Gümüş fiyatları Pazartesi günü Avrupa piyasalarında %10'dan fazla düşerek, beşinci gün üst üste kayıplarını derinleştirdi ve son üç ayın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüş, döviz piyasasında ABD dolarının yükselişinin baskısı altında yatırımcıların kıymetli metaller piyasalarından çıkmaya devam etmesiyle birlikte yoğun satış baskısı altında gerçekleşti.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı konusunda tırmanan gerilimler, küresel petrol fiyatlarını yeniden yükselterek dünyanın çoğu yerinde enflasyonun hızlanması endişelerini artırdı ve küresel faiz artırımlarına ilişkin beklentileri önemli ölçüde güçlendirdi.

Fiyat Genel Bakışı

Bugünkü gümüş fiyatları: Gümüş, seansın açılış seviyesi olan 67,88 dolardan %10,2 düşüşle 61,01 dolara gerileyerek 12 Aralık'tan bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Gün içinde 69,61 dolar seviyesine kadar yükselmişti.

Cuma günkü kapanışta gümüş %6,8 değer kaybetti ve art arda dördüncü günlük düşüşünü yaşadı.

Gümüş, küresel enflasyon endişeleri nedeniyle geçen hafta %15,75 oranında değer kaybetti ve art arda üçüncü haftalık kaybını ve Ocak sonundan bu yana en büyük haftalık düşüşünü kaydetti.

Kıymetli metaller piyasaları

Geleneksel olarak piyasa çalkantıları dönemlerinde önemli bir güvenli liman varlığı olarak kabul edilen gümüşteki düşüş, İran çatışmasının enflasyon ve yükselen enerji fiyatları konusundaki endişeleri körüklemesiyle birlikte değerli metaller piyasalarında devam eden riskten kaçınma eğiliminin ortasında gerçekleşti.

ABD doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,5 artarak ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve bu durum, ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıtıyor.

Orta Doğu'daki savaşın tırmanmasıyla birlikte yatırımcılar, özellikle ABD Başkanı Donald Trump'ın Tahran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmaması halinde İran'ın elektrik şebekesine saldırmakla tehdit etmesi ve İran Devrim Muhafızları'nın da komşu Körfez ülkelerindeki altyapıyı hedef alarak karşılık vereceğini açıklaması sonrasında, doları tercih edilen güvenli liman varlığı olarak satın almaya odaklanmış durumda.

İsrail, İran'a yönelik geniş çaplı saldırılar başlattığını duyururken, Suudi Arabistan da İran ordusunun Riyad'a doğru iki balistik füze fırlattığını bildirdi.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları, haftanın işlem gününün başlangıcında, Hürmüz Boğazı çevresindeki askeri çatışmanın tırmanması ve Körfez bölgesinden gelen tedariklerdeki aksamalar nedeniyle geçen haftanın sonlarında başlayan kazanımları genişleterek Pazartesi günü yükselişe geçti.

Uluslararası Enerji Ajansı İcra Direktörü Fatih Birol, mevcut krizin küresel ekonomi için ciddi bir tehdit oluşturduğunu ve 1970'lerde Orta Doğu'da yaşanan enerji krizinden daha kötü olduğunu belirtti.

ABD faiz oranları

ABD Merkez Bankası (Federal Reserve), geçen hafta ikinci kez üst üste faiz oranlarını değiştirmeden bıraktı ve İran savaşı kaynaklı riskler konusunda uyarıda bulundu.

Toplantının ardından ve CME FedWatch aracına göre, piyasalar Nisan toplantısında faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını %99'dan %95'e düşürürken, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %1'den %5'e yükseldi.

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarına ek olarak, Amerika Birleşik Devletleri'nden gelecek ekonomik verileri de yakından takip ediyorlar.

Pazartesi günü Avrupa piyasalarında euro, küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve Ortadoğu'daki savaşın tırmanmasıyla birlikte yatırımcıların güvenli liman varlığı olarak ABD dolarına olan talebin artması sonucu, ABD doları karşısındaki kayıplarını art arda ikinci gün de sürdürdü.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı konusunda gerilim tırmandı; bu durum, küresel enerji fiyatlarını yükseltirken, Avrupa ekonomisi üzerinde olumsuz bir gölge oluşturuyor.

Fiyat Genel Bakışı

Euro kuru bugün: Euro, dolar karşısında %0,35 düşüşle 1,1532 dolara geriledi; seans açılış seviyesi olan 1,1570 dolardan aşağı yönlü hareket etti ve daha önce 1,1570 dolar seviyesine kadar yükselmişti.

Euro, Cuma günkü seansı dolar karşısında %0,15 düşüşle tamamladı ve önceki seansta kaydedilen bir haftanın en yüksek seviyesi olan 1,1616 dolardan geriledi.

Euro, geçen hafta dolara karşı %1,35 değer kazandı ve Avrupa Merkez Bankası'nın şahin tonda yaptığı toplantının da desteğiyle son üç haftanın ilk haftalık kazancını kaydetti.

ABD doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,2'den fazla yükselerek, küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında ABD dolarının devam eden gücünü yansıtarak, art arda ikinci seansta da kazançlarını sürdürdü.

Orta Doğu'daki savaşın tırmanmasıyla birlikte yatırımcılar, özellikle ABD Başkanı Donald Trump'ın Tahran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmaması halinde İran'ın elektrik şebekesine saldırmakla tehdit etmesi ve İran Devrim Muhafızları'nın da komşu Körfez ülkelerindeki altyapıyı hedef alarak karşılık vereceğini açıklaması sonrasında, doları tercih edilen güvenli liman varlığı olarak satın almaya odaklanmış durumda.

İsrail, İran'a yönelik geniş çaplı saldırılar başlattığını duyururken, Suudi Arabistan da İran ordusunun Riyad'a doğru iki balistik füze fırlattığını bildirdi.

Küresel enerji fiyatları

Petrol ve doğalgaz fiyatları, haftanın işlem gününün başlangıcında, Hürmüz Boğazı çevresindeki askeri çatışmanın tırmanması ve Körfez bölgesinden gelen tedariklerde yaşanan aksamalar nedeniyle geçen haftanın sonlarında başlayan kazanımları genişleterek Pazartesi günü yükselişe geçti.

Uluslararası Enerji Ajansı İcra Direktörü Fatih Birol, mevcut krizin küresel ekonomi için ciddi bir tehdit oluşturduğunu ve 1970'lerde Orta Doğu'da yaşanan enerji krizinden daha kötü olduğunu belirtti.

National Australia Bank'ta döviz stratejisti olan Rodrigo Catril, piyasanın genellikle enerji fazlası olan ülkelerin ve ekonomilerin, enerji kıtlığı çekenlere göre daha iyi performans göstereceğine inandığını söyledi.

Catril, bu nedenle euro ve yenin performans göstermekte zorlandığını ve Orta Doğu'daki çatışmanın uzun süre devam etmesi halinde her iki para biriminin de daha büyük baskı altına girebileceğini sözlerine ekledi.

Avrupa faiz oranları

Avrupa Merkez Bankası geçen hafta üst üste altıncı toplantısında da faiz oranlarını değiştirmedi.

Reuters'e konuşan kaynaklar, Avrupa Merkez Bankası'nın önümüzdeki ay faiz artırımlarını görüşmeye başlamasının muhtemel olduğunu belirtti.

Toplantının ardından, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın Nisan ayındaki toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %1'den %25'e yükseltti.

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Euro bölgesinden enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin daha fazla ekonomik veri bekliyor.

Japon yeni, Pazartesi günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısındaki kayıplarını art arda ikinci gün sürdürerek 20 ayın en düşük seviyesine doğru geriledi. Bu düşüş, Orta Doğu'daki savaşın tırmanmasıyla birlikte yatırımcıların tercih edilen güvenli liman varlığı olarak ABD dolarını almaya devam etmesiyle gerçekleşti.

Japon hükümetinin döviz piyasasındaki yerel para birimi dalgalanmasını gidermek için harekete geçmeye hazır olduğunu belirtmesinin ardından, yenin değer kaybı Japon yetkililerinin gözetimi altında gerçekleşti.

Fiyat Genel Bakışı

Bugünkü Japon yeninin döviz kuru: ABD doları, yen karşısında %0,25 artışla 159,62 yene yükseldi; seans açılış seviyesi olan 159,20 yenden daha iyi bir performans sergiledi ve seansın en düşük seviyesi 159,01 yen oldu.

Yen, Cuma günkü seansı dolar karşısında yaklaşık %1,0 değer kaybederek kapattı ve bir önceki gün 20 ayın en düşük seviyesi olan 159,90 yenden toparlanma sırasında duraklayan kayıplarına yeniden başladı.

ABD doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,2'den fazla yükselerek, küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında ABD dolarının devam eden gücünü yansıtarak, art arda ikinci seansta da kazançlarını sürdürdü.

Orta Doğu'daki savaşın tırmanmasıyla birlikte yatırımcılar, özellikle ABD Başkanı Donald Trump'ın Tahran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmaması halinde İran'ın elektrik şebekesine saldırmakla tehdit etmesi ve İran Devrim Muhafızları'nın da komşu Körfez ülkelerindeki altyapıyı hedef alarak karşılık vereceğini açıklaması sonrasında, doları tercih edilen güvenli liman varlığı olarak satın almaya odaklanmış durumda.

İsrail, İran'a yönelik geniş çaplı saldırılar başlattığını duyururken, Suudi Arabistan da İran ordusunun Riyad'a doğru iki balistik füze fırlattığını bildirdi.

Uluslararası Enerji Ajansı İcra Direktörü Fatih Birol, mevcut krizin küresel ekonomi için ciddi bir tehdit oluşturduğunu ve 1970'lerde Orta Doğu'da yaşanan enerji krizinden daha kötü olduğunu belirtti.

Japon yetkililer

Japonya Maliye Bakan Yardımcısı ve Uluslararası İlişkilerden Sorumlu Baş Para Birimi Diplomatı Atsuki Mimura, Pazartesi günü jeopolitik çalkantıların döviz piyasasında yarattığı mevcut riskler konusunda sert bir uyarıda bulundu.

Mimura, İran savaşı nedeniyle petrol ve doğalgaz piyasalarında görülen "yoğun spekülasyonun" döviz piyasasına da sıçrayarak yenin kurunda "akıl dışı" dalgalanmalara yol açabileceğini söyledi.

Japon yetkililerinin döviz hareketlerini en yüksek düzeyde dikkatle izlediğini de ekleyen yetkili, hükümetin ekonomik temelleri yansıtmayan "aşırı spekülatif hareketlere müsamaha göstermeyeceğini" vurguladı.

Japonya faiz oranları

Japonya Merkez Bankası geçen hafta üst üste ikinci toplantıda da faiz oranlarını değiştirmedi.

Toplantının ardından piyasalar, Nisan ayındaki toplantıda çeyrek puanlık faiz artırımı olasılığını %30'un altında fiyatlandırmaya devam etti.

Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlere ilişkin daha fazla veri bekliyor.

Wall Street, Cuma günkü seansı sert kayıplarla kapattı; S&P 500 endeksi altı ayın en düşük seviyesinde kapanırken, ABD ve İsrail'in İran'a karşı yürüttüğü savaş dördüncü haftasına girerken, enflasyon ve olası yüksek faiz oranlarına ilişkin endişeler arttı.

Ortadoğu çatışmasının etkileri azalma belirtisi göstermiyor. ABD ordusu, bölgeye binlerce ek deniz piyadesi ve denizci taşıyan bir amfibi hücum gemisi konuşlandırırken, İran'ın yeni Yüksek Lideri ülkenin "birliğini" ve "direnişini" övdü.

Oklahoma, Tulsa'daki Longbow Asset Management'ın CEO'su Jack Dollarhide şunları söyledi: "Piyasa, bu çatışmanın başlangıçta beklenenden daha uzun sürebileceğini kabul etmeye başlıyor ve bence piyasaların geri çekilmesinin nedeni de bu. Sadece birkaç hafta sürmeyebilir, aylarca uzayabilir."

Büyük teknoloji şirketlerinin hisseleri düşüşte:

Önde gelen teknoloji şirketlerinin hisseleri düştü; Nvidia ve Tesla'nın hisseleri %3'ün üzerinde değer kaybetti. Bu arada Alphabet, Meta ve Microsoft'un hisseleri de yaklaşık %2 oranında geriledi.

Ortadoğu'daki çatışmanın petrol fiyatlarını yüksek tutması ve enflasyon endişelerini artırmasıyla birlikte, ABD Hazine tahvilleri de üçüncü ardışık seansta düşüş gösterdi; bu düşüşe paralel olarak İngiltere ve Avrupa'daki devlet tahvillerinde de genel bir satış dalgası yaşandı.

CME FedWatch aracına göre, ABD faiz oranı vadeli işlemleri, piyasaların artık Federal Rezerv'in 2026 sonuna kadar faizleri düşürmesinden ziyade artırma olasılığının daha yüksek olduğunu düşündüğünü gösteriyor.

ING'nin New York'taki Küresel Faiz Oranları ve Borç Stratejisi Başkanı Padhraic Garvey şunları söyledi: "Petrol fiyatlarına bağlı olarak yükselen enflasyon beklentileriyle tetiklenen bir ortamdayız ve bu da faiz oranlarını yukarı çekiyor. Savaşın dördüncü haftasına girilmesiyle birlikte, bu baskının yakın zamanda azalacak gibi görünmüyor."

Borsa endeksi performansı:

S&P 500 endeksi %1,51 düşüşle 6.506,48 puanda kapanarak Eylül ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi ve haftalık %2'lik kayıp yaşadı.

Nasdaq endeksi %2,01 düşüşle 21.647,61 puana geriledi ve 29 Ekim'deki zirvesinin yaklaşık %10 altında kaldı. Ayrıca haftalık %2'lik bir düşüş kaydetti.

Dow Jones Sanayi Endeksi %0,96 düşüşle 45.577,47 puana geriledi ve haftalık kayıplar %2,1'e ulaştı.

Küçük sermayeli şirketlerin hisselerini içeren Russell 2000 endeksi %2,26 düşüş göstererek 22 Ocak'taki zirvesinden %10 aşağıda kaldı.

S&P 500'ün 11 sektöründen dokuzu düşüşle kapandı; en büyük düşüşü %4,11 ile enerji sektörü, ardından %3,15 ile gayrimenkul sektörü yaşadı.

Enerji sektörü günü neredeyse sabit bir seyirle tamamladı ancak Venezuela ve Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerin desteğiyle art arda on üçüncü haftalık yükselişini kaydetti; bu, en az 1980'lerin sonlarından bu yana en uzun yükseliş serisi oldu.

Cuma günü ayrıca hisse senedi opsiyonlarının, endeks opsiyonlarının ve vadeli işlem sözleşmelerinin aynı anda sona ermesiyle ("üçlü cadı günü" olarak bilinen olay) işlem hacimleri önceki 20 seanstaki ortalama 20,1 milyar hisseye kıyasla 27,5 milyar hisseye yükseldi.

Hafta boyunca S&P 500 yaklaşık %1,9 değer kaybetti, Nasdaq ve Dow ise %2'den fazla düştü. 28 Şubat'ta başlayan İran savaşı başından bu yana S&P 500 %5,4, Nasdaq %4,5 ve Dow yaklaşık %7 oranında geriledi; her üç endeks de 200 günlük hareketli ortalamalarının altında işlem görüyor ve bu da yatırımcı duyarlılığının kötüleştiğini yansıtıyor.

Super Micro Computer hisseleri, şirketle bağlantılı üç kişinin en az 2,5 milyar dolar değerinde yapay zeka teknolojisini Çin'e kaçırmakla suçlanmasının ardından %33 oranında düşerken, rakibi Dell Technologies'in hisseleri yükseldi.

Bu arada FedEx, jeopolitik gerilimlere rağmen küresel talebin istikrarlı kaldığını belirterek iyimser bir görünüm sundu ve bu da hisselerinin yaklaşık %1 oranında yükselmesine neden oldu.

S&P 500 endeksinde düşüş gösteren hisselerin sayısı yükseliş gösterenlerden 3,4 kat daha fazlaydı; endeks 11 yeni zirve ve 36 yeni dip kaydederken, Nasdaq 43 yeni zirveye karşılık 274 yeni dip kaydetti.