Bitcoin, Çarşamba günü hafif bir düşüş yaşadı ve ABD tarifeleri ve yavaşlayan ekonomik büyüme etrafındaki süregelen belirsizlik, yatırımcıları risk bağlantılı varlıklara karşı temkinli tutmaya devam ederken baskı altında kalmaya devam etti.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, Doğu Saati ile 00:54 (GMT 04:54) itibarıyla %0,8 düşüşle 113.467,7 dolara geriledi ve bu hafta başında ulaştığı yaklaşık bir ayın en düşük seviyesine yakın kaldı.

Kripto para fiyatları, zayıf risk iştahı nedeniyle altcoin'lerdeki kısa süreli toparlanmanın ivme kaybetmesiyle genel olarak geriledi.

Bitcoin ve diğer kripto paralar da Temmuz ayında kaydedilen güçlü kazançların ardından uzun süreli kar satışlarına karşı savunmasız kaldı.

Novogratz: Bitcoin Hazine Odaklı Şirketler Zirveye Ulaşmış Olabilir

Galaxy Digital'in (TSX: GLXY) kurucusu ve kripto paraların önde gelen savunucularından Michael Novogratz, Salı günü yaptığı açıklamada, Bitcoin tutmaya ve bilançolarını iyileştirmeye odaklanan şirket kurma eğiliminin zirveye ulaşmış olabileceği konusunda uyardı.

Novogratz, şirketin ikinci çeyrek kazanç görüşmesinde, "Şimdiki soru şu: Mevcut şirketlerden hangileri dev olacak?" dedi.

Çok sayıda şirketin Bitcoin ve ether hazinesi tutmasının, "oksijen eksikliği" nedeniyle sektöre yeni girenleri caydırabileceği konusunda uyardı; bunun muhtemelen mevcut piyasadaki likidite kısıtlamaları ve sınırlı finansman fırsatlarına atıfta bulunduğunu belirtti.

Bu yorumlar, birçok şirketin, Strategy'nin (NASDAQ: MSTR) başarısını taklit etmek amacıyla, Bitcoin'e yatırım yapmak için hisse senedi teklifleri yoluyla sermaye topladığı bir dönemde geldi.

Michael Saylor'ın şirketi, Bitcoin'in en büyük kurumsal yatırımcısı olmaya devam ediyor ve yatırımcıların hisseleri aracılığıyla Bitcoin'e yatırım yapma arayışıyla piyasa değerlemesinde büyük bir artış yaşandı. Strategy, tamamı Bitcoin alımları için tasarlanmış birden fazla hisse senedi teklifinde on milyarlarca dolar topladı.

Yine de Strategy'nin son dönemde yaptığı satın alımlar (Japonya'nın Metaplanet Inc. (TYO: 3350) gibi yeni katılımcılarla birlikte) Bitcoin'in fiyat düşüşünü durdurmaya yetmedi.

Teknik Sinyaller Düşüşe Döndükçe Bitcoin 116.000 Dolar Direnciyle Karşı Karşıya

Bitcoin, Pazar günü 50 günlük üssel hareketli ortalaması (EMA) olan 113.058 dolar civarında destek buldu ve ertesi güne hafif bir toparlanma kaydederek 116.000 dolarlık alt konsolidasyon bandına yaklaştı. Ancak kripto para birimi, Salı günü bu direnç seviyesi yakınlarında küçük bir geri çekilme yaşadı ve Çarşamba günü itibarıyla 114.000 doların altında kaldı.

113.058 dolar seviyesindeki 50 günlük EMA destek olarak tutunamazsa ve Bitcoin günlük bazda 111.980 dolar seviyesindeki önceki rekor seviyesinin altına kapanırsa, düşüş 110.000 dolar seviyesindeki önemli psikolojik desteğin yeniden test edilmesine doğru uzayabilir.

Günlük grafikte, Göreceli Güç Endeksi (RSI), nötr 50 seviyesinin üzerine çıkamamasının ardından 44 seviyesinde seyrediyor ve bu da düşüş momentumunun güçlendiğini gösteriyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Uzaklaşması (MACD) 23 Temmuz'dan bu yana düşüş yönlü bir kesişme gösterdi ve bu sinyal, varlığını sürdürüyor ve düşüş trendini destekliyor.

Ancak Bitcoin, 113.058 dolar seviyesindeki 50 günlük EMA'nın üzerinde tutunmayı başarırsa, 116.000 dolar seviyesindeki önemli direnç seviyesine doğru bir toparlanma olasılığı devam ediyor.

Petrol fiyatları Çarşamba günü, yatırımcıların ABD Başkanı Donald Trump'ın Hindistan'ın Rus ham petrolü alımlarına daha yüksek gümrük vergileri uygulama tehdidine ve ABD ham petrol stoklarında beklenenden daha büyük düşüşe odaklanmasıyla, bir önceki gün kaydedilen beş haftalık düşük seviyeden toparlanarak yükseldi.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 90 sent veya yüzde 1,3 artışla 09:36 GMT itibarıyla varil başına 68,54 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Arama (WTI) ise 92 sent veya yüzde 1,4 artışla 66,08 dolara çıktı.

Her iki endeks de Salı günü 1 dolardan fazla düşerek son beş haftanın en düşük seviyelerinden kapandı ve üst üste dördüncü seansta da kayıp yaşadı.

Panmure Liberum analisti Ashley Kelty, "Piyasalar Hindistan ve Çin'in ikincil yaptırım tehditlerine vereceği tepkiyi beklerken petrol fiyatları bugün yükseliyor." dedi.

"Hindistan'ın Rus ham petrol alımlarını azaltabileceği yönünde beklentiler var, ancak tamamen durduracağına inanmıyorum. Ülke, ucuz Rus petrolünden olağanüstü kârlar elde ediyor." diye ekledi.

Piyasa, Trump'ın Salı günü Rusya ile enerji anlaşmaları nedeniyle Hindistan'a daha yüksek gümrük vergileri uygulama tehdidini yinelemesiyle desteklendi. Hindistan, Çin ile birlikte Rus petrolünün en büyük alıcıları arasında yer alıyor.

Benzer bir gelişmede, ABD'li özel temsilci Steve Witkoff, Trump'ın Rusya'ya barış anlaşmasını kabul etmesi veya yeni yaptırımlarla karşılaşması için verdiği son tarihten iki gün önce, Ukrayna savaşında bir atılım gerçekleştirmeyi amaçlayan acil bir görev için Çarşamba günü Moskova'ya geldi.

Roth Capital Markets analistleri Salı akşamı yayınladıkları notta şunları yazdı: "Genel olarak, Rusya-Ukrayna çatışmasının görünümü belirsizliğini koruyor, ancak devam eden savaş ve artan tarife tehditleri, bu tarifelerin petrol ihracatı üzerindeki potansiyel etkisi daha net ortaya çıkana kadar petrol fiyatlarını yakın vadede destekleyecek gibi görünüyor."

"Rusya'nın petrol ihracatında sınırlı bir etki bekliyoruz, çünkü Çin'in ülkenin ham petrolünün büyük çoğunluğunu emebileceğine inanıyoruz."

Piyasa, geçen hafta ABD ham petrol stoklarındaki düşüşten de destek buldu. Salı günü Amerikan Petrol Enstitüsü'nden alınan verilere atıfta bulunan iki kaynağa göre, stoklar 4,2 milyon varil azaldı.

Bu rakam, Reuters anketinde 1 Ağustos'ta sona eren hafta için tahmin edilen 600.000 varillik düşüşün çok üzerinde.

UBS analisti Giovanni Staunovo, "Dünkü API verileri ABD ham petrol stoklarında düşüş olduğunu gösteriyordu, bu da fiyatlar için destekleyiciydi" dedi ve "ABD-Hindistan gerginliğinden kaynaklanan arz kesintisi korkuları zaten piyasaya yansımış durumda" diye ekledi.

ABD doları, yatırımcıların zayıf ABD ekonomik verilerinin ardından ve Başkan Donald Trump'ın Federal Rezerv Kurulu'na atanması öncesinde nötr kalmayı tercih etmesiyle Çarşamba günü son işlem aralığının içinde kaldı.

Trump Salı günü yaptığı açıklamada, görevden ayrılan yönetim kurulu üyesi Adriana Kugler'in yerine geçecek adayı hafta sonuna kadar belirleyeceğini söyledi ve Jerome Powell'ın yerine geçecek Fed Başkanı için kısa listeyi dörde indirdi.

Aynı gün açıklanan veriler, ABD hizmet sektörü faaliyetlerinin Temmuz ayında beklenmedik şekilde durgun kaldığını, girdi maliyetlerinin ise yaklaşık üç yılın en hızlı artışını kaydettiğini gösterdi. Bu durum, Trump'ın tarifelerinin şirket kârlarını da olumsuz etkilemeye başladığının bir göstergesi.

Yine de yatırımcılar, geleneksel olarak mesafeli ve bağımsız para politikası dünyasına partizan sadakatinin sızabileceği yönündeki endişelerin artması nedeniyle, Federal Rezerv'in yönü netleşene kadar yeni pozisyonlara girme konusunda temkinli davranıyorlar.

Dolar, Japon yeni karşısında %0,1 artışla 147,78'e yükselirken, euro 1,1577 dolarda sabit kaldı. İngiliz sterlini ise %0,1 düşüşle 1,329 dolara geriledi.

ING Bank stratejisti Francesco Pesole bir araştırma notunda şöyle yazdı: "Trump'ın Çalışma İstatistikleri Bürosu'na iş verilerindeki revizyonlar konusunda yaptığı aleni saldırılar şimdiye kadar piyasalar üzerinde önemli bir etki yaratmadı, ancak yeni Fed Başkanı adayının bu söylemi yansıtıp yansıtmayacağı belirleyici olacak. Eğer böyle bir durum yaşanırsa, Fed'in resmi verilerden kopması endişeleri artabilir; bu da dolar için açıkça olumsuz bir senaryo olarak görüyoruz."

Doların hareketleri bu hafta sakin seyretse de, para birimi Cuma günü yaşanan sert düşüşlerden (yaklaşık dört ayın en büyük tek günlük düşüşü) henüz kurtulamadı. Bu düşüş, sıkıntılı bir istihdam raporunun ardından yaşandı.

Trump, Temmuz ayı istihdam raporunun yayınlanmasının ardından geçen hafta BLS Komiseri Erica McEnturfer'ı görevden almıştı.

Dolar, bir dizi para birimine karşı %0,1 artışla 98,785'e çıktı. Bu seviye, tarım dışı istihdam verilerinin açıklanmasından hemen önce ulaşılan Cuma günkü 100,25 zirvesinin hala oldukça altında.

Piyasalar, Fed'in Eylül ayında faiz indirimine gitme ihtimalinin %86,5 olduğunu, yıl sonuna kadar ise yaklaşık 56 baz puanlık bir gevşemenin gerçekleşeceğini hâlâ fiyatlıyor.

Ancak Salı günkü ISM hizmet PMI verileri, Fed'in Trump'ın tarifelerinden kaynaklanan fiyat baskılarını, zayıflayan ABD ekonomisine dair işaretlerle dengelemek gibi karmaşık bir mücadeleye giriştiğini ortaya koyuyor.

National Australia Bank (NAB) döviz stratejisi başkanı Ray Attrill, "ISM hizmet endeksi açıkça durgunluk kokusu veriyor... ve bu, para politikası etkileri açısından iki ucu keskin bir kılıç." dedi.

"Şimdilik piyasanın Eylül ayındaki hamlenin kesin olduğuna dair fazla güven duyduğunu düşünüyoruz." diye ekledi.

ABD Hazine tahvil getirileri yükseldi; analistlerin 2,53'lük teklif-karşılama oranıyla nispeten zayıf olarak değerlendirdiği 58 milyar dolarlık üç yıllık tahvil ihalesinin ardından 10 yıllık getiri 4,2 baz puan artarak %4,238'e, 2 yıllık getiri ise 2,9 baz puan artarak %3,774'e çıktı.

Bu hafta daha fazla ihale planlanıyor; bunlar arasında Çarşamba günü 10 yıllık tahvillerde 42 milyar dolar, Perşembe günü ise 30 yıllık tahvillerde 25 milyar dolar yer alıyor.

Diğer para birimleri arasında Avustralya ve Yeni Zelanda doları %0,3 değer kazandı; Avustralya doları 0,64895 dolara, Yeni Zelanda doları ise 0,59181 dolara ulaştı.

Avrupa piyasalarında altın fiyatları, Çarşamba günü beş seansın ardından ilk kez düşüşe geçti ve aktif düzeltme ve kâr satışları nedeniyle iki haftanın en yüksek seviyesinden geriledi. Ancak, ABD dolarının küresel para birimlerine karşı değer kaybetmesi, daha fazla kaybı sınırladı.

Yatırımcılar, Başkan Donald Trump'ın Federal Rezerv atamaları ile ilgili yaklaşan kararları öncesinde büyük pozisyonlar oluşturmaktan kaçındıkları için işlemler dar bir aralıkta seyretti.

Fiyat

• Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan 3.380,64 dolardan %0,35 düşüşle 3.369,15 dolara geriledi. Seans boyunca en yüksek seviye 3.385,41 dolardı.

• Salı günkü kapanışta altın fiyatları %0,2 artarak dördüncü günlük artışını gerçekleştirdi ve ons başına 3.390,51 dolara çıkarak iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu yükseliş, ABD'de Eylül ayında faiz indirimi yapılacağı yönündeki beklentilerin artmasıyla desteklendi.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Çarşamba günü %0,1 oranında düşerek iki günlük bir aradan sonra kayıplarını sürdürdü ve iki haftanın en düşük seviyesine yaklaştı. Bu durum, ABD dolarının küresel para birimlerine karşı zayıfladığını gösteriyor.

ABD'de Eylül ayında 25 baz puanlık faiz indirimine yönelik piyasa fiyatlandırması, Temmuz ayında ABD hizmet faaliyetlerinde beklenmedik bir yavaşlama olduğunu gösteren verilerin ardından %85'ten %90'a yükseldi.

Trump'ın Atamaları

Piyasalar, Başkan Donald Trump'ın, Vali Adriana Kugler'in geçen cuma günü istifa etmesinin ardından Federal Rezerv'e yaptığı atamaları ve Çalışma İstatistikleri Bürosu başkanlığına aday göstereceği kişiyi yakından takip ediyor.

Trump Salı günü yaptığı açıklamada, Kugler'in kısa vadeli yerine geçecek kişiyle ilgili kararları, bir sonraki Federal Rezerv Başkanı seçimi de dahil olmak üzere, yakında açıklayacağını belirtti. Hazine Bakanı Scott Bessent, Mayıs 2026'da görev süresi dolacak olan mevcut Başkan Jerome Powell'ın yerine aday olarak gösterilmedi.

Trump, Bessent'in Fed Başkanı olmak "istemediğini" söyledi ancak dört adayın daha yarışta olduğunu belirtti.

ABD Faiz Oranları

• San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, pazartesi günü yaptığı açıklamada, işgücü piyasasındaki zayıflığa dair artan kanıtlar ve tarifelerden kaynaklanan devam eden enflasyon belirtisi olmaması nedeniyle faiz oranlarının düşürülmesinin zamanının geldiğini söyledi.

• CME Group'un FedWatch Tool'una göre, Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda %88 iken, herhangi bir değişiklik yapılmaması olasılığı ise %12.

• Ekim toplantısında 25 baz puanlık bir indirimin gerçekleşme olasılığı %95 seviyesinde tutulurken, herhangi bir değişiklik olmama ihtimali ise %5 olarak belirlendi.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için gün boyunca çeşitli Federal Rezerv yetkililerinin yorumlarını bekliyor.

Altın Görünümü

Singapur merkezli ticaret şirketi GoldSilver Central'ın yönetici müdürü Bryan Lan, "Altının yükselişini sürdürdüğünü görüyoruz ve aslında hafifçe yükseliş eğiliminde." dedi ve ekledi: "Altının 3.393 dolar civarındaki işlem aralığının üst sınırını, hatta muhtemelen 3.400 doları test etmesini bekliyoruz."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar Salı günü yaklaşık 1,14 metrik ton artarak üst üste ikinci günlük artışı kaydetti ve toplam 955,94 metrik tona ulaşarak 28 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.