyla güvenli liman olarak yeniden canlanarak üç haftanın en düşük seviyelerine yaklaştı.

Kaynaklar, söz konusu ihlallerin Washington ve Tahran arasında yürütülen ileri düzeydeki barış görüşmelerinin seyrini etkilemeyeceğini, Ortadoğu'da gerginliğin azaltılmasını ve istikrarın sağlanmasını güvence altına alacak kapsamlı bir anlaşmaya ulaşmak için yoğun diplomatik çabaların devam ettiğini doğruladı.

Fiyat Genel Bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, günün açılış seviyesi olan 158,88 yenden %0,1 artarak 159,00 yene yükseldi ve 158,81 yen seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

• Yen, Pazartesi günkü işlemleri dolar karşısında %0,2 artışla tamamladı ve üç haftanın en düşük seviyesi olan 159,34 yenden toparlanmanın bir parçası olarak son üç işlem gününden sonra ilk kez yükseliş kaydetti.

• Düşük seviyelerden gelen alım faaliyetlerinin yanı sıra, ABD ve İran'ın Orta Doğu'daki savaşı sona erdirecek bir barış anlaşmasına yaklaştığına dair iyimserlik ortamında yen toparlandı.

ABD doları

Dolar endeksi Salı günü %0,1 artarak önceki seansta duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının yükselişini yansıtarak altı haftanın en yüksek seviyesine doğru tekrar ilerledi.

ABD'nin İran'a yönelik yeni saldırılarının, hayati önem taşıyan Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve üç aydır süren İran savaşının sona ermesi konusunda bir anlaşmaya varılma olasılığına ilişkin şüpheleri artırmasının ardından, doların güvenli liman olarak talebi yeniden arttı.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Salı günü %2'den fazla artış göstererek beş haftanın en düşük seviyelerinden toparlanmaya başladı. Bu toparlanma, özellikle ABD ordusunun İran botlarını ve füze fırlatma üslerini hedef almasının ardından, Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine kapalı kalabileceğine dair yenilenen endişelerle birlikte gerçekleşti.

İran savaşındaki son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'daki gemilere ve füze rampalarına karşı savunma amaçlı saldırılar düzenledi.

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran'ın Hürmüz Boğazı'nda yeni deniz mayınları döşemek ve ABD savaş uçaklarını hedef alabilecek füze rampaları kurmak amacıyla yaptığı gemi konuşlandırma hareketlerini izledikten sonra saldırıların gerçekleştirildiğini duyurdu.

• İran haber ajansları, Bandar Abbas ve kıyı bölgelerinde güçlü patlamalar duyduklarını doğruladı.

• İranlı yetkililer, ABD'nin ihlallerine rağmen ateşkese bağlılıklarını göstererek, "durumun tamamen kontrol altında olduğunu" teyit ettiler.

• İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü, ABD-İran anlaşmasının yakın zamanda gerçekleşmeyeceğini söyledi.

• Baş müzakereci Muhammed Bağher Ghalibaf ve Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi başkanlığındaki İran heyeti, Amerika Birleşik Devletleri ile olası barış anlaşması konusunda daha fazla görüşme yapmak üzere Doha'yı ziyaret ediyor.

Japonya'nın ek bütçesi

Başbakan Sanae Takaichi Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Japonya'nın İran savaşı sonuçlarından kaynaklanan artan yaşam maliyetlerine karşı koymak ve yakıt fiyatlarını desteklemek için bütçesini 19 milyar dolar artıracağını duyurdu.

Takaichi, ek bütçenin bütçe açığını kapatmaya yönelik tahviller yoluyla finanse edileceğini doğruladı, ancak bu önlemin "devlet tahvil piyasasını etkilemeden" uygulanabileceğine inandığını da sözlerine ekledi.

Japonya faiz oranları

• Japonya Merkez Bankası'nın gelecek Haziran ayındaki toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığına ilişkin piyasa fiyatlandırması şu anda %60 civarında istikrarlı seyrediyor.

• Yatırımcılar, bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin daha fazla veri bekliyor.

İran ve Amerika Birleşik Devletleri Pazartesi günü, üç aydır süren savaşta yakın zamanda bir atılım olasılığını küçümsedi. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, Washington'un ya İran'la iyi bir anlaşmaya varacağını ya da "başka bir yolla" mücadele edeceğini söyledi.

Rubio, Yeni Delhi'de gazetecilere yaptığı açıklamada, ABD Başkanı Donald Trump'ın Pazar günü temsilcilerine İran'la herhangi bir anlaşmaya acele etmemeleri talimatı verdiğini söylemesinin ardından, ABD'nin "alternatiflere" yönelmeden önce diplomasiye mümkün olan her türlü şansı vereceğini belirtti.

Rubio, İran'ın boğazı yeniden açma ve nükleer dosya konusunda gerçek, anlamlı ve zaman sınırlı müzakerelere girme yeteneğiyle ilgili olarak "masada çok ciddi bir teklif" olduğunu da sözlerine ekleyerek, bir anlaşmaya varılabileceği umudunu dile getirdi.

Bu arada, İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü İsmail Bağhay Pazartesi günü yaptığı açıklamada, İran'ın savaşı sona erdirmek için müzakereler yürüttüğünü ancak şu anda nükleer konuları görüşmediğini söyledi.

Baghaei, genel bir çerçeveye varıldığını ancak ABD ile İran arasında bir anlaşmanın yakın olduğunu kimsenin söyleyemeyeceğini sözlerine ekledi. Potansiyel mutabakat zaptının, Hürmüz Boğazı'nın yönetimiyle ilgili spesifik ayrıntılar içermediğini, bu konunun boğazı gören ülkelerin yetkisinde olduğunu açıkladı.

Trump, Pazar günü Truth Social platformunda yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı'nda İran gemilerine uygulanan ABD ablukasının "bir anlaşmaya varılıp, onaylanıp ve imzalanana kadar tamamen yürürlükte kalacağını" yazdı.

Şunları da ekledi: "Her iki taraf da doğru anlaşmaya varmak için acele etmemeli."

ABD ve İran'ın barış anlaşmasına yaklaştığı yönündeki iyimserliğin artmasıyla petrol fiyatları Pazartesi günü %5 düşerek son iki haftanın en düşük seviyesine geriledi.

Anlaşmazlık noktaları

Trump, Cumartesi günü Washington ve Tahran'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını sağlayacak bir barış anlaşması konusunda "büyük ölçüde müzakere ettiklerini" söyleyerek beklentileri yükseltti.

İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Pazartesi günü yaptığı açıklamada, İran'ın hayati önem taşıyan bu su yolundan geçiş ücreti almayacağını, ancak "sağlanan hizmetler için maliyetlerin olması doğaldır" diye ekledi.

Çatışma patlak vermeden önce, küresel petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz sevkiyatının beşte biri bu boğazdan geçiyordu.

İki taraf arasında, İran'ın nükleer emelleri, İsrail'in Lübnan'da İran destekli Hizbullah milislerine karşı yürüttüğü savaş, Tahran'ın yaptırımların kaldırılması ve yabancı bankalarda dondurulmuş milyarlarca dolarlık İran petrol gelirinin serbest bırakılması talepleri de dahil olmak üzere birçok karmaşık konuda anlaşmazlıklar devam etmektedir.

Adının açıklanmasını istemeyen üst düzey bir Trump yönetimi yetkilisi, görüşülen konuların genel hatlarını açıkladı.

Yetkili, İran'ın ABD'nin deniz ablukasını kaldırması ve İran'ın yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyum stokunu elden çıkarması karşılığında Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmayı "prensip olarak" kabul ettiğini söyledi.

ABD'nin, İran Yüksek Lideri Ayetullah Mücteba Hamenei'nin anlaşmanın genel çerçevesini onayladığına inandığını da sözlerine ekledi.

Yetkili, İran'ın yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyum stokunu elden çıkarmayı kabul etmediği yönündeki iddiaları reddederek, "Mesele bunun nasıl uygulanacağıyla ilgili" dedi.

ABD'li üst düzey bir yetkili Pazar günü yaptığı açıklamada, önerilen çerçeve anlaşmasının müzakerecilere nihai bir anlaşmaya varmaları için 60 günlük bir süre tanıdığını söyledi.

İranlı kaynaklar daha önce Reuters'e, yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyum stokuna ilişkin anlaşmazlığı çözmek için önümüzdeki aşamalarda "uygulanabilir formüller" bulunabileceğini, bunun içinde Birleşmiş Milletler Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı'nın gözetimi altında zenginleştirme seviyelerinin düşürülmesinin de yer aldığını söylemişti.

Kırılgan ateşkes

İran, uzun zamandır ABD ve İsrail'in nükleer silah edinme amacı güttüğü yönündeki suçlamalarını reddediyor ve sivil amaçlarla uranyum zenginleştirme hakkına sahip olduğunu savunuyor; ancak ulaştığı zenginleştirme seviyeleri, enerji üretimi için gerekenin çok üzerinde.

Trump'ın popülaritesi, savaşın Amerika Birleşik Devletleri'ndeki enerji fiyatları üzerindeki etkisi nedeniyle zarar gördü; ayrıca Kongre'den savaş yetkilerini sınırlaması yönünde baskı gördü. Sonuç olarak, ABD ve İsrail'in 28 Şubat'ta başlattığı saldırılarla başlayan çatışmayı sona erdirmek için bir anlaşmaya varılması olasılığından defalarca bahsetti.

Nisan başından beri kırılgan bir ateşkes yürürlükte.

Trump, müzakereleri yürütme biçimi ve İran'a taviz verme isteğiyle ilgili eleştirilere yanıt olarak şunları söyledi: "İran'la bir anlaşma yaparsam, bu iyi ve uygun bir anlaşma olur... bu yüzden hiçbir şey bilmedikleri bir şeyi eleştiren kaybedenleri dinlemeyin."

Mevcut kırılgan ateşkesi güçlendirecek herhangi bir anlaşma piyasalara bir nebze rahatlama sağlayacaktır, ancak yakıt, gübre ve gıda fiyatlarını artıran küresel enerji krizini hemen sona erdirmeyecektir.

ABD-İsrail'in İran'a yönelik bombalama harekatı, Nisan ayı başlarında askıya alınmadan önce İran içinde binlerce insanın ölümüne neden oldu. İsrail ayrıca Hizbullah'a karşı yürüttüğü harekat sırasında Lübnan'da binlerce insanı öldürdü ve yüz binlerce insanı evlerinden etti. Bu arada, İran'ın İsrail ve komşu Körfez ülkelerine yönelik saldırıları da onlarca ölümle sonuçlandı.

Pazartesi günü altın fiyatları, ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerinde bir atılım olasılığına ilişkin iyimserliğin artmasıyla yüzde 1'den fazla yükseldi. Bu durum, doların zayıflamasına ve petrol fiyatlarının düşmesine, dolayısıyla enflasyon endişelerinin azalmasına yol açtı.

Spot altın, GMT saatiyle 07:36 itibarıyla %1,1 artışla ons başına 4.559,07 dolara yükselirken, ABD Haziran vadeli altın işlemleri %0,8 artışla 4.559,80 dolara çıktı.

ABD Başkanı Donald Trump, İran'la bir anlaşmayı sonuçlandırmak için acele etmediği konusunda uyarıda bulunsa da, yatırımcılar daha çok Cumartesi günü yaptığı açıklamalara odaklanmış görünüyor. Trump, Washington ve Tahran'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yol açabilecek bir barış anlaşması konusunda mutabakat zaptını "büyük ölçüde tamamladığını" söylemişti.

KCM Trade'in baş piyasa analisti Tim Waterer şunları söyledi: "Trump, İran'la Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yol açabilecek bir tür anlaşmaya dair piyasa umutlarını artırdı. Bu olasılık petrol fiyatlarına baskı yaptı ve enflasyon açısından altına olumlu bir destek sağladı."

Bu arada, ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Amerika Birleşik Devletleri'nin İran ile ya "iyi bir anlaşmaya" varacağını ya da meseleyi "başka bir şekilde" ele alacağını söyledi.

Dolar, bir haftanın en düşük seviyelerine yaklaştı ve bu durum, ABD doları cinsinden fiyatlandırılan altını diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için daha ucuz hale getirdi.

Petrol fiyatları da iki haftanın en düşük seviyesine gerileyerek enflasyon beklentilerini hafifletti.

Yüksek petrol fiyatları genellikle enflasyonu körükler ve faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutar. Altın enflasyona karşı bir koruma aracı olarak kabul edilse de, yüksek faiz oranları genellikle altının getiri sağlamaması nedeniyle altın üzerinde baskı oluşturur.

Bununla bağlantılı olarak, Kevin Warsh Cuma günü ABD Merkez Bankası Başkanı olarak yemin etti. Bu, İran'la savaşa bağlı olarak yakıt fiyatlarındaki keskin artışların enflasyonu yükseltmeye ve tüketici güvenini zayıflatmaya devam ettiği Amerikan ekonomisi için hassas bir dönem oldu.

Diğer değerli metallere gelince:

Spot gümüşün fiyatı %3,1 artarak ons başına 77,79 dolara yükseldi.

Platin %2,3 artışla 1.966,59 dolara yükseldi.

Paladyum ise %2,7 artışla ons başına 1.384,70 dolara yükseldi.