Piyasalar Federal Reserve'in faiz oranı kararını yakından beklerken, paladyum fiyatları Çarşamba günkü işlemlerde düştü.

ABD Merkez Bankası'nın bugün ilerleyen saatlerde politika kararını açıklaması bekleniyor ve beklentiler faiz indirimine işaret ediyor.

Geçtiğimiz ay UBS, piyasanın önümüzdeki yıla kadar hafif bir arz açığı yaşamaya devam edeceği beklentisini gerekçe göstererek, paladyum fiyat tahminlerini tüm zaman dilimleri için ons başına 50 dolar artırdı.

UBS, opsiyon piyasasında paladyuma yönelik beklentilerin orta derecede olumlu kaldığını, ancak yıl başındaki duruma kıyasla nötr seviyeye daha yakınlaştığını belirtti.

Bir ila altı aylık dönem için alım ve satım opsiyonları arasındaki zımni oynaklık farkı şu anda %1,8 ile %2,4 arasında olup, yılın başlarında görülen %3,4 ile %9,1 arasındaki zirve aralığından düşmüştür.

Kasım 2024 başından Ocak 2025 sonuna kadar yaşanan iyimserlik artışı, muhtemelen Rusya'nın paladyum ihracatını hedef alabilecek yeni yaptırımlara ilişkin endişelerden kaynaklanıyordu. Rusya, küresel maden arzının yaklaşık %40'ını karşılıyor, ancak Rus metalinin piyasalara akmaya devam etmesiyle arz kesintisi endişeleri azaldı.

Kısa vadeli fiyat dalgalanmaları büyük ölçüde ABD Ticaret Bakanlığı'nın kritik minerallerle ilgili 232. madde soruşturmasının sonuçlarına ve Sibanye ile Birleşik Çelik İşçileri sendikası tarafından açılan anti-damping davasına bağlı olacaktır.

Piyasa katılımcıları, ABD yönetiminin paladyum ithalatına gümrük vergisi uygulayıp uygulamayacağına ilişkin kararını bekliyor.

UBS, fiyat hedefini yükseltmesine rağmen, paladyum piyasasının 2026 yılına kadar hafif bir arz açığı içinde kalmasının beklendiği bir dönemde bile, paladyuma kıyasla diğer değerli metallerde daha büyük bir yükseliş potansiyeli gördüğünü belirtti.

Bu arada, dolar endeksi 99,2 puanlık zirve ve 99,00 puanlık dip seviyelerini gördükten sonra, 16:32 GMT itibarıyla %0,2 düşüşle 99,02 puana geriledi.

Ticaret piyasasına gelince, Mart teslimatlı paladyum vadeli işlemleri GMT 16:32'de %2,8 düşüşle ons başına 1500 dolara geriledi.

Bitcoin, bugün ilerleyen saatlerde Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürme kararı beklentisiyle yatırımcıların pozisyon alması sonucu, hafif bir toparlanmanın ardından Çarşamba günü yükseliş kaydetti. Ancak, şahin politika sinyallerine ilişkin beklentiler yükselişi sınırlı tuttu.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, Salı günü 94.000 doların üzerine çıktıktan sonra, Doğu Zaman Dilimi'ne göre 01:55'te (GMT 06:55) %1,2 artışla 92.672,7 dolardan işlem gördü.

Bitcoin, riskli varlıkların genel olarak geri çekildiği Kasım ayında yılların en sert aylık düşüşlerinden birini yaşadıktan sonra, son günlerde belirli bir aralıkta seyretmeye devam etti.

Fed'in "şahinvari bir indirim" yapması bekleniyor.

Piyasa beklentileri, bugün ilerleyen saatlerde 25 baz puanlık bir düşüşe işaret ediyor ve olasılık %85'in üzerinde.

Ancak yatırımcılar, enflasyonun hâlâ yüksek seviyelerde seyretmesi ve Federal Açık Piyasa Komitesi içindeki derin görüş ayrılıkları göz önüne alındığında, politika yapıcıların daha fazla gevşemenin garanti olmadığını işaret edeceklerini öngörüyor.

Kararın bu akşam açıklanması beklenirken, Fed Başkanı Jerome Powell'ın yorumları ve güncellenmiş ekonomik tahminler piyasa duyarlılığını şekillendirmede çok önemli olacak.

Daha şahin bir ton, ABD dolarını güçlendirebilir ve Hazine tahvil getirilerini yükselterek Bitcoin gibi getiri sağlamayan, yüksek riskli varlıklara olan talebi azaltabilir.

Bu durum, yılın başlarında küresel yapay zeka yatırım döngüsüne ilişkin iyimserlik ve dijital varlıklara yönelik artan kurumsal ilgi nedeniyle güçlü talep gören borsada işlem gören kripto para ürünlerine olan girişleri de yavaşlatabilir.

Küresel piyasaların bekleme ve gözlem modunda olması ve oynaklığın yüksek seviyede bulunması nedeniyle, analistler Fed daha net bir yönlendirme sağlayana kadar Bitcoin'in dar bir aralıkta işlem görmesini bekliyor.

ABD düzenleyici kurumları: Bankalar kripto para işlemlerinde aracı kurum olarak hareket edebilir.

ABD Para Denetleme Ofisi Salı günü yaptığı açıklamada, Amerikan bankalarının artık dijital varlık işlemlerinde aracı olarak hareket etmelerine izin verildiğini ve bu adımın geleneksel finans sektörü ile dijital varlık ekonomisi arasındaki entegrasyonu güçlendirdiğini belirtti.

Yeni yönergeye göre, ulusal bankalar “risksiz anapara” kripto para işlemleri gerçekleştirebilecekler; yani varlıkları bilançolarında tutmadan aynı anda alıp satabilecekler.

Bu karar, mevcut yönetimin Wall Street ile kripto sektörü arasındaki engelleri azaltmaya yönelik daha geniş kapsamlı düzenleyici çabalarıyla uyumludur.

Bugünkü kripto para fiyatları: Ethereum %7 yükseldi.

Çarşamba günü başlıca altcoinlerin çoğu değer kazanarak Bitcoin'den daha iyi performans gösterdi.

Dünyanın en büyük ikinci kripto para birimi olan Ethereum, %6,8 artışla 3.323,92 dolara yükseldi.

Dünyanın üçüncü büyük kripto para birimi olan XRP, %2 artışla 2,08 dolara yükseldi.

Petrol fiyatları Çarşamba günü istikrarlı seyrini korudu; yatırımcılar Rusya ve Ukrayna arasındaki barış görüşmelerindeki gelişmeleri yakından takip ederken, Federal Rezerv'in faiz oranı kararını da bekledi.

Önceki seansta yaklaşık %1 oranında düşüş gösteren Brent petrolü, GMT 10:39 itibarıyla varil başına 0,07 dolar veya %0,1 artışla 62,01 dolara yükseldi. ABD Batı Teksas Ham Petrolü ise varil başına 0,10 dolar veya %0,2 artışla 58,35 dolara çıktı.

Amerikan Petrol Enstitüsü verilerine dayanan iki piyasa kaynağı Salı günü yaptığı açıklamada, ABD ham petrol stoklarının geçen hafta 4,78 milyon varil azaldığını, benzin stoklarının 7 milyon varil arttığını ve damıtılmış yakıt stoklarının ise 1,03 milyon varil arttığını belirtti. Resmi hükümet verilerinin TSİ 15:30'da açıklanması bekleniyor.

Bu arada, yatırımcılar genel olarak Federal Reserve'ün, soğuyan işgücü piyasasını desteklemek için Çarşamba günü gösterge faizini çeyrek puan düşürmesini bekliyordu.

Düşük faiz oranları, ekonomik büyümeyi teşvik ederek petrol talebini artırabilir; ancak arzın tüketimi aşabileceği endişesi kazanımları sınırlı tutmaktadır. ING analistleri, petrol piyasasının daha büyük bir arz fazlasına doğru ilerlediğini, Rusya'nın arzının ise önemli bir risk olmaya devam ettiğini belirtti.

Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelensky, ülkesinin ve Avrupalı ortaklarının, Rusya ile savaşı sona erdirmeyi amaçlayan bir barış önerisi için yakında Amerika Birleşik Devletleri'ne "gözden geçirilmiş belgeler" sunacağını söyledi.

Rusya ve Ukrayna arasında varılacak bir barış anlaşması, Rus şirketlerine uygulanan uluslararası yaptırımların kaldırılmasına ve dolayısıyla halihazırda kısıtlı olan petrol arzının serbest bırakılmasına yol açabilir.

Öte yandan, ABD Enerji Bilgi İdaresi, ABD petrol üretiminin bu yıl daha önce tahmin edilenden daha fazla artmasını beklediğini açıkladı. 2025 üretim tahminini 20.000 varil artırarak rekor seviye olan günlük ortalama 13,61 milyon varile yükseltirken, 2026 tahminini ise 50.000 varil azaltarak günlük 13,53 milyon varile düşürdü.

Yatırımcılar, Çarşamba günü Federal Rezerv'in politika kararını ve Cuma günü açıklanacak İngiltere GSYİH verilerini beklerken, sterlin ABD doları karşısında hafifçe yükseldi ve euro karşısında genel olarak istikrarlı seyrini korudu.

Piyasalarda faiz indirimi ve Fed'den potansiyel olarak şahin bir mesaj beklentisi oluşurken, ABD doları hem euro hem de yen karşısında değer kaybetti.

Sterlin, geçen hafta 21 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesi olan 1.3385'e kadar yükseldikten sonra, dolar karşısında %0.10 artışla 1.3313'e ulaştı. Para birimi, Maliye Bakanı Rachel Reeves'in 26 Kasım'da bütçeyi açıklamasından bu yana yaklaşık %1 değer kazandı.

Insight Investment'ın döviz bölümü başkanı Francesca Fornasari, sterlinin "bütçe sonrası rahatlamadan" faydalandığını belirterek, "26 Kasım'dan önce birçok kötü haber zaten fiyatlara yansımıştı" dedi.

İleriye dönük olarak, sterlinin Avrupa'daki emsallerine göre daha iyi performans göstermesi için büyüme ile ilgili daha güçlü verilere ihtiyacı olacağını da sözlerine ekledi.

Bazı analistler, geçen haftaki PMI rakamlarında yapılan hafif olumlu revizyonlara işaret ederek, İngiltere ekonomisinin daha önce korkulduğu kadar keskin bir yavaşlama göstermediğini öne sürdüler. Bu arada, birçok şirket Reeves'in bütçesiyle ilgili belirsizlik nedeniyle yatırımlarını ertelediklerini bildirdi.

Birleşik Krallık'ın büyüme beklentileri karışık bir tablo çiziyor.

RBC BlueBay Varlık Yönetimi'nde Baş Yatırım Sorumlusu olan Mark Dowding, "İngiltere'deki daha zayıf büyüme beklentileri, İngiltere Merkez Bankası'nın piyasaları şu anda fiyatlanandan daha fazla faiz indirimiyle şaşırtabileceği anlamına geliyor" dedi.

İngiltere'nin GSYİH rakamları Cuma günü açıklanacak.

Yatırımcılar ayrıca önümüzdeki hafta açıklanacak İngiltere Merkez Bankası faiz kararı için de bekliyor. Salı günü çeşitli politika yapıcılar para politikasının geleceği konusunda farklı görüşler dile getirerek, Para Politikası Komitesi içindeki devam eden görüş ayrılığını vurguladılar.

Piyasalar, önümüzdeki yaza kadar 50 baz puanlık bir faiz indirimini ve önümüzdeki hafta faiz indirimi olasılığını yaklaşık %90 olarak fiyatlıyor.

Euro, sterlin karşısında %0,02'lik hafif bir artışla 87,43 peniye yükseldi. Salı günü ise 24 Ekim'den bu yana en düşük seviyesi olan 87,21 peniye gerilemişti.

Para piyasaları son zamanlarda Avrupa Merkez Bankası'ndan olası bir faiz indirimi beklentilerini azalttı ve bu da euroya destek sağladı.