Bitcoin, aynı anda üç önemli direnç seviyesini aşmakta zorlanırken güçlü teknik baskıyla karşı karşıya kalıyor; mevcut ayı piyasasının sonu ise Mart ayında bu engelleri aşabilmesine bağlı olabilir.

Üç temel direnç seviyesiyle mücadele edin.

TradingView'den alınan verilere göre, BTC/USD paritesi psikolojik 70.000 dolar seviyesinde reddedildikten sonra 67.720 dolar civarında işlem görüyordu.

Mevcut piyasa yapısının analizi, çeşitli teknik engellerin bir araya gelerek güçlü bir direnç bölgesi oluşturduğunu göstermektedir; bunlar arasında şunlar yer almaktadır:

200 haftalık üstel hareketli ortalama 68.330 dolarda bulunuyor.

Önceki tüm zamanların en yüksek seviyesi 2021'de 69.000 dolardı.

psikolojik 70.000 dolarlık seviye

Bitcoin, Çarşamba günü 70.040 dolara yükseldikten sonra bu seviyelerin hiçbirini geri kazanamadı.

Captain Faibik olarak bilinen analist, kripto para biriminin yükseliş ivmesini sürdürmesi için haftalık mum formasyonunun 200 haftalık EMA'nın üzerinde kapanması gerektiğini söyledi. Bu koşulun sağlanması durumunda, önümüzdeki günlerde 80.000 dolara doğru bir sıçrama beklenebileceğini ve Mart ayının yükseliş ayı olabileceğini de sözlerine ekledi.

Cointelegraph daha önce, Bitcoin'in 18-24 ay yaş aralığındaki yatırımcıların ortalama maliyet seviyesinin (yaklaşık 74.500 dolar) üzerine çıkması durumunda ayı piyasasının sona erebileceğini bildirmişti.

Beş ay üst üste kayıplar

CoinGlass'tan elde edilen tarihsel veriler, Bitcoin'in Şubat ayında %14'lük bir düşüşün ardından art arda beşinci aylık kayıp dönemine doğru ilerlediğini gösteriyor. Varlığın benzer bir düşüş serisi yaşadığı son zaman, önceki ayı piyasasının zirvesinde, 2018 yılının sonuydu.

Alex olarak bilinen bir analist, Bitcoin'in nadir görülen bir düşüş trendine yaklaştığını belirterek, 2018-2019'daki önceki örneğin ardından beş güçlü yeşil aylık mum çubuğu ve dört katlık bir yükselişin yaşandığını kaydetti.

Ağustos 2018 ile Ocak 2019 arasında %57 oranında düşüş gösterdikten sonra, Bitcoin art arda beş ay boyunca yükseliş kaydederek 3.329 dolardan 13.880 dolara %317 oranında değer kazandı.

Tarihsel kalıplar tekrarlanırsa, özellikle satış baskısı piyasa yorgunluğunu gösteren seviyelere yaklaştığında, Nisan ayında bir trend dönüşü başlayabilir.

ABD ve İran'ın nükleer müzakereleri uzatma konusunda anlaşmasının ardından olası arz kesintilerine karşı teyakkuzda olan yatırımcılar nedeniyle petrol fiyatları Cuma günü varil başına 1 dolardan fazla arttı.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 11:10 itibarıyla 1,38 dolar veya %1,95 artarak varil başına 72,13 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) ise 1,40 dolar veya %2,15 artarak varil başına 66,61 dolara çıktı.

PVM aracı kurumunda petrol analisti olan Tamas Varga, piyasada belirsizliğin devam ettiğini ve korkuların fiyatları yukarı çektiğini belirterek, mevcut hareketlerin tamamen İran nükleer görüşmelerinin sonucu ve ABD'nin Tahran'a karşı askeri harekât olasılığından kaynaklandığını kaydetti.

Sınırlı haftalık kazançlar

Haftalık bazda, Brent petrolünün yaklaşık %0,2'lik mütevazı bir artış göstermesi beklenirken, Batı Teksas Ham Petrolü'nün ise %0,1'lik marjinal bir düşüş yaşaması öngörülüyor.

ABD Başkanı Donald Trump'ın bölgede askeri yığılma emri vermesinin ardından, ABD ve İran Perşembe günü Cenevre'de dolaylı görüşmeler gerçekleştirdi.

Müzakereler sırasında, Washington'ın İran'ın uranyum zenginleştirme faaliyetlerinin tamamen durdurulması konusundaki ısrarı nedeniyle görüşmelerin tıkandığına dair medya haberlerinin ardından petrol fiyatları varil başına 1 dolardan fazla arttı. Ancak, Ummanlı arabulucunun görüşmelerde ilerleme kaydedildiğini açıklamasının ardından artışlar kısmen geri çekildi.

Umman Dışişleri Bakanı Badr Albusaidi, her iki tarafın da önümüzdeki hafta müzakerelere yeniden başlamayı planladığını ve teknik düzeydeki görüşmelerin Viyana'da yapılmasının öngörüldüğünü söyledi.

DBS Bank analisti Suvro Sarkar, son görüşmelerin barışçıl bir çözüm için umut verdiğini ancak askeri müdahalelerin olası bir senaryo olarak kaldığını vurguladı.

Trump, 19 Şubat'ta İran'ın nükleer programı konusunda 10 ila 15 gün içinde bir anlaşmaya varması gerektiğini, aksi takdirde "çok kötü şeyler" olacağını belirtmişti.

Sarkar, jeopolitik risk priminin şu anda petrol fiyatlarına yansımış durumda olduğunu tahmin ediyor. Bu durumun nedeni, herhangi bir çatışmanın, küresel petrol arzının yaklaşık %20'sini karşılayan Hürmüz Boğazı üzerinden Orta Doğu'dan gelen arz akışını aksatabileceği endişesidir.

Suudi Arabistan'ın hamleleri ve OPEC+ toplantısı gündemde

Konuyla ilgili bilgi sahibi kaynaklara göre, olası bir grevin etkisini azaltmak için Suudi Arabistan petrol üretimini ve ihracatını artırmaya çalışıyor.

Aynı zamanda, OPEC+'ın, yılın ilk çeyreğinde üretim artışlarına daha önce ara verdikten sonra, 1 Mart'ta yapılması planlanan toplantısında Nisan ayı için günlük yaklaşık 137.000 varil üretim artışını değerlendirmesi bekleniyor.

ABD doları Cuma günü hafifçe geriledi ancak artan jeopolitik gerilimler ve Federal Rezerv'in daha şahin bir ton benimsemesiyle desteklenerek aylık kazançlarını kaydetme yolunda ilerlemeye devam etti.

ABD doları endeksi (altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı doların değerini ölçen endeks), ABD saatiyle 03:00 ET (08:00 GMT) itibarıyla %0,1 artarak 97,650 seviyesine yükseldi ve aylık yaklaşık %1,4'lük bir kazanç yolunda ilerliyor.

Orta Doğu'daki gerilimler doları destekliyor.

ABD'nin Orta Doğu'daki askeri yığılmasının İran'la çatışmaya yol açabileceğine dair artan endişeler, Tahran'ın nükleer programını görüşmek üzere iki taraf arasında devam eden toplantılara rağmen doların değer kazanmasına neden oldu.

Umman'dan arabulucular, Perşembe günü yapılan görüşmelerde ABD ve İran'ın ilerleme kaydettiğini bildirdi, ancak saatler süren müzakereler, olası ABD saldırılarını önleyebilecek net bir atılım olmadan sona erdi.

ING analistleri, Washington ve Tahran arasındaki herhangi bir gerginliğin bu aşamada dolar üzerinde en güçlü etkiye sahip olabileceğini söyledi. Ayrıca, Polymarket platformunun tahminlerine göre, ABD'nin Mart ayı sonuna kadar İran'a saldırma olasılığının %55 gibi nispeten yüksek olduğunu ve bunun da piyasaların şimdilik doların daha fazla zayıflamasına yönelik agresif bahisler yapmasını engellediğini eklediler.

Ocak ayı toplantısında Federal Rezerv'in "birkaç" politika yapıcısının enflasyonun yüksek kalması halinde faiz oranlarını tekrar yükseltmeye açık olduklarını belirtmesinin ardından, dolar ayrıca Federal Rezerv'deki nispeten daha şahin tondan da destek aldı.

ABD üretici fiyat endeksi verileri Ocak ayı için seansın ilerleyen saatlerinde açıklanacak ve Fed yetkilileri John Williams ve Neel Kashkari'nin de konuşmaları planlanıyor.

Avrupa ekonomisindeki zayıflık nedeniyle euro değer kaybetti.

Avrupa'da EUR/USD kuru %0,1 artarak 1,1806 seviyesine yükseldi, ancak Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını birkaç ay boyunca değiştirmemesi beklentisiyle tek para birimi aylık bazda %1'den fazla değer kaybetme yolunda ilerliyor.

Almanya'da işsizlik Şubat ayında 1.000 kişi artarak 2,977 milyona yükseldi; bu da son üç yıldır Avrupa'nın en büyük ekonomisinde yaşanan ekonomik zayıflığın devam eden etkisini yansıtıyor.

Fransa'da tüketici fiyatları Şubat ayında yıllık bazda %1,1 artarak beklentileri aştı ve Ocak ayında beş yıldan fazla bir süredir en düşük seviyesine gerileyen enflasyonun daha hızlı bir şekilde artacağına işaret etti.

ING analistleri, İran'la ilgili belirsizliğin piyasadaki güçlü yönlü bahisleri sınırlamaya devam etmesi nedeniyle 1.180 seviyesinin EUR/USD için bir dönüm noktası olarak kalabileceğini söyledi.

Seçimdeki olumsuz sonuçların ardından sterlin değer kaybetti.

GBP/USD kuru %0,1 artarak 1,3495 seviyesine yükseldi, ancak sterlin Şubat ayında %2'den fazla değer kaybettikten sonra üç aylık yükseliş serisini sonlandırmaya hazırlanıyor.

İngiltere Başbakanı Keir Starmer liderliğindeki İşçi Partisi, en güvenli koltuklarından birini solcu Yeşiller Partisi'ne kaptırarak utanç verici bir seçim yenilgisi yaşadı.

Bu gelişme, haftalar süren siyasi çalkantı ve istifası yönündeki artan çağrıların ardından Starmer'ın liderlik vasıflarını göstermesi yönündeki baskıyı artırıyor. ING analistleri, Starmer'ın konumunu zayıflatan gelişmelerin, özellikle daha sol eğilimli bir liderliğin ortaya çıkma olasılığını artırıyorsa, sterlin üzerinde baskı oluşturma eğiliminde olduğunu belirtti.

Politika belirsizliği nedeniyle yen aylık bazda değer kaybetme yolunda ilerliyor.

Asya'da USD/JPY kuru %0,1 düşüşle 156,04 seviyesine geriledi, ancak Başbakan Sanae Takaichi tarafından önerilen teşvik planlarının ve vergi indirimlerinin mali etkisine ilişkin soruların ortasında Japon para biriminin zorlanmaya devam etmesi nedeniyle aylık yaklaşık %0,6'lık bir kazanç elde etme yolunda ilerliyor.

İktidar koalisyonunun Japonya'nın alt meclisinde elde ettiği ezici zafer, Takaichi'ye mali gündemini geçirme konusunda daha net bir yol açtı.

Japonya Merkez Bankası'nın bir sonraki faiz artırımının zamanlamasına ilişkin artan belirsizlik, özellikle de Şubat ayına ait zayıf Tokyo çekirdek enflasyon verilerinin enflasyonun yaklaşık dört yıl sonra ilk kez merkez bankasının %2'lik hedefinin altına düşmesini göstermesinin ardından, yen üzerinde ek baskı oluşturdu.

Asya ve Avustralya para birimlerindeki hareketler

Çin Halk Bankası'nın bazı vadeli işlem sözleşmelerindeki döviz kuru risk rezervi zorunluluğunu kaldırmasının ardından USD/CNY kuru %0,2 artarak 6,8552 seviyesine yükseldi. Bu hamle, ülke içinde daha ucuz dolar alımına olanak sağlıyor.

Bu karar, son aylarda yuanın güçlü bir şekilde değer kazanmasının ardından geldi; bu yükselişin bir nedeni de ihracatçıların ABD ile olan güçlü ticaret fazlası nedeniyle ABD doları satmalarıydı.

Bu arada, AUD/USD kuru %0,3 artarak 0,7125 seviyesine yükseldi ve Avustralya Merkez Bankası'nın para politikasına ilişkin daha şahin beklentilerin desteğiyle Avustralya doları bu ay %2'nin üzerinde değer kazanmaya doğru ilerliyor.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa piyasalarında hafifçe yükselerek, dört haftanın en yüksek seviyesine yakın seyreden yükselişini üçüncü ardışık seansta da sürdürdü ve güvenli liman talebi ile döviz piyasasında zayıflayan ABD dolarının desteğiyle yedinci aylık artışa doğru ilerledi.

Mart ayında Federal Rezerv'in faiz indirimine ilişkin beklentiler azalmış olsa da, piyasalar bu yıl boyunca ABD para politikasının yönüne dair daha fazla kanıt bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın, seansın açılış fiyatı olan 5.184,78 dolardan %0,3 artışla ons başına 5.200,61 dolara yükseldi ve gün içi en düşük seviyesi olan 5.167,10 dolara geriledi.

• Perşembe günü kapanışta altın %0,4 değer kazanarak üst üste ikinci günlük artışını kaydetti ve ons başına 5.249,88 dolar ile dört haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı.

Aylık Performans

• Bugünkü piyasa kapanışıyla resmen sona eren Şubat ayı boyunca altın fiyatları yaklaşık %6,25 artış göstererek, art arda yedinci aylık kazancı yakalamaya doğru ilerliyor ve son iki yılın en uzun yükseliş serisini kaydediyor.

• Son aylık artış, küresel jeopolitik ve ekonomik gerilimler ile piyasaların öngörülemez olarak gördüğü Trump politikaları nedeniyle ABD varlıklarına ilişkin yenilenen endişeler arasında, değerli metali tercih edilen alternatif bir yatırım olarak gören merkez bankaları, kurumlar ve bireysel yatırımcıların devam eden alımlarına bağlanıyor.

ABD Doları

ABD dolar endeksi Cuma günü yaklaşık %0,2 oranında düşüş gösterdi; bu düşüş, Amerikan dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında daha zayıf performans sergilediğini yansıtıyor.

Bu düşüş, potansiyel ticaret savaşlarının baskısı altında küresel büyümenin yavaşlamasına ilişkin yenilenen endişeler nedeniyle güvenli liman varlıklarına olan talebin artmasıyla birlikte, 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisinin üç ayın en düşük seviyesine gerilediği bir dönemde gerçekleşti.

Başkan Donald Trump'ın Kongre'deki Birliğin Durumu konuşması, Yüksek Mahkeme'nin önceki gümrük vergilerini geçersiz kılan kararının ardından ticaret politikası istikrarı konusunda yeterli güvence sağlayamadığı için piyasa belirsizliğini artırdı.

ABD Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer Çarşamba günü yaptığı açıklamada, bazı ülkelere uygulanan gümrük vergisi oranlarının, yakın zamanda uygulanan %10'luk orana kıyasla %15 veya daha fazla artabileceğini söyledi; ancak hangi ticaret ortaklarının etkileneceğini veya daha fazla ayrıntıyı belirtmedi.

ABD Faiz Oranları

• Federal Rezerv Başkanı Christopher Waller, Şubat ayı istihdam verilerinin 2025'teki zayıf performansın ardından işgücü piyasasının "istikrar kazandığını" göstermesi halinde Mart ayı toplantısında faiz oranlarını değiştirmemeye açık olduğunu söyledi.

• CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Mart ayında faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını %96, 25 baz puanlık bir indirim olasılığını ise %4 olarak fiyatlandırıyor.

• Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için ABD'den gelen ekonomik verileri ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip etmeye devam ediyor.

Altın Görünümü

ANZ piyasa analisti Soni Kumari, altını destekleyen iki ana faktörün gümrük vergileriyle ilgili devam eden belirsizlik ve İran ile Amerika Birleşik Devletleri arasındaki durum olduğunu söyledi.

XS.com'da kıdemli piyasa analisti olan Linh Tran, ABD-İran görüşmelerinin son turlarının net bir sonuç vermediğini ve jeopolitik risklerin tırmanmaya yol açmadan varlığını sürdürdüğünü söyledi.

Tran, bunun altın fiyatlarının yüksek seviyelerde kalmasına yardımcı olduğunu, ancak henüz sürdürülebilir bir yukarı yönlü trend oluşturacak kadar ivme sağlamadığını da sözlerine ekledi.

SPDR Altın Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar Perşembe günü 0,28 metrik ton artarak üst üste dördüncü günlük artışı kaydetti ve toplam varlıkları 1.097,90 metrik tona ulaştırarak 26 Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıkardı.