Euro, Pazartesi günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve ABD doları karşısında altı haftanın en düşük seviyelerinden toparlanmaya başlayarak, düşük seviyelerden gelen alım aktivitesinin desteğiyle son üç seanstaki ilk kazancına doğru ilerledi.

Tek para birimi, ABD dolarındaki yavaşlamadan ve küresel petrol fiyatlarındaki keskin düşüşten de faydalandı; bu durum, Amerika Birleşik Devletleri ile İran arasındaki barış görüşmelerindeki olumlu gelişmeler ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik artan beklentilerle de desteklendi.

Petrol fiyatlarının düşmesi ve enflasyon baskılarının azalmasıyla birlikte, Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında faiz artırımı yapma olasılığına ilişkin piyasa beklentileri geriledi; yatırımcılar ise bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Euro bölgesinden ek ekonomik veriler bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Bugünkü Euro kuru:

Euro, Cuma günkü kapanış seviyesi olan 1,1602 dolara kıyasla dolar karşısında %0,4 değer kazanarak 1,1649 dolara yükseldi. Parite gün içi en düşük seviyesi olan 1,1628 doları kaydetti.

• Euro, cuma günü dolar karşısında yaklaşık %0,15 değer kaybederek, bir önceki seansta 1,1576 dolar ile altı haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra, art arda ikinci günlük kaybını kaydetti.

• Geçtiğimiz hafta euro, ABD Hazine tahvillerinin getirilerindeki artış nedeniyle dolar karşısında %0,2 değer kaybetti ve üst üste ikinci haftalık düşüşünü kaydetti.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü yaklaşık %0,4 düşüş göstererek altı haftanın en yüksek seviyesi olan 99,52 puandan daha da uzaklaştı ve son üç seanstaki ilk kaybına doğru ilerledi. Bu düşüş, ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı genel olarak zayıfladığını yansıtıyor.

Kar alma faaliyetlerinin ötesinde, ABD ve İran'ın Ortadoğu'daki savaşı sona erdirebilecek bir barış anlaşmasına varmaya yakın olduklarına dair artan iyimserliğin etkisiyle piyasa risk iştahı iyileştikçe dolar zayıfladı.

Küresel Petrol Fiyatları

Petrol fiyatları haftanın başında %6'dan fazla düşerek son üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüşün nedeni, Arap Körfezi'nden kaynaklanan arz kesintilerine ilişkin endişelerin azalması ve Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine yakında yeniden açılabileceğine dair beklentilerin artmasıydı.

İran Savaşı'ndaki Son Gelişmeler

• ABD ve İran'ın Ortadoğu'daki savaşı sona erdirmek için nihai bir anlaşma çerçevesine varmaya yakın oldukları bildiriliyor.

• Trump, taslak anlaşmanın "büyük bir bölümünün" henüz tam olarak sonuçlanmamış olsa da müzakere edildiğini belirterek, "iyi ve uygun" bir anlaşma sağlamak için "zamanın Washington'ın lehine olduğunu" sözlerine ekledi.

• Kaynaklar, önerilen anlaşmanın ateşkesin 60 gün daha uzatılmasını içerdiğini ve müzakerecilere çatışmayı kalıcı olarak sona erdirmek için gereken ayrıntılı şartları sonuçlandırmak için zaman tanıyacağını belirtti.

• Anlaşmanın ayrıca Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını, ABD'nin İran limanlarına uyguladığı deniz ablukasının sona erdirilmesini ve İran'ın belirli istisnalar altında petrol satmasına izin verilmesini de içerdiği bildiriliyor.

• Kaynaklar, Hürmüz Boğazı'nın denetimi, İran'ın yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyumun tamamını teslim etmesi ve dondurulmuş İran varlıklarının serbest bırakılması da dahil olmak üzere birçok tartışmalı konunun çözüme kavuşturulmadığını ekledi.

• ABD'li yetkililer, anlaşmanın Pazartesi günü imzalanmayacağını ve nihai onayların birkaç gün daha sürebileceğini söyledi.

• Tasnim Haber Ajansı, dondurulmuş İran varlıkları konusundaki anlaşmazlıklar nedeniyle taslak anlaşmanın çökebileceği konusunda uyardı.

Avrupa Faiz Oranları

• Reuters'e geçen hafta verilen bilgilere göre, enflasyon beklentilerinin istenmeyen bir senaryoya doğru ilerlemesi nedeniyle Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında faiz oranlarını artırması oldukça muhtemel.

• Ancak küresel petrol fiyatlarındaki düşüşle birlikte, para piyasaları Haziran ayında Avrupa Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık faiz artırımına ilişkin beklentileri %70'ten %55'e düşürdü.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla ekonomik veri bekliyor.

Japon yeni, Pazartesi günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi. ABD doları karşısında üç haftanın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalışan Japon yeni, düşük seviyelerden gelen alım aktivitesinin desteğiyle son üç seanstaki ilk kazancına doğru ilerliyor.

ABD dolarındaki yavaşlama ve küresel petrol fiyatlarındaki keskin düşüş, ABD ve İran'ın barış anlaşmasına yaklaştığına dair artan iyimserliğin de etkisiyle yen'in değer kazanmasına katkıda bulundu.

Aynı zamanda, Japonya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyon baskısının azalması, yatırımcılar dünyanın dördüncü büyük ekonomisinden ek ekonomik veriler beklerken, Haziran ayında faiz artırımı beklentilerini düşürdü.

Fiyat Genel Bakışı

• Bugünkü Japon yeninin döviz kuru:

Dolar, Cuma günkü kapanış seviyesi olan 159,18 yene kıyasla, yen karşısında yaklaşık %0,3 değer kaybederek 158,75 yene geriledi. Parite gün içi en yüksek seviyesi olan 158,96 yene ulaştı.

• Yen, cuma günü dolar karşısında yaklaşık %0,2 değer kaybederek, bir önceki seansta 159,34 yen ile üç haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra, art arda ikinci günlük kaybını kaydetti.

• Geçtiğimiz hafta yen, dolar karşısında %0,3 değer kaybetti ve Japonya merkez bankası üzerindeki fiyat baskılarının azaldığına işaret eden enflasyon verilerinin açıklanmasıyla birlikte üst üste ikinci haftalık düşüşünü kaydetti.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü yaklaşık %0,4 düşüş göstererek altı haftanın en yüksek seviyesi olan 99,52 puandan geri çekildi ve son üç işlem günündeki ilk kaybına doğru ilerledi. Bu düşüş, ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı genel olarak zayıfladığını yansıtıyor.

Kar alma faaliyetlerinin ötesinde, ABD ve İran'ın Ortadoğu'daki savaşı sona erdirebilecek bir barış anlaşmasına varmaya yakın olduklarına dair artan umutlar nedeniyle piyasa risk iştahının artmasıyla dolar zayıfladı.

Küresel Petrol Fiyatları

Petrol fiyatları haftanın başında %6'dan fazla düşerek son üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüşün nedeni, Arap Körfezi'nden kaynaklanacak arz kesintilerine ilişkin endişelerin azalması ve Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine yakında yeniden açılabileceğine dair beklentilerin artmasıydı.

İran Savaşı'ndaki Son Gelişmeler

• ABD ve İran'ın Ortadoğu'daki savaşı sona erdirmek için nihai bir anlaşma çerçevesine yaklaştığı bildiriliyor.

• Trump, taslak anlaşmanın "büyük bir bölümünün" henüz tam olarak sonuçlanmamış olsa da müzakere edildiğini belirterek, "iyi ve uygun" bir anlaşma sağlamak için "zamanın Washington'ın lehine olduğunu" sözlerine ekledi.

• Kaynaklar, anlaşma çerçevesinin ateşkesin 60 gün daha uzatılmasını içerdiğini ve müzakerecilere çatışmayı kalıcı olarak sona erdirmek için gereken ayrıntılı şartları sonuçlandırmak için zaman tanıdığını belirtti.

• Anlaşmanın ayrıca Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını, ABD'nin İran limanlarına uyguladığı deniz ablukasının sona erdirilmesini ve İran'ın belirli istisnalar altında petrol satmasına izin verilmesini de içerdiği bildiriliyor.

• Kaynaklar, Hürmüz Boğazı'nın denetimi, İran'ın yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyumun tamamını teslim etmesi ve dondurulmuş İran varlıklarının serbest bırakılması da dahil olmak üzere birçok tartışmalı konunun çözüme kavuşturulmadığını ekledi.

• ABD'li yetkililer, anlaşmanın Pazartesi günü imzalanmayacağını ve nihai onayların birkaç gün daha sürebileceğini söyledi.

• Tasnim Haber Ajansı, dondurulmuş İran varlıkları konusundaki anlaşmazlıklar nedeniyle taslak anlaşmanın çökebileceği konusunda uyardı.

Japonya Faiz Oranları

• Petrol fiyatlarındaki düşüş ve enflasyon baskılarının yavaşlamasıyla birlikte, Japonya Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığına ilişkin piyasa beklentileri %70'ten %55'e geriledi.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'dan enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili ek verileri bekliyor.

Rystad Energy'nin tahminlerine göre, dijitalleşme ve yapay zeka teknolojileri, 2026 ile 2030 yılları arasında petrol ve doğalgaz arama ve üretim şirketleri için yaklaşık 500 milyar dolarlık kümülatif değer yaratabilir.

Bu değere aşağıdaki yollarla ulaşılması beklenmektedir:

• Operasyonel verimliliği artırarak maliyetleri düşürün

• Artan çalışma süresi ve gelişmiş geri kazanım oranları sayesinde daha yüksek üretim

• Daha kısa proje geliştirme süreleri

Maliyet tasarrufu ve üretim artışının, 2030 yılına kadar değer yaratmanın en büyük iki kaynağı olması ve her ikisinin de benzer seviyelerde katkıda bulunması bekleniyor.

Dijitalleşme ve yapay zekaya yatırım yapan arama ve üretim şirketlerinin, 2025 seviyelerine kıyasla 2030 yılına kadar yıllık 80 milyar dolar daha fazla gelir elde etmesi bekleniyor.

Sektör genelinde sonuçlar şimdiden ortaya çıkmaya başladı.

ADNOC, yapay zeka destekli girişimlerin 2023 yılında 500 milyon dolarlık değer yarattığını ve yıllık 1 milyar dolarlık katma değer hedefiyle dijital harcamalara 1,5 milyar dolar ayırdığını açıkladı.

Bu arada, Equinor 2021 ile 2024 yılları arasında yapay zekâ ile ilgili olarak yaklaşık 200 milyon dolarlık tasarruf sağladı ve ardından sadece 2025 yılında 130 milyon dolarlık ek tasarruf kaydetti.

Raporda, dijital değer yaratımının, benimseme yaygınlaştıkça ve şirketler içindeki organizasyonel yetenekler olgunlaştıkça hızlanan kümülatif bir eğri izlediği belirtildi.

Tahmini 500 milyar dolarlık fırsat dört ana kategoriye dağılıyor:

• Varlık geliştirme

• İşletme ve bakım

• Arama ve rezervuar geliştirme

• Sondaj, kuyular ve üretim

Dijital olgunluk seviyeleri bu sektörlerde farklılık göstermektedir. Özellikle öngörücü bakım ve uzaktan operasyonlar sayesinde, operasyon ve bakım şu anda en hızlı benimseme hızını göstermektedir; bu da bazı büyük şirketlerde maliyetleri çift haneli yüzdelerle düşürmüştür.

Yeraltı ve rezervuarla ilgili faaliyetlerin, özellikle üretim hacimlerini artırma ve sondaj maliyetlerini düşürme açısından, en büyük kullanılmamış potansiyele sahip olduğu düşünülmektedir. Bazı şirketler, sismik veri yorumlama sürelerini birkaç aydan yaklaşık 10 güne indirmeyi başarmıştır.

Raporda ayrıca, yapay zekanın en iyi performans gösteren şirketler için performans tavanını mutlaka yükseltmediği, bunun yerine sektörün genel olarak önde gelen firmaların elde ettiği standartlara yaklaşmasına yardımcı olduğu belirtildi.

ABD kaya gazı sektöründe, büyük üreticiler sondaj verimliliğinin fiziksel sınırlarına zaten yaklaşıyor. Sonuç olarak, en büyük fayda artık ortalama kuyu performansını iyileştirmekte yatıyor. Çalışma, ABD karasal sahalarında ortalama %10 civarında potansiyel iyileşmeler öngörürken, bazı karmaşık derin deniz projelerinde tasarruflar %50'yi aşabilir, ancak daha gerçekçi bir aralık %15 ile %20 arasında tahmin ediliyor.

Bu durum, petrol arama ve üretim şirketlerinin geçen yıl yapay zeka araçlarına ve dijital çözümlere yaklaşık 25 milyar dolar harcamasının ardından ortaya çıkıyor. Tahminler, bu hizmetler pazarının 2030 yılına kadar 10 milyar dolardan fazla büyüyeceğini, yıllık 35 milyar doları aşacağını ve 2035 yılına kadar 50 milyar dolara yaklaşacağını gösteriyor.

Raporda, bu kazanımlara ulaşmanın önündeki en büyük engelin teknoloji eksikliği değil, teknolojinin geniş ölçekte uygulanmasının zorluğu olduğu savunuluyor. Sonuç olarak, şirketler karmaşıklığı azaltmak ve farklı sistemler ve ekipmanlar arasındaki entegrasyonu hızlandırmak için giderek daha fazla teknoloji sağlayıcıları ve petrol sahası hizmet firmalarıyla ortaklık kuruyor.

Ayrıca, petrol endüstrisindeki mevcut yapay zeka uygulamalarının çoğunun, yıllarca eğitim verisi gerektiren ve önemli yeniden geliştirme yapılmadan bir sahadan diğerine aktarılması genellikle zor olan geleneksel makine öğrenimi modellerine dayandığına dikkat çekildi.

Ancak, yarı otonom bir şekilde görevleri yerine getirebilen "ajantik yapay zeka" gibi daha yeni teknolojiler, departmanlar arasındaki boşlukları azaltarak ve tam bir yeniden eğitim gerektirmeden farklı veri türlerini birbirine bağlayarak gelecekte dijital dönüşümü hızlandırabilir.

İyimser bir senaryoya göre, dijital girişimlerin yıllık olarak yarattığı değer 2030 yılına kadar 150 milyar dolara, 2035 yılına kadar ise yıllık 300 milyar doları aşabilir; bu rakam, 2035 yılı için öngörülen temel senaryodaki 178 milyar dolarlık rakamla karşılaştırıldığında önemli bir artışı göstermektedir.

Bu senaryonun gerçekleşmesi için, dijital çözümlere yapılan harcamaların 2030 yılına kadar yıllık 50 milyar dolara, 2035 yılına kadar ise yaklaşık 80 milyar dolara çıkarılması gerekecektir.

Rapor, yapay zekanın dijital olarak olgunlaşmış kuruluşlarda kazanımları hızlandırdığını ancak dijital dönüşüm yolculuğunu mutlaka kısaltmadığını belirterek sona erdi.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa piyasalarında düşüş göstererek, sınırlı kayıplarını art arda ikinci seansta da sürdürdü ve ABD dolarının yükselişiyle baskı altında kalırken, piyasalar ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerindeki gelişmeleri bekliyor.

Özellikle Federal Rezerv'in son para politikası toplantısı tutanaklarının yayınlanmasının ardından, bu yıl en az bir ABD faiz artırımının gerçekleşme olasılığı arttı; tutanaklarda üyelerin faiz artırımına açık oldukları görüldü.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, seansın açılış seviyesi olan 4.543,00 dolardan %0,75 düşüşle 4.507,49 dolara geriledi ve seansın en yüksek seviyesi olan 4.546,16 doları kaydetti.

• Perşembe günkü kapanışta altın fiyatları %0,1'den az değer kaybetti ve önceki gün ons başına 4.453,60 dolarlık iki aylık dip seviyesinden toparlanma girişimleri sırasında duraklayan kayıplara yeniden başladı.

Haftalık Performans

Resmi olarak bugünkü kapanışla sona erecek olan bu haftaki işlem seansı boyunca altın fiyatları şu anda %0,75 düşüş göstererek üst üste ikinci haftalık kayba doğru ilerliyor.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü %0,1 artarak, altı haftanın en yüksek seviyelerine yakın seyreden yükselişini ikinci ardışık seansta da sürdürdü. Bu durum, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden olumlu performansını yansıtıyor.

Bilindiği üzere, ABD dolarının değer kazanması, dolar cinsinden altın külçelerini diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için daha az cazip hale getirmektedir.

Yatırımcıların Federal Rezerv Sisteminin bu yıl en az bir kez faiz oranlarını artıracağına dair beklentileri nedeniyle, dolar bu hafta yükselen ABD Hazine tahvil getirilerinden güçlü destek gördü.

Uzun vadeli ABD Hazine tahvil getirilerinden gelen desteğe ek olarak, yatırımcılar ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerindeki gelişmeleri yakından takip ederken, ABD dolarını güvenli liman olarak tercih etmeye devam ediyor.

ABD-İran Görüşmeleri

• İran haber ajansları: ABD-İran anlaşmasının nihai haline Pakistan'ın arabuluculuğuyla ulaşıldı ve önümüzdeki birkaç saat içinde resmi bir açıklama bekleniyor.

• ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, barış anlaşmasına varılması olasılığı konusunda "iyi işaretler" olduğunu söyledi.

• Donald Trump: Amerika Birleşik Devletleri, İran ile görüşmelerin son aşamasında.

• Haberlere göre: İran'ın uranyum stokları ve Hürmüz Boğazı üzerindeki kontrolü, Washington ve Tahran arasındaki temel anlaşmazlık noktaları olmaya devam ediyor.

ABD Faiz Oranları

• Çarşamba günü yayınlanan Federal Rezerv'in Nisan ayı toplantısının tutanakları, politika yapıcıların çoğunluğunun, enflasyonun merkez bankasının %2'lik hedefinin üzerinde kalması durumunda "para politikasında bazı ek sıkılaştırmaların uygun hale gelebileceğine" inandığını gösterdi.

• Kevin Warsh, ABD Başkanı Donald Trump'ın huzurunda bugün Federal Rezerv Başkanı olarak yemin edecek.

• CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %40 olarak fiyatlıyor; bu oran Mayıs ayı başında %16'nın biraz üzerindeydi.

• Piyasalar şu anda ABD faiz oranlarının Haziran toplantısında değişmeden kalma olasılığını %99 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %1 seviyesinde bulunuyor.

• Yatırımcılar, bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için ABD ekonomisine ait daha fazla verinin açıklanmasını ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip ediyor.

Altın Görünümü

Marex analisti Edward Meir, "Altın fiyatlarını aşağı çeken şey, ABD dolarının gücüdür; bu da dünyanın çoğu yerinde faiz artırımı beklentilerinin devam etmesiyle desteklenmektedir" dedi.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Perşembe günü 0,85 metrik ton artarak toplam 1.037,70 metrik tona ulaştı.