Euro, Pazartesi günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti, ABD doları karşısında iki haftanın en yüksek seviyesinden geri çekildi ve üç seanslık bir aradan sonra ilk kez kayıp yaşama yolunda ilerledi. Bu düşüşte, ABD ve İran arasında devam eden barış görüşmelerindeki gelişmeler öncesinde küresel piyasalarda temkinli bir hava hakim olurken, kar alma ve düzeltici satışlar etkili oldu.

Medya haberleri ve küresel petrol fiyatlarındaki artışın ardından, Avrupa Merkez Bankası'nın bu ayki toplantısında faiz artırımı beklentileri arttı. Yatırımcılar şimdi bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Salı günü açıklanacak olan Euro Bölgesi'nin Mayıs ayı enflasyon verilerini bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, gün içi en yüksek seviyesi olan 1,1659 dolara ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 1,1658 dolardan 1,1642 dolara gerileyerek dolar karşısında yaklaşık %0,15 değer kaybetti.

• Euro, Cuma günü dolar karşısında yaklaşık %0,1 değer kazanarak art arda ikinci günlük yükselişini kaydetti ve ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı'ndaki askeri gerilimlerin azalmasıyla birlikte 1,1686 dolar ile iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

• Mayıs ayında euro, riskten kaçınma ve yükselen ABD Hazine tahvil getirileri nedeniyle ABD doları karşısında %0,65 değer kaybetti ve son dört ayda üçüncü aylık düşüşünü kaydetti.

ABD doları

Dolar endeksi, iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanmanın bir parçası olarak Pazartesi günü %0,15 yükseldi ve bu da ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yeniden güçlenmesini yansıtıyor.

Piyasadaki temkinli hava ve risk alma eğiliminin azalmasıyla birlikte yükseliş, yatırımcıların ABD ve İran arasında savaşın sona ermesi ve dünyanın en önemli enerji ticaret yollarından biri olan Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması konusunda yapılacak müzakerelerin sonucunu beklemesiyle gerçekleşti.

Küresel petrol fiyatları

İsrail'in Lübnan'daki saldırılarını genişletmesi ve Ortadoğu'da ateşkes umutlarını azaltmasıyla petrol fiyatları Pazartesi günü yüzde 2'den fazla artarak beş haftanın en düşük seviyelerinden toparlandı.

İran savaşındaki son gelişmeler

• Trump'ın anlaşmayı sonuçlandırmak için acele etmediğini belirtmesinin ardından, Amerika Birleşik Devletleri ve İran savaşı sona erdirmek için hâlâ bir anlaşmaya varamadı.

• ABD Başkanı, İran'la yapılması planlanan anlaşma taslağını nükleer dosya ile ilgili "daha sıkı" şartlar içerecek şekilde geri gönderdi ve müzakereleri birkaç gün daha uzattı.

• Donald Trump Cuma günü, İran'la ateşkesin uzatılmasına ilişkin önerilen anlaşmayla ilgili yakında bir karar vereceğini söyledi.

• Yurtdışındaki dondurulmuş İran varlıklarının serbest bırakılması mekanizması, Washington ve Tahran arasındaki en karmaşık anlaşmazlık noktalarından biri olmaya devam ediyor.

• İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, Washington ile mesaj alışverişinin devam ettiğini teyit ederek, görüşmelerin başarısının nihai sonucuna ve İran halkının haklarının korunup korunmadığına bağlı olacağını belirtti.

Avrupa faiz oranları

• Reuters'e konuşan kaynaklar, enflasyon beklentilerinin istenmeyen bir senaryoya doğru ilerlemesi nedeniyle Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında faiz oranlarını artırma olasılığının yüksek olduğunu belirtti.

• Küresel petrol fiyatlarındaki toparlanmanın ortasında, para piyasaları Haziran ayında Avrupa Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %55'ten %65'e çıkardı.

• Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Salı günü açıklanacak olan Euro Bölgesi'nin Mayıs ayı enflasyon verilerini bekliyor.

Japon yeni, Pazartesi günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti, ABD doları karşısında negatif bölgeye geçti ve dört haftanın en düşük seviyesine yaklaştı. Bu durum, ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerindeki gelişmeler öncesinde küresel piyasalarda hakim olan temkinlilik ve belirsizlikten kaynaklanıyor.

Yatırımcılar ayrıca bu ayın sonlarında yapılacak Japonya Merkez Bankası politika toplantısını da bekliyor; bu toplantıda politika yapıcılar para politikası araçlarını yeniden değerlendirecek ve merkez bankasının bir sonraki adımı konusunda politika kurulu içindeki farklı görüşler ışığında faiz oranlarına karar verecekler.

Fiyat Genel Bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, Cuma günkü kapanış seviyesi olan 159,23 yenden yaklaşık %0,2 artarak 159,50 yene yükseldi ve gün içi en düşük seviyesi olan 159,30 yene geriledi.

• Yen, cuma günkü işlemleri dolar karşısında neredeyse değişmeden tamamladı; önceki seansta ise dört haftanın en düşük seviyesi olan 159,65 yen'den toparlanarak %0,2 değer kazanmıştı.

• Mayıs ayında yen, ABD doları karşısında %1,7 değer kaybetti ve bu, son dört ayda üçüncü aylık düşüş oldu; bu düşüşün başlıca nedeni ABD Hazine tahvillerinin getirilerinin yükselmesidir.

ABD doları

Dolar endeksi, iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanmanın bir parçası olarak Pazartesi günü %0,1'den fazla yükseldi ve bu da ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında yeniden güçlenmesini yansıtıyor.

Piyasadaki temkinli hava ve risk alma eğiliminin azalmasıyla birlikte yükseliş, yatırımcıların ABD ve İran arasında savaşın sona ermesi ve dünyanın en önemli enerji ticaret yollarından biri olan Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması konusunda devam eden müzakerelerin sonucunu beklediği bir dönemde gerçekleşti.

Küresel petrol fiyatları

İsrail'in Lübnan'daki saldırılarını genişletmesi ve Ortadoğu'da ateşkes umutlarını azaltmasıyla petrol fiyatları Pazartesi günü yüzde 2'den fazla artarak beş haftanın en düşük seviyelerinden toparlandı.

İran savaşındaki son gelişmeler

• Trump'ın anlaşmayı sonuçlandırmak için acele etmediğini belirtmesinin ardından, Amerika Birleşik Devletleri ve İran savaşı sona erdirmek için hâlâ bir anlaşmaya varamadı.

• ABD Başkanı, İran'la yapılması planlanan anlaşma taslağını nükleer dosya ile ilgili "daha sıkı" şartlar içerecek şekilde geri gönderdi ve müzakereleri birkaç gün daha uzattı.

• Donald Trump Cuma günü, İran'la ateşkesin uzatılmasına ilişkin önerilen anlaşmayla ilgili yakında bir karar vereceğini söyledi.

• Yurtdışındaki dondurulmuş İran varlıklarının serbest bırakılması mekanizması, Washington ve Tahran arasındaki en karmaşık anlaşmazlık noktalarından biri olmaya devam ediyor.

• İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, Washington ile mesaj alışverişinin devam ettiğini teyit ederek, görüşmelerin başarısının nihai sonucuna ve İran halkının haklarının korunup korunmadığına bağlı olacağını belirtti.

Japonya faiz oranları

• Japonya Merkez Bankası, dünyanın dördüncü büyük ekonomisindeki gelişmelere uygun para politikası seçeneklerini değerlendirmek üzere 15-16 Haziran tarihlerinde toplanacak.

• Haziran ayındaki toplantıda faiz oranlarında çeyrek puanlık bir artış olasılığına ilişkin piyasa beklentileri şu anda yaklaşık %60 civarında.

• Piyasalar, Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın Çarşamba günü yapacağı konuşmayı, merkez bankasının Haziran ayında faiz artırımına devam edip etmeyeceğine dair ipuçları vermesi açısından merakla bekliyor.

• Yatırımcılar ayrıca, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili ek verileri bekliyorlar.

160 ¥ eşiği

Japon yetkililer, özellikle yenin dolar karşısında kritik 160 yen seviyesine doğru zayıflamasıyla birlikte, yerel para birimindeki hareketleri yakından izlemeye devam ediyor. Bu seviye, uzun zamandır döviz piyasasına yeniden müdahaleyi tetikleyebilecek bir eşik olarak görülüyor.

Reuters kaynakları daha önce Tokyo'nun Nisan sonu ve Mayıs başında yenin değer kaybını durdurmak için birkaç kez müdahale ettiğini, ancak para biriminin toparlanmasının kısa sürdüğünü bildirmişti. O dönemde döviz kuru dolar karşısında 159,25 yene ulaşarak 30 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesine gerilemişti.

ABD Başkanı Donald Trump Cuma sabahı yaptığı açıklamada, savaşı sona erdirecek bir anlaşmayı onaylamadan önce İran'ın kabul etmesi gereken bir dizi koşulu özetledikten sonra, "nihai bir karar" vermek üzere "Durum Odası"nda toplanacağını söyledi.

Trump'ın Truth Social'daki açıklamasından, ABD ve İranlı yetkililer arasında üç aydır süren çatışmayı sona erdirmek için şu anda müzakere edilen ön anlaşmaya hangi temel taleplerinin dahil edildiği hemen anlaşılamadı.

Trump, İran'ın asla nükleer silah sahibi olmayacağına dair söz vermesini ve Hürmüz Boğazı'nın herhangi bir kısıtlama veya geçiş ücreti olmaksızın gemi trafiğine "derhal" açılmasını talep etti.

Ayrıca, ABD'nin Umman Körfezi'nde İran'a uyguladığı deniz ablukasının "artık kaldırılacağını" belirtti; ancak bu adımın yalnızca önceki koşullar yerine getirildiğinde mi gerçekleşeceği belirsizdi.

Trump, geçen yıl İran'ın nükleer tesislerine yönelik saldırılarda hedef alınan bölgelere gömülen zenginleştirilmiş malzemenin, imha edilmeden önce ABD tarafından "İran İslam Cumhuriyeti ve Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı ile yakın koordinasyon ve işbirliği içinde" çıkarılacağını da sözlerine ekledi.

Ayrıca, "İkinci bir duyuruya kadar hiçbir para alışverişi yapılmayacak" dedi ve "diğer daha az önemli maddeler üzerinde anlaşmaya varıldı" diye ekledi.

Trump sözlerini şöyle tamamladı: "Son kararı vermek için şimdi Durum Odasına gidiyorum."

Trump'ın paylaşımının ardından petrol fiyatları düştü.

Anlaşma metniyle ilgili görüş ayrılıkları

Anlaşmanın kesin şartları hâlâ belirsizliğini koruyor. Cuma günü ilerleyen saatlerde İran'ın Fars Haber Ajansı, Trump'ın açıklamasına yanıt vererek, açıklamanın "anlaşma metnindeki hükümlerle çelişen" konular içerdiğini belirtti.

Ajans, Telegram üzerinden yaptığı açıklamada, bilgilendirilmiş kaynaklara atıfta bulunarak, anlaşmada boğazın ücret alınmadan açık kalmasını gerektiren bir madde bulunmadığını belirtti.

Açıklamada ayrıca, taslak anlaşmada İran'ın nükleer malzemelerini sökmesi veya imha etmesiyle ilgili herhangi bir madde bulunmadığı belirtildi.

Fars Haber Ajansı, "anlaşmanın en önemli maddesinin" dondurulmuş İran varlıklarından 12 milyar doların derhal ödenmesi olduğunu vurgulayarak, İran'ın bu ödeme yapılmadığı takdirde daha fazla müzakereyi reddedeceğini belirtti.

Beyaz Saray, Trump'ın açıklamaları ve Fars'ın yanıtıyla ilgili olarak CNBC'nin yorum talebine hemen yanıt vermedi.

Beyaz Saray'dan bir yetkili Perşembe günü, Axios'un ABD ve İran müzakerecilerinin mevcut ateşkesi uzatacak ve nükleer görüşmelere kapı açacak 60 günlük bir mutabakat zaptına vardıklarını belirten haberini doğruladı.

Rapora göre, mutabakat zaptı ayrıca boğazdan geçiş üzerindeki kısıtlamaları kaldıracak ve ABD'nin abluka kaldırması karşılığında İran'ın 30 gün içinde su yolundaki tüm mayınları temizlemesini şart koşacaktı.

Axios'un haberine göre, İran'ın yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyum stokları ve zenginleştirme programı konusu, 60 günlük görüşme süresinin en öncelikli konularından biri olacak. Taslağın ayrıca yaptırımların kaldırılması ve dondurulmuş İran fonlarının serbest bırakılması konusunda müzakerelerin önünü açması bekleniyor.

Hürmüz Boğazı'nın durumu

Trump'ın ABD-İran barış anlaşmasına doğru ilerleme kaydedildiğini ima eden son sinyalleri, iki ülke arasındaki devam eden askeri ve ekonomik gerilimle ve İranlı yetkililerden gelen Amerikan karşıtı söylemlerle tezat oluşturuyor.

Pentagon Perşembe sabahı İran'ın Kuveyt'e balistik füze fırlattığını ve Hürmüz Boğazı içinde ve çevresinde saldırı dronları konuşlandırdığını duyurdu. İran medyası da Perşembe akşamı İran silahlı kuvvetlerinin açıklanmayan hedeflere füze fırlattığını bildirdi.

ABD Hazine Bakanlığı Çarşamba ve Perşembe günleri İran'a karşı yeni yaptırımlar açıkladı; bu yaptırımlar arasında Tahran'ın son dönemde boğazdan geçen transit trafiği kontrol altına alma çabalarını hedef alan önlemler de yer alıyor.

Trump'ın Cuma günkü açıklamalarından önce X'te yayınlanan paylaşımlarda, İranlı yetkililer ABD'ye meydan okurcasına bir tavır sergileyerek, son zamanlarda Trump'ın tehditlerine hedef olan Umman da dahil olmak üzere komşu Orta Doğu ülkeleriyle ilişkileri övdüler.

Raporlara göre Umman, savaşın başlamasından bu yana İran tehditleri nedeniyle trafiğin ciddi şekilde aksadığı, küresel petrol taşımacılığı için hayati önem taşıyan Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemiler için geçiş ücretleri konusunda İran ile görüşmeler yürütüyor.

Çarşamba günü yapılan bir kabine toplantısında Trump, "Umman herkes gibi davranacak, yoksa onları bombalamak zorunda kalacağız" dedi.

Perşembe günü ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Umman'ı boğazdan geçişlerde "ücret uygulanmasını kolaylaştıran" herhangi bir tarafa karşı ABD'nin "agresif bir şekilde harekete geçeceği" konusunda uyardı.

Cuma sabahı X adlı platformda İran Parlamentosu Başkanı Mohammad Bagher Ghalibaf'a atfedilen ve tercüme edilen bir paylaşımda, müzakerelerin belirsiz ancak sert ifadelerle dolu bir açıklaması yer aldı.

Hesapta şu ifadeler yer aldı: "Tavizleri diyalog yoluyla değil, füzelerle alıyoruz; müzakereler sadece bunu anlamalarını sağlıyor."

Açıklamada ayrıca şu ifadeler yer aldı: “Garantilere veya sözlere güvenmiyoruz. Ölçüt yalnızca eylemlerdir. Karşı taraf harekete geçmeden hiçbir adım atılmayacaktır.”

Açıklamada ayrıca şu ifadelere yer verildi: "Herhangi bir anlaşmanın kazananı, ertesi gün savaşa en hazırlıklı olan taraftır."

Bu arada, İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, Ummanlı mevkidaşıyla görüştüğünü ve "herhangi bir tehdit karşısında İran'ın Umman'la dayanışmasını yeniden teyit ettiğini" söyledi.

Wall Street'in ana endeksleri Cuma günü yeni rekor seviyelere ulaşmaya devam ederek hem haftalık hem de aylık kazanç yolunda ilerledi. Bu yükselişte teknoloji hisselerinin değer kazanması ve ABD ile İran'ın ateşkesi uzatma konusunda anlaşmaya vardığı yönündeki haberlerin ardından yatırımcı iyimserliğinin artması etkili oldu.

Teknoloji sektörü, yarı iletken hisselerindeki güçlü artışın desteğiyle %2,2 oranında yükseldi.

Dell hisseleri, şirketin Perşembe günü yıllık gelir ve kar tahminlerini yükseltmesinin ardından %34,7 oranında değer kazandı. Hewlett Packard Enterprise hisseleri %13,6, Super Micro Computer hisseleri ise %17 oranında yükseldi.

Reuters'e konuşan kaynaklar, Washington ve Tahran'ın ateşkesi uzatma ve Hürmüz Boğazı'ndan geçişe getirilen kısıtlamaları kaldırma konusunda anlaştığını, ancak ABD Başkanı Donald Trump'ın henüz nihai onayını vermediğini belirtti.

İran'daki çatışmanın enflasyon ve küresel ekonomi üzerindeki etkisine ilişkin süregelen endişelere rağmen, yapay zekaya yönelik yenilenen coşku ve güçlü kazanç büyümesi sayesinde üç ana endeksin tamamı işlem sırasında yeni rekor seviyelere ulaştı.

BNY'nin Makro Piyasa Stratejisi Başkanı Bob Savage şunları söyledi:

"Piyasalar, yapay zekâya duyulan coşku, düşük petrol fiyatları ve ABD-İran geriliminin ateşkes uzatma çerçevesinde kontrol altında kalacağına dair artan beklentiler nedeniyle, Mayıs ayını belirgin bir risk alma eğilimiyle kapatıyor."

S&P 500 endeksindeki on bir ana sektörün dokuzu düşüş gösterdi. İletişim hizmetleri sektörü, Alphabet hisselerindeki %1,5'lik düşüşün öncülüğünde %1,2 oranında geriledi.

Bu arada, Philadelphia Yarı İletken Endeksi %1,7 artarak cari çeyrekteki kazancını %70'in üzerine çıkardı.

Yazılım hizmetleri endeksi de yaklaşık %4 oranında yükselerek, yapay zekâyla ilgili aksaklıklara ilişkin endişelerin sektörü olumsuz etkilediği Ocak ayı sonundan bu yana yaşadığı tüm kayıpları telafi etti.

S&P 500, art arda dokuzuncu haftalık kazancına doğru ilerliyor; bu, Aralık 2023'ten bu yana en uzun kazanç serisi. Dow Jones ve Nasdaq'ın da haftayı yükselişle kapatması bekleniyor ve üç ana endeks de art arda ikinci ayda da kazanç elde etme yolunda ilerliyor.

New York saatiyle 10:05 itibarıyla Dow Jones Sanayi Endeksi 151,04 puan veya %0,30 artarak 50.820,01 seviyesine yükseldi. S&P 500 endeksi 31,69 puan veya %0,41 artarak 7.594,98 seviyesine, Nasdaq Bileşik Endeksi ise 156,47 puan veya %0,58 artarak 27.073,94 seviyesine ulaştı.

Perşembe günü açıklanan ABD ekonomik verileri, enflasyonun Nisan ayında son üç yılın en hızlı yıllık artışını kaydettiğini, ilk çeyrek GSYİH büyümesinin ise yıllık bazda %1,6'ya revize edildiğini gösterdi.

Savage şunları ekledi:

"Aynı zamanda, merkez bankaları enflasyon risklerine odaklanmaya devam ediyor. Hem Avrupa Merkez Bankası hem de Federal Rezerv yetkilileri, arz şokları ve yükselen enflasyon beklentilerinin, büyüme göstergeleri iyileştikçe faiz artırımı olasılığını gündemde tutabileceği konusunda uyarıda bulundular."

Kansas City Federal Rezerv Bankası Başkanı Jeffrey Schmid, enerji fiyatlarındaki şokun geçici olmayabileceği konusunda uyarırken, Federal Rezerv'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, sürekli yüksek seyreden enflasyonun daha sıkı para politikası gerektirebileceğini söyledi.

Para piyasaları şu anda Federal Reserve'ün yıl sonuna kadar faiz oranlarını değiştirmemesini bekliyor; Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığı ise sınırlı.

Diğer hisse senedi hareketlerinde ise, giyim perakendecisi Gap'in yıllık satış tahminini düşürmesinin ardından hisseleri %17,7 oranında düşerken, American Eagle Outfitters ise karşılaştırılabilir yıllık satış görünümünü korumasına rağmen %14,9 oranında değer kaybetti.

Öte yandan, dijital kimlik şirketi Okta'nın beklentileri aşan üç aylık gelir raporunun ardından hisseleri %21 oranında yükseldi.

New York Borsası'nda düşüş gösteren hisse senetlerinin sayısı, yükseliş gösteren hisse senetlerinin sayısına göre 1,05'e 1 oranında, Nasdaq'ta ise 1,03'e 1 oranında daha fazlaydı.

S&P 500 endeksi yaklaşık 20 yeni 52 haftalık zirveye ulaşırken, altı yeni dip seviyesi kaydetti. Nasdaq ise 76 yeni zirve ve 24 yeni dip seviyesi kaydetti.