İran'ın Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı (UAEA) ile işbirliğini askıya alacağını açıklamasının ardından petrol vadeli işlemleri Çarşamba günü yükseldi. Yatırımcılar, ABD dolarındaki zayıflığın devam etmesi nedeniyle önümüzdeki ay büyük üreticilerden gelen arzın artacağı beklentilerini değerlendiriyor.

Brent ham petrolü TSİ 10:17 itibarıyla 60 sent veya yüzde 0,9 artışla varil başına 67,71 dolara, ABD Batı Teksas Arama Motoru ise 55 sent veya yüzde 0,8 artışla varil başına 66 dolara çıktı.

Brent petrolü, İran ve İsrail arasındaki ateşkes anlaşmasının ardından petrol üreten Ortadoğu'daki arz kesintilerine ilişkin endişelerin azalmasıyla 25 Haziran'dan bu yana varil başına 69,05 dolar ile 66,34 dolar arasında işlem görüyor.

Çarşamba günü, İran'ın nükleer tesislerinin IAEA tarafından gelecekte yapılacak herhangi bir denetiminin Tahran'daki "Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi"nden onay alması gerektiğini öngören bir yasa yürürlüğe girdi. İran, kurumu Batılı ülkelere karşı taraflı olmakla ve İsrail tarafından gerçekleştirilen hava saldırılarını meşrulaştırmakla suçladı.

UBS'de emtia analisti olan Giovanni Staunovo, "Piyasa, İran'ın IAEA'ya karşı hamlesi sonucunda bazı jeopolitik risk primlerini fiyatlıyor." dedi ve ekledi: "Ancak bu, duygu ve korkularla ilgili - şu ana kadar petrol tedarikinde gerçek bir kesinti yok."

Phillip Nova'nın kıdemli piyasa analisti Priyanka Sachdeva, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve Rusya'nın da aralarında bulunduğu OPEC+ olarak bilinen müttefiklerinin planladığı arz artışlarının yatırımcılar tarafından zaten fiyatlandırıldığını ve bu noktada piyasaları şaşırtmasının pek mümkün olmadığını belirtti.

Geçtiğimiz hafta Reuters'a konuşan dört OPEC+ kaynağı, grubun Ağustos ayında üretimi günlük 411 bin varil artırmayı planladığını, bunun da Mayıs, Haziran ve Temmuz aylarında kararlaştırılan artışlara benzer bir rakam olduğunu söyledi.

Staunovo, "Herkes piyasaya ek arz geleceğinden bahsediyor, ancak gerçekte o variller henüz gelmedi" dedi ve "Bunun nedeni, söz konusu hacimlerin üretici ülkeler içinde tüketilmesi olabilir" diye belirtti.

Kpler'den alınan veriler, OPEC+'ın fiili lideri Suudi Arabistan'ın Haziran ayında petrol ihracatını Mayıs ayına kıyasla günde 450.000 varil artırdığını ve bunun bir yıldan uzun süredir en yüksek hız olduğunu gösterdi. Ancak Staunovo, toplam OPEC+ ihracatının Mart ayından bu yana sabit kaldığını veya hafifçe düştüğünü ve yüksek sıcaklıklar nedeniyle enerji tüketiminin artmasıyla bu eğilimin yaz boyunca devam etmesini beklediğini ekledi.

Bu arada, ABD doları düşüşünü sürdürdü ve Çarşamba günü erken saatlerde başlıca para birimlerine karşı üç buçuk yılın en düşük seviyesine ulaştı. Zayıf bir dolar, diğer para birimlerini kullanan alıcılar için ham petrolün cazibesini artırdığı için petrol fiyatları için destekleyici olarak kabul edilir.

IG Piyasa Analisti Tony Sycamore, Perşembe günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verilerinin, yatırımcıların bu yılın ikinci yarısındaki Fed faiz indirimlerinin zamanlaması ve derinliği konusundaki beklentilerini şekillendirmede önemli bir rol oynayacağını söyledi.

Faiz indirimlerinin ekonomik aktiviteyi canlandıracağını, bunun da petrol talebini artırabileceğini sözlerine ekledi.

ABD Enerji Enformasyon İdaresi'nin, ABD ham petrol stoklarına ilişkin resmi verilerini Çarşamba günü Doğu Saati ile 10:30'da açıklaması bekleniyor.

Amerikan Petrol Enstitüsü'nün Salı günü akşam saatlerinde açıkladığı verilere göre, ABD ham petrol stokları geçen hafta 680.000 varil arttı. Bilgili kaynaklara göre, bu dönemde genellikle yaz aylarındaki talebin artması nedeniyle stoklarda düşüşler görülür.

ABD doları, yatırımcıların ABD Başkanı Trump'ın devasa vergi tasarısı ve gümrük vergisi son tarihinin etkisini değerlendirmeleriyle birlikte, önemli rakiplerine karşı Şubat 2022'deki en düşük seviyelerine doğru düşmeye devam etti.

Şimdi yatırımcılar, Cuma günü açıklanması beklenen Haziran ayına ait kritik ABD istihdam verilerini de bekliyor.

Euro bugün %0,3 düşüşle 1,1774 dolara geriledi ve hala Eylül 2021 zirvelerine yakın seyrediyor. Sterlin ise %0,15 düşüşle 1,3722 dolara geriledi ve 3⅕ yıllık zirvelerden uzaklaştı.

Dolar, Japon Yeni karşısında yüzde 0,3 artışla 143,8'e çıktı ve dolar endeksi hafif yükselerek 96,744'e ulaştı.

2025'in ilk yarısı, aşağıdaki faktörler nedeniyle dolar için yetmişli yıllardan bu yana en kötü dönem oldu:

Fon yöneticilerini dolar varlıklarını korumaya iten politik belirsizlik

Dolarda uzun vadeli alım pozisyonları azaltıldı

Fed'in bu yıl para politikalarını gevşetmeye başlayacağına dair bahisler artıyor.

ABD Başkanı Donald Trump'ın son vergi tasarısı, ABD'nin mali istikrarı konusunda endişelere yol açarken, ABD'nin ticaret anlaşmaları konusunda da belirsizlik sürüyor.

Yatırımcılar, bu hafta açıklanacak olan ABD'deki kritik veriler, özellikle de Cuma günü açıklanacak olan istihdam verileri beklenirken, Fed'in bu yıl faiz indirimlerinin daha hızlı gerçekleşeceğine bahse girdi.

Trump, Fed'e faiz oranlarını düşürmesi yönündeki baskısını sürdürdü ve Fed Başkanı Powell'a küresel merkez bankalarının faiz oranlarını içeren bir liste göndererek, ABD faiz oranlarının Japonya'daki %0,5 faiz oranı ile Danimarka'daki %1,75 faiz oranı arasında olması gerektiğini söyledi.

ABD Oranları

Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın geçen hafta Kongre'de yaptığı açıklamayı, gümrük vergilerine yanıt olarak bu yaz enflasyonun artmaması durumunda faiz indirimlerinin muhtemel olduğunu söylemesinin ardından, temkinli bir tutum içinde olduğu şeklinde yorumladı.

Fedwatch aracına göre, Fed'in Temmuz ayında %0,25 oranında faiz indirimi yapma ihtimali %20 olarak belirlendi.

Eylül ayında böyle bir kesintinin gerçekleşme ihtimali ise yüzde 93 gibi çok daha yüksek bir seviyedeydi.

Altın fiyatları, güçlenen doların baskısı altında Çarşamba günü Avrupa'da üç gün aradan sonra ilk kez düşüş yaşadı.

ABD'de Mayıs ayında açıklanan istihdam verileri sonrası dolar, üç yılın en düşük seviyelerinin üzerinde tutunurken, yatırımcılar ilerleyen saatlerde açıklanacak daha önemli işgücü verilerini bekliyor.

Fiyat

Altın fiyatları bugün yüzde 0,35 düşüşle ons başına 3327 dolara gerilerken, seansın en yüksek seviyesi 3345 dolarda gerçekleşti.

Salı günü altın fiyatları son beş haftanın en düşük seviyesi olan 3247 dolardan %1,1 artışla yükseldi.

ABD doları

Dolar endeksi Çarşamba günü üç haftanın en düşük seviyesi olan 96,38'den yüzde 0,3 yükselerek sekiz gün içinde ilk kez kâr elde etmeye doğru ilerliyor.

ABD'de son açıklanan verilere göre, Mayıs ayı sonu itibarıyla iş imkânları tahmin edilen 7,32 milyonu aşarak 7,77 milyona çıktı.

Veriler, bu hafta açıklanacak olan özel sektör ve kamu bordrosu verilerinin öncesinde ABD işgücü piyasasının esnekliğini ortaya koyuyor.

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, Başkan Trump'ın gümrük vergisi planları olmasaydı bankanın faiz oranlarını düşüreceğini söyledi.

Portekiz'deki Avrupa Merkez Bankası Forumu'nda bir soruya yanıt veren Trump, Fed'in tarifelerin boyutunu görünce faiz oranlarına ilişkin hamlelerini durdurduğunu, tarifelerin duyurulmasının ardından enflasyon tahminlerinin yükseldiğini söyledi.

Piyasalar ayrıca, Senato'dan geçip Temsilciler Meclisi'ne gönderilen ve toplam devlet borcuna 3,3 trilyon dolar eklemesi beklenen ABD Başkanı Trump'ın büyük vergi tasarısını da yakından izliyor.

ABD Oranları

Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın geçen hafta Kongre'de yaptığı açıklamayı, tarifelere yanıt olarak bu yaz enflasyonun artmaması durumunda faiz indirimlerinin muhtemel olduğunu söylemesinin ardından, temkinli bir tutum içinde olduğu şeklinde yorumladı.

Fedwatch aracına göre, Fed'in Temmuz ayında %0,25 oranında faiz indirimi yapma ihtimali %20 olarak belirlendi.

Eylül ayında böyle bir kesintinin gerçekleşme ihtimali ise yüzde 93 gibi çok daha yüksek bir seviyedeydi.

SPDR

SPDR Gold Trust'taki altın stokları dün 4,3 ton azalışla 948,23 tona geriledi ve 18 Haziran'dan bu yana en düşük seviyeye ulaştı.

Euro, Çarşamba günü Avrupa borsalarında dolar karşısında dört yıllık zirveden geriledi ve kar satışları nedeniyle on gün içinde ilk kez değer kaybetmeye doğru gidiyor.

ABD dolar endeksi, ABD'de Mayıs ayında iş ilanlarının artmasıyla üç yılın en düşük seviyelerinin üzerinde tutunurken, yatırımcılar şimdi daha önemli ABD işgücü verilerini bekliyor.

Öte yandan, ECB Başkanı Christine Lagarde'ın bugün ilerleyen saatlerde Portekiz'de Merkez Bankaları Forumu'nda yaptığı açıklamalar, Avro Bölgesi'nden gelen son verilerin ECB'nin Temmuz ayında faiz indirimi yapma olasılığına ilişkin şüpheleri artırdığını gösteriyor.

Fiyat

EUR/USD paritesi %0,15 düşüşle 1,788 dolara gerilerken, seansın en yüksek seviyesi 1,1810 dolardı.

Euro, Salı günü dolar karşısında %0,2'lik artışla kapanış yaptı. Bu, üst üste dokuzuncu kez kâr elde etmek ve 2025'teki en uzun günlük kazanç serisini yakalamak anlamına geliyor. Avro, 1,1830 dolarda dört yıllık zirveye ulaştı.

Dolar

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,15 yükselerek 96,38 seviyesindeki üç yıllık düşük seviyenin üzerinde tutundu ve son sekiz seansta ilk kez kısa pozisyonları kapatarak kâr elde etme yolunda ilerliyor.

ABD'de son açıklanan verilere göre, Mayıs ayı sonu itibarıyla iş imkânları tahmin edilen 7,32 milyonu aşarak 7,77 milyona çıktı.

Veriler, bu hafta açıklanacak olan özel sektör ve kamu bordrosu verilerinin öncesinde ABD işgücü piyasasının esnekliğini ortaya koyuyor.

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, Başkan Trump'ın gümrük vergisi planları olmasaydı bankanın faiz oranlarını düşüreceğini söyledi.

Portekiz'deki Avrupa Merkez Bankası Forumu'nda bir soruya yanıt veren Trump, Fed'in tarifelerin boyutunu görünce faiz oranlarına ilişkin hamlelerini durdurduğunu, tarifelerin duyurulmasının ardından enflasyon tahminlerinin yükseldiğini söyledi.

Piyasalar ayrıca, Senato'dan geçip Temsilciler Meclisi'ne gönderilen ve toplam devlet borcuna 3,3 trilyon dolar eklemesi beklenen ABD Başkanı Trump'ın büyük vergi tasarısını da yakından izliyor.

Avrupa Oranları

Avro Bölgesi tüketici fiyatları, Mayıs ayındaki %1,9'luk artışın ardından Haziran ayında beklentilere paralel olarak %2 arttı.

Reuters kaynağına göre, ECB üyelerinin çoğu artık temmuz ayında faiz oranlarını sabit tutmayı hedefliyor. Küresel piyasalar artık yıl sonuna kadar sadece 25 baz puanlık ek faiz indirimi bekliyor.

ECB'nin Temmuz ayında %0,25 oranında faiz indirimine gitme ihtimali artık %30'un altına düştü. Yatırımcılar daha fazla ipucu toplamak için avro bölgesi verilerini ve ECB yetkililerinin açıklamalarını bekliyor.