Bitcoin, Perşembe günü de baskı altında kaldı ve yatırımcıların ABD Merkez Bankası'ndan gelen şahin sinyallere ve kripto para birimine yönelik kurumsal talebe ilişkin karışık göstergelere tepki vermesiyle 64.000 dolar seviyesinin altında işlem gördü.

Piyasa değeri bakımından dünyanın en büyük kripto para birimi, Fed'in faiz oranlarını değiştirmeden daha kısıtlayıcı bir politika duruşuna geçmesinin ardından finansal piyasalarda risk iştahının zayıflamasıyla ivme kazanmakta zorlanmaya devam ediyor.

Federal Reserve faiz oranlarını sabit tuttu ancak şahin bir ton benimsedi.

ABD Merkez Bankası (Fed), Kevin Warsh'ın başkanlık ettiği ilk toplantısında, gösterge faiz oranını %3,50 ile %3,75 aralığında sabit tuttu.

Kararın kendisi geniş çapta bekleniyordu ancak piyasalar daha çok merkez bankasının güncellenmiş yönlendirmelerine ve ekonomik tahminlerine odaklandı.

Fed, daha önce parasal gevşemeye yönelik bir eğilime işaret eden ifadeleri kaldırdı ve bunun yerine faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalabileceğine işaret etti.

Politika yapıcılar ayrıca yıl sonu faiz oranı tahminlerini Mart ayında öngörülen %3,4'ten %3,8'e yükselttiler.

Yeniden gözden geçirilen görünüm, yatırımcıların para politikasında daha fazla sıkılaştırma beklentilerini artırmasına yol açtı ve piyasalar şu anda Aralık ayında faiz artırımının gerçekleşme olasılığını yaklaşık %85 olarak fiyatlıyor.

Sonuç olarak, ABD Hazine tahvillerinin getirileri yükseldi ve dolar güçlendi; bu da kripto paralar gibi yüksek riskli varlıkların cazibesini azalttı.

Kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan talebi karışık bir seyir izliyor.

Kurumsal talep, Bitcoin'in sürdürülebilir bir şekilde toparlanması için yalnızca sınırlı destek sağlamaya devam ediyor.

CoinGlass verilerine göre, spot Bitcoin borsa yatırım fonlarından Çarşamba günü 82,2 milyon dolarlık net çıkış kaydedildi.

Düzensiz akış modeli, hafif negatif bir eğilimle birleştiğinde, kurumsal yatırımcıların devam eden makroekonomik belirsizlik ortamında temkinli davrandığını gösteriyor.

Önümüzdeki seanslarda sermaye çıkışları devam ederse veya hızlanırsa, Bitcoin ek aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kalabilir.

Teknik görünüm: Daha geniş bir düşüş trendi içinde zayıf bir toparlanma.

Son fiyat hareketleri, Bitcoin'in aşırı satış koşullarından toparlanmasının, alım ilgisinin anlamlı bir şekilde geri dönmesinden ziyade, satıcıların yorulmasından kaynaklanmış olabileceğini düşündürüyor.

Kripto para birimi kısa vadeli düşüş yapısında sıkışıp kalmış durumda ve çeşitli önemli hareketli ortalamaların altında işlem görmeye devam ediyor.

Bitcoin şu anda aşağıdaki seviyelerde işlem görüyor:

* 50 günlük üstel hareketli ortalama 70.042 dolarda.

* 100 günlük üstel hareketli ortalama 72.839 dolarda.

* 200 günlük üstel hareketli ortalama 78.174 dolarda.

Bu seviyelerin yeniden aşılamaması, genel düşüş eğilimini güçlendiriyor ve daha yüksek fiyatlarda süregelen satış baskısını vurguluyor.

Ayrıca, daha önce kırılan ve 73.833 dolar civarında bulunan yükselen destek seviyesi artık önemli bir direnç bölgesi haline geldi.

Teknik göstergeler ihtiyatlı olmayı gerektiriyor.

Teknik göstergeler temkinli bir görünüm sergilemeye devam ediyor.

Dört saatlik grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesinin altında kalmaya devam ediyor; bu da düşüş momentumunun henüz aşırı satım bölgesine ulaşmadan sürdüğünü gösteriyor.

Bu arada, MACD histogramı hafifçe pozitif kalmaya devam ediyor; bu da son toparlanmaların, sürdürülebilir bir yükseliş evresinin başlangıcı olmaktan ziyade, daha geniş bir düşüş trendi içindeki düzeltme hareketlerini temsil edebileceğini gösteriyor.

Temel direnç seviyeleri

Bitcoin'in yeniden toparlanma girişiminde bulunması durumunda, yatırımcıların odaklanacağı önemli direnç seviyeleri şunlar olacaktır:

* 64.004 dolar, ilk önemli direnç seviyesi.

* 70.042 dolar, 50 günlük üstel hareketli ortalamaya karşılık gelmektedir.

Teknik görünümü iyileştirmek ve piyasada şu anda hakim olan satış baskısını azaltmak için bu seviyelerin üzerinde kesin bir kırılma gerekecektir.

Petrol fiyatları Perşembe günü %1'den fazla düşerek, İran savaşı başladıktan sonraki ilk işlem gününden bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Bu düşüşün nedeni, ABD ve İran arasında çatışmayı sona erdirmek, Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmak ve Tahran'a uygulanan yaptırımları hafifletmek için varılan geçici anlaşmanın, küresel ham petrol arzının artacağına dair beklentileri güçlendirmesiydi.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 10:36 itibarıyla 1,02 dolar veya %1,28 düşüşle varil başına 78,53 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) ise 1,48 dolar veya %1,93 düşüşle varil başına 75,31 dolara indi.

Brent petrolü, ABD ve İsrail'in İran'a yönelik ilk saldırılarının ardından gelen ilk işlem günü olan 2 Mart'tan bu yana en düşük seviyesine gerilerken, WTI petrolü de 4 Mart'tan bu yana en düşük seviyesine indi.

IG piyasa analisti Tony Sycamore, "Enerji piyasaları, ABD ve İran arasında imzalanan son mutabakat zaptının ardından İran petrolünün küresel piyasalara beklenenden daha hızlı döneceğini fiyatlandırmaya devam ederken, satış baskısı sürdü" dedi.

60 günlük müzakere süresi

14 maddelik mutabakat zaptı, İran'ın gemilerin Hürmüz Boğazı'ndan geçiş ücreti almadan geçmesine izin vereceği 60 günlük bir müzakere süresi öngörüyor. Boğaz, dünyanın en önemli petrol ve doğalgaz sevkiyat rotalarından biridir.

Anlaşma ayrıca, boğazdan geçen gemi trafiğinin 30 gün içinde tam kapasiteye geri döndürülmesini öngörüyor.

Ön anlaşma, en karmaşık konulardan birkaçını, özellikle de İran'ın nükleer programını, erteliyor. Ayrıca, ABD ve ortaklarının İran ekonomisinin yeniden inşası ve toparlanmasını desteklemek için 300 milyar dolarlık bir finansman planı oluşturmasını gerektiriyor.

İhracatın kademeli olarak toparlanacağına dair beklentiler

Analistler, Hürmüz Boğazı'ndan petrol akışının kademeli olarak toparlanmasını beklerken, sektör uzmanları küresel talebin iyileşmesi ve ülkelerin savaş sırasında tükenen petrol stoklarını yeniden oluşturmasıyla fiyatların keskin bir şekilde düşmeyebileceği konusunda uyardı.

Goldman Sachs, Körfez ihracatının Temmuz ayı sonuna kadar savaş öncesi seviyelere döneceğini ve petrol üretiminin Ekim ayına kadar tamamen toparlanacağını öngörüyor.

Bankanın tahminlerine göre, ihracatı savaş öncesi seviyelere geri döndürmek için Hürmüz Boğazı'ndan geçen petrol akışının mevcut seviyelerden günde yaklaşık 13 milyon varil artması ve trafiğin savaş öncesi hacimlerin yaklaşık %70'ine ulaşması gerekecektir.

75 dolar güçlü bir fiyat tabanı olarak görülüyor.

BNP Paribas, devam eden arz kayıpları ve daha güçlü küresel talep nedeniyle varil başına 75 dolar seviyesini "öngörülebilir gelecek için güçlü ve sürdürülebilir bir fiyat tabanı" olarak değerlendirerek, fiyatların şimdilik savaş öncesi seviyelere dönmesini beklemiyor.

İran savaşı başlamadan önce yılın ilk iki ayında Brent petrolün varil fiyatı 60 ile 70 dolar arasında işlem görmüştü.

Çin'deki talebin yavaşlaması

Dünyanın en büyük ikinci petrol tüketicisi olan Çin'de, PetroChina'nın araştırma biriminin bir raporuna göre, ülkenin petrol tüketiminin 2026 yılında 753 milyon metrik tona ulaşması ve 2025 yılına göre %4,9 oranında azalması bekleniyor.

Bu düşüş, yeni enerji kaynaklarına doğru hızlanan geçişe ve yüksek petrol fiyatlarına bağlanıyor.

Ek jeopolitik gelişmeler

Bu arada, Ukrayna insansız hava araçları bu hafta ikinci kez Rusya'nın başkenti Moskova'daki bir petrol rafinerisini hedef aldı. Kiev, bunun Rus toprakları içinde uzun menzilli saldırılar düzenleme konusundaki artan askeri yeteneğini yansıttığını söyledi.

İngiltere Merkez Bankası, 18 Haziran'daki toplantısının ardından Perşembe günü faiz oranı kararını açıkladı ve piyasa beklentilerine paralel olarak faiz oranlarını Aralık 2022'den bu yana en düşük seviye olan %3,75'te sabit tuttu; bu, faiz oranlarında değişiklik yapılmayan üst üste dördüncü toplantı oldu.

Bu açıklama İngiliz sterlini için olumlu bir gelişme.

ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını değiştirmeden daha şahin bir ton benimsemesinin ardından, ABD doları Perşembe günü bir yıldan uzun süredir en yüksek seviyesine çıktı ve yatırımcıların önümüzdeki aylarda ek faiz artırımlarının gerçekleşebileceği beklentilerini güçlendirdi. Bu arada, Japon yenindeki yeniden zayıflama, Japon yetkililerden yeni sözlü uyarılara yol açtı.

Federal Reserve potansiyel sıkılaştırma sinyali verdi

ABD Merkez Bankası (Fed), faiz oranlarını %3,50-%3,75 aralığında sabit tutarken, yeni başkan Kevin Warsh görevine merkez bankasının politika çerçevesinin geniş bir incelemesiyle başladı. Güncellenmiş tahminler, enflasyon endişelerinin yüksek kalması nedeniyle politika yapıcıların neredeyse yarısının bu yıl faiz oranlarının yükseleceğini beklediğini gösterdi.

LSEG verilerine göre, Fed fonları vadeli işlem piyasaları artık Ekim ayına kadar faiz artırımını tamamen fiyatlıyor; ayrıca beklenenden daha güçlü gelen ABD perakende satış rakamları da şahin beklentilerini daha da güçlendirdi.

Euro %0,3 düşüşle 1,146 dolara, İngiliz sterlini ise %0,54 düşüşle 1,322 dolara gerileyerek her iki para birimini de iki aydan uzun süredir en düşük seviyelerine çekti.

ABD dolarının yen, euro ve sterlin de dahil olmak üzere başlıca para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen ABD Dolar Endeksi, %0,36 artarak 100,71 seviyesine yükseldi ve Mayıs 2025'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Endeks, önceki seansta %0,85 oranında yükselerek üç aydan uzun bir süredir en büyük günlük artışını kaydetmişti.

MUFG'nin Kıdemli Para Birimi Analisti Lee Hardman, "Federal Rezerv'den gelen şahinvari güncelleme, ABD doları için önemli bir yükseliş riskini artırıyor" dedi.

"Dolar, ABD'nin kısa vadeli faiz oranlarına ilişkin beklentilerindeki keskin artıştan destek buldu ve bu durum, hafta sonu açıklanan ABD-İran anlaşmasının olumsuz etkisini fazlasıyla telafi etti," diye ekledi.

Enerji piyasalarında, ABD ve İran'ın çatışmayı sona erdirmeyi, Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmayı ve İran petrol ihracatını ABD yaptırımlarından muaf tutmayı amaçlayan geçici bir anlaşma imzalamasının ardından petrol fiyatları Perşembe günü düştü; bu durum, dolara olan güvenli liman talebini bir miktar azalttı.

Ancak, piyasalar giderek daha fazla parasal sıkılaştırma beklentisi içinde olduğundan, düşük petrol fiyatları doların yükselişini durdurmaya yetmedi.

Everbright Securities International'da Küresel Piyasalar ve Döviz Stratejisti olan Kimi Tong, "Piyasalar şu anda Hürmüz Boğazı'nın gerçekten de kısıtlama olmaksızın gemi trafiğine yeniden açılıp açılamayacağını değerlendiriyor" dedi.

"Bu durum kesinleşene kadar, özellikle Federal Rezerv'in giderek şahinleşen tutumu göz önüne alındığında, doların güçlenmesini destekleyen görüşün baskın kalması muhtemeldir," diye ekledi.

Bu arada, genellikle risk duyarlı bir para birimi olarak görülen Avustralya doları %0,1 oranında değer kaybetti.

Japon yeni

Japon yeni dolar karşısında 160,90 seviyesine gerileyerek Temmuz 2024'ten bu yana en düşük seviyesine ulaştı ve Japon yetkililerin 30 Nisan'da döviz piyasasına müdahalesinin ardından kaydedilen kazanımları sildi.

Yeniden başlayan düşüş, Japon yetkililerden bir başka tepkiye yol açtı; yetkililer, gerekirse para birimini desteklemeye hazır olduklarını yinelediler.

Başbakanlık Kabine Sekreteri Minoru Kihara, Perşembe günü gazetecilerin yenin zayıflığı hakkındaki sorusuna yanıt olarak, "Gerekirse döviz piyasası hareketlerine ilişkin uygun önlemleri almaya hazırız" dedi.

Öte yandan, dikkatler İngiltere Merkez Bankası'na çevrildi; politika yapıcıların İran'daki geçici ateşkesin enflasyon görünümü üzerindeki etkisini değerlendirirken, bankanın Perşembe günkü politika toplantısında faiz oranlarını %3,75'te sabit tutması bekleniyor.