Petrol fiyatları, ABD'nin İran'a askeri bir saldırı düzenleme riski ve bölgedeki ABD çıkarlarını hedef alabilecek olası misilleme saldırıları nedeniyle İran'dan yapılacak petrol arzında yaşanabilecek potansiyel aksamalara ilişkin endişeler yüzünden Çarşamba günü üst üste beşinci seansında da yükseldi.

Brent petrol vadeli işlemleri 13:02 GMT itibarıyla 85 sent veya %1,3 artarak varil başına 66,32 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü de 80 sent veya %1,3 artarak varil başına 61,95 dolara çıktı.

Tahran, Washington'ın İran'a saldırması halinde Ortadoğu'daki ABD müttefiklerini topraklarındaki Amerikan üslerini hedef alacağı konusunda uyardı. Bu bağlamda, Katar'daki bir ABD askeri üssünden bazı personelin ayrılması istendi.

Onyx Capital Group'un CEO'su Jorge Montepeque, "Jeopolitik istikrarsızlık ve tedarik zincirinde aksama riski dönemindeyiz" dedi. Sözlerine şöyle devam etti: "İran'daki protestoların rejim değişikliğine yol açabileceği düşünülüyor ki bu büyük bir gelişme olurdu ve ABD'nin saldırı olasılığı da şu anda artmış görünüyor."

ABD Başkanı Donald Trump Salı günü İranlılara protestolarına devam etmeleri çağrısında bulunarak, yardımın yolda olduğunu söyledi ancak bu yardımın niteliğini belirtmedi.

Citigroup analistleri bir araştırma notunda, "İran'daki protestoların, potansiyel kısa vadeli arz kayıpları veya daha yüksek jeopolitik risk primi yoluyla küresel petrol piyasası dengelerini sıkılaştırma riski taşıdığını" belirterek, üç aylık Brent petrol fiyat tahminlerini varil başına 70 dolara yükselttiklerini ekledi.

Analistler, protestoların şu ana kadar İran'ın başlıca petrol üretim bölgelerine yayılmadığını ve bunun da arz üzerindeki anlık etkisini sınırladığını belirtti.

Amerikan Petrol Enstitüsü'nün Salı günü geç saatlerde açıkladığı verilere göre, petrol fiyatlarındaki artış, ABD ham petrol ve yakıt stoklarındaki büyük artışlar nedeniyle sınırlı kaldı.

API, piyasa kaynaklarına atıfta bulunarak, ABD ham petrol stoklarının 9 Ocak'ta sona eren haftada 5,23 milyon varil arttığını bildirdi.

Benzin stokları bir önceki haftaya göre 8,23 milyon varil artarken, damıtılmış yakıt stokları da 4,34 milyon varil arttı.

ABD Enerji Bilgi İdaresi'nin resmi stok verileri Çarşamba günü ilerleyen saatlerde açıklanacak. Salı günü yapılan bir Reuters anketine göre, ABD ham petrol stoklarının geçen hafta azalması beklenirken, benzin ve damıtılmış yakıt stoklarının artması öngörülüyordu.

Petrol fiyatlarındaki artışı daha da sınırlayan bir diğer gelişme ise, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) üyesi Venezuela'nın, ABD yaptırımları kapsamında uygulanan üretim kesintilerini geri çekmeye başlaması ve ham petrol ihracatına yeniden başlaması oldu. Bu durum, üç farklı kaynaktan edinilen bilgilere göre gerçekleşti.

Pazartesi günü, her biri yaklaşık 1,8 milyon varil ham petrol yüklü iki çok büyük ham petrol tankeri Venezuela sularından ayrıldı. Bu sevkiyatlar, ABD'nin Venezuela Devlet Başkanı Nicolas Maduro'yu ele geçirmesinin ardından ihracatı canlandırmayı amaçlayan Caracas ve Washington arasındaki 50 milyon varillik tedarik anlaşması kapsamındaki ilk sevkiyatlar olabilir.

Japon yeni, olası bir erken seçimin yeni mali teşviklere yol açabileceği spekülasyonları arasında Çarşamba günü ABD doları karşısında bir buçuk yılın en zayıf seviyesine geriledi ve bu durum, yatırımcıların para birimini desteklemek için resmi müdahale olasılığını yeniden değerlendirmesine neden oldu.

Yen, seansın başlarında dolar karşısında %0,2'ye kadar değer kaybederek 159,45 seviyesine geriledi ve Temmuz 2024'ten bu yana en düşük seviyesine ulaştı, ancak dalgalı bir işlem seansında kayıplarını kısmen telafi etti. Dolar daha sonra Avrupa piyasalarının ortasında %0,3 düşüşle 158,66 yen seviyesine indi.

Japon para birimi, Başbakan Sanae Takaichi'nin geniş kapsamlı mali harcama planlarına ilişkin yatırımcı endişelerinin artmasıyla birlikte, son aylarda eurodan Meksika pesosuna kadar birçok önemli para birimi karşısında değer kaybetmeye devam etti. Gelecek ay yapılacak seçimlerde rahat bir parlamento çoğunluğunun elde edilmesi durumunda bu endişelerin daha da artacağı öngörülüyor.

Yen'in dolar karşısında 160 seviyesine yaklaşmasıyla birlikte, piyasa katılımcıları Japon yetkililerinin müdahalesi riskine karşı giderek daha tetikte. CIBC Capital Markets'ın G10 döviz stratejisi başkanı Jeremy Stretch, meselenin yenin mutlak seviyesinden ziyade hareketlerinin hızıyla ilgili olduğunu söyledi.

Dolar/yen kuruna yoğun odaklanma

Stretch şunları söyledi: "Açıkçası odak noktası dolar/yen kuru, ancak bazı çapraz kurların keskin hareketler göstermesi nedeniyle daha geniş yen kompleksini de izlemek önemli; örneğin euro/yen kuru rekor seviyelere ulaştı."

Şunları da ekledi: “Dolar/yen kuru birincil odak noktası olmaya devam ediyor, ancak bu hikayenin tamamı değil. Bu aşamada, piyasa müdahalenin yakın veya olası olarak görülmeden önce hareketlerin ne kadar uzayabileceğini izliyor gibi görünüyor.”

Sadece son iki ayda yen, dolara karşı yaklaşık %3 değer kaybetti. Nisan ve Temmuz 2024'teki gibi önceki müdahale dönemlerinden önce, para birimi benzer bir zaman diliminde %6'ya yakın değer kaybetmişti.

Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama Çarşamba günü yaptığı açıklamada, yetkililerin "döviz piyasasındaki aşırı hareketlere karşı uygun önlemler alacağını ve hiçbir seçeneği dışlamayacağını" belirterek yeni bir sözlü uyarıda bulundu.

Enflasyon verilerinin ardından dolar istikrar kazandı.

ABD tüketici enflasyonu verilerinin Salı günü açıklanmasının ardından dolar, büyük ölçüde beklentilerle örtüşen rakamlarla birlikte, başlıca para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında bir ayın en yüksek seviyesine yakın seyretti. Bu rakamlar, Beyaz Saray'dan faiz indirimine yönelik benzeri görülmemiş baskılara rağmen, Federal Rezerv'in yaklaşan toplantısında faiz oranlarını değiştirmeyeceği yönündeki beklentileri güçlendirdi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell hakkında cezai işlem başlatma tehdidinde bulunmasının ardından dolar Pazartesi günü sert düşüş göstermişti; ancak Salı günü merkez bankası başkanları ve Wall Street'in üst düzey yöneticileri Powell'ı desteklemek için sıraya girmişti.

Londra'daki ANZ'de G3 ekonomilerinden sorumlu Brian Martin, "Siyasi çevreler, eski Fed başkanları ve diğer yetkililer, Federal Rezerv'in bağımsızlığının kutsal olduğunu ve zayıflatılmaması gerektiğini vurgulayan güçlü bir koro oluşturuyor" dedi.

Yüksek Mahkeme'nin tarife kararına odaklanın

Yatırımcılar ayrıca ABD Yüksek Mahkemesi'nin Trump'ın acil durum gümrük vergilerinin yasallığına ilişkin vereceği kararı da yakından takip ediyor.

ING analistleri bir araştırma notunda şunları yazdı: "Mahkeme tarifeleri onaylayabilir, bu durumda piyasa yoluna devam edecektir. Tarifelerin iptal edileceğini bekliyoruz, ancak o zaman bile piyasanın yoluna devam etmesi muhtemeldir."

Şunları da eklediler: "ABD tahvil piyasaları, bu gürültünün çoğunu görmezden gelme konusunda olağanüstü bir yetenek göstermeye devam ediyor."

Aralık ayı ticaret verilerinin, dünyanın ikinci büyük ekonomisinin yılı yaklaşık 1,2 trilyon dolarlık rekor bir fazla ile kapattığını göstermesinin ardından, Hong Kong'da işlem gören offshore Çin yuanı karşısında dolar 6,9752 seviyesinde sabit kaldı.

Diğer döviz piyasalarında euro 1,1646 dolar seviyesinde sabit kalırken, sterlin %0,2 artışla 1,3447 dolara yükseldi.

Gümüş fiyatları Çarşamba günü Avrupa piyasalarında yükselerek, dördüncü ardışık seansta da kazançlarını sürdürdü ve perakende yatırımcıların güçlü talebi ve ABD dolarının bir dizi para birimi karşısındaki mevcut düşüşüyle desteklenerek, ilk kez ons başına 90 dolar eşiğini aşmasının ardından rekor seviyeleri kırmaya devam etti.

Washington'da Salı günü açıklanan manşet enflasyon verileri, Federal Reserve'ün bu yıl içinde faiz oranlarını iki kez düşürebileceği umutlarını tazeledi. Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, ABD ekonomisine ilişkin diğer önemli verilerin açıklanmasını bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• Gümüş fiyatları bugün: Gümüş fiyatları %5,3 artışla 91,56 dolara yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Açılış seviyesi 86,94 dolardı. Seansın en düşük seviyesi ise 86,84 dolar olarak kaydedildi.

• Salı günü piyasa kapanışında gümüş fiyatları, güvenli liman olarak görülen kıymetli metallere yönelik güçlü talebin etkisiyle %2,1 artarak üst üste üçüncü günlük kazancını kaydetti.

ABD doları

ABD dolar endeksi Çarşamba günü %0,1'den fazla düşüş gösterdi; bu düşüş, döviz piyasalarındaki temkinli hava koşullarının etkisiyle ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmesini yansıtıyor.

ABD Adalet Bakanlığı'nın, merkez bankası binası yenileme projesiyle ilgili iddia edilen usulsüzlükler nedeniyle Başkan Jerome Powell hakkında cezai işlem başlatma tehdidinde bulunmasının ardından, yatırımcılar Federal Rezerv'in bağımsızlığı konusuna yakından ilgi gösteriyor.

Küresel merkez bankası yetkilileri, benzeri görülmemiş bir dayanışma gösterisiyle Salı günü Powell'a ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki para politikası karar alma bağımsızlığının korunmasına tam desteklerini ifade eden koordineli bir bildiri yayınladılar.

Bu gerilimler, piyasaların Başkan Donald Trump'ın önümüzdeki haftalarda Powell'ın yerine geçecek adayı açıklamasını beklediği bir dönemde ortaya çıkıyor; Powell'ın resmi görev süresinin Mayıs ayında sona ermesi bekleniyor ve bu durum küresel finans piyasalarında belirsizliği artırıyor.

ABD faiz oranları

• ABD'de temel tüketici fiyatları Aralık ayında aylık bazda %0,2, yıllık bazda ise %2,6 artış gösterdi. Bu rakamlar, analistlerin sırasıyla %0,3 ve %2,7'lik artış beklentilerinin altında kaldı.

• ABD Başkanı Donald Trump enflasyon rakamlarını memnuniyetle karşıladı ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a faiz oranlarını "anlamlı bir şekilde" düşürmesi çağrısını yineledi.

• CME FedWatch aracına göre, Ocak 2026 toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %97 iken, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %3 olarak fiyatlandırılıyor.

• Yatırımcılar şu anda önümüzdeki yıl içinde ABD'de iki faiz indirimi bekliyor, oysa Federal Rezerv'in tahminleri tek bir 25 baz puanlık indirime işaret ediyor.

• Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Aralık ayı üretici fiyatları ve perakende satışları da dahil olmak üzere daha sonra açıklanacak önemli ABD verilerini bekliyor.

Gümüş görünüm

Singapur merkezli GoldSilver Central ticaret şirketinin genel müdürü Brian Lan, gümüş için bir sonraki önemli yuvarlak rakamın 100 dolar olduğunu belirterek, metalin bu yıl büyük çift haneli yüzdesel kazançlar elde etmesinin muhtemel göründüğünü sözlerine ekledi.

Altın fiyatları Çarşamba günü Avrupa piyasalarında yükselişini sürdürerek, dün kısa süreliğine kesintiye uğrayan kazanımlarını yeniden yakaladı ve yeni bir rekor seviyeye ulaştı. ABD dolarındaki mevcut düşüşün de desteğiyle altın fiyatları, ilk kez ons başına 4.700 dolar seviyesini test etmeye doğru ilerliyor.

ABD Başkanı Donald Trump enflasyon verilerini memnuniyetle karşıladı ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a faiz oranlarını "anlamlı bir şekilde" düşürmesi çağrısını yineledi. Piyasalar bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak diğer önemli ABD ekonomik verilerini bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları yaklaşık %1,2 artarak 4.639,73 dolara yükseldi ve tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. Açılış seviyesi ise 4.586,33 dolardı. Seansın en düşük seviyesi de 4.586,33 dolar olarak kaydedildi.

• Salı günü piyasa kapanışında, değerli metal düzeltme hareketleri ve kar alma işlemleri nedeniyle yaklaşık %0,3 değer kaybetti ve dört işlem gününün ardından ilk kez düşüş yaşadı.

ABD doları

ABD dolar endeksi Çarşamba günü %0,1'den fazla düşüş gösterdi; bu düşüş, döviz piyasalarındaki temkinli hava koşullarının etkisiyle ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmesini yansıtıyor.

ABD Adalet Bakanlığı'nın, merkez bankası binası yenileme projesiyle ilgili iddia edilen usulsüzlükler nedeniyle Başkan Jerome Powell hakkında cezai işlem başlatma tehdidinde bulunmasının ardından, yatırımcılar Federal Rezerv'in bağımsızlığı konusuna yakından ilgi gösteriyor.

Küresel merkez bankası yetkilileri, benzeri görülmemiş bir dayanışma gösterisiyle Salı günü Powell'a ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki para politikası karar alma bağımsızlığının korunmasına tam desteklerini ifade eden koordineli bir bildiri yayınladılar.

Bu gerilimler, piyasaların Başkan Donald Trump'ın önümüzdeki haftalarda Powell'ın yerine geçecek adayı açıklamasını beklediği bir dönemde ortaya çıkıyor; Powell'ın resmi görev süresinin Mayıs ayında sona ermesi bekleniyor ve bu durum küresel finans piyasalarında belirsizliği artırıyor.

ABD faiz oranları

• ABD'de temel tüketici fiyatları Aralık ayında aylık bazda %0,2, yıllık bazda ise %2,6 artış gösterdi. Bu rakamlar, analistlerin sırasıyla %0,3 ve %2,7'lik artış beklentilerinin altında kaldı.

• ABD Başkanı Donald Trump enflasyon rakamlarını memnuniyetle karşıladı ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a faiz oranlarını "anlamlı bir şekilde" düşürmesi çağrısını yineledi.

• CME FedWatch aracına göre, Ocak 2026 toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %97 iken, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %3 olarak fiyatlandırılıyor.

• Yatırımcılar şu anda önümüzdeki yıl içinde ABD'de iki faiz indirimi bekliyor, oysa Federal Rezerv'in tahminleri tek bir 25 baz puanlık indirime işaret ediyor.

• Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar daha sonra Aralık ayı üretici fiyatları ve perakende satışları da dahil olmak üzere ABD'den gelecek diğer önemli verileri bekliyor.

Altın görünümü

Singapur merkezli GoldSilver Central adlı ticaret şirketinin genel müdürü Brian Lan, verilerin olumlu olduğunu belirterek, ABD'de enflasyonun düştüğünü ve işsizlik oranının da azaldığını, bu göstergelerin de değerli metallerin fiyatlarının yükselmesine yardımcı olduğunu söyledi.

SPDR

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si olan SPDR Gold Trust'taki altın rezervleri Salı günü yaklaşık 3,43 metrik ton artarak üst üste ikinci günlük artışı kaydetti ve toplam rezervleri 1.074,23 metrik tona ulaştırarak 17 Haziran 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.