Yatırımcılar, ABD ve İran arasında tırmanan askeri saldırıların etkisini değerlendirmeye devam ederken, kripto para birimleri Cuma günü düşüş gösterdi. Bu durum, güvenli liman varlıklarına olan talebi artırdı ve risk iştahını azalttı.

Bitcoin, seans sırasında %1'den fazla değer kaybetti ve bu haftaki 65.600 dolarlık zirvesinden geri çekilmesini sürdürerek 63.000 dolar seviyesinin altına düştü.

Diğer önemli kripto paralar da baskı altına girdi. Ethereum, kısa vadeli destek seviyesi olan 1.800 dolara doğru gerilerken, XRP ise 1,10 dolarlık kritik eşiğin altında kaldı.

Jeopolitik gerilimler risk iştahını olumsuz etkiliyor.

ABD güçleri, İran'ın güneyindeki bölgeleri hedef alarak art arda altıncı gece de askeri operasyonlarına devam etti. Bu arada, El Cezire, Bandar Abbas'taki yetkililere atıfta bulunarak, saldırılarda elektrik tesisleri ve bir tren istasyonu da dahil olmak üzere sivil altyapının hasar gördüğünü bildirdi.

Aynı zamanda Reuters, kaynaklara dayanarak, İran'ın Yemen'deki Husi milislerinden, ABD'nin İran enerji altyapısına yönelik saldırılarını artırması durumunda Kızıldeniz petrol ihracat yolunu kapatmaya hazırlanmalarını istediğini bildirdi; bu da küresel enerji piyasaları konusunda yeni endişelere yol açtı.

Yeniden ortaya çıkan gerilimlere rağmen, kripto para piyasası nispeten dirençli kaldı, ancak yatırımcı duyarlılığı zayıf seyretti. Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi Cuma günü bir önceki güne göre 25'ten 27'ye yükseldi, ancak "Korku" bölgesinde kalmaya devam etti.

Piyasanın göreceli istikrarı, haftanın başlarında açıklanan daha düşük ABD enflasyon verileriyle desteklendi ve bu da Bitcoin, Ethereum ve XRP de dahil olmak üzere daha yüksek riskli varlıklarda geçici bir toparlanmaya yol açtı.

Bitcoin ETF'lerine girişler yavaşlarken, XRP'de mütevazı bir iyileşme görüldü.

Bitcoin'in spot piyasa yatırım fonlarına (ETF) girişi devam etti ancak Perşembe günü yaklaşık 79 milyon dolara geriledi; bu rakam Çarşamba günü 108 milyon dolar ve Salı günü 181 milyon dolardı.

Analistler, önümüzdeki haftalarda istikrarlı kurumsal talebin jeopolitik gerilimlerle bağlantılı satış baskısını absorbe etmeye yardımcı olabileceğine ve 65.000 dolar seviyesinin üzerine çıkmak için yeni bir girişimin önünü açabileceğine inanıyor.

Bu arada, spot Ethereum ETF'leri Perşembe günü 28 milyon dolarlık net çıkış kaydetti ve Çarşamba günü 54 milyon dolar, Salı günü ise 58 milyon dolarlık pozitif girişlerin ardından düşüş yaşadı.

Bu çıkışlar, Ethereum'un haftalık zirvesi olan 1.947 dolardan geri çekilmesiyle aynı zamana denk geldi ve yatırımcıların daha yüksek riskli varlıklara olan maruziyetlerini artırma konusundaki devam eden isteksizliğini vurguladı.

Bunun aksine, XRP pozitif bölgeye geri döndü ve SoSoValue'ya göre, spot ETF'leri üç günlük durgunluğun ardından Perşembe günü yaklaşık 7 milyon dolarlık net giriş çekti.

Bu girişler toplam yatırım varlıklarını 1,49 milyar dolara yükseltirken, ortalama net varlıklar yaklaşık 997 milyon dolara ulaştı.

Piyasa gözlemcileri, ABD borsalarında işlem gören XRP ETF'lerine yönelik sürekli talebin, spot piyasadaki satış baskısını absorbe etmede ve kripto para biriminde daha kalıcı bir toparlanmayı desteklemede kilit rol oynayacağına inanıyor.

Altın fiyatları, son kayıpların ardından gelen alım fırsatlarının da desteğiyle, iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanma çabasıyla Cuma günü Avrupa piyasalarında yükseldi.

Piyasada yaşanan toparlanmaya rağmen, ABD dolarının güçlenmesi ve petrol fiyatlarındaki artışın yanı sıra ABD ile İran arasındaki askeri gerilimlerin tırmanmasıyla altın, art arda ikinci haftalık düşüşünü kaydetme yolunda ilerlemeye devam etti.

Bu hafta açıklanan ABD enflasyon verileri, piyasaların bu yıl Federal Rezerv'in faiz artırımı beklentilerini düşürmesine neden oldu; yatırımcılar şimdi ABD para politikasının gelecekteki yönüne dair daha fazla ipucu için ek ekonomik verileri ve Fed yetkililerinden gelecek açıklamaları bekliyor.

Fiyat

• Altın, 3.976,12 dolardan açılış yaptıktan ve gün içi en düşük seviyesi olan 3.970,89 dolara dokunduktan sonra, ons başına 4.008,86 dolara yükselerek %0,8 oranında değer kazandı.

• Perşembe günkü kapanışta, ABD'den gelen beklenenden daha güçlü işsizlik başvuruları verilerinin ardından altın, ons başına 3.969,34 dolar ile iki haftanın en düşük seviyesine gerileyerek %2,1 düştü.

Haftalık performans

Cuma günkü kapanışla birlikte işlemlerin sona ermesi beklenirken, hafta başından bu yana altın fiyatları yaklaşık %2,75 düşüş göstererek, değerli metalin üst üste ikinci haftalık kaybını yaşama yolunda ilerlediğini gösterdi.

ABD doları

Dolar endeksi Cuma günü yaklaşık %0,2 artış göstererek, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlenmesiyle art arda ikinci seansında da yükselişini sürdürdü.

ABD ve İran arasındaki askeri çatışmaların yoğunlaşmasıyla yatırımcılar doları güvenli liman varlığı olarak tercih etmeye devam ederken, Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğindeki düşüş küresel petrol arzında potansiyel aksamalara ilişkin endişeleri artırdı.

Küresel petrol fiyatları

Petrol fiyatları Cuma günü yaklaşık %1 artarak Perşembe günkü kısa bir duraklamanın ardından yükselişine devam etti ve ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı çevresindeki askeri faaliyetlerin yoğunlaşmasıyla bu hafta başlarında ulaşılan bir aylık en yüksek seviyelere doğru ilerledi.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, art arda altıncı gün boyunca İran içindeki hedeflere yönelik yeni bir hava saldırısı dalgası başlattı.

• İran Devrim Muhafızları, bölgedeki ABD güçlerinin konuşlandığı askeri üsleri hedef alan misilleme amaçlı balistik füze ve insansız hava aracı saldırılarıyla karşılık verdi.

• İran, Hürmüz Boğazı'nın "kırmızı çizgi" teşkil ettiğini belirterek ABD'yi uyardı ve altyapısına yönelik herhangi bir saldırıya karşılık vereceğini taahhüt etti.

• Haberlere göre Tahran, ABD saldırılarının devam etmesi halinde Kızıldeniz'deki gemi trafiğini tehdit etmek de dahil olmak üzere yanıtını genişletmeyi düşünüyor.

• Bölgede bulunan 20 savaş gemisi ve yüzlerce savaş uçağından oluşan ABD filosu, İran limanlarına giriş ve çıkış yapan gemileri engellemeye devam ediyor.

• Son gelişmeler, Haziran ayında varılan geçici gerilimi azaltma anlaşmasının fiilen çöktüğünü, müzakerelerin durdurulduğunu ve büyük ölçekli askeri operasyonların yeniden başladığını gösteriyor.

ABD faiz oranları

• Bu hafta açıklanan veriler, enerji fiyatlarındaki düşüşe bağlı olarak ABD'de tüketici ve üretici fiyatlarının Haziran ayında beklenenden daha fazla yavaşladığını gösterdi.

• Federal Rezerv'in üst düzey yetkilileri, Haziran ayındaki daha düşük enflasyon rakamlarını memnuniyetle karşıladı ancak fiyat baskılarının sürdürülebilir bir şekilde azaldığı sonucuna varmadan önce ek kanıtlara ihtiyaç duyacaklarını belirtti.

• Bu verilerin ardından, CME FedWatch Aracı, Federal Reserve'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığının %59'dan %90'a yükseldiğini, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığının ise %41'den %10'a düştüğünü gösterdi.

• Aralık ayındaki toplantıya kadar faiz oranlarının değişmeden kalacağına dair beklentiler %10'dan %25'e yükselirken, çeyrek puanlık bir artış olasılığı %90'dan %75'e düştü.

• Yatırımcılar, para politikasının görünümünü yeniden değerlendirmek için ABD ekonomisine ilişkin ek verileri ve Federal Rezerv yetkililerinden gelecek açıklamaları bekliyor.

Altın görünümü

KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, altının 4.000 dolar seviyesinin altına düştükten sonra mütevazı bir alım ilgisi çektiğini söyledi.

"Orta Doğu'daki jeopolitik riskler yüksek seviyede kalmaya devam ederken, enflasyon endişeleri ve yüksek tahvil getirileri altın fiyatlarındaki yükselişi sınırlamaya devam ediyor," diye ekledi.

SPDR Altın Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Perşembe günü 1.001,88 metrik ton seviyesinde kalarak 2 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesini korudu.

Cuma günü petrol fiyatları yaklaşık %2 arttı; bu artış, ABD ve İran'ın Körfez'de askeri çatışmalarını yoğunlaştırmasıyla, Kızıldeniz ticaret yolunun kapatılması tehditleri ve Hürmüz Boğazı'ndan geçişe yönelik devam eden kısıtlamalar nedeniyle küresel denizcilik sektörüne ilişkin endişeleri körükledi.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 09:51 itibarıyla 1,53 dolar veya %1,82 artarak varil başına 85,76 dolara yükseldi.

ABD Batı Teksas Orta Ham Petrol vadeli işlemleri 1,69 dolar veya %2,14 artarak varil başına 80,64 dolara yükseldi.

Her iki gösterge sözleşmesi de haftalık yaklaşık %13'lük kazanç elde etme yolunda ilerliyordu; Brent üst üste üçüncü haftalık yükselişini sürdürürken, WTI de üst üste ikinci haftalık kazancını kaydetmeye hazırlanıyordu.

Tedarik zincirinde aksama endişeleri fiyatları destekliyor.

Amerika Birleşik Devletleri ve İran arasındaki ateşkesin bozulması, Hürmüz Boğazı'ndan geçen petrol akışını azalttı; Tahran ise ABD'nin İran enerji altyapısına yönelik saldırılar başlatması halinde Yemen'deki Husi milislerini Kızıldeniz'deki nakliye yolunu kapatmaya çağırdı.

Commerzbank analistleri, İran ile çatışmanın başlamasından bu yana Kızıldeniz'den geçen gemi trafiğinin önemli ölçüde arttığını ve bunun Suudi petrol ihracatının Hürmüz Boğazı'ndan uzaklaştırılmasının bir yansıması olduğunu söyledi.

Analistler, "Eğer Bab el-Mandeb Boğazı'ndaki gerilim daha da tırmanırsa, petrol fiyatlarının daha da artması muhtemeldir" dedi.

İran, ABD'nin İran askeri tesislerine yönelik art arda altıncı gece düzenlediği saldırıların ardından, Cuma günü Ortadoğu genelindeki ABD tesislerine yeni saldırılar başlattığını ve Suriye'deki hedeflere ilk doğrudan saldırısını gerçekleştirdiğini açıkladı.

Bu arada, ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM) Perşembe günü yaptığı açıklamada, Amerikan güçlerinin İran'ın askeri yeteneklerini daha da zayıflatmayı amaçlayan yeni bir hava saldırısı dalgasına başladığını bildirdi.

Enerji güvenliği konusunda uyarılar

Uluslararası Enerji Ajansı İcra Direktörü Fatih Birol, Perşembe günü Washington'da Dış İlişkiler Konseyi tarafından düzenlenen bir etkinlikte yaptığı konuşmada, petrol arz güvenliğinin kritik bir konu olmaya devam ettiğini söyledi.

Birol, "Durum önümüzdeki haftalarda düzelmezse endişelenmeliyiz ve ben de endişeliyim," dedi.

Öte yandan, Katar Savunma Bakanlığı, silahlı kuvvetlerinin Cuma günü erken saatlerde İran'a ait bir füze saldırısını engellediğini açıklarken, ülkenin İçişleri Bakanlığı da füze saldırılarından kaynaklanan şarapnel parçaları nedeniyle bir çocuğun yaralandığını bildirdi.

Kuveyt Elektrik Bakanlığı ayrıca, ülkenin enerji üretim ve tuz arıtma tesislerinden birinin İran saldırısı sırasında vurulduğunu açıkladı.

ABD doları Cuma günü genel olarak istikrarlı seyrini korudu ancak ABD enflasyon verilerinin düşmesi, yatırımcıların Federal Reserve'ün yakın zamanda faiz artırımı yapacağı beklentilerini azaltmasıyla haftalık düşüş yolunda ilerlemeye devam etti.

Ancak Orta Doğu'daki artan gerilimler, güvenli liman talebini güçlendirerek ABD para birimi üzerindeki baskıyı sınırladı.

İran ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki gerilim hafta boyunca tırmandı, geçen ay varılan ateşkesi baltaladı ve petrol fiyatlarının bir ayın en yüksek seviyelerine yaklaşmasıyla yatırımcıları dolara yönlendirdi.

Euro ve sterlin haftalık yükselişe doğru ilerliyor.

Euro, 1,145 dolar seviyesinde küçük bir değişim göstererek haftalık yaklaşık %0,3'lük bir kazanç elde etme yolunda ilerliyordu.

Sterlin 1,346 dolara geriledi ancak İngiltere'nin mali durumuna ilişkin endişelerin azalmasıyla birlikte haftalık %0,5'lik artışını sürdürerek üst üste üçüncü haftalık kazancını korudu.

Japon yeni dolar karşısında hafifçe güçlenerek 162,26 yen seviyesine ulaştı, ancak bu ayın başlarında ulaşılan 40 yılın en düşük seviyesi olan 162,84 yene yakın seyretti.

Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama'nın hükümetin gerekirse kararlı adımlar atmaya hazır olduğunu yinelemesinin ardından, yatırımcılar döviz piyasasına müdahale olasılığına karşı teyakkuzda kaldı.

ABD dolarının altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen dolar endeksi 100,69 seviyesinde sabit kaldı ancak haftalık yaklaşık %0,3'lük bir düşüşe doğru ilerliyordu.

Haftanın başlarında, yakın vadede faiz artırımı beklentilerinin azalmasıyla endeks bir ayın en düşük seviyesine gerilemişti; ancak güvenli liman varlıklarına girişler doları desteklemeye yardımcı oldu.

MUFG'nin EMEA Küresel Piyasalar Araştırma Başkanı Derek Halpenny, "Orta Doğu'daki gerilimin tırmanma hızında herhangi bir yavaşlama olmadı ve bu durum yatırımcıların doları satma isteğini sınırlamaya devam ediyor" dedi.

"Dün açıklanan ABD ekonomik verileri de ABD doları üzerindeki satış baskısını azaltmaya yardımcı oldu," diye ekledi.

Temmuz ayı faiz artırımı beklentileri düştü.

Perşembe günü açıklanan veriler, ABD'de perakende satışların Haziran ayında yalnızca hafif bir artış gösterdiğini ortaya koydu. Düşük yakıt fiyatları, benzin istasyonlarındaki gelirleri azaltırken, çevrimiçi harcamalarda keskin bir artış kaydedildi.

Bu rakamlar, ekonomistlerin ABD ekonomisinin ikinci çeyrekteki büyüme tahminlerini yükseltmelerine yol açtı.

Ayrı veriler de işgücü piyasasının istikrarlı kaldığını göstererek, Haziran ayı tüketici enflasyonunda yavaşlama belirtileri görülmesinin ardından Federal Rezerv'in bu ayın sonlarında yapılacak toplantısında faiz oranlarını değiştirmeyeceği beklentilerini güçlendirdi.

Ancak politika yapıcılar, fiyat baskılarının ters yönde seyrettiği birkaç ayın ardından enflasyon verilerinde yaşanan tek bir iyileşmeye güvenmek konusunda temkinli davranıyorlar.

CME FedWatch aracına göre, Temmuz toplantısında faiz artırımı olasılığı bir hafta öncesine göre %25'ten %11'e düştü; piyasalar ise Aralık ayına kadar toplamda 26 baz puanlık faiz artırımını fiyatlandırdı.

MetLife Investment Management'ın Küresel Ekonomik ve Piyasa Stratejisi Kıdemli Direktörü Tani Fukui, "Temmuz ayı toplantısında faiz artırımının ele alınacağını düşünmüyorum" dedi.

"2026 yılı boyunca faiz oranlarında herhangi bir artış veya indirim beklemiyoruz," diye ekledi.

Diğer para birimleri arasında, Avustralya doları, risk iştahının zayıflaması ve küresel hisse senetlerinin düşmesiyle Cuma günü %0,24 düşüşle 0,6981 dolara gerilemesine rağmen, üst üste üçüncü haftalık kazancını koruma yolunda ilerlemeye devam etti.

Bu arada Çin yuanı, dolara karşı bir aylık zirvesinden geri çekildi ancak üst üste üçüncü haftalık kazancını sürdürme yolunda ilerledi.