Kurumsal ve şirket talebi güçlü kalmaya devam ediyor

Bitcoin, güçlü kurumsal talebin etkisiyle Pazar günü 109.203 dolardan kapanarak rekor seviyedeki haftalık kapanışı gerçekleştirdi.

SoSoValue verilerine göre, spot Bitcoin ETF'leri geçen hafta 769,60 milyon dolarlık giriş gördü, bu Haziran ortasından bu yana dördüncü ardışık pozitif akış haftası. Bu hız devam ederse veya hızlanırsa, Bitcoin önceki tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşabilir veya onları aşabilir.

Kurumsal talep de güçlü kalmaya devam ediyor. Japon yatırım firması Metaplanet Pazartesi günü ek 2.205 BTC satın aldığını duyurdu ve toplam varlıklarını 15.555 BTC'ye çıkardı. Bu arada Blockchain Group, toplam varlıklarını 1.904 BTC'ye çıkaran 116 BTC satın aldığını doğruladı.

Trump yönetimi tarife dondurmasını 1 Ağustos'a kadar uzatabilir

Piyasalar haftaya, yatırımcıların ABD'deki gümrük tarifelerine ilişkin son gelişmeleri değerlendirmesiyle riskten kaçınma modunda başladı.

The Kobeissi Letter'ın Pazar günkü haberine göre, Hazine Bakanı Scott Besant, Başkan Donald Trump'ın 1 Ağustos'tan itibaren ABD ile ticaret anlaşması imzalamamış ülkelere "2 Nisan düzeyinde" tarifeler uygulayacağını söyledi. Bu, mevcut tarife dondurmasının 9 Temmuz'dan 1 Ağustos'a uzatılabileceğini gösteriyor.

Bu haberin Bitcoin gibi riskli varlıklar üzerinde karışık etkileri olabilir: Gecikme anlık baskıyı hafifletebilir ancak aynı zamanda piyasa belirsizliğini de uzatabilir.

Bu arada, ABD'nin geçen haftaki makroekonomik verileri, tarım dışı istihdamın (NFP) Haziran ayında 147.000 arttığını, 110.000 beklentileri aştığını ve Mayıs ayındaki 144.000'den yukarı çıktığını gösterdi. İşsizlik de %4,3 beklentilerine ve Mayıs ayındaki %4,2 okumasına kıyasla beklenmedik bir şekilde %4,1'e düştü.

Bu veri, Fed'in yakın zamanda agresif bir faiz indirimine gideceğine dair beklentileri zayıflatırken, önümüzdeki dönemde atılacak politika adımlarına yönelik temkinli bakış açısını güçlendirdi.

Yatırımcılar şimdi para politikasının bir sonraki adımına ilişkin daha net sinyaller almak için Çarşamba günü yayınlanacak Fed Haziran toplantı tutanaklarını bekliyor.

Musk'ın "Amerika Partisi" Bitcoin'i kucaklıyor

Elon Musk, yeni siyasi partisi Amerika Partisi'nin Bitcoin'i destekleyeceğini duyurdu.

Musk, X'te partinin Bitcoin'i benimseyip benimsemeyeceği sorulduğunda şu yanıtı verdi: "İtibari para umutsuz, bu yüzden evet."

Bitcoin fiyat görünümü: Yeni zirveler gelecek mi?

Bitcoin, 108.355$'daki önceki konsolidasyon bölgesinin üst kenarını yeniden test ettikten sonra Pazar günü toparlandı. Pazartesi günü BTC, 109.000$ işaretinin yakınında işlem görüyor.

Yükseliş ivmesinin devam etmesi halinde yükselişin 22 Mayıs'ta kaydedilen 111.980 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesine doğru uzanması mümkün.

Günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI), nötr 50 seviyesinin üzerinde 57 seviyesini göstererek yükseliş momentumunun sinyalini veriyor.

MACD ayrıca, nötr seviyenin üzerinde yükselen yeşil histogram çubuklarıyla yükseliş eğilimini yansıtarak pozitif bir trendi yansıtıyor.

Ancak Bitcoin geri çekilmeyle karşı karşıya kalırsa ve 108.355 dolarlık desteğin altında kapanırsa, düşüş 105.333 dolarlık önceki konsolidasyon bölgesinin alt sınırını test etmeye kadar uzayabilir; bu bölge, 105.158 dolarlık 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile yakın bir şekilde hizalanır ve bu alanı Bitcoin için önemli bir destek bölgesi haline getirir.

Petrol fiyatları Pazartesi günü, OPEC+'nın Ağustos ayında beklenenden daha fazla üretim artışı yapması ve ABD'nin tarife politikasına ilişkin artan endişelerin etkisini görmezden gelerek toparlandı. Fiziksel piyasadaki sıkılık, daha önceki kayıpları telafi etmeye yardımcı oldu.

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve ortakları, topluca OPEC+ olarak bilinir, Cumartesi günü Ağustos ayında üretimi günlük 548.000 varil artırma konusunda anlaştılar. Bu artış, son üç ayda uygulanan günlük 411.000 varillik önceki aylık artışları aşıyor.

Brent ham petrolü daha önce varil başına 67,22 dolara kadar gerilemişti ancak 10:18 GMT itibarıyla 40 sent veya %0,6 artışla 68,70 dolara çıktı. ABD Batı Teksas Ara (WTI) ham petrolü daha önce 65,40 dolara düştükten sonra 4 sent artışla 67,04 dolara çıktı.

UBS analisti Giovanni Staunovo, "Petrol piyasası şu an için yetersiz arza sahip, bu da daha fazla varil emebileceğini gösteriyor." yorumunu yaptı.

Helima Croft liderliğindeki RBC Capital analistleri bir yazıda, son OPEC+ kararının günlük 2,2 milyon varillik gönüllü kesintilerin yaklaşık %80'ini piyasaya geri getireceğini belirtti. Bu kesintiler daha önce sekiz OPEC üye ülkesi tarafından uygulanmıştı.

Ancak, şu ana kadar gerçekleşen üretim artışlarının hedeflerin altında kaldığını, son dönemdeki kazanımların arkasındaki temel itici gücün Suudi Arabistan olduğunu da sözlerine eklediler.

Küresel talebe olan güveni yansıtan bir hamleyle Suudi Arabistan, Pazar günü Asya'ya yönelik amiral gemisi Arab Light ham petrolünün Ağustos ayı resmi satış fiyatını son dört ayın en yüksek seviyesine yükseltti.

Bu arada Goldman Sachs, OPEC+'ın 3 Ağustos'ta yapacağı toplantıda Eylül ayına ilişkin günlük 550 bin varillik nihai üretim artışını açıklayacağını öngördü.

Aynı zamanda ABD'li yetkililerin yeni tarifelerin uygulanmasında gecikme olabileceği yönündeki imalarının ardından petrol baskı altına girdi, ancak ayarlamaların kapsamına ilişkin herhangi bir ayrıntı verilmedi.

Bu önlemlerle ilgili belirsizlik, yüksek tarifelerin ekonomik faaliyetleri olumsuz etkileyerek petrol talebini azaltabileceğinden korkan yatırımcıları tedirgin ediyor.

Phillip Nova'nın kıdemli piyasa analisti Priyanka Sachdeva, "Trump'ın tarife endişeleri 2025'in ikinci yarısında baskın tema olmaya devam ederken, zayıf ABD doları şu anda petrol fiyatlarına tek gerçek desteği sağlıyor." dedi.

ABD doları Pazartesi günü düştü ve yatırımcılar, Başkan Donald Trump'ın yeni tarifeleri uygulamaya başlamak için belirlediği Çarşamba günü son tarih öncesinde ticaretle ilgili gelişmeleri beklerken, ana para birimlerine karşı çok yıllık düşük seviyelerin yakınında kaldı.

ABD'nin ticaret ortaklarının çoğunun, 90 günlük "Kurtuluş Günü" son tarihi dolduğunda önemli tarife artışlarıyla karşı karşıya kalması bekleniyor. Trump Pazar günü yeni tarifelerin 1 Ağustos'tan itibaren yürürlüğe gireceğini belirtti.

Başkan, yönetiminin önümüzdeki günlerde birkaç ticaret anlaşmasını sonuçlandırmaya yakın olduğunu ve pazartesi günü ilerleyen saatlerde yeni artırılmış tarifeleri ayrıntılarıyla açıklayan mektupları alacak yaklaşık 12 ülkeyi içeren bir liste açıklayacağını sözlerine ekledi.

Trump ayrıca BRICS grubunun "Amerikan karşıtı politikalarıyla uyumlu" olduğunu söylediği ülkelere %10 ek gümrük vergisi tehdidinde bulundu.

Şimdiye kadar yalnızca Birleşik Krallık, Çin ve Vietnam Trump yönetimiyle ticaret anlaşmalarına vardı. Japonya ve Avrupa Birliği ile görüşmeler yavaş ilerledi ve Tokyo ve Brüksel'in son tarihten önce anlaşmaları sonuçlandıramayabileceği yönündeki piyasa endişeleri arttı.

Risk Duyarlı Para Birimleri Üzerindeki Etki

Yeni tarifelerle ilgili belirsizlik, yatırımcıların önümüzdeki iki gün içinde her iki ülkeden gelecek para politikası kararlarını beklemesiyle, Avustralya ve Yeni Zelanda doları gibi riske duyarlı para birimlerini özellikle etkiledi.

Convera'nın baş döviz tüccarı James Neviton, bir müşteri notunda şunları yazdı: "Son tarih resmi olarak sona erdiğinde ve yeni tarife seviyeleri duyurulduğunda, piyasada oynaklık kaçınılmaz görünüyor."

Şunları ekledi: "Ancak, bu sefer etki daha zayıf olabilir. Piyasaları şaşırtan önceki duyuruların aksine, mevcut teklifler büyük ölçüde bekleniyordu. Piyasalar ayrıca başka bir son tarih uzatma olasılığını da fiyatlıyor."

Döviz opsiyonu verileri, piyasaların son tarihten önce önemli bir oynaklık dönüşü beklemediğini, yatırımcıların olası bir uzatma beklentisini yansıttığını gösteriyor.

Para Birimi ve Piyasa Performansı

ABD doları, İsviçre frangı karşısında 0,7959 seviyesinde sabit kaldı ve 1 Temmuz'daki 0,7869 seviyesine yakın seyrederek Ocak 2015'ten bu yana en düşük seviyeye ulaştı.

Euro %0,3 düşüşle 1,1750 dolara geriledi.

Dolar, Japon yeni karşısında yüzde 0,38 artışla 145,15 yene çıktı ve önceki kayıplarını telafi etti.

ABD dolarının altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi yüzde 0,26 artışla 97,223'e çıktı ancak geçen haftaki üç buçuk yıllık düşük seviyesi olan 96,373'e yakın seyretti.

Dolardaki bu yılki düşüş, özellikle ABD'nin bir zamanlar düşünüldüğü gibi küresel ekonomik yavaşlamadan muaf olmayabileceği yönündeki endişelerin artmasıyla birlikte, yatırımcıların doların güvenli liman statüsünü yeniden değerlendirmesini yansıtıyor.

İngiliz sterlini %0,3 düşüşle 1,36 dolara geriledi ve hala 1 Temmuz'daki 1,3787 dolarlık zirvesine yakın seyrediyor. Bu, Ekim 2021'den bu yana en güçlü seviye.

Avustralya doları %0,7 düşüşle 0,6507 dolara geriledi ve sekiz aylık zirve olan 0,6590 dolardan geri çekilmeye devam etti.

Avustralya Merkez Bankası'nın, enflasyondaki düşüş ve belirsiz ekonomik görünüm nedeniyle Salı günü faiz oranlarını çeyrek puan düşürmesi bekleniyor.

IG'de piyasa analisti olan Tony Sycamore bir notta şunları yazdı: "Bu faktörler, devam eden tarife ve ticaret endişeleriyle birlikte, RBA'nın sıkı bir işgücü piyasası konusunda sahip olabileceği her türlü tereddüdü ortadan kaldırdı."

RBA'in ileriye dönük yönlendirmesinin muhtemelen "güvercin eğilimli" olacağını ve bu nedenle yılın ilerleyen dönemlerinde daha fazla faiz indirimine yer açılacağını da sözlerine ekledi.

Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın Çarşamba günü faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor, ancak çoğu ekonomist 2025'in ilerleyen zamanlarında bir çeyrek puanlık daha indirim öngörüyor.

Yeni Zelanda doları %0,7 düşüşle 0,6008 dolara geriledi.

Bu arada ABD doları, Kanada doları karşısında yüzde 0,4 değer kazanarak 1,366 CAD'ye, Meksika pesosu karşısında ise 18,67 pesoya yükseldi.

Altın fiyatları Avrupa piyasalarında pazartesi günü düşüşe geçti, son üç seansta ikinci kez düşüşe geçti ve bir haftanın en düşük seviyesine geriledi. Altın, ABD dolarının döviz piyasasındaki güçlü performansı nedeniyle ons başına \$3.300'ün altına geriledi.

ABD Başkanı Donald Trump, çok sayıda ticaret anlaşmasında ilerleme kaydedildiğini belirterek ve bazı ülkelere yönelik gümrük muafiyetlerinin uzatılacağını duyurarak, ABD ekonomisinde olası bir resesyona ilişkin korkuları azalttı.

Fiyat

Altının ons fiyatı, 3.342,70 dolara kadar yükseldikten sonra açılış fiyatı olan 3.337,22 dolardan yüzde 1,1 düşüşle bir haftanın en düşük seviyesi olan 3.300,76 dolara geriledi.

Cuma günü altın fiyatları, ABD Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle likiditenin azalmasıyla yaklaşık yüzde 0,35 oranında yükseldi.

Geçtiğimiz hafta altın fiyatları, alt seviyelerden gelen yenilenen alımlar sayesinde yüzde 1,9'luk bir artış kaydetti ve son üç haftadaki ilk haftalık artışını kaydetti.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü yaklaşık %0,5 artarak 97,43'e çıktı. Bu, ABD dolarının önemli ve küçük para birimlerine karşı elde ettiği geniş kazanımları yansıtıyor. Bu, iki haftanın en yüksek seviyesi.

Bilindiği üzere, ABD dolarının yükselen seviyeleri, dolar üzerinden fiyatlandırılan külçe altını, diğer para birimlerini kullanan alıcılar açısından daha az cazip hale getiriyor.

ABD Başkanı Donald Trump, Pazar günü yaptığı açıklamada, ABD'nin önümüzdeki günlerde birkaç ticaret anlaşmasını sonuçlandırmaya yakın olduğunu ve 9 Temmuz'a kadar diğer ülkeleri daha yüksek gümrük vergileri konusunda bilgilendireceğini, yeni gümrük vergilerinin ise 1 Ağustos'ta yürürlüğe gireceğini belirtti.

Trump, başlangıçta Nisan ayında çoğu ülke için %10'luk bir temel tarife oranı duyurmuştu ve ek vergiler %50'ye kadar ulaşıyordu. Daha sonra, %10'luk taban hariç tüm tarifelerin yürürlük tarihini 9 Temmuz'a erteledi ve etkilenen ülkelerin çoğuna üç haftalık bir muafiyet süresi verdi.

ABD Faiz Oranları

Geçtiğimiz hafta yayınlanan işgücü piyasası verileri, ABD ekonomisinin Haziran ayında 111.000'lik beklentileri aşarak 147.000 yeni iş eklediğini gösterdi. İşsizlik oranı Mayıs ayındaki %4,2'den %4,1'e düşerken, tahminler %4,3'e yükseleceğini gösteriyordu.

CME Group'un FedWatch aracı, verilerin ardından Temmuz toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığının yüzde 25'ten yüzde 5'e düştüğünü, faizlerin sabit tutulması olasılığının ise yüzde 75'ten yüzde 95'e çıktığını gösterdi.

Eylül toplantısında faiz indirimi olasılığı yüzde 95'ten yüzde 70'e düşerken, faiz indirimi beklentisi yüzde 5'ten yüzde 30'a çıktı.

Altın Fiyat Görünümü

OANDA Asya-Pasifik piyasa analisti Kelvin Wong, "Bu kısa vadeli muafiyet (ABD'den) bugünkü seansta altın fiyatlarında zayıflığa neden oluyor." dedi.

Wong şunları ekledi: "3.320 dolar seviyesinde bir fiyat hareketi daha bekliyorum, ardından 3.360 dolar seviyesindeki direnç seviyesine ulaşabiliriz - kısa vadeli bir bariyer."

SPDR Altın Güveni

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın elindeki varlıklar, cuma günü üst üste ikinci gün de değişmedi ve toplam varlıklar, 18 Haziran'dan bu yana en düşük seviye olan 947,66 metrik tonda kaldı.