Bitcoin (BTC), Perşembe günkü işlemlerde mütevazı bir toparlanma göstererek, bu hafta başlarında 64.000 dolar civarındaki önemli direnç bölgesini kıramamasının ardından 63.000 dolar seviyesinin üzerine çıktı.

Haftanın başından bu yana spot Bitcoin borsa yatırım fonlarına (ETF'lere) yönelik karışık akışlar, kurumsal yatırımcılar arasında devam eden temkinliliği yansıtırken, Amerika Birleşik Devletleri ve İran arasındaki yenilenen gerilimler risk iştahını azaltarak dünyanın en büyük kripto para biriminin yükselişini sınırladı.

Jeopolitik gerilimler ve faiz artırımı beklentileri kazanımları sınırlıyor.

ABD güçlerinin Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılara karşılık olarak İran'a yeni bir hava saldırısı dalgası başlatmasının ardından Washington ve Tahran arasındaki ilişkiler bu hafta yeniden tırmandı.

İran, Bahreyn ve Kuveyt'teki ABD askeri tesislerini ve varlıklarını hedef alarak misilleme yaparken, ABD Başkanı Donald Trump Çarşamba günü İran ile yapılan ateşkes anlaşmasının "sona erdiğini" açıkladı.

Aynı zamanda, Çarşamba günü yayınlanan Federal Açık Piyasa Komitesi'nin 16-17 Haziran tarihli toplantısının tutanakları, Federal Rezerv yetkilileri arasında faiz oranlarının gelecekteki seyri konusunda görüş ayrılıkları olduğunu ortaya koydu.

Tutanaklarda enflasyona ilişkin endişelerin arttığı, işgücü piyasasına ilişkin kaygıların ise bir nebze azaldığı görüldü.

Açıklamanın ardından, türev piyasaları, CME Group'un FedWatch aracına göre, Federal Reserve'ün Temmuz toplantısında faiz artırımı yapma olasılığını geçen Perşembe günkü %20'nin altından %27'nin üzerine çıkardı.

Bu gelişmeler, artan jeopolitik risklerle birleşince yatırımcıların risk iştahını azalttı ve Bitcoin'in 64.000 dolarlık kilit direnç seviyesinin üzerinde tutunmasını engelledi.

Mütevazı olumlu sinyallere rağmen kurumsal talep temkinli kalmaya devam ediyor.

Önceki raporda belirtildiği gibi, birkaç haftalık net çıkışların ardından, kurumsal talep haftanın ilk iki işlem seansında mütevazı bir iyileşme gösterdi.

Ancak SoSoValue'dan elde edilen veriler, spot Bitcoin ETF'lerinin Çarşamba günü 84,86 milyon dolarlık net çıkış kaydettiğini göstererek, artan jeopolitik gerilimler karşısında kurumsal yatırımcılar arasında devam eden temkinliliği vurguladı.

Analistler, sermaye çıkışı trendinin yeniden başlaması ve hızlanması durumunda Bitcoin'in bir başka fiyat düzeltme dalgasıyla karşı karşıya kalabileceği konusunda uyarıyor.

Öte yandan, CryptoQuant'ın Çarşamba günü yayınlanan haftalık raporu, birkaç mütevazı olumlu sinyale işaret etti.

Rapora göre, Bitcoin'in Temmuz ayındaki performansı, 2022'den bu yana en keskin daralmayı yaşadıktan sonra nötr seviyelere yakın bir noktaya geri dönen genel talebin toparlanmasından fayda sağlayabilir.

Veriler, spot ve sürekli vadeli işlem piyasalarını da içeren toplam talepteki 30 günlük değişimin, Bitcoin'in yaklaşık 58.000 dolara düşmesiyle birlikte, Haziran ayı başlarında yaklaşık -650.000 BTC'ye gerileyerek 2022'den bu yana en zayıf seviyesine ulaştığını gösterdi.

O zamandan beri talep kademeli olarak nötr seviyelere doğru toparlandı; vadeli işlem piyasasında spekülatif talep hafifçe pozitif bir seyir izlerken, spot piyasa talebindeki daralma Mayıs ortasından bu yana en zayıf seviyesine geriledi.

CryptoQuant analistlerinden biri, talebin pozitif bölgeye kaymasının, Bitcoin'in talep ivmesinin toparlanmaya başladığını teyit edeceğini söyledi.

Teknik açıdan bakıldığında, Bitcoin Perşembe günü 64.000 dolar seviyesine yakın bir noktadan gelen hafif bir toparlanmanın ardından 63.018 dolardan işlem gördü.

Kripto para birimi, bir dizi önemli üstel hareketli ortalamanın altında işlem görerek kısa vadeli düşüş görünümünü koruyor. 50 günlük üstel hareketli ortalama 65.445 dolar, 100 günlük üstel hareketli ortalama 69.086 dolar ve 200 günlük üstel hareketli ortalama 75.139 dolar seviyesinde bulunuyor; bu da herhangi bir toparlanmanın daha geniş bir düzeltme trendinin parçası olarak kalma olasılığının yüksek olduğunu gösteriyor.

Ancak momentum göstergelerinde hafif bir iyileşme görüldü. Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr 49 seviyesine doğru toparlanırken, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi pozitif bölgede kalmaya devam ederek yeni bir yükseliş trendinin başladığına dair net bir sinyalden ziyade satış baskısının azaldığını yansıtıyor.

Petrol fiyatları Perşembe günü hafifçe düştü; piyasalar, ABD'nin İran'a yönelik saldırılarının sonuçlarını değerlendiriyordu. Bu saldırılar, iki ülke arasındaki çatışmayı sona erdirme çabalarını baltalayabilir ve Hürmüz Boğazı'ndan gemi trafiğinin tamamen yeniden açılmasını geciktirebilir.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 09:38 itibarıyla 16 sent veya %0,21 düşüşle varil başına 77,86 dolara geriledi.

ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü (WTI) vadeli işlemleri de 15 sent veya %0,20 düşüşle varil başına 73,37 dolara geriledi.

Çarşamba günkü seansta hem Brent hem de WTI petrol fiyatları 22 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı.

Çarşamba günü, ABD ordusunun İran'a yönelik saldırılar başlatmasının ardından, İran'ın da Kuveyt ve Bahreyn'i hedef alan saldırılarla karşılık vermesiyle, iki endeks de piyasa kapanışından sonraki işlemlerde 1 dolardan fazla değer kazandı.

Piyasalar, müzakerelerin belirsizliğini koruması nedeniyle Hürmüz Boğazı'ndaki deniz taşımacılığını yakından takip ediyor.

KCM Trade'in Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, özellikle Hürmüz Boğazı'ndan petrol akışına ilişkin devam eden belirsizlik göz önüne alındığında, yatırımcıların görünümü yeniden değerlendirdiğini söyledi.

Sözlerine ek olarak, gerginliğin azalacağına dair beklentilerin şu anda petrol fiyatlarının yükselişini sürdürmesini engellediğini belirtti.

Sigorta sektörü kaynakları Çarşamba günü, bazı savaş riski sigortacılarının nakliye şirketlerine Hürmüz Boğazı'ndan yapılan seferleri geçici olarak askıya almalarını tavsiye ettiğini, diğerlerinin ise gemilere yönelik yenilenen saldırılar ve savaşa dönüş endişelerinin artması nedeniyle sigorta poliçelerinin şartlarını gözden geçirdiğini belirtti.

Goldman Sachs: Brent petrolü önümüzdeki ay 75 ila 85 dolar arasında işlem görebilir.

ABD-İsrail-İran çatışmasındaki son tırmanıştan önce, piyasa kırılgan bir ateşkes altında Orta Doğu'dan artacak arz olasılığını ve artan stok işaretlerini değerlendirirken, petrol fiyatları düşüş eğilimindeydi.

Şubat ayı sonlarında İran ile savaş patlak vermeden önce, küresel petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz arzının yaklaşık %20'si Hürmüz Boğazı'ndan geçiyordu ve bu boğaz, Tahran'ın çatışmadaki en güçlü koz kaynağı olmaya devam ediyor.

Goldman Sachs, Körfez petrol akışları ve fiyatlarına ilişkin kısa vadeli risklerin, yukarı ve aşağı yönlü senaryolar arasında genel olarak dengeli kaldığını belirtti.

Bankanın tahminine göre, müzakereler devam ederse, İran petrolüne yönelik yaptırım muafiyetleri yeniden yürürlüğe girerse ve nakliye şirketleri yeterli güvenlik garantileri alırsa, petrol akışı Temmuz ayı sonuna kadar normale dönecektir. Bu senaryo, Hürmüz Boğazı'ndan geçen petrol akışında günde yaklaşık 6,6 milyon varillik bir artış gerektirecektir.

Öte yandan banka, müzakerelerin çıkmaza girmesi, petrol tankerlerine yönelik saldırıların artması ve ABD'nin İran petrol ihracatına abluka uygulama olasılığının petrol akışında daha fazla aksamaya yol açabileceği konusunda uyardı.

WisdomTree'nin Makroekonomik Araştırma Başkanı Annika Gupta, temel senaryonun önümüzdeki ay Brent petrolünün varil başına 75 ila 85 dolar aralığında işlem göreceğini ve hafif bir yukarı yönlü eğilim göstereceğini belirtti.

Sözlerine şöyle devam etti: Küresel petrol arzındaki toparlanma, henüz tamamlanmamış olsa da, bir gerçeklik haline geldi. Aynı zamanda, önemli bir küresel arz fazlası anlatısı şimdilik güvenilirliğini yitirdi; diplomatik çabalar ise son dönemdeki aksaklıklara rağmen tamamen çökmedi.

Öte yandan Rusya, Ukrayna'nın petrol rafinerilerine yönelik insansız hava aracı saldırılarının yakıt kıtlığına ve fiyatların yükselmesine neden olmasının ardından, iç yakıt pazarını desteklemek amacıyla Çarşamba günü dizel ihracatına yasak getirdiğini duyurdu.

ABD doları, ABD ve İran'ın karşılıklı askeri saldırılarının ardından haftanın en yüksek seviyelerine ulaştıktan sonra Perşembe günü hafifçe geriledi. Bu hareket, enflasyon endişelerini yeniden alevlendiren ve Federal Rezerv'in yakın vadede faiz oranlarını artırabileceği beklentilerini güçlendiren petrol fiyatlarındaki son artışa rağmen gerçekleşti.

Enflasyon endişeleri ve faiz artırımı beklentileri piyasaları tedirgin ediyor.

Çarşamba günü yayınlanan Federal Rezerv'in Haziran ayı toplantı tutanakları, politika yapıcıların, böyle bir hamlenin zamanlaması konusunda devam eden görüş ayrılıklarına rağmen, bu yıl içinde bir faiz artırımına daha açık kapı bıraktığını gösterdi.

MUFG'nin döviz stratejisti Lee Hardman, bir notunda, bölgedeki gerilimlerin daha da tırmanması ve petrol fiyatlarının hızla yükselmeye devam etmesi durumunda, özellikle Fed'in bu yıl faiz oranlarını artırmaya istekli olduğunu belirtmesinin ardından, doların son dönemdeki yukarı yönlü ivmesinin güçlenebileceğini söyledi.

Euro'nun %0,2 artarak 1,1435 dolara yükselmesinin etkisiyle dolar endeksi %0,2 düşerek 100,91 seviyesine geriledi.

Bu arada, Japon yeni hafifçe yükseldi ancak dolar karşısında 40 yılın en düşük seviyesine yakın kalarak 162,32 seviyesinde seyretti; bu seviye, Japon yetkililerinin para birimini desteklemek için döviz piyasasına müdahale etmesine yol açabilir.

ABD ve İran arasında yeniden başlayan karşılıklı saldırıların tetiklediği son petrol fiyat artışı, Japonya'nın ithal yakıta olan yoğun bağımlılığı ve mali durumundaki baskı göz önüne alındığında, yen üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

Hafta boyunca döviz piyasalarındaki oynaklık da belirgin şekilde arttı.

Capital.com'da kıdemli finans piyasası analisti olan Kyle Rodda, Orta Doğu'daki gerilimlerin yeniden artmasının küresel piyasaları bir kez daha tedirgin ettiğini ve varlık fiyatları genelinde savaşla ilgili risk primini yeniden ortaya çıkardığını söyledi.

Petrol fiyatlarındaki artışın en önemli dolaylı etkisinin enflasyon ve küresel faiz oranları üzerindeki etkisi olduğunu belirten yetkili, ham petroldeki sürekli yükselişin ABD'nin bir sonraki faiz artırımının zamanlamasını hızlandırabileceğini de sözlerine ekledi.

Piyasalar faiz artırımı olasılığını %87'ye yükseltti.

ABD ordusu Çarşamba günü, ABD Başkanı Donald Trump'ın savaşı sona erdiren geçici anlaşmanın "bittiğini" ilan etmesinden saatler sonra, İran'a karşı bir tur daha hava saldırısı başlattığını duyurdu ve bu da petrol fiyatlarında keskin bir artışa yol açtı.

Yatırımcılar, iki taraf arasındaki giderek tırmanan söylemleri enflasyon baskılarının yoğunlaşabileceğine dair bir uyarı işareti olarak görüyor; bu durum, gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisini yedi haftanın en yüksek seviyesine çıkardı ve bu yıl bir faiz artırımı daha beklentilerinin arttığına işaret etti.

Kevin Warsh'ın başkanlık ettiği ilk toplantı olan Federal Açık Piyasa Komitesi'nin Haziran ayı toplantısının tutanakları da, politika yapıcılar arasında enflasyona ilişkin artan endişeyi gösterdi.

CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar bu yıl Federal Reserve'ün faiz artırımı yapma olasılığını yaklaşık %87'ye yükseltti.

Enerji piyasalarında, Brent petrol vadeli işlemleri Perşembe günkü seansta %1,5 düşüşle varil başına yaklaşık 77 dolara geriledi; Çarşamba günü ise yaklaşık iki haftanın en yüksek seviyesine ulaşarak %5'ten fazla yükselmişti.

Diğer önemli para birimleri arasında, Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın bir önceki gün faiz oranlarını artırması ve gerekirse bir artış daha yapılmasının mümkün olduğunu belirtmesinin ardından Yeni Zelanda doları %0,7 artışla 0,574 ABD dolarına yükselerek en büyük kazancı elde etti.

Avustralya doları da %0,14 artarak 0,694 ABD dolarına yükselirken, sterlin de %0,2 artışla 1,342 ABD dolarına ulaştı.

Perşembe günü Avrupa piyasalarında altın fiyatları yükseldi ve dört seanslık aradan sonra ilk kez yükselişe geçti. Bu yükselişte, ABD dolarının zayıflaması ve ABD Merkez Komutanlığı'nın İran'a yönelik askeri saldırıları sona erdirdiğini açıklamasının ardından küresel petrol fiyatlarında yaşanan düşüş etkili oldu.

Piyasalar, ABD faiz oranlarının gidişatına dair yeni ipuçları elde etmek için Amerika Birleşik Devletleri'nden açıklanacak önemli ekonomik verileri ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip ediyor.

Fiyat

• Altın fiyatları, 4.054,36 dolarlık en düşük seviyeye geriledikten sonra, açılış seviyesi olan 4.077,01 dolardan %1,0 artarak ons başına 4.117,80 dolara yükseldi.

• Çarşamba günkü kapanışta altın fiyatları, yükselen petrol fiyatları ve yeniden ortaya çıkan enflasyon endişelerinin etkisiyle %0,7 değer kaybetti ve art arda üçüncü günlük düşüşünü kaydetti.

ABD doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,3 düşüş göstererek art arda ikinci seansta da kayıplarını sürdürdü ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında zayıfladığını yansıttı.

Düşüş, özellikle ABD-İran arasındaki mevcut askeri ihlallerin Orta Doğu'da yeni bir savaşa yol açmayacağına dair bazı raporların ardından, güvenli liman olarak döviz alımının yavaşlamasıyla birlikte gerçekleşti.

Küresel petrol fiyatları

Petrol fiyatları Perşembe günü %2'den fazla düşüş göstererek, düzeltme ve kar alma işlemlerinin etkisiyle iki haftanın en yüksek seviyelerinden geriledi. Ayrıca, Hürmüz Boğazı'ndan geçişlerde gemi trafiğinin devam ettiğine dair haberler de yer aldı.

İran çatışmasındaki son gelişmeler

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran içindeki askeri hedeflere yönelik mevcut hava saldırılarının sona erdiğini duyurdu.

• ABD bombardımanı, Hürmüz Boğazı boyunca uzanan kıyı kentlerini ve tesislerini hedef alarak, stratejik öneme sahip Çabahar Limanı'ndaki iki deniz trafik kontrol kulesini ve iki iskeleyi imha etti.

• ABD ordusu, İslam Devrim Muhafızları Ordusu'na ait 60'tan fazla deniz saldırı botunu imha ettiğini ve hava savunma sistemleri ile kıyı radar tesislerini hedef aldığını açıkladı.

• İran Devrim Muhafızları, buna karşılık olarak Bahreyn ve Kuveyt'teki 85 ABD askeri tesisini hedef alan balistik füzeler ve insansız hava araçları fırlattı.

• İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, Tahran'ın geri adım atmayacağını ve boğazın yalnızca "İran'ın düzenlemeleri ve prosedürleri" doğrultusunda açılacağını, ABD tehditleriyle açılmayacağını söyledi.

• ABD Başkanı Donald Trump, Amerikan saldırılarının İran'ın Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılarına karşılık olarak yapıldığını söyledi.

ABD faiz oranları

• CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Federal Reserve'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığını %73, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığını ise %27 olarak fiyatlandırıyor.

• Piyasalar ayrıca, Federal Reserve'in Aralık toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığını %17, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığını ise %83 olarak fiyatlandırıyor.

• Bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, ABD ekonomisine ait daha fazla verinin açıklanmasını ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip ediyor.

Altın görünümü

OANDA'da Asya-Pasifik kıdemli piyasa analisti Kelvin Wong, altın fiyatlarındaki düşüş eğilimini destekleyen katalizörün, gelecek yılın ilk çeyreğinde beklenen ikinci bir Federal Rezerv faiz artırımı olasılığının yeniden fiyatlandırılması olduğunu söyledi.

Wong, dünkü çatışmaların ardından ABD ve İran arasındaki geçici ateşkes anlaşmasının çökme noktasına geldiğini ve bunun da piyasalarda sert dalgalanmalara yol açabileceğini sözlerine ekledi.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın rezervlerinde Çarşamba günü çok az bir değişiklik oldu ve toplam rezerv 1.002,51 metrik ton seviyesinde kaldı.