Alüminyum fiyatları, ana hammadde olan alümina fiyatlarındaki artışın yanı sıra Körfez üreticilerinden gelen sevkiyatların azalması nedeniyle arzın daralmasına ilişkin süregelen endişeler nedeniyle Salı günü dört yıldan fazla bir süredir görülen en yüksek seviyelerine çıktı.

Londra Metal Borsası'nda üç aylık vadeli alüminyum, resmi işlemler sırasında %0,8 artışla ton başına 3.680 dolara yükseldi ve 24 Mart 2022'den bu yana en yüksek seviyesi olan 3.707,5 dolara kadar çıktı.

Metalin fiyatı daha önce 7 Mart 2022'de, piyasaların Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin doğrudan etkileriyle boğuştuğu sırada, ton başına 4.073,5 dolar ile rekor seviyeye ulaşmıştı.

Salı günü alüminyum fiyatlarına en büyük desteği, Şanghay Vadeli İşlemler Borsası'nda Eylül vadeli alümina işlemlerinde yaşanan %5'lik sıçrama sağladı. Bu sıçrama, Gine'den gelen boksit arzına ilişkin endişeler nedeniyle Mayıs başından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı.

Dünyanın en büyük boksit üreticisi olan Gine, artan nakliye maliyetlerinin devlet gelirlerini olumsuz etkilemesi nedeniyle madencilik şirketlerine ihracat kotası uygulamayı değerlendiriyor. Bloomberg, bir hükümet yetkilisine atıfta bulunarak, Gine'nin yeni politikayı Haziran ayında kesinleştirmeyi beklediğini bildirdi.

Bu endişeler, İran'la yaşanan savaş nedeniyle Körfez bölgesindeki üreticilerden gelen arzın azalmasından kaynaklanan baskıyı daha da artırdı ve bu durum, geçen hafta Londra Metal Borsası'ndaki nakit alüminyum kontratlarının primini ton başına 71 dolarla gösterge fiyatının üzerinde tutarak spot arz koşullarının sıkı olduğunu gösterdi.

Citigroup analistleri geçen hafta yayınladıkları bir notta, Orta Doğu'daki çatışmanın alüminyum arzında en az 50 yıldır yaşanan en büyük şoku yarattığını, stokların zaten tarihsel olarak düşük seviyelerde olmasına rağmen bu yıl yaklaşık 3 milyon tonluk stok azalmasını hızlandırdığını ve yatırımcıları vadeli işlem sözleşmelerine yönelik alımlarını yoğunlaştırmaya teşvik ettiğini belirtti.

Londra Metal Borsası'nda işlem gören diğer metaller arasında bakır, resmi işlemler sırasında %0,4 düşüşle ton başına 13.610 dolara geriledi. Bir sektör kuruluşunun verilerine göre, küresel rafine bakır piyasası Ocak-Mart döneminde 396.000 tonluk bir fazlalık kaydetti.

Çinko da %1 artışla ton başına 3.577 dolara, kurşun %0,2 artışla 2.015 dolara, kalay %0,5 artışla 54.450 dolara yükselirken, nikel %0,8 düşüşle ton başına 18.760 dolara geriledi.

Seansın başlarında, Londra Metal Borsası'nda bakır, çinko ve kalay fiyatları Mayıs ortasından bu yana en yüksek seviyelerine ulaşırken, kurşun da Ocak sonundan bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Altın fiyatları Salı günü Avrupa piyasalarında %1'den fazla değer kaybetti ve dün geçici olarak durdurulan kayıplarına devam etti. Bu düşüşte, ABD dolarının güçlenmesi ve ABD'nin İran'daki tesislere askeri saldırılar düzenlemesinin ardından küresel petrol fiyatlarının yükselmesi etkili oldu; bu durum Washington ve Tahran arasındaki barış görüşmeleri konusunda şüpheleri artırdı.

Petrol fiyatlarındaki yeniden yükseliş, Amerika Birleşik Devletleri'nde enflasyon endişelerini yeniden canlandırdı, Federal Rezerv politika yapıcıları üzerinde ek baskı oluşturdu ve yıl sonundan önce ABD faiz oranlarında bir artış beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan 4.570,55 dolardan %1,15 düşüşle 4.518,36 dolara geriledi ve 4.580,36 dolar ile en yüksek seviyesini kaydetti.

• Pazartesi günkü kapanışta altın fiyatları %1,35 artarak son üç işlem gününden sonraki ilk yükselişini kaydetti; bu yükseliş, Amerika Birleşik Devletleri ve İran arasındaki artan yakınlaşmadan destek buldu.

ABD doları

Dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,2 artarak önceki seansta duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselişini yansıtarak altı haftanın en yüksek seviyesine doğru tekrar ilerledi.

ABD'nin İran'a yönelik yeni saldırılarının, hayati önem taşıyan Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve üç aydır süren İran savaşının sona ermesi konusunda bir anlaşmaya varılma olasılığına ilişkin şüpheleri artırmasının ardından, doların güvenli liman olarak talebi yeniden arttı.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Salı günü yüzde 3'ten fazla artarak beş haftanın en düşük seviyelerinden toparlanmaya başladı. Bu artışta, özellikle ABD ordusunun İran içinde gerçekleştirdiği saldırıların ardından Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine kapalı kalabileceğine dair endişeler yeniden gündeme geldi.

İran savaşındaki son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'daki gemilere ve füze rampalarına karşı savunma amaçlı saldırılar düzenledi.

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran'ın Hürmüz Boğazı'nda yeni deniz mayınları döşemek ve ABD savaş uçaklarını hedef alabilecek füze rampaları kurmak amacıyla yaptığı gemi konuşlandırma hareketlerini izledikten sonra saldırıların gerçekleştirildiğini duyurdu.

• İran haber ajansları, Bandar Abbas ve kıyı bölgelerinde güçlü patlamalar duyduklarını doğruladı.

• İranlı yetkililer, ABD'nin ihlallerine rağmen ateşkese bağlılıklarını göstererek, "durumun tamamen kontrol altında olduğunu" teyit ettiler.

• İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü, ABD-İran anlaşmasının yakın zamanda gerçekleşmeyeceğini söyledi.

• Baş müzakereci Muhammed Bağher Ghalibaf ve Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi başkanlığındaki İran heyeti, Amerika Birleşik Devletleri ile olası barış anlaşması konusunda daha fazla görüşme yapmak üzere Doha'yı ziyaret ediyor.

ABD faiz oranları

• CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Federal Reserve'ün Aralık ayında faiz oranlarını artırma olasılığını %56 olarak fiyatlıyor; bu oran Mayıs ayı başında %16'nın biraz üzerindeydi.

• Piyasalar şu anda ABD faiz oranlarının Haziran toplantısında değişmeden kalma olasılığını %99 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık bir faiz artışı olasılığı %1 seviyesinde bulunuyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek amacıyla, ABD ekonomisine ait ek verileri ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip ediyor.

Altın görünümü

OANDA'da Asya-Pasifik piyasa analisti olan Kelvin Wong, "Amerika Birleşik Devletleri ve İran arasında bir barış anlaşmasına varılsa bile, Orta Doğu'daki petrol üretim tesislerine verilen zarar, bölgeden dünyanın geri kalanına petrol akışının hızla normale dönmesini engelleyebilir" dedi.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki altın rezervleri Pazartesi günü neredeyse hiç değişmeden kaldı ve toplam rezervler 8 Mayıs'tan bu yana en düşük seviye olan 1.034,85 metrik tonda seyretti.

Euro, Salı günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve dün ABD doları karşısında geçici olarak durdurulan kayıplarına devam ederek, ABD'nin İran'a ait teknelere ve füze rampalarına yönelik savunma amaçlı saldırılarının ardından oluşan olumsuz baskı altında altı haftanın en zayıf seviyelerine doğru geriledi.

Medya haberlerinin ardından, Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayındaki bir sonraki toplantısında faiz oranlarını artırma olasılığı yükseldi. Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Euro bölgesinden gelecek ek ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, gün açılış seviyesi olan 1,1640 dolardan %0,1 düşüşle 1,1630 dolara geriledi ve 1,1643 dolar ile en yüksek seviyesini kaydetti.

• Euro, Pazartesi günkü işlemleri dolar karşısında yaklaşık %0,35 artışla tamamladı ve altı haftanın en düşük seviyesi olan 1,1576 dolardan toparlanma çabalarının bir parçası olarak son üç işlem gününden bu yana ilk kez yükseliş kaydetti.

• Düşük seviyelerden kaynaklanan alım faaliyetlerinin yanı sıra, ABD ve İran'ın Orta Doğu'daki savaşı sona erdirecek bir barış anlaşmasına yaklaşabileceği yönündeki iyimserlik de euro'nun toparlanmasına katkıda bulundu.

ABD doları

Dolar endeksi Salı günü %0,1 artarak önceki seansta duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının yükselişini yansıtarak altı haftanın en yüksek seviyesine doğru tekrar ilerledi.

ABD'nin İran'a yönelik yeni saldırılarının, hayati önem taşıyan Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve üç aydır süren İran savaşının sona ermesi konusunda bir anlaşmaya varılma olasılığına ilişkin şüpheleri artırmasının ardından, doların güvenli liman olarak talebi yeniden arttı.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Salı günü %2'den fazla artış göstererek beş haftanın en düşük seviyelerinden toparlanmaya başladı. Bu toparlanma, özellikle ABD ordusunun İran botlarını ve füze fırlatma üslerini hedef almasının ardından, Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine kapalı kalabileceğine dair yenilenen endişelerle birlikte gerçekleşti.

İran savaşındaki son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'daki gemilere ve füze rampalarına karşı savunma amaçlı saldırılar düzenledi.

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran'ın Hürmüz Boğazı'nda yeni deniz mayınları döşemek ve ABD savaş uçaklarını hedef alabilecek füze rampaları kurmak amacıyla yaptığı gemi konuşlandırma hareketlerini izledikten sonra saldırıların gerçekleştirildiğini duyurdu.

• İran haber ajansları, Bandar Abbas ve kıyı bölgelerinde güçlü patlamalar duyduklarını doğruladı.

• İranlı yetkililer, ABD'nin ihlallerine rağmen ateşkese bağlılıklarını göstererek, "durumun tamamen kontrol altında olduğunu" teyit ettiler.

• İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü, ABD-İran anlaşmasının yakın zamanda gerçekleşmeyeceğini söyledi.

• Baş müzakereci Muhammed Bağher Ghalibaf ve Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi başkanlığındaki İran heyeti, Amerika Birleşik Devletleri ile olası barış anlaşması konusunda daha fazla görüşme yapmak üzere Doha'yı ziyaret ediyor.

Görüşler ve analizler

Singapur'daki Saxo şirketinin baş yatırım stratejisti Charu Chanana, "Piyasaların bir miktar iyimserliği yansıtması haklı, çünkü Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılma olasılığı bile petrol, enflasyon ve küresel büyüme ile ilgili büyük riskleri azaltıyor" dedi.

Chanana sözlerine şöyle devam etti: “Müzakerelerle ilgili iyimserlik, kalıcı bir gerilim azaltma ile karıştırılmamalıdır. Gerçek sınav, ana anlaşmanın kendisi değil, petrol tankerlerinin serbestçe seyredebilmesi, sigorta primlerinin düşmesi ve enerji akışının normale dönmesidir.”

Avrupa faiz oranları

• Reuters kaynakları geçen hafta: Enflasyon beklentilerinin istenmeyen bir senaryoya doğru ilerlemesi nedeniyle Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında faiz oranlarını artırması oldukça muhtemel.

• Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek Haziran ayında faiz oranlarını 25 baz puan artırma olasılığını yaklaşık %60 olarak fiyatlıyor.

• Yatırımcılar, yukarıdaki beklentileri yeniden değerlendirmek için Euro bölgesinden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla ekonomik veri bekliyor.

Japon yeni, Salı günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti. Dün ABD doları karşısında geçici olarak duraklayan kayıplarını sürdüren Japon yeni, özellikle ABD'nin İran'daki gemilere ve füze rampalarına yönelik savunma saldırılarının ardından ABD dolarına olan talebin artmasıyla güvenli liman olarak yeniden canlanarak üç haftanın en düşük seviyelerine yaklaştı.

Kaynaklar, söz konusu ihlallerin Washington ve Tahran arasında yürütülen ileri düzeydeki barış görüşmelerinin seyrini etkilemeyeceğini, Ortadoğu'da gerginliğin azaltılmasını ve istikrarın sağlanmasını güvence altına alacak kapsamlı bir anlaşmaya ulaşmak için yoğun diplomatik çabaların devam ettiğini doğruladı.

Fiyat Genel Bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, günün açılış seviyesi olan 158,88 yenden %0,1 artarak 159,00 yene yükseldi ve 158,81 yen seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

• Yen, Pazartesi günkü işlemleri dolar karşısında %0,2 artışla tamamladı ve üç haftanın en düşük seviyesi olan 159,34 yenden toparlanmanın bir parçası olarak son üç işlem gününden sonra ilk kez yükseliş kaydetti.

• Düşük seviyelerden gelen alım faaliyetlerinin yanı sıra, ABD ve İran'ın Orta Doğu'daki savaşı sona erdirecek bir barış anlaşmasına yaklaştığına dair iyimserlik ortamında yen toparlandı.

ABD doları

Dolar endeksi Salı günü %0,1 artarak önceki seansta duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının yükselişini yansıtarak altı haftanın en yüksek seviyesine doğru tekrar ilerledi.

ABD'nin İran'a yönelik yeni saldırılarının, hayati önem taşıyan Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve üç aydır süren İran savaşının sona ermesi konusunda bir anlaşmaya varılma olasılığına ilişkin şüpheleri artırmasının ardından, doların güvenli liman olarak talebi yeniden arttı.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Salı günü %2'den fazla artış göstererek beş haftanın en düşük seviyelerinden toparlanmaya başladı. Bu toparlanma, özellikle ABD ordusunun İran botlarını ve füze fırlatma üslerini hedef almasının ardından, Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine kapalı kalabileceğine dair yenilenen endişelerle birlikte gerçekleşti.

İran savaşındaki son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'daki gemilere ve füze rampalarına karşı savunma amaçlı saldırılar düzenledi.

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran'ın Hürmüz Boğazı'nda yeni deniz mayınları döşemek ve ABD savaş uçaklarını hedef alabilecek füze rampaları kurmak amacıyla yaptığı gemi konuşlandırma hareketlerini izledikten sonra saldırıların gerçekleştirildiğini duyurdu.

• İran haber ajansları, Bandar Abbas ve kıyı bölgelerinde güçlü patlamalar duyduklarını doğruladı.

• İranlı yetkililer, ABD'nin ihlallerine rağmen ateşkese bağlılıklarını göstererek, "durumun tamamen kontrol altında olduğunu" teyit ettiler.

• İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü, ABD-İran anlaşmasının yakın zamanda gerçekleşmeyeceğini söyledi.

• Baş müzakereci Muhammed Bağher Ghalibaf ve Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi başkanlığındaki İran heyeti, Amerika Birleşik Devletleri ile olası barış anlaşması konusunda daha fazla görüşme yapmak üzere Doha'yı ziyaret ediyor.

Japonya'nın ek bütçesi

Başbakan Sanae Takaichi Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Japonya'nın İran savaşı sonuçlarından kaynaklanan artan yaşam maliyetlerine karşı koymak ve yakıt fiyatlarını desteklemek için bütçesini 19 milyar dolar artıracağını duyurdu.

Takaichi, ek bütçenin bütçe açığını kapatmaya yönelik tahviller yoluyla finanse edileceğini doğruladı, ancak bu önlemin "devlet tahvil piyasasını etkilemeden" uygulanabileceğine inandığını da sözlerine ekledi.

Japonya faiz oranları

• Japonya Merkez Bankası'nın gelecek Haziran ayındaki toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığına ilişkin piyasa fiyatlandırması şu anda %60 civarında istikrarlı seyrediyor.

• Yatırımcılar, bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin daha fazla veri bekliyor.