Avro, pazartesi günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerine karşı haftanın başında değer kazandı ve ABD doları karşısında iki gündür duraksayan kazanımlarını yeniden kazandı. Avrupa Birliği ile ABD arasındaki ticaret anlaşmasının desteğiyle yeniden iki haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı.

Avrupa Merkez Bankası'nın geçen hafta yaptığı şahin toplantının ardından, Eylül ayında faiz indirimi beklentileri azaldı. Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için şimdi Avrupa'dan gelecek birkaç önemli ekonomik göstergeyi, özellikle de Temmuz ayı enflasyon verilerini bekliyor.

Fiyat

• EUR/USD bugün: Euro, dolara karşı %0,25 artışla 1,1770 dolara yükseldi. Bu, cuma günkü kapanış fiyatı olan 1,1741 dolardan daha yüksek bir seviye ve bugün seansın en düşük seviyesi olan 1,1748 dolara ulaştı.

• Cuma günü euro, dolar karşısında seansı %0,1'den daha az bir düşüşle tamamladı ve iki haftanın en yüksek seviyesi olan 1,1775 dolardan devam eden düzeltme ve kar satışları nedeniyle üst üste ikinci günlük kaybını kaydetti.

• Geçtiğimiz hafta Euro, Avrupa Merkez Bankası'nın para politikası toplantısının da desteğiyle dolar karşısında %1,0 değer kazanarak son üç haftanın ilk haftalık kazancını kaydetti.

AB ve ABD Arasında Ticaret Anlaşması

ABD Başkanı Donald Trump ile Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Pazar günü İskoçya'da gerçekleştirdikleri görüşmede, aşağıdakileri içeren yeni bir ticaret anlaşması duyurdular:

• Anlaşma, ABD'nin 1 Ağustos'tan itibaren otomobil, ilaç ve yarı iletkenler de dahil olmak üzere Avrupa'dan yaptığı ithalata %15 oranında gümrük vergisi uygulamasını öngörüyor.

• Uçak parçaları, yarı iletken ekipmanları, bazı jenerik ilaçlar, kimyasallar ve stratejik tarım ürünleri de dahil olmak üzere, belirli bir grup Amerikan malı, "karşılıklılık yok" çerçevesi altında Avrupa tarifelerinden tamamen muaf tutulacak.

• Çelik ve alüminyuma uygulanan tarifeler şimdilik %50 seviyesinde kalacak, her iki taraf da bunların ileride kota sistemiyle değiştirilmesi konusunda anlaştı.

• AB, Trump'ın ikinci döneminde ABD ekonomisine 600 milyar dolara kadar yatırım yapma sözü verdi.

• AB ayrıca üç yıl içinde sıvılaştırılmış doğal gaz ve nükleer kömür de dahil olmak üzere yaklaşık 750 milyar dolarlık ABD enerji ürünü satın alma taahhüdünde bulundu.

• Trump, anlaşmanın, 2024 yılında 235,6 milyar dolara ulaşan ABD'nin AB ile ticaret açığını azaltmayı amaçladığını belirtti.

• Von der Leyen, anlaşmanın her iki taraf için de "istikrar ve öngörülebilirlik" sağladığını, ticaret ilişkilerinin "yeniden dengelenmesine" odaklandığını söyledi.

Avrupa Faiz Oranları

• Avrupa Merkez Bankası, geçen hafta ana faiz oranlarını Ekim 2022'den bu yana en düşük seviye olan %2,15'te sabit tuttu. Banka, bir önceki toplantıda üst üste yedinci kez faiz indirimine gitmişti.

• Avrupa Merkez Bankası (ECB), ABD'nin gelecekteki ticaret ilişkilerine ilişkin netlik beklentisiyle parasal genişlemeye ara vermeyi tercih etti.

• Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, para politikası toplantısının ardından yaptığı açıklamada, "Bekleme modundayız" dedi. Lagarde, küresel ekonomik belirsizliğe rağmen avro bölgesi ekonomisinin direnç gösterdiğini de sözlerine ekledi.

• Reuters kaynaklarına göre, ECB'nin Eylül ayındaki toplantısında açık ara çoğunluk, faiz oranlarının sabit tutulması yönünde tercihini dile getirdi ve bu tutumla üst üste ikinci toplantı gerçekleştirildi.

• ECB'nin Eylül ayında yapacağı 25 baz puanlık faiz indirimine ilişkin para piyasası fiyatlandırması %50'den %30'un altına düştü.

• Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden fiyatlamak için önümüzdeki dönemde Avrupa'dan gelecek çeşitli ekonomik göstergelerin yanı sıra ECB yetkililerinin açıklamalarını da yakından takip edecek.

Japon yeni, Pazartesi günü Asya piyasasında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybederek, ABD doları karşısında üst üste üçüncü gün de değer kaybetti. Bu durum, piyasalarda risk iştahının artması ve güvenli liman varlıklarına olan talebin azalmasıyla birlikte olumlu küresel ticaret gelişmelerinin bir sonucu olarak ortaya çıktı.

Japonya Merkez Bankası'nın, ülkedeki son ekonomik gelişmeler ışığında uygun para politikasını görüşmek üzere bu hafta toplanması planlanıyor. 25 baz puanlık faiz artışının olasılığı şu anda yüzde 20'nin altında.

Fiyat

• USD/JPY bugün: Dolar, yen karşısında %0,25 artışla 148,02 ¥'ye yükseldi. Cuma günkü kapanış fiyatı olan 147,65 ¥'den yükselen dolar, bugün seansın en düşük seviyesi olan 147,51 ¥'ye ulaştı.

• Yen, Cuma günkü kapanışta dolar karşısında %0,45 değer kaybetti. Bu, iki haftanın en yüksek seviyesi olan 145,85 ¥'den devam eden düzeltme ve kar satışları nedeniyle üst üste ikinci günlük kaybını kaydetti.

• Japonya'da iktidar partisinin üst meclis seçimlerinde yaşadığı yenilginin ardından yaşanan siyasi belirsizlik ortamında, yen geçen hafta dolar karşısında %0,75 değer kazanarak son üç haftadaki ilk haftalık artışını kaydetti.

Olumlu Ticaret Gelişmeleri

ABD Başkanı Donald Trump ile Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Pazar günü İskoçya'da yaptıkları görüşmede, Avrupa Birliği mallarına %15 gümrük vergisi içeren yeni bir ticaret anlaşmasını duyurdu. Bu oran, Trump'ın 1 Ağustos'tan itibaren uygulamaya koymayı tehdit ettiği oranın yarısı.

ABD ve Çin'in üst düzey müzakerecileri, ticaret ateşkesinin uzatılması ve gümrük vergilerinde ani artışların önlenmesi konularını görüşmek üzere pazartesi günü Stockholm'de bir araya gelecek.

Japonya Bankası

• Japonya Merkez Bankası, dünyanın üçüncü büyük ekonomisi için uygun para politikasını görüşmek üzere bu hafta Çarşamba ve Perşembe günü toplantı düzenleyecek.

• Piyasa şu anda bu toplantıda 25 baz puanlık bir faiz artışının yaklaşık %20 oranında bir ihtimal olduğunu fiyatlıyor.

• Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda daha önce yaptığı açıklamada, ekonominin ve fiyatların güçlü aşağı yönlü baskılarla karşı karşıya olduğunu ve Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düşürerek büyümeyi destekleme alanının sınırlı olduğunu, kısa vadeli faiz oranının %0,5 seviyesinde kaldığını belirtmişti.

Chicago Ticaret Borsası'nda buğday vadeli işlemleri Cuma günkü işlemlerde düşüş yaşadı ve haftayı %1,1 düşüşle tamamladı. Kuzey Yarımküre'de devam eden hasatlardan kaynaklanan bol miktardaki küresel arz, ABD ihracatının gücünü gölgede bıraktı.

Mısır vadeli işlemleri de ABD'nin ihracat satışlarının önceki seansta bir dizi kısa pozisyonu kapatmaya yol açmasının ardından düştü ve ABD'de bol hasat beklentileri arasında haftalık %1,7 kayıp kaydetti.

ABD'nin haftalık ihracat satışlarının ticaret tahminlerinin altında gerçekleşmesinin ardından soya fasulyesi de hafta boyunca %1,3 oranında düşüş kaydetti.

ABD'de güçlü buğday satışları

17 Temmuz'da sona eren haftada ABD'nin net buğday ihracatı 712.000 metrik tona ulaştı; bu rakam ticaret tahmin aralığının üst sınırında yer alıyor.

ABD buğdayı artık Avrupa veya Rus buğdayından daha ucuz (ikincisi ana hasadından bu yana piyasaya akmaya başladı), CBOT buğday fiyatlarının Mayıs ayında bushel başına 5,06¼ dolarla beş yılın en düşük seviyesine gerilediği belirtildi.

Aynı bağlamda, Kuzey Dakota'daki yıllık ürün turuna katılanlar, en çok üretim yapan eyalette baharlık kırmızı sert buğdayın ortalama veriminin dönüm başına yaklaşık 49,0 buşele ulaşmasını bekliyorlardı; bu, geçen yıl bildirilen rekor seviye olan 54,5 buşele göre bir düşüş.

Ancak Rabobank analisti Vitor Pistoua, bu rakamların beş yıllık ortalamanın üzerinde kaldığını belirterek, "Bu bölgeden hala güçlü mahsuller geliyor" dedi.

Kuzey Yarımküre'de hasat sezonu ilerledikçe "arz beklentilerinin değişmesinin pek olası olmadığını" belirten Pistoua, bol mısır arzı ve düşük fiyatların da buğday piyasasına baskı yaptığını belirtti.

"Kimse fiyat artışı beklemiyor" dedi.

Mısır ve soya fasulyesi ihracatı

ABD Tarım Bakanlığı (USDA) perşembe günü yaptığı açıklamada, mısırın 135 bin tonunu Güney Kore'ye, 284 bin 196 tonunu ise bilinmeyen ülkelere ihraç ettiğini duyurdu.

Çinli alıcıların Arjantin soya küspesinden ek miktarlar satın aldığına dair haberlerin ardından Perşembe günü soya küspesi piyasasındaki zayıflıktan dolayı soya fasulyesi daha da baskı altına girdi, ancak fiyatlar Cuma günü bir miktar güç kazandı.

Mısır

Aralık teslimatlı mısır vadeli işlemleri seansı %0,4 düşüşle bushel başına 4,19 dolardan tamamladı.

Soya fasulyesi

Kasım teslimatlı soya fasulyesi vadeli işlemleri %0,2 düşüşle bushel başına 10,21 dolara geriledi.

Buğday

Eylül teslimatlı buğday vadeli işlemleri %0,4 düşüşle bushel başına 5,38 dolardan kapandı.

ABD ile ortakları arasında ticaret anlaşmalarının duyurulmasının ardından piyasalarda risk iştahının artmasına rağmen, çoğu kripto para birimi Cuma günkü işlemlerde düşüş yaşadı.

Bu gelişme, ABD ile Avrupa Birliği arasındaki ticaret görüşmelerinde ilerleme kaydedildiğine dair iyimserliğin hakim olduğu bir dönemde geldi. Zira Avrupa Komisyonu, Washington'ın bu hafta başında Japonya ile bir ticaret anlaşmasına varıldığını duyurmasının ardından, ABD ile bir anlaşmaya varmanın artık mümkün olduğunu açıkladı.

Şirket kazançlarına ilişkin FactSet'in verilerine göre, S&P 500'de listelenen ve şu ana kadar sonuçlarını açıklayan şirketlerin %82'si Wall Street beklentilerini aştı. Bunlar arasında, tahminleri aşan çeyreklik kâr açıklayan Alphabet de yer alıyor.

ABD Başkanı Donald Trump ise Cuma günü yaptığı açıklamada, Fed Başkanı Jerome Powell ile iyi bir görüşme gerçekleştirdiğini ve toplantıdan, merkez bankası başkanının faiz oranlarını düşürmeye hazır olabileceği izlenimiyle ayrıldığını söyledi.

Trump, dün Washington'daki Fed'i ziyaret ederek bankanın genel merkezindeki iki binadaki tadilat çalışmalarını gezmişti.

Trump, Powell'a faiz oranlarını derhal düşürmesi yönündeki kamuoyu çağrısını yinelemek için bu fırsatı değerlendirdi. Başkan, Cuma günü gazetecilere şunları söyledi: "Çok iyi bir toplantı yaptık... Bence faiz oranları hakkında çok iyi bir toplantıydı."

"Bana 'Tebrikler, ekonomi çok iyi gidiyor' dedi ve ben de bu konuşmadan yola çıkarak faiz indirimi önermeye başlayabileceğini anladım." diye ekledi.

Ethereum

Ticaret açısından Ethereum, CoinMarketCap'te 21:08 GMT'de %2,5 düşüşle 3.643,7 dolara geriledi, ancak dijital para birimi haftalık %3,5'lik bir kazanç kaydetti.