Bitcoin, bu hafta 90.000 dolar seviyesinin üzerine çıktıktan sonra Cuma günü istikrarını korudu. Piyasalar, Federal Rezerv'in yakın zamanda faiz indirimine gideceğine dair bahislerini yoğunlaştırdı ve ABD merkez bankasında olası bir yönetim değişikliğinin etkilerini değerlendirdi.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, geçen cuma günü 80.000 dolara kadar kısa bir süreliğine düştükten sonra, Doğu Saati ile 01:32'de (GMT 06:32) 91.202,9 dolarda yatay seyrediyordu. Bu, Nisan ayından bu yana en düşük seviyesiydi.

Bitcoin, kurumsal girişlerin desteğiyle dört haftalık kayıpların ardından haftalık yaklaşık %8'lik bir kazanç elde etme yolunda ilerliyordu.

Faiz indirimi bahisleri keskin bir şekilde arttı ve Bitcoin'in toparlanmasını destekliyor

Bu toparlanma, Fed'in Aralık toplantısında faiz indirimi beklentilerindeki güçlü artışla aynı zamana denk geldi. CME FedWatch aracı, 25 baz puanlık bir faiz indiriminin olasılığının yaklaşık %87'ye yükseldiğini gösterdi; bu, sadece bir hafta önceki yaklaşık %39'luk orandan keskin bir artış anlamına geliyor.

Düşük faiz oranları, likidite kısıtlamalarını hafifleterek ve yatırım akışlarını teşvik ederek Bitcoin gibi yüksek riskli varlıkları daha cazip hale getirme eğilimindedir.

Beyaz Saray ekonomi danışmanı Kevin Hassett'in Fed'in bir sonraki başkanı olarak aday gösterilebileceği yönündeki beklentilerin artması da olumlu havayı güçlendiriyor.

Piyasa katılımcılarının çoğu, onu mevcut politika yapıcılara kıyasla daha ılımlı olarak görüyor ve bu durum merkez bankasını daha agresif bir faiz indirimi yoluna yönlendirebilir.

Bu olasılık, daha gevşek bir para politikası duruşuna yönelik beklentileri güçlendiriyor ve yatırımcıların riskli varlıklara olan iştahını destekliyor.

Yine de yatırımcılar temkinli davranıyor; yapışkan enflasyon ve karışık ABD ekonomik verileri, bazı kişilerin Fed'in ne kadar hızlı veya güçlü bir hareket yapabileceğini sorgulamasına yol açtı ve Bitcoin'in toparlanmasının sürdürülebilir bir yükseliş trendinin başlangıcı mı yoksa sadece geçici bir sıçrama mı olduğu konusunda endişeleri artırdı.

Kripto para fiyatları bugün: Altcoin'ler dar aralıklarda zayıf performans gösteriyor

Cuma günü alternatif kripto paraların çoğu dar aralıklarda işlem gördü ve Bitcoin'in sakin tonunu yansıttı.

Dünyanın ikinci büyük kripto para birimi Ether, yüzde 0,5 düşüşle 3.013,92 dolara geriledi.

Üçüncü büyük token olan XRP ise 2,21 dolarda pek değişmedi.

Brent ham petrol vadeli işlemleri Cuma günü pek değişmedi. Yatırımcılar Rusya ile Ukrayna arasındaki barış görüşmelerindeki ilerlemeyi izliyor ve Pazar günü yapılması planlanan OPEC+ toplantısının sonuçlarını bekliyor, fiyatlar üzerinde baskı oluşturmaya devam eden potansiyel arz kaymalarına ilişkin sinyaller arıyorlardı.

Cuma günü vadesi dolacak olan vadeli Brent petrolü vadeli işlemleri, Perşembe günü 21 sent artışla kapandıktan sonra, düşük işlem hacmiyle 01:34 GMT itibarıyla varil başına 63,34 dolarda sabit kaldı. Daha hareketli Şubat vadeli kontrat ise iki sent düşüşle varil başına 62,85 dolarda kaldı.

ABD Batı Teksas Orta Vadeli Ham Petrolü (WTI) 35 sent veya %0,60 artışla varil başına 59,00 dolara çıktı. ABD Şükran Günü tatili nedeniyle Perşembe günü herhangi bir uzlaşma sağlanamadı.

Her iki endeks de, küresel arzın artmasının fiyatlara baskı yapmasıyla 2023'ten bu yana en uzun kayıp serisi olan dördüncü aylık kayıp serisine doğru ilerliyordu.

Yatırımcılar, Rusya ve Ukrayna arasında Washington öncülüğünde varılan ve Batı'nın Rus petrolüne uyguladığı yaptırımların kaldırılmasıyla sonuçlanabilecek bir barış anlaşmasına ilişkin görüşmeleri izliyor. Bu anlaşma, küresel arzı artırabilir ve fiyatları düşürebilir.

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, ABD ile Ukrayna arasında görüşülen barış tekliflerinin taslağının, Ukrayna'daki çatışmayı sona erdirmek için gelecekte yapılacak anlaşmaların temelini oluşturabileceğini, ancak bir anlaşmaya varılamaması halinde Rusya'nın savaşmaya devam edeceğini vurguladı.

Putin, ABD Başkanı Donald Trump'ın özel temsilcisi Steve Witkoff'un önümüzdeki hafta başında Moskova'yı ziyaret etmeyi planladığını da sözlerine ekledi.

Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenski ise Perşembe günü yaptığı açıklamada, Ukrayna ve ABD heyetlerinin, Cenevre görüşmelerinde üzerinde mutabakata varılan, Kiev'e barış ve güvenli güvenlik garantileri sağlanmasına yönelik bir formülü sonuçlandırmak üzere bu hafta bir araya geleceğini söyledi.

IG Markets analisti Tony Sycamore, bir notta, "Birkaç umut verici başlangıç gerçekleştirildikten sonra, katılımcılar somut bir ilerleme sağlanana veya görüşmelerde bir aksama olana kadar güçlü pozisyonlar almaktan çekiniyorlar" dedi.

OPEC+ beklentileri karşılıyor

Reuters'ın aktardığına göre, OPEC+'dan iki delege ve OPEC+ görüşmelerine yakın bir kaynağa göre, OPEC+'ın Pazar günü yapacağı toplantılarda petrol üretim seviyelerini değiştirmemesi ve üye ülkelerin azami üretim kapasitelerini değerlendirecek bir mekanizma üzerinde anlaşmaya varması bekleniyor.

Haftalık kazanımlar ABD'de faiz indirimi umutlarıyla destekleniyor

Brent ve WTI'ın, Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşüreceği ve bunun ekonomik büyümeyi ve petrol talebini artırabileceği beklentileriyle desteklenerek haftayı yüzde 1'in üzerinde yükselişle kapatması bekleniyor.

ABD'de bu hafta aktif petrol sondaj kulesi sayısının son dört yılın en düşük seviyesine gerilemesi de fiyatlara ek destek sağladı.

ABD doları, Cuma günü Temmuz ayının sonundan bu yana en kötü haftalık performansına doğru yöneldi. Yatırımcılar, Federal Rezerv'in gelecek ay daha fazla parasal genişlemeye gideceği yönündeki bahislerini yoğunlaştırdı. ABD'deki Şükran Günü tatili nedeniyle likiditenin ise zayıf olduğu görüldü.

ABD para biriminin altı büyük para birimine karşı değerini ölçen dolar endeksi, beş günlük düşüşün ardından 21 Temmuz'dan bu yana en kötü haftalık düşüşünü yaşamasının ardından kayıplarının bir kısmını telafi ederek en son %0,1 artışla 99,624'e çıktı.

CME'nin FedWatch aracına göre, Fed fon vadeli işlemleri, 10 Aralık politika toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığının %87 olduğunu fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %39'du.

ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi, beş günlük üst üste düşüşün ardından toparlanmanın ardından 0,8 baz puan artarak %4,0037'ye çıktı ve bu düşüş, getiriyi iki kez kısa süreliğine %4'ün altına düşürdü.

Japon yeni, verilerin sıkılaşmayı desteklemesiyle dalgalanıyor

Asya'da Japon yeni, zayıf bir dönemin ardından kazanç ve kayıplar arasında dalgalandı ve en son, işgücü piyasası ve enflasyon verilerinin Japonya'nın politika sıkılaştırmasına doğru ilerlediği beklentilerini desteklemesiyle dolar karşısında yüzde 0,1 düşüşle 156,385 seviyesindeydi. Ancak para biriminin zayıf seyrinin devam etmesi Maliye Bakanlığı'nın müdahale olasılığını artırıyor.

Tokyo tüketici fiyatlarının Kasım ayında ekonomistlerin beklentilerini aşarak ve Japonya Merkez Bankası'nın %2'lik hedefini aşarak %2,8 arttığını gösteren verilerin ardından yen kısa süreliğine değer kazanmıştı.

Capital Economics analistleri bir araştırma notunda, "İşgücü piyasasının sıkı seyretmesi ve çekirdek enflasyonun (taze gıda ve enerji hariç) şimdilik %3'ün üzerinde seyretmesi nedeniyle, Japonya Merkez Bankası önümüzdeki aylarda sıkılaştırma döngüsüne devam edecek. Sonuç olarak, politika sıkılaştırması için gerekçeler geçerliliğini koruyor," dedi.

Başbakan Sanae Takaichi hükümetinin 21,3 trilyon yen (135,4 milyar dolar) tutarında bir teşvik paketi açıkladığı ve BOJ'un enflasyon hedefini aşmasına rağmen faiz oranlarını artırmaktan kaçındığı bir dönemde, yen üçüncü ayını da kaybetmeye doğru gidiyor.

Euro ve sterlin sabit kalıyor... ve dikkatler Ukrayna savaşını sona erdirme çabalarına çevriliyor

Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenski'nin Perşembe günü yaptığı açıklamada, Ukrayna ve ABD heyetlerinin Rusya ile savaşı sona erdirmek ve Kiev'e güvenlik garantileri sağlamak için Cenevre görüşmelerinde kararlaştırılan bir formülü görüşmek üzere bu hafta bir araya geleceğini söylemesinin ardından, euro Asya piyasalarında çok az değişiklikle 1,1600 dolarda tutundu.

Sterlin, İngiltere Maliye Bakanı Rachel Reeves'in Çarşamba günü vergileri 26 milyar sterlin (34 milyar dolar) artırma planını açıklamasının ardından %0,1 düşüşle 1,323 dolara geriledi ancak Ağustos ayının başından bu yana en iyi haftalık performansını göstermeye doğru ilerliyor.

Reeves, Perşembe günü, vergi yükünü II. Dünya Savaşı'ndan bu yana en yüksek seviyeye çıkararak ek sosyal refah ödeneklerini finanse etmeyi amaçlayan harcama planlarına yönelik eleştirilere yanıt verdi.

Emtia para birimleri: Avustralya doları, yuan ve kivi

Avustralya doları, özel sektör kredisinin Ekim ayında bir önceki aya göre %0,7 arttığını gösteren verilerin ardından, ilk işlemlerde %0,1 artışla 0,6536 dolardan işlem gördü. Bu, önceki okumaya göre hafif bir hızlanma anlamına geliyor.

Yurt dışı yuanı dolar karşısında 7,074 seviyesinde tutunarak Ağustos ayından bu yana en iyi aylık performansını göstermeye doğru ilerliyor.

Yeni Zelanda doları (kivi) Nisan ayı sonundan bu yana en güçlü haftasını tamamladıktan sonra %0,1 düşüşle 0,5725 dolardan işlem gördü.

Euro, ılımlı bir toparlanma girişiminde bulunuyor. EUR/USD paritesi 1,1589'a yükselerek kısa vadeli hareketli ortalamalarının üzerine çıkıyor ve yükseliş momentumunun geri döndüğüne dair erken bir sinyal veriyor. Parite daha geniş bir konsolidasyon aralığında kalsa da, momentum göstergeleri iyileşmeye başladı ve bu da euronun önümüzdeki günlerde bir çıkış denemesine hazırlanıyor olabileceği ihtimalini artırıyor.

Teknik görünüm: Yükseliş momentumu kademeli olarak yeniden oluşuyor

Fiyat hareketi hafif ama anlamlı bir değişim gösteriyor:

15 günlük hareketli ortalamanın 1,1574 ve 20 günlük hareketli ortalamanın 1,1561 seviyelerinin üzerine çıkması, kısa vadeli bir yükseliş sinyali veriyor. Bu ortalamaların yataylaşması, düşüş momentumunun azaldığını ve daha yüksek bir dip seviyesinin erken oluştuğunu gösteriyor. 14 günlük RSI 51,07 seviyesinde ve 50 nötr çizgisinin üzerine çıktı; bu, genellikle artan momentumun veya olası bir trend değişiminin erken bir işaretidir. Parite aralıklı seyrini sürdürüyor, ancak teknik eğilim haftalardır ilk kez Euro boğalarının lehine döndü.

Temel arka plan: İyileşen risk iştahı avroyu destekliyor

EUR/USD paritesinin istikrar kazanmasına yardımcı olan birkaç faktör var:

Avro'ya olumlu yansıyan unsurlar arasında küresel risk algısının iyileşmesi, karışık sinyallere rağmen daha fazla bozulma göstermeyen avro bölgesi verileri ve ECB'nin para birimi üzerindeki baskıyı azaltan biraz daha iyimser bir ton sergilemesi yer alıyor.

ABD dolarının zayıflığı da önemli bir etken: Dolar, istikrar kazanan getirilerle birlikte geriledi, piyasalar Fed'in büyük sıkılaştırma aşamasını tamamladığına inanıyor ve ABD verilerinin yumuşaması dolar satın alma teşvikini azalttı.

1,1620-1,1640 seviyesinin üzerine çıkılması, kısa vadeli yükseliş momentumunu teyit ederken, 1,1700 seviyesinin üzerinde günlük bir kapanış, pariteyi konsolidasyon yapısından çıkarıp daha geniş bir trend dönüşü sinyali verecektir. Tersine, 1,1550 seviyesinin korunamaması, dikkatleri mevcut aralık tabanı olan 1,1500 seviyesine geri çekecektir.

Yatırımcı hissiyatı: Hafif iyimserliğe doğru kayıyor

Perakende yatırımcılar uzun pozisyonlarını artırdı, kurumsal pozisyonlar düşüş eğiliminden nötre kaydı ve opsiyon piyasaları geçen haftaya kıyasla yükseliş yönlü fiyatlandırmada hafif bir iyileşme gösteriyor. Genel piyasa duyarlılığı dengeli kalmaya devam ediyor, ancak alıcılar lehine hafif bir eğilim var.

Kısacası, EUR/USD paritesi, iyileşen teknik veriler ve zayıflayan doların desteğiyle yükselişe geçeceğine dair erken işaretler veriyor. Henüz bir kırılma gerçekleşmedi, ancak yukarı yönlü baskı artıyor. Yükseliş senaryosu 1,1620'nin üzerinde açılarak 1,1700'ü hedeflerken, 1,1550'nin altına doğru bir kırılma dikkatleri yeniden 1,1500'e odaklıyor. Euro şimdilik istikrarlı ve kademeli olarak ivme kazanıyor.

Veri

Cuma günü açıklanan bir dizi veri, avro bölgesi enflasyonunun güven verici bir seyir izlemeye devam ettiğini gösteriyor. Bu durum, ekonomistlerin önümüzdeki yıllarda hedefe yakın seyredeceği yönündeki beklentilerini destekliyor ve Avrupa Merkez Bankası'nın daha fazla faiz indirimine ihtiyaç duymamasını sağlıyor.

Enflasyon bu yılın büyük bölümünde ECB'nin %2 hedefinin etrafında seyretti ve politika yapıcılar orta vadede bu seviyenin yakınında kalmasını bekliyor; bu, pandemi sonrasında %10'un üzerine çıkmadan önce on yıl boyunca aşırı düşük enflasyonla mücadele eden bir merkez bankası için nadir bir başarı.

Fransa'da enflasyon bu ay %0,8 seviyesinde sabit kalırken, İspanya'da %3,1'e hafif bir düşüş yaşadı ve Almanya'nın birçok büyük eyaletinde genel olarak değişmedi. Salı günü açıklanacak olan toplam avro bölgesi okumasının %2,1 civarında kalması bekleniyor.

Ek faiz indirimi beklenmiyor

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) geçen ay yaptığı bir ankete göre tüketiciler gelecek yıl enflasyonun %2,8 olmasını beklerken, bir önceki aya göre bu oran %2,7'ydi. Üç yıllık beklentiler %2,5'te, beş yıllık beklentiler ise %2,2'de kaldı.

11 avro bölgesi ülkesinde 19 bin yetişkini kapsayan anket, politika yapıcıların enflasyonun hedefe yakın bir noktada sabitlendiği ve kısa vadeli dalgalanmalar yaşansa bile önümüzdeki yıllarda bu seviyede kalmasının muhtemel olduğu görüşünü destekliyor.

Bu nedenle, finans piyasaları gelecek ay faiz indirimi ihtimalini neredeyse hiç görmüyor ve gelecek yıl daha fazla faiz indirimi ihtimalini sadece üçte bir olarak değerlendiriyor. Çoğu ekonomist, faiz indirimi döngüsünün tabana ulaştığına inanıyor.

Faiz indirimi tartışmaları sürüyor

Yine de, ECB içindeki faiz indirimi tartışmalarının yakın zamanda sona ermesi pek olası değil. Düşük enerji fiyatları, enflasyonu 2026'da hedefin altına çekebilir ve bazı politika yapıcılar, sürekli düşük okumaların beklentileri düşürüp zayıf enflasyonu daha da derinleştirebileceğinden endişe ediyor.

Ancak ECB genellikle enerji fiyatlarının neden olduğu oynaklığın ötesine bakar ve orta vadeli görünüme odaklanır. Başekonomist Philip Lane, enerji hariç temel fiyat baskılarının hala çok yüksek olduğu konusunda uyardı.

Lane ayrıca iç enflasyonun ılımlı seyredeceğini belirterek, ECB'nin gelir ve harcama anketine işaret ederek, tüketicilerin gelir büyümesine ilişkin beklentilerinin %1,1'den %1,2'ye yükseldiğini, harcama büyümesine ilişkin beklentilerin ise %3,5'te kaldığını söyledi.

ECB, faiz oranlarını daha fazla düşürme olasılığını açık tutsa da, politikasını ayarlamak için acele etmediğini açıkça belirtti. Bazı politika yapıcılar, bankanın mevduat faizini geçen yıl Haziran ayına kadar yarı yarıya düşürdükten sonra faiz indirimi döngüsünü tamamlamış olabileceğini savunuyor.