Bitcoin fiyatları, yatırımcıların ABD Başkanı Donald Trump'ın yaklaşan ticaret tarifelerine hazırlanması ve piyasaların kısa vadeli faiz indirimi beklentilerini azaltmasıyla son kazanımlarını kaybetmesinin ardından Cuma günü düşüşe geçti. Bu durum dijital varlıklar üzerindeki baskıyı artırdı.

ABD'li yasa koyucuların uzun zamandır beklenen "Kripto Haftası"nı duyurmasına rağmen, daha geniş kripto para birimleri de geri çekildi; bu hafta sektöre yönelik önemli düzenleyici faturaların tartışılacağı belirtiliyor.

Dünyanın en büyük kripto para birimi Bitcoin, gece 110.500 dolara kadar çıktıktan sonra, saat 09:22 itibarıyla yüzde 0,9 düşüşle 108.933,4 dolara geriledi.

Bu ilk kazanımlar, ABD-Çin ticaret görüşmelerindeki ilerlemeye ilişkin iyimserlikten kaynaklandı ve bu da kripto paranın yaklaşık bir aydır devam eden 103.000 ila 108.000 dolar arasındaki dar işlem aralığından çıkmasına yardımcı oldu.

Gerilemeye rağmen Bitcoin, üst üste ikinci haftalık kazanım yolunda ilerlemeye devam etti.

Ancak, ABD'deki yüksek tarifeler ve yakın gelecekte bir faiz indirimi ihtimalinin azalmasıyla ilgili yenilenen endişeler nedeniyle olumlu ivme azaldı. Kongre'nin Trump'ın önümüzdeki yıllarda ulusal borcu önemli ölçüde artıracağı tahmin edilen kapsamlı vergi ve harcama paketini onaylaması baskıya eklendi.

ABD Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle Cuma günü işlem hacminin düşük kalması bekleniyor.

Bitcoin, tarife ve faiz indirimi endişeleri arasında geri çekildi

Bitcoin, Trump'ın cuma gününden itibaren büyük ekonomilere yeni gümrük tarifelerini içeren mektuplar göndermeye başlayacağını duyurmasının ardından perşembe günkü zirvelerden geri çekildi.

Trump'ın açıklamasına göre, 10 ila 12 ülkeye, 1 Ağustos'ta yürürlüğe girecek yüzde 10 ila yüzde 20, hatta yüzde 60-70'e kadar çıkabilecek tarifelerin yer aldığı mektuplar gönderilecek.

Bu tür önlemlerin küresel ticarette büyük aksamalara yol açabileceği ve ekonomik sonuçlara yol açabileceği yönündeki endişeler yeniden alevlendi.

Analistler, ABD ticaret politikasıyla ilgili netlik eksikliğinin, Federal Rezerv'in faiz oranlarını sabit tutmasının temel nedenlerinden biri olduğunu belirtti. Fed Başkanı Jerome Powell yakın zamanda bu tür tarifelerin tetikleyebileceği enflasyonist riskler konusunda uyardı.

Bu arada, Perşembe günü beklenenden güçlü gelen ABD istihdam raporu, Temmuz ayında faiz indirimine yönelik piyasa bahislerini azaltırken, Eylül ayında faiz indirimi beklentileri de geriledi.

Dijital varlıkların genellikle daha yüksek faiz oranlarına olumsuz tepki verdiğini, çünkü daha riskli yatırımlar için mevcut likiditeyi azalttığını belirtmekte fayda var.

Washington'daki yasama söylentilerine rağmen kripto para piyasası zayıflıyor

ABD Kongresi'nde Kripto Haftası duyurulmasına rağmen, kripto para piyasasının genelinde Cuma günü hafif düşüşler görüldü; ancak bu duyuru şu ana kadar fiyatlarda ani bir toparlanma yaratmadı.

Temsilciler Meclisi üyeleri, 14 Temmuz haftasının dijital varlık mevzuatına ayrılacağını ve üç önemli yasa tasarısının ilerlemesinin beklendiğini duyurdu:

GENIUS Yasası: Stabilcoin'leri düzenlemek için kapsamlı bir çerçeve

CLARITY Yasası

CBDC Gözetimine Karşı Devlet Yasası

Temsilciler Meclisi Başkanı Mike Johnson, perşembe günü yaptığı açıklamada, "Temsilciler Meclisi Cumhuriyetçileri, Başkan Trump'ın dijital varlık ve kripto para gündemini tam olarak uygulamak için kararlı adımlar atıyor." dedi.

Bitcoin'in 110.000 dolara doğru ilerlemesi bir çıkış mı yoksa boğa tuzağı mı?

Bitcoin'in 110.000 dolar eşiğinin altında seyretmesiyle birlikte yatırımcılar kripto paranın bir sonraki hamlesi konusunda ikiye bölünmüş durumda.

Ünlü tüccar Bizans General, vadeli işlem verilerine atıfta bulunarak, coin'in 112.000 doların üzerinde bir çıkışa hazırlanıyor olabileceğini öne süren bir grafik yayınladı. Fiyat hareketinin yanı sıra artan açık faizin genellikle keskin fiyat genişlemelerinden önce geldiğini belirtti.

Ancak, piyasa emir defterleri artan satış baskısını yansıtmaya başladı. 110.000$ seviyesinde büyük bir satış emri bloğu belirdi — genellikle kar alımı veya büyük sahiplerin direnci olarak yorumlanır.

Öte yandan, yatırımcı KillaXBT, Bitcoin'in son zamanlarda likiditeyi direnç seviyesinin üzerine ve desteğin altına taşıdığını, ancak daha sonra hızla geri döndüğünü belirtti; bu, gerçek bir yön hareketi öncesinde kaldıraçlı yatırımcıları likide etmeyi amaçlayan "sahtekarlıklara" özgü bir davranıştır.

Petrol vadeli işlemleri, OPEC+'nın hafta sonu üretim artışını onaylamaya hazırlanmasıyla birlikte İran'ın Nükleer Silahların Yayılmasının Önlenmesi Anlaşması'na olan bağlılığını yeniden teyit etmesinin ardından Cuma günü hafifçe düştü.

Brent ham petrolü TSİ 08:31 itibarıyla 49 sent veya yüzde 0,71 düşüşle varil başına 68,31 dolardan işlem görürken, ABD Batı Teksas Arama Motoru (WTI) ise 41 sent veya yüzde 0,61 düşüşle 66,59 dolardan işlem gördü.

ABD Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle işlem hacimleri zayıf seyretti.

ABD haber ajansı Axios Perşembe günü Washington'un gelecek hafta İran ile nükleer görüşmeleri yeniden başlatmayı planladığını bildirdi. İran Dışişleri Bakanı Abbas Araqchi, Tahran'ın Nükleer Silahların Yayılmasının Önlenmesi Anlaşması'na bağlı kaldığını doğruladı.

ABD, aynı zamanda Perşembe günü İran'ın petrol ticaretini hedef alan yeni yaptırımlar getirdi.

Suudi Savunma Bakanı Prens Halid bin Selman'ın, İran'la gerilimi azaltma çabalarını görüşmek üzere Beyaz Saray'da ABD Başkanı Donald Trump ve diğer ABD'li yetkililerle bir araya geldiği bildirildi.

Trump, perşembe günü "gerekirse" İranlı temsilcilerle görüşmeye hazır olduğunu söyledi.

Enerji analitiği firması Vanda Insights'ın kurucusu Vandana Hari, "Perşembe günü ABD'nin İran ile nükleer müzakereleri yeniden başlatma isteğine ilişkin haberler ve Araqchi'nin IAEA ile işbirliğinin tamamen askıya alınmadığına ilişkin açıklaması, yenilenen çatışmalara ilişkin korkuları hafifletmeye yardımcı oldu." dedi.

Araqchi'nin açıklamaları, Tahran'ın Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı ile işbirliğini askıya alan yasayı geçirmesinin ardından geldi.

Bu arada, Reuters'a konuşan dört delege, dünyanın en büyük petrol üretim ittifakı OPEC+'nın pazar payını geri kazanma çabaları kapsamında ağustos ayında günlük 411 bin varil üretim artışı duyurmaya hazırlandığını söyledi.

Buna paralel olarak, ABD'de gümrük vergilerindeki geçici dondurma kararının 9 Temmuz'da sona ermesinin öncesinde ticaret politikası belirsizliği yeniden gündeme geldi.

Washington, Cuma günü çeşitli ülkelere ABD'ye yapılacak ihracatlara uygulanacak yeni gümrük vergilerini içeren mektuplar göndermeye başlayacağını duyurdu. Bu, daha önce ikili ticaret anlaşmalarını destekleyen yaklaşımından farklı bir yaklaşımdı.

Başkan Trump, Perşembe günü Iowa'ya hareketinden önce gazetecilere yaptığı açıklamada, mektupların aynı anda on ülkeye gönderileceğini ve gümrük oranlarının yüzde 20 ile yüzde 30 arasında değiştiğini söyledi.

ABD'nin yüksek tarifelere uyguladığı 90 günlük dondurmanın 9 Temmuz'da sona ermesi planlanırken, Avrupa Birliği ve Japonya gibi büyük ekonomiler henüz Washington ile ticaret anlaşmalarını sonuçlandırmadı.

Barclays, küresel petrol talebine ilişkin iyileşen görünüme işaret ederek, Brent ham petrol fiyatının 2025'te varil başına 6 dolar artarak 72 dolara, 2026'da ise 10 dolar artarak 70 dolara çıkacağını öngördü.

ABD doları, Başkan Donald Trump'ın kapsamlı vergi yasasını geçirmeyi başarmasının ardından cuma günü başlıca para birimleri karşısında düşüş yaşadı. Bu dönemde ülkeler üzerinde Washington ile hızla ticaret anlaşmaları yapmaları yönündeki baskılar da artıyor.

Amerikan doları, Perşembe günü Federal Rezerv faiz indirimlerine ilişkin beklentileri geciktiren beklenenden daha güçlü iş verilerinin ardından kazançlar kaydetti. Ancak, para biriminin bir dizi önemli emsal karşısındaki performansını izleyen dolar endeksi, üst üste ikinci haftalık düşüşünü kaydetme yolunda.

Cumhuriyetçilerin kontrolündeki Temsilciler Meclisi, Trump'ın imzaladığı, kapsamlı vergi kesintileri ve geniş harcamaları birleştiren "Tek Büyük Güzel Yasa" olarak adlandırılan yasa tasarısını dar bir farkla kabul etti. Yasa tasarısının tahmini maliyeti \$3,4 trilyon ve ABD ulusal borcunu \$36,2 trilyon'a çıkarıyor. Trump'ın yasa tasarısını Cuma günü imzalaması bekleniyor.

ABD piyasalarının Bağımsızlık Günü nedeniyle kapalı olmasıyla birlikte dikkatler şimdi Trump'ın kapsamlı gümrük vergilerinin, aralarında Japonya'nın da bulunduğu ticaret anlaşmaları sağlayamayan ülkelere uygulanmaya başlayacağı 9 Temmuz tarihine çevrildi.

Swissquote Bank'ta kıdemli piyasa analisti olan Ipek Ozkardeskaya, şunları söyledi: "ABD borcunun artması ve bunu absorbe etmek için yeterli iştah olup olmadığı konusunda artan endişeler arasında dolara olan talep azalıyor. Ayrıca, tarife çerçevesinin ve ticaret kesintilerinin büyümeyi etkileyeceği ve Fed'in ekonomiyi destekleme yeteneğinin kalıcı enflasyon riskleri nedeniyle sınırlı kalacağı konusunda endişeler var."

Doların yılın ilk yarısındaki performansı, Trump'ın kaotik tarife stratejisinin piyasaları sarsması ve ABD ekonomik istikrarı ve Hazine tahvillerinin güvenliği hakkında sorular gündeme getirmesiyle 1973'ten bu yana en zayıf seviyesinde oldu. Bu haftanın başlarında, Amerikan doları hem avro hem de İngiliz sterlini karşısında üç yıldan uzun süredir gördüğü en düşük seviyelere geriledi.

Dolar endeksi %0,1 düşüşle 96,96'ya geriledi ve Perşembe günkü %0,4'lük yükselişini azalttı. Euro %0,1 artışla \$1,1773'e yükseldi ve %0,4'lük haftalık kazanç elde etmeye yöneldi.

Japon yeni dolar karşısında yüzde 0,4 artışla 144,375'e çıkarken, İsviçre frangı da kazanımlarını sürdürerek dolar karşısında yüzde 0,2 artışla 0,7939'a çıktı.

Trump, cuma günü çeşitli ülkelere, uygulanacak gümrük vergilerinin ayrıntılarını içeren mektuplar gönderileceğini söyledi. Bu, daha önce bireysel ikili anlaşmalar konusundaki tercihinden farklı bir açıklama.

Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, AB'nin ABD ile son tarihten önce bir ön anlaşmaya varmayı hedeflediğini belirtti. Son zamanlarda Trump'ın hedefinde olan Japonya, baş ticaret müzakerecisini bu hafta sonu kadar erken bir zamanda Washington'a göndermeyi planlıyor.

Küresel ticaret gerginliğini daha da artıran Çin, 5 Temmuz'dan itibaren beş yıl boyunca Avrupa brendisine yüzde 34,9'a kadar gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu.

ABD ekonomisinin durumu konusunda endişe duyan yatırımcılar, Perşembe günü Çalışma Bakanlığı verilerinin Haziran ayında tarım dışı istihdamın 110.000 olan tahminleri aşarak 147.000 arttığını göstermesinin ardından bir nebze olsun rahatladı.

SMBC'nin baş döviz stratejisti Hirofumi Suzuki, "ABD işgücü piyasası kademeli olarak yavaşlıyor, ancak ani bir bozulma olmaması güven verici." dedi.

"Ben kişisel olarak ticaret görüşmelerinin çok az ilerleme kaydetmesini bekliyorum, bu da doların zayıf kalmasına ve yenin desteklenmesine neden olacaktır."

CME Group'un FedWatch aracına göre, Fed'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını sabit tutma olasılığı 2 Temmuz'daki %76,2'den %95,3'e yükseldi.

Ekonomistler, Fed'in faiz oranlarını Eylül ayından önce, hatta muhtemelen yılın ilerleyen zamanlarında düşürmeye başlamasının pek olası olmadığını düşünmeye devam ediyor.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa ticaretinde yükseldi, önceki gün kısa bir süre duraklayan kazanımları sürdürdü ve haftalık bir yükselişe doğru ilerledi. Metal, eski Başkan Donald Trump'ın vergi ve harcama mevzuatıyla bağlantılı ABD mali istikrarına ilişkin artan endişeler arasında güvenli liman talebinden destek buldu.

ABD dolarının son dönemdeki toparlanması döviz piyasalarında da ivme kaybetti; yatırımcılar, Fed'in Eylül ayından önce faiz oranlarını düşürüp düşüremeyeceği konusunda daha fazla netlik bekliyor.

Fiyat

Altın ons başına %0,55 artışla \3.345,14 dolara çıktı, açılışta \3.326,30 dolardan başlayıp seansın en düşük seviyesi \3.323,72 dolara geriledi.

Perşembe günü metal, ABD işgücü piyasası verilerinin güçlü gelmesinin ardından üç seansta ilk kez %0,95 değer kaybetti.

Trump'ın Vergi Tasarısı

Trump'ın önerdiği vergi indirimi yasası Perşembe günü Kongre'de son engeli aştı. Yasa tasarısı, onun göç gündemini finanse edecek, 2017 vergi indirimlerini kalıcı hale getirecek ve 2024 kampanyası sırasında söz verdiği yeni vergi indirimlerini getirecek.

Tarafsız Kongre Bütçe Ofisi, yasa tasarısının önümüzdeki on yılda ABD'nin ulusal borcuna (şu anda 36,2 trilyon dolar) 3,4 trilyon dolar ekleyeceğini tahmin ediyor.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü %0,25 düştü ve üç yıllık düşük seviyesi olan 96,38'den iki seans toparlanmanın ardından kayıplara devam etti. Bu düşüş, doların majör ve minör para birimleri sepetine karşı yenilenen zayıflığını yansıtıyor.

Yaygın olarak gözlemlendiği üzere, zayıflayan dolar, diğer para birimlerini elinde bulunduranlar açısından dolar bazlı altının cazibesini artırıyor.

ABD Faiz Oranları

Perşembe günü yayınlanan işgücü piyasası verileri, ABD ekonomisinin Haziran ayında 111.000'lik beklentileri aşarak 147.000 iş eklediğini gösterdi. İşsizlik oranı %4,2'den %4,1'e düşerken, tahminler %4,3'e yükselmeye işaret ediyordu.

Raporun ardından CME Group'un FedWatch aracı, Temmuz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığının %25'ten %5'e düştüğünü, faiz oranlarının sabit kalma olasılığının ise %75'ten %95'e çıktığını gösterdi.

Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimine yönelik piyasa fiyatlandırması da yüzde 95'ten yüzde 70'e düşerken, faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapılmaması olasılığı yüzde 5'ten yüzde 30'a yükseldi.

Fed Başkanı Jerome Powell, tarifelerin merkez bankasının faiz eğilimini değiştirdiğini belirtti.

Altın için Görünüm

Marex analisti Edward Meir, şu yorumu yaptı: "Trump'ın tasarısı ABD mali düzenini yeniden sağlamak için hiçbir şey yapmıyor. Uzun vadede bu, dolar için düşüş, altın için yükseliş anlamına geliyor."

Meir şunları ekledi: "Trump 9 Temmuz tarihini son tarih olarak belirler ve gümrük vergilerini yeniden uygularsa, dolar neredeyse kesinlikle zayıflayacak ve bu da potansiyel olarak altını yukarı itecektir."

SPDR Holdingleri

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar, Perşembe günü değişmedi ve 18 Haziran'dan bu yana en düşük seviye olan 947,66 metrik tonda sabit kaldı.