Petrol fiyatları Salı günü hafifçe yükseldi; yatırımcılar, ABD'nin Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemilere yönelik talimatlarının ardından arzda aksama riskini değerlendirirken, piyasa odağı ABD ve İran arasındaki gerilimlere odaklandı.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 11:36 itibarıyla 37 sent veya %0,5 artarak varil başına 69,41 dolara yükseldi. ABD Batı Teksas Ham Petrolü ise 25 sent veya %0,4 artarak varil başına 64,61 dolara çıktı.

PVM adlı aracı kurumda petrol analisti olan Tamas Varga, piyasanın hâlâ ABD-İran gerilimlerine odaklandığını söyledi.

Somut arz aksaması belirtileri olmadığı sürece fiyatların düşmeye başlayacağını ekleyen yetkili, piyasanın bol arzın jeopolitik riskleri dengelemesi nedeniyle dar bir aralıkta işlem gördüğünü belirtti.

ABD Ulaştırma Bakanlığı'na bağlı denizcilik idaresinin, ABD bayraklı ticari gemilerin İran karasularından mümkün olduğunca uzak durmaları ve karşılaşılması durumunda İran'ın gemiye çıkma taleplerini reddetmeleri yönünde talimat vermesinin ardından fiyatlar Pazartesi günü yüzde 1'den fazla arttı.

Küresel petrol tüketiminin yaklaşık beşte biri Umman ve İran arasındaki Hürmüz Boğazı'ndan geçiyor; bu da bölgedeki herhangi bir gerginliğin küresel petrol arzı için önemli bir tehdit oluşturduğu anlamına geliyor.

İran, Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Kuveyt ve Irak dahil olmak üzere OPEC ortaklarıyla birlikte petrol sevkiyatının büyük bir kısmını, özellikle Asya pazarlarına olmak üzere, bu boğaz üzerinden gerçekleştiriyor.

Bu açıklama, İran'ın en üst düzey diplomatının geçen hafta Umman arabuluculuğunda ABD ile yürütülen nükleer görüşmelerin "iyi" başladığı ve devam edeceği yönündeki açıklamalarına rağmen geldi.

Goldman Sachs analistleri Salı günü yayınladıkları bir notta, fiyatların jeopolitik faktörler tarafından desteklendiğini ve alıcıların artan belirsizlik ortamında ek hacimler elde etmek için tankerlerle yapılan petrol sevkiyatlarının arttığını yazdı.

IG analisti Tony Sycamore, Umman'daki görüşmelerin temkinli bir şekilde olumlu bir tonda geçtiğini ancak potansiyel gerilimin tırmanması, daha sıkı yaptırımlar veya Hürmüz Boğazı'ndaki tedarik kesintisi konusundaki devam eden belirsizliğin fiyatlarda orta düzeyde bir risk primi oluşturduğunu söyledi.

Bu arada, Reuters'ın gördüğü bir taslak belgeye göre, Avrupa Birliği, Rus petrolünün işlendiği Gürcistan ve Endonezya'daki limanları da kapsayacak şekilde Rusya'ya yönelik yaptırımları genişletmeyi önerdi; bu da üçüncü ülkelerdeki limanları hedef alan ilk adım olma özelliğini taşıyor.

Bu adım, Ukrayna'daki savaş sırasında Moskova için önemli bir gelir kaynağı olan Rus petrol ihracatına yönelik kısıtlamaları sıkılaştırmaya yönelik daha geniş kapsamlı çabaların bir parçasıdır.

Öte yandan, petrol tüccarları, Hindistan'ın Rus petrolünden kaçınırken ve Washington ile Mart ayına kadar tamamlamayı umduğu bir ticaret anlaşmasını sonuçlandırmaya çalışırken, Indian Oil Corp'un Batı Afrika ve Orta Doğu'dan altı milyon varil ham petrol satın aldığını söyledi.

İngiliz sterlini, Salı günü ABD doları ve euro karşısında değer kaybetti; bunda ABD dolarındaki genel satış baskısının hafiflemesinin yanı sıra, İngiltere'deki siyasi durum ve İngiltere Merkez Bankası'nın politika görünümüne ilişkin devam eden endişelerin sterlin üzerinde baskı oluşturmasının da etkisi oldu.

İngiltere Merkez Bankası'nın Perşembe günü beklenmedik ve dar bir farkla 5-4 oyla faiz oranlarını değiştirmemesinin ardından, İngiltere'de iki yıllık devlet tahvillerinin getirileri yaklaşık 11 baz puan düştükten sonra neredeyse hiç değişmedi.

Merkez bankası ayrıca, enflasyondaki beklenen yavaşlamanın önümüzdeki dönemde de devam etmesi halinde borçlanma maliyetlerinin düşmesinin muhtemel olduğunu belirtti.

Starmer istifa etmeyecek

İngiltere Başbakanı Keir Starmer, Peter Mandelson'ın Washington Büyükelçisi olarak atanmasıyla bağlantılı bir krizle karşı karşıya kalan danışman ekibinden ikinci bir kişinin de istifa etmesinin ardından Pazartesi günü istifa çağrılarını reddetti.

Potansiyel rakip olarak görülen eski Başbakan Yardımcısı Angela Rayner, Pazartesi günü Starmer'a desteğini açıkladı.

MUFG'de kıdemli döviz analisti olan Lee Hardman, İşçi Partisi içindeki kaynakların, Mayıs ayında yapılması planlanan yerel seçimler öncesinde parti içinde bir liderlik yarışının başlatılmasına yönelik güçlü bir direniş olduğunu bildirdiğini söyledi.

Bu gelişmenin "İngiliz sterlininde yakın vadede daha sert bir satış dalgası riskini azaltmaya yardımcı olacağını" söyledi.

Euro, sterlin karşısında %0,26 değer kazanarak 87,19 peniye yükseldi. Pazartesi günü ise 21 Ocak'tan bu yana en yüksek seviyesi olan 86,96 peniye ulaşmıştı.

Commerzbank'ın döviz analisti Michael Pfister, "Starmer'ın 2024 seçimlerindeki güçlü zaferine ve istikrarı sağlamaya yönelik çabalarına rağmen, yıl sonuna kadar başbakan olarak kalıp kalmayacağı hâlâ şüpheli," derken, İngiltere ekonomisinde toparlanmanın ilk işaretlerine ve enflasyon baskılarının azalmasına da dikkat çekti.

Şunları da ekledi: "Sterlin şu anda belirsizlikten muzdarip ve bu durum, sorun sürdürülebilir bir şekilde çözülene kadar muhtemelen devam edecek."

Sterlin, dolar karşısında %0,2 değer kaybederek 1,3669 dolara geriledi.

Çarşamba günü açıklanacak önemli ABD ekonomik verileri öncesinde ABD doları, Avrupa para birimleri karşısında genel olarak istikrarlı seyrini sürdürdü.

Küresel finansal hizmetler firması Ebury'nin baş ekonomisti Enrique Díaz-Álvarez, "Hükümette sola doğru bir kayma riski -özellikle Angela Rayner liderliğindeki bir İşçi Partisi yönetimi altında- sterlin ve genel olarak İngiltere varlıkları için aşağı yönlü bir risk oluşturuyor" dedi.

Altın fiyatları Salı günü Avrupa piyasalarında %1'den fazla düşerek ons başına 5.000 dolar seviyesinin altına geriledi ve ABD'den açıklanacak önemli ekonomik veriler öncesinde ABD dolarının toparlanmasının etkisiyle son üç seanstaki ilk kaybına doğru ilerledi.

ABD ekonomisine ilişkin bir dizi kritik raporun, özellikle piyasalar Mart ayında faiz indirimini hâlâ dışladığı bir dönemde, Federal Rezerv'in faiz oranlarının gelecekteki seyrine dair güçlü sinyaller vermesi bekleniyor.

Fiyat genel bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan 5.058,68 dolardan %1,4 düşüşle 4.987,68 dolara geriledi ve seansın en yüksek seviyesi olan 5.076,01 doları kaydetti.

• Pazartesi günkü kapanışta altın fiyatları, ABD dolarındaki zayıflığın da desteğiyle %1,9 artarak üst üste ikinci günlük yükselişini kaydetti.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü %0,1'den fazla yükselerek, iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanma girişimlerinin bir parçası oldu ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kazanmasını yansıttı.

Düşük seviyelerden alım yapmanın yanı sıra, doların toparlanması, yatırımcıların önemli ABD ekonomik verileri öncesinde yeni kısa pozisyon açmaktan kaçınmasıyla da bağlantılı.

ABD faiz oranları

• San Francisco Federal Rezerv Başkanı Mary Daly Cuma günü yaptığı açıklamada, işgücü piyasasındaki zayıflığı gidermek için bir veya iki ek faiz indirimine ihtiyaç duyulabileceğine inandığını söyledi.

• CME FedWatch aracına göre, Mart ayındaki toplantıda ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı %83 iken, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %17 olarak fiyatlandırılmıştır.

• Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını izlemenin yanı sıra, yaklaşan ABD ekonomik verilerini de yakından takip ediyor.

• ABD perakende satış verileri bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak, ertelenen istihdam raporu Çarşamba günü, haftalık işsizlik başvuruları Perşembe günü ve Ocak ayı enflasyon verileri ise Cuma günü yayınlanacak.

• Beyaz Saray ekonomi danışmanı Kevin Hassett Pazartesi günü yaptığı açıklamada, işgücü büyümesindeki yavaşlama ve verimlilikteki artış nedeniyle ABD'de önümüzdeki aylarda istihdam artışının daha düşük olabileceğini söyledi.

Altın görünümü

Piyasa stratejisti Ilya Spivak, ABD ve Çin arasındaki Soğuk Savaş ve ekonomik rekabetin yıllarca sürmesinin muhtemel olduğunu, bunun da altının genel olarak yukarı yönlü bir eğilim göstereceği anlamına geldiğini, asıl önemli sorunun ise kısa vadeli Federal Rezerv politika beklentilerinin fiyatları nasıl etkileyeceği olduğunu söyledi.

Altın fiyatlarının son dönemdeki yüksek ve düşük seviyelerinden 5.000 dolar ons seviyesine doğru geri çekildiğini, gümüşün ise spekülatif işlemlerde daha fazla dalgalanma gösterdiğini sözlerine ekledi.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Pazartesi günü yaklaşık 3,43 metrik ton artarak toplam 1.079,66 metrik tona ulaştı ve 15 Ocak'tan bu yana en düşük seviye olan 1.076,23 metrik tondan toparlandı.

Euro, Pazartesi günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında üç gün sonra ilk kez düşüş yaşadı. Düzeltme ve kar alma faaliyetlerinin yanı sıra, ABD para biriminin önemli ABD ekonomik verilerinin açıklanmasından önce toparlanma girişimleri nedeniyle euro iki haftanın en yüksek seviyesinden geri çekildi.

Avrupa Merkez Bankası'nın bu yılki ilk para politikası toplantısının ardından, enflasyon baskılarındaki son yavaşlamaya rağmen, Mart ayında Avrupa'da faiz indirimi beklentileri azaldı. Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, avro bölgesinden gelecek ek ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, ABD doları karşısında %0,15 değer kaybederek 1,1914 dolardan 1,1897 dolara geriledi ve günün en yüksek seviyesi olan 1,1917 doları gördü.

• Euro, Pazartesi günkü seansı dolara karşı %0,85 artışla kapatarak üst üste ikinci günlük kazancını kaydetti ve ABD doları üzerindeki artan olumsuz baskı nedeniyle 1,1927 dolar ile iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü %0,1'den fazla yükselerek, iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanma girişimlerinin bir parçası oldu ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kazanmasını yansıttı.

Düşük seviyelerden alımların yanı sıra, doların toparlanması, bu yılın ilk çeyreğinde ABD ekonomisinin büyüme hızına dair güçlü kanıtlar sunacak olan aylık perakende satışlarına ilişkin önemli ABD ekonomik verilerinin açıklanmasından önce gerçekleşti.

Avrupa faiz oranları

• Avrupa Merkez Bankası geçen hafta ana faiz oranlarını %2,15'te sabit tuttu; bu, Ekim 2022'den bu yana en düşük seviye olup, faiz oranlarında değişiklik yapılmayan üst üste beşinci toplantı oldu.

• Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, bankanın faiz indirimleri için önceden belirlenmiş bir yola bağlı olmadığını belirterek, Mart ayı kararının tamamen önümüzdeki haftalarda açıklanacak verilere bağlı olacağını söyledi.

• Lagarde, Avrupa Merkez Bankası'nın euro döviz kurunu yakından izlediğini, tek para biriminin mevcut gücünün ithal enflasyonu dizginlemeye yardımcı olduğunu ve daha fazla sıkılaştırmaya gerek kalmadan hedeflere doğru ilerlemeyi hızlandırabileceğini doğruladı.

• Toplantının ardından, Avrupa Merkez Bankası'nın Mart ayında 25 baz puanlık faiz indirimi yapma olasılığına ilişkin para piyasası fiyatlaması %50'den %30'a geriledi.

• Bu beklentileri daha da yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Euro Bölgesi'ne ilişkin enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla veri bekliyor.