Kripto para fiyatları ve ilgili hisse senetleri Çarşamba günü, yatırımcıların dijital varlık düzenlemesi açısından başarılı bir hafta olması beklenen dönemi rayından çıkaran yasal engelleri aşmasıyla yükseldi.

Coin Metrics'e göre Bitcoin %2 artışla 119.114,79 dolara, Ether ise %3 artışla 3.156 dolara çıktı.

Stabilcoin ihraççısı Circle'ın hisseleri, piyasa öncesi işlemlerde %1'den fazla değer kazanırken, Coinbase hisseleri, her iki hissenin de bir önceki gün düşüşle kapanmasının ardından toparlanarak yaklaşık %0,5 değer kazandı. Ether-hazine hisseleri yükselişini sürdürdü; BitMine %24, SharpLink %14 ve Bit Digital %5 değer kazandı.

Salı günü, ABD Temsilciler Meclisi'nin iki önemli kripto para mevzuatını geçirmede başarısız olmasının ardından fiyatlar kısa bir süreliğine düştü: Stablecoin düzenlemesi için Senato'dan geçen "GENIUS Yasası" ve Temsilciler Meclisi'nde oylanmayı bekleyen daha kapsamlı "CLARITY Yasası".

Coinbase de dahil olmak üzere birçok sektör oyuncusu her iki yasa tasarısının birlikte geçmesini umuyordu ancak Senato'dan yalnızca biri onaylandı ve daha geniş kapsamlı yasa tasarısı henüz Temsilciler Meclisi'nde oylamaya sunulmadı.

Oppenheimer analisti Owen Lau, CNBC'ye yaptığı açıklamada, piyasaların aşırı tepki verdiğini belirterek, yasa tasarılarının "eğer" değil "ne zaman" geçeceğinin önemli olduğunu söyledi.

"O kadar da kötü değil," dedi Lau. "Bu yüzden Coinbase ve Circle son işlemlerde toparlandı. Bu hisseler oylama yapılana kadar baskı altında kalabilir, ancak sonunda müzakereler tamamlandıktan sonra yasa tasarısı kabul edilecektir."

Lau, yasa tasarılarının birlikte mi yoksa ayrı ayrı mı geçmesinin hisselerin uzun vadeli değeri açısından daha az önemli olduğunu, ancak piyasaların ortak bir oylamaya daha olumlu tepki vereceğini, çünkü bu sayede üç ila dört ay süren belirsizliğin ortadan kalkacağını sözlerine ekledi.

Başkan Donald Trump, Salı akşamı sosyal medya üzerinden yaptığı açıklamada, başlangıçta yasa tasarısını engelleyen birkaç Cumhuriyetçi Temsilciler Meclisi üyesinin Beyaz Saray toplantısının ardından tutumlarını değiştirdiğini ve artık yasanın geçirilmesini destekleyeceklerini söyledi.

GENIUS Yasası'nın mevcut hali, stablecoin ihraççılarının kullanıcılara faiz teklif etmesini yasaklıyor. Bu durum, kurumlar tarafından tercih edilen Ethereum ekosisteminin rolünü artırıyor çünkü Ethereum birçok stablecoin ve merkezi olmayan uygulamaya destek sağlıyor.

Yine de Ether'in son dönemdeki yükselişi güçlü temellerden ziyade momentum ve spekülasyonlarla yönlendiriliyor.

10x Research'ten Markus Thielen'e göre: "Aktif adresler artmadı, ağ geliri sabit kaldı ve gaz ücretleri yalnızca biraz daha yüksek."

Ether'in fiyatı son üç ayda iki katına çıktı.

Bu arada, Pazartesi günü 360 milyon dolarlık uzun vadeli tasfiyelerin ardından bu haftanın başlarında düşüş yaşayan Bitcoin, yasal gecikmelerin ardından tekrar düşüşe geçti ancak hızla toparlandı. Pazartesi günü 120.000 doların üzerinde tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

SoSoValue'dan alınan verilere göre Bitcoin ETF'leri Salı günü kurumsal yatırımcılardan 402,99 milyon dolar, Ether ETF'leri ise 192,3 milyon dolar giriş gördü.

Petrol fiyatları Çarşamba günü sakin seyretti. Çin'de ham petrol tüketiminin arttığına dair işaretler, yatırımcıların ABD tarifelerinin daha geniş ekonomik etkilerine yönelik temkinli tutumuyla dengelendi.

Fiyatlar dar bir aralıkta hareket ederken, Kuzey Yarımküre'de yaz aylarında artan seyahatlerin etkisiyle oluşan istikrarlı talep, ABD'nin ticaret ortaklarına uyguladığı tarifelerin küresel ekonomik büyümeyi yavaşlatabileceği ve yakıt tüketimini azaltabileceği endişeleriyle rekabet ediyor.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 08:44 GMT itibarıyla 17 sent veya %0,3 düşüşle varil başına 68,54 dolara geriledi. ABD Batı Teksas Arama (WTI) ham petrol vadeli işlemleri 11 sent veya %0,2 düşüşle varil başına 66,41 dolara geriledi.

ABD Başkanı Donald Trump, 1 Ağustos'tan itibaren Avrupa Birliği'nden yapılan ithalata %30 oranında gümrük vergisi getireceği tehdidinde bulundu. AB yetkilileri bu seviyenin kabul edilemez olduğunu belirterek, dünyanın en büyük iki pazarı arasındaki normal ticaretin fiilen sona ereceği konusunda uyardı.

Avrupa Komisyonu, Washington ile yapılan görüşmelerden bir ticaret anlaşması elde edilememesi halinde 84,1 milyar dolar (72 milyar avro) değerindeki ABD mallarına olası gümrük vergileriyle karşılık vermeye hazırlanıyor.

Trump ayrıca Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Ukrayna'daki savaşı sona erdirecek bir anlaşmaya varılmadığı takdirde ABD'nin 50 gün içinde Rusya'ya "çok sert" gümrük vergileri uygulayacağını söyledi.

Analist Tamas Varga tarafından PVM Oil Associates'ten yazılan bir notta şöyle denildi: "ABD'nin Rusya'ya yönelik son saldırısı, sürekli arz kesintilerine dair korkuları yeniden alevlendirmede başarısız oldu. Sonuç olarak, petrol dün de zayıflamaya devam etti."

Ancak Çin'den gelen talep beklentilerinin iyileşmesi kayıpların sınırlanmasına yardımcı oldu.

Tüccarlar ve analistlere göre, Çin'in devlet rafinerileri, üçüncü çeyrekteki artan yakıt talebini karşılamak ve çok yıllık düşük seviyelere düşen dizel ve benzin stoklarını yeniden oluşturmak amacıyla bakım çalışmalarının ardından üretimi artırıyor.

Ayrı olarak, OPEC'in Salı günü yayınladığı aylık raporda, yılın ikinci yarısında küresel ekonomik performansın daha güçlü olacağı ve bunun petrol talebini destekleyeceği öngörüldü. Raporda, Brezilya, Çin ve Hindistan'ın beklentilerin üzerinde performans gösterdiği, ABD ve AB'nin ise geçen yılki ekonomik durgunluğun ardından toparlanmaya devam ettiği belirtildi.

Bu arada, Salı günü piyasa kaynakları tarafından alıntılanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) verileri, ABD ham petrol stoklarının, benzin ve damıtık stoklarıyla birlikte 11 Temmuz'da sona eren haftada arttığını gösterdi.

Kaynaklara göre, ham petrol stokları 839 bin varil, benzin stokları 1,93 milyon varil, damıtık stokları (dizel ve ısıtma yağı dahil) ise 828 bin varil arttı.

ABD doları, bir önceki gün haftaların en yüksek seviyelerine ulaştıktan sonra Çarşamba günü avro ve Japon yeni karşısında değer kaybetti. Bu düşüş, tarifelerin enflasyonu tetiklediğini gösteren ABD verilerinin ardından geldi ve yatırımcıları Fed'in faiz indirimlerine yönelik beklentilerini azaltmaya yöneltti.

Kahve, ses ekipmanları ve ev mobilyaları gibi bir dizi ürünün fiyatlarındaki artışlar, Haziran ayı enflasyonunun artmasına katkıda bulundu; yoğun olarak ithal edilen ürünlerde önemli artışlar kaydedildi.

Bu durum başlangıçta doları güçlendirdi ve ABD tahvil getirilerini yukarı çekti, ancak daha sonra Londra borsasında 10 yıllık Hazine tahvil getirisi bir baz puan düşerek Salı günkü %4,491'lik zirveden %4,48'e geriledi; bu seviye 11 Haziran'dan bu yana en yüksek seviye.

Yatırımcılar, Fed'in Aralık ayına kadar yaklaşık 44 baz puanlık faiz indirimi yapmasını fiyatlıyor. Bu rakam, haftanın başında 50 baz puanın üzerindeydi.

Dolar, üç buçuk ayın en yüksek seviyesi olan 149,19'a ulaştıktan sonra, yen karşısında yüzde 0,1 düşüşle 148,65'e geriledi.

Euro, beş günlük düşüş serisini sonlandırarak %0,20 artışla 1,1625 dolara yükseldi. İngiliz sterlini de bir önceki gün üç haftanın en düşük seviyesine ulaştıktan sonra %0,15 artışla 1,3405 dolara çıktı.

PIMCO ekonomisti Tiffany Wilding, "Tarifelerle bağlantılı mal enflasyonundaki artış, Fed'in temkinli duruşunu haklı çıkarırken, hizmet fiyatlarındaki düşüşün devam etmesi, Eylül ayında ve sonrasında faiz indirimlerini destekleyecektir" dedi.

"Enflasyonun temel mal kategorilerinde yoğunlaşması, genel enflasyon hedefin üzerinde kalsa bile Fed'in faiz indirimlerini meşrulaştırmasını kolaylaştıracak."

Piyasalar şimdi bugün açıklanacak ABD Üretici Fiyat Endeksi verilerine odaklanarak, fiyat baskılarının gerçekten artmaya başlayıp başlamadığına dair daha fazla sinyal arıyor.

ABD dolarının başlıca para birimlerine karşı değerini izleyen ABD Dolar Endeksi, yüzde 0,16 düşüşle 98,46'ya geriledi.

Yatırımcıların güvenini etkileyen bir diğer faktör ise Fed Başkanı Jerome Powell'ın halefinin faiz indirimlerine sıcak bakabileceği yönündeki spekülasyonlar.

Başkan Donald Trump, Powell'ı faiz oranlarını düşürmediği için defalarca eleştirdi ve istifasını istedi. Salı günü Trump, Fed'in 2,5 milyar dolarlık merkez binası yenileme projesindeki maliyet aşımının görevden alınma gerekçesi olabileceğini söyledi.

Commerzbank döviz analisti Michael Pfister, "Trump'ın Fed'in bağımsızlığına yönelik saldırılarının durması pek olası değil. 25 baz puanlık bir faiz indirimi onu tatmin etmeyecek, zira kendisi 300 puanlık bir indirim istiyor. Bu da doların mevcut toparlanmasının uzun sürmesini pek olası kılmıyor." yorumunu yaptı.

Ticaret haberlerinde Endonezya Çarşamba günü yaptığı açıklamada, "olağanüstü bir müzakere mücadelesinin" ardından ABD ile bir anlaşmaya vardığını duyurdu ve bunun sonucunda Endonezya mallarına uygulanan önerilen tarifelerin %32'den %19'a düşürülmesi kararlaştırıldı.

Trump Salı günü yaptığı açıklamada Vietnam ile bir ticaret anlaşmasının yakın zamanda imzalanacağını, daha fazla ticaret anlaşmasının yolda olduğunu belirtirken, ilaç ürünlerini hedef alan planlanan tarifelerle ilgili yeni ayrıntıları da açıkladı.

Altın fiyatları Çarşamba günü Avrupa piyasasında iki günlük bir aradan sonra yükselişini sürdürerek üç haftanın en yüksek seviyesine doğru ilerledi. Bu gelişme, ABD dolarındaki son yükselişin döviz piyasasında duraklamasıyla gerçekleşti.

ABD'de tüketici fiyatlarındaki artışın üst üste ikinci kez görülmesinin ardından yatırımcılar şimdi, Fed'in bu yıl faiz indirimine gitme olasılığına ilişkin daha güçlü ipuçları sunacak olan enflasyon verilerini bekliyor.

Fiyat

Altın fiyatları, 3.323,69 dolara kadar geriledikten sonra, seansın açılış seviyesi olan 3.324,38 dolardan yüzde 0,55 artışla 3.343,10 dolara çıktı.

Salı günkü kapanışta altın fiyatları %0,6 düştü ve ons başına 3.375,01 dolar ile son üç haftanın en yüksek seviyesinden kar realizasyonunun devam etmesi nedeniyle üst üste ikinci günlük kaybı yaşadı.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Çarşamba günü %0,2 oranında düşerek üç haftanın en yüksek seviyesi olan 98,70 seviyesinden geriledi. Bu durum, ABD para biriminin önemli ve küçük rakiplere karşı değer kaybettiğini gösteriyor.

Dolardaki düşüşte, kâr satışlarının yanı sıra, yatırımcıların yaklaşan enflasyon verileri öncesinde yeni uzun pozisyonlar açma konusundaki isteksizliği de etkili oldu.

ABD Faiz Oranları

• Pazartesi günü Başkan Donald Trump, faiz oranlarının %1 veya daha düşük olması gerektiğini belirterek, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a yönelik eleştirilerini yineledi.

• Tüketici Fiyat Endeksi, Haziran ayında yıllık bazda %2,7 artarak ikinci aylık artışını gerçekleştirdi. Bu artış, Mayıs ayındaki %2,4'lük artışın üzerine çıktı ve piyasanın %2,6'lık beklentisini aştı. Bu, Şubat ayından bu yana en yüksek seviye oldu.

• Kahve, ses ekipmanları ve ev mobilyaları gibi mallardaki fiyat artışları Haziran enflasyonunun yükselmesine katkıda bulunurken, Trump'ın gümrük vergileri nedeniyle ithal mallarda önemli artışlar görüldü.

• CME Group'un FedWatch aracı, verilerin ardından Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığının %5'ten %2'ye düştüğünü, faiz oranlarının sabit kalma olasılığının ise %95'ten %98'e yükseldiğini gösterdi.

• Eylül ayında 25 puanlık bir kesintinin gerçekleşme ihtimali %62'den %55'e düşerken, değişiklik olmaması ihtimali %38'den %45'e çıktı.

• Londra Borsası'ndan alınan verilere göre, yatırımcılar yılın geri kalanında toplam faiz indiriminin 50 baz puandan az olacağını fiyatlıyor ve ilk beklenen 25 puanlık indirimin ekim ayında yapılması öngörülüyor.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden değerlendirmek için bugün açıklanacak olan ve Temmuz ayı tüketici enflasyonu eğilimlerinin öncü göstergesi olarak kabul edilen Haziran Üretici Fiyat Endeksi'ni (ÜFE) bekliyor.

Altın Görünümü

• Singapur merkezli altın alım satım şirketi Gold Silver Central'ın yönetici müdürü Brian Lan, "Altın şu anda, özellikle ABD dolarının güçlü kalmasıyla birlikte, hafif bir düşüş eğilimiyle istikrarlı seyrediyor." dedi.

• "Ancak birçok ülke hâlâ ABD ile gümrük vergileri konusunda müzakere ediyor. Piyasada hâlâ büyük bir belirsizlik var ve birçok ülke güvenli liman arayışında." diye ekledi.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları, üst üste ikinci gün de değişmedi ve toplam varlıklar 947,64 ton seviyesinde sabit kaldı.