Petrol fiyatları Cuma günü istikrar kazandı ancak İran'la savaşı sona erdirmeye yönelik diplomatik çabaların tıkanmasıyla haftalık kazanç yolunda ilerlemeye devam etti. Tahran Hürmüz Boğazı'nı kapatmaya devam ederken, ABD Donanması da İran petrol ihracatına yönelik kısıtlamaları sürdürüyor.

Temmuz teslimatlı Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 11:24 itibarıyla 53 sent veya %0,5 artarak varil başına 110,93 dolara yükseldi. Bu arada, Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) vadeli işlemleri ise 56 sent veya %0,5 düşerek varil başına 104,51 dolara geriledi.

Brent petrolü haftalık yaklaşık %5,2'lik bir artışa doğru ilerlerken, ABD ham petrolü haftalık %10,5'lik bir artışa doğru gidiyor. Haziran vadeli Brent petrol kontratı Perşembe günü varil başına 126,41 dolara ulaşarak Mart 2022'den bu yana en yüksek seviyesine çıktıktan sonra düşüşle kapandı.

Saxo Bank'tan Ole Hansen şunları belirtti: "Perşembe günkü sert geri dönüş, piyasanın kademeli olarak yükseldiğini ancak gerginliğin aniden azalmasıyla birlikte hızla düşebileceğini ve bu durumun yatırımcılar için son derece zor koşullar yarattığını doğruluyor."

Şubat ayı sonlarında ABD ve İsrail öncülüğünde İran'a yönelik başlatılan saldırıdan bu yana, Hürmüz Boğazı'nın kapanması nedeniyle petrol fiyatları sürekli olarak yükseldi; bu durum, dünyanın petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) arzının yaklaşık beşte birini aksattı.

UBS analisti Giovanni Staunovo, "Boğazdan geçen petrol akışına yönelik kısıtlamalar devam ettiği sürece, petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü trend en az dirençli yol olmaya devam edecek" dedi ve piyasa arzındaki yetersizlikler nedeniyle petrol stoklarının hızla azaldığını ekledi.

İran'ın resmi haber ajansına göre, 8 Nisan'dan bu yana ateşkes yürürlükte olmasına rağmen, İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü İsmail Bağhayi Perşembe akşamı ABD ile yapılan görüşmelerden hızlı sonuçlar beklemenin gerçekçi olmadığını belirtti.

Bu bağlamda, BAE Başkanı'nın danışmanı Enver Gargaş, Cuma günü "X" platformunda yaptığı paylaşımda, İran'ın Hürmüz Boğazı'nda seyrüsefer özgürlüğüne ilişkin tek taraflı düzenlemelerine güvenilemeyeceğini, bunun da komşularına karşı "haince bir saldırganlık" olarak nitelendirdiği eylemlerin ardından geldiğini belirtti.

İran Devrim Muhafızları'ndan üst düzey bir yetkili Perşembe günü, Washington'ın saldırılarına yeniden başlaması halinde ABD tesislerine "uzun ve acı verici saldırılar" başlatmakla tehdit etti; bu da petrol fiyatlarında seans sırasında ani bir yükselişe neden oldu, ancak daha sonra geriledi.

Reuters'e konuşan bir ABD yetkilisine göre, ABD Başkanı Donald Trump'ın, Tahran'ı çatışmayı sona erdirmek için müzakerelere zorlamayı amaçlayan bir dizi yeni askeri saldırı planı hakkında bilgilendirileceği belirtildi.

Cuma günkü işlemlerde ABD doları, Tokyo'daki yetkililerin para birimini desteklemek için müdahale ettiği yönündeki yaygın inancın ardından sadece bir gün sonra Japon yenine karşı değer kaybetti.

Dolar, gün içinde 157,12 yen seviyesindeyken, %0,66'ya varan oranda değer kaybederek seansın en düşük seviyesi olan 155,60 yene geriledi.

Resmi alımların istikrarlı bir şekilde devam etmesinin ardından yen, Perşembe günü yaklaşık %3 oranında değer kazandı ve bu durum doların bir saat içinde 158,3 seviyesinden 155,5 yene düşmesine neden oldu. Reuters dahil olmak üzere çeşitli kaynaklardan gelen haberlerde bu hareket, Japon yetkililerin müdahalesi olarak nitelendirildi.

Cuma günkü hareketlerin doğrudan nedeni tam olarak belli olmasa da, analistler piyasaların Perşembe günkü olayların ardından ani döviz değişimlerine karşı hazırlıklı olmak üzere bir beklenti ve temkinlilik durumuna girdiğini belirtti.

Japonya'nın en üst düzey para birimi diplomatı Atsushi Mimura, Cuma günü yaptığı açıklamada spekülasyonun yüksek seviyede kaldığını belirterek, yetkililerin son üç ayda değerinin yaklaşık %5'ini kaybeden yen'i desteklemek için müdahale ettikten sadece birkaç saat sonra piyasaya tekrar girmeye hazır oldukları konusunda açık bir uyarıda bulundu.

Japonya Maliye Bakanlığı'na konuyla ilgili hemen bir açıklama almak için ulaşılamadı.

CIBC Capital Markets'ın G10 döviz stratejisi başkanı Jeremy Stretch, "Likidite düşük ve yatırımcılar dünkü hareketlerin ardından tedirgin durumda, bu da USD/JPY paritesinde piyasayı oynaklığa daha yatkın hale getiriyor" dedi.

"Yen'de önemli bir hareket gördüğümüz her seferinde, özellikle son uyarılar ışığında, bunun nedenine ilişkin sorular ortaya çıkacaktır" diye ekledi.

Bu durum, ABD ve Japonya arasındaki önemli faiz oranı farkının, tatil dönemi öncesinde işlem hacimlerinin düşeceği beklentisiyle birleştiği bir dönemde ortaya çıkıyor ve yetkililer için döviz kuruna yönelik olası sert spekülatif saldırılar konusunda büyük bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa piyasasında düşüş göstererek dün kısa süreliğine duraklayan aşağı yönlü trende yeniden başladı. Metal, dört haftanın en düşük seviyesine yaklaşıyor ve küresel petrol fiyatlarındaki artışın enflasyon ve olası faiz artırımı korkularını artırmasıyla birlikte üst üste ikinci haftalık kaybına doğru ilerliyor.

1992'den bu yana en güçlü iç muhalefete rağmen, Federal Reserve Çarşamba günü üçüncü ardışık toplantısında faiz oranlarını değiştirmeden bıraktı ve enerji maliyetlerinin yol açtığı yüksek enflasyon konusunda uyarıda bulundu.

Fiyat Genel Bakışı

* Altın Fiyatları Bugün: Altın, açılış seviyesi olan (4.622,43 $)'dan %1,25 düşüşle (4.564,42 $)'a geriledi ve seansın en yüksek seviyesi olan (4.635,97 $)'a ulaştı.

* Perşembe günü piyasa kapanışında altın fiyatları %1,75 artarak, ons başına 4.510,32 dolarlık dört haftalık dip seviyesinden toparlanmanın bir parçası olarak dört gün sonraki ilk yükselişini kaydetti.

Küresel Petrol Fiyatları

Petrol fiyatları küresel piyasalarda ortalama en az %1 artarak, haftalarca süren zirvelerine yakın bir yükselişe devam etti. Bu artış, ABD ve İran arasında yeniden askeri çatışmaların yaşanabileceği endişeleri ve Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalmaya devam etmesi ortamında gerçekleşti.

İran Perşembe günü, Washington'ın saldırılarını yenilemesi halinde ABD tesislerine "uzun ve acı verici saldırılarla" karşılık vereceğini belirtti ve Hürmüz Boğazı üzerindeki hak iddialarını yineledi. Küresel petrol fiyatlarındaki artış, hızlanan enflasyon konusundaki endişeleri yeniden gündeme getiriyor; bu da küresel merkez bankalarını yakın vadede faiz oranlarını artırmaya itebilir – bu, savaş öncesi dönemdeki faiz indirimleri veya uzun süreli duraklama beklentilerinden keskin bir sapma anlamına geliyor.

Federal Rezerv

Federal Rezerv, bu yılki üçüncü periyodik para politikası toplantısının sonunda ve çoğu tahminle uyumlu olarak, Çarşamba günü faiz oranlarını sabit tuttu. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), gösterge niteliğindeki federal fon oranını %3,50 ile %3,75 aralığında, yani Eylül 2022'den bu yana en düşük seviyede tutmak için 8'e 4 oyla karar aldı.

Oylama, 1992'den bu yana Fed içindeki en büyük muhalefeti ortaya koydu; bazı üyeler artık merkez bankasının parasal gevşemeye yönelik bir eğilim sinyali vermemesi gerektiğine inanıyor. Politika açıklamasında, İran'a uygulanan deniz ablukası ve Hürmüz Boğazı'nın kapatılması sonucu ortaya çıkan yüksek enerji ve nakliye maliyetleri nedeniyle enflasyonun %2 hedefinin "üzerinde" "yüksek" kaldığı belirtildi.

Fed Başkanı Jerome Powell, basın toplantısında Orta Doğu'daki çatışmanın "yeni enflasyonist baskılar" yarattığını kabul etti ancak petrol fiyatları yükselmeye devam ederse Fed'in faizleri tekrar artırmaktan çekinmeyeceğini vurguladı.

ABD Faiz Oranları

* Toplantının ardından, CME FedWatch aracına göre: Haziran ayında faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığına ilişkin piyasa fiyatlandırması %99, 25 baz puanlık bir indirim olasılığı ise %1 olarak gerçekleşti.

* Bu olasılıkları daha da hassaslaştırmak için yatırımcılar, yaklaşan ABD ekonomik verilerini ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip ediyor.

Altın Performans Tahmini

Capital.com analisti Kyle Rodda şunları belirtti: "Resmi tatiller nedeniyle piyasa işlem hacmi nispeten düşük olacak, bu nedenle bir yol ayrımındayız veya en azından piyasanın yönünü değiştirecek bir sonraki katalizörü bekliyoruz."

SPDR Fonu

SPDR Gold Trust'ın altın rezervleri Perşembe günü 3,43 metrik ton azalarak art arda yedinci günlük düşüşü kaydetti. Toplam rezerv 1.035,77 metrik tona düşerek 16 Ekim 2025'ten bu yana en düşük seviyeye geriledi.

Euro, Cuma günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı hafifçe yükselerek, ABD doları karşısındaki kazanımlarını üst üste ikinci gün korudu. Bu gelişme, Avrupa Merkez Bankası'nın İran savaşının sonuçlarından kaynaklanan artan enflasyon riskleri konusunda uyarıda bulunduğu para politikası toplantısının ardından geldi.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, faiz oranlarını artırma seçeneğinin kapsamlı bir şekilde ele alındığını belirterek, Haziran ayındaki toplantının para politikasının gidişatını yeniden değerlendirmek için "uygun zaman" olacağını kaydetti.

Fiyat Genel Bakışı

* Bugünkü Euro Döviz Kuru: Euro, gün içi açılış fiyatı olan (1,1731 $) seviyesinden, gün içinde dolar karşısında %0,1'den az bir artışla (1,1737 $) seviyesine yükseldi ve gün içinde en düşük seviyesi olan (1,1725 $)'ı kaydetti.

* Euro, Perşembe günkü işlemleri dolara karşı %0,45 artışla tamamlayarak üç gün sonra ilk kez yükseliş kaydetti. Bu toparlanma, seansın başlarında üç haftanın en düşük seviyesi olan 1,1655 dolara gerilemesinin ardından geldi.

* Nisan ayı boyunca Euro, dolara karşı %1,55'lik bir değer kazanarak üç ay sonra ilk aylık yükselişini kaydetti. Bu yükseliş, İran'daki çatışmada yaşanan geçici duraklamalar ve Orta Doğu'da kalıcı bir barış anlaşmasına yönelik artan umutlarla desteklendi.

Avrupa Merkez Bankası

Beklentilere paralel olarak, Avrupa Merkez Bankası dün temel faiz oranlarını %2,15'te (Ekim 2022'den bu yana en düşük seviye) sabit tuttu ve böylece üst üste yedinci toplantıda faiz oranlarında değişiklik yapılmadı.

Avrupa Merkez Bankası (ECB), politika bildirisinde yüksek enflasyon risklerine ve ekonomik yavaşlama olasılığının artmasına dikkat çekti. Bu baskılar, İran ile savaş ve Hürmüz Boğazı'ndaki devam eden gerilimler nedeniyle yükselen enerji fiyatlarına bağlanıyor.

Banka, verilere bağlı kalmaya devam ettiğini ve belirli bir faiz yolu belirlemeden, toplantıdan toplantıya karar vereceğini, enflasyonun orta vadeli %2 hedefinde istikrara kavuşmasını sağlamak için tüm araçları ayarlamaya hazır olduğunu vurguladı.

Christine Lagarde

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde Perşembe günü yaptığı açıklamada, "faiz artırma seçeneği" konusunda uzun süren tartışmalara rağmen, Yönetim Kurulu'nun faizleri sabit tutma konusunda oybirliğiyle karar aldığını belirtti. Lagarde, para politikasının yönünü yeniden değerlendirmek için Haziran ayının "uygun zaman" olacağını ifade etti.

Avrupa Faiz Oranları

* Toplantının ardından, Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığına ilişkin para piyasası fiyatlaması %35'ten %55'e yükseldi.

* Bu beklentileri daha da netleştirmek için yatırımcılar, enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin Euro Bölgesi ekonomik verilerini bekliyor.