Petrol fiyatları Çarşamba günü yükseldi; piyasalar, Uluslararası Enerji Ajansı'nın rekor miktarlarda petrol rezervini piyasaya sürme planının, ABD, İsrail ve İran arasındaki çatışmadan kaynaklanabilecek herhangi bir arz şokunu telafi etmek için yeterli olup olmayacağını sorguladı.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 09:22 itibarıyla varil başına 3,52 dolar veya yaklaşık %4 artarak 91,32 dolara yükseldi. ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü de varil başına 3,69 dolar veya %4,4 artarak 87,14 dolara çıktı.

Salı günkü seansta her iki gösterge de %11'den fazla keskin bir düşüş göstermişti, ancak piyasa açılışında ABD petrol fiyatlarında yaklaşık %5'lik bir sıçrama yaşanmıştı. Bu yükseliş, söz konusu seansın ardından geldi.

Wall Street Journal'ın haberine göre, önerilen rezerv salınımı 182 milyon varili aşabilir ve bu miktar, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin ardından 2022'de Uluslararası Enerji Ajansı üyeleri tarafından piyasaya sürülen iki rezerv salınımını da geçebilir.

Goldman Sachs analistleri, bu ölçekteki bir arz azalmasının, Körfez ihracatından kaynaklanan ve günde yaklaşık 15,4 milyon varil olarak tahmin edilen arz kesintisinin yalnızca yaklaşık 12 gününü telafi edebileceğini söyledi.

Bjarne Schieldrop şunları söyledi: "Petrol piyasası, stratejik rezervlerden şimdiye kadarki en büyük miktarda petrol salınımının mevcut krizi çözmede pek bir işe yarayacağına inanmıyor gibi görünüyor."

Artan askeri gerilimler

ABD ve İsrail, Salı günü İran'a ağır hava saldırıları düzenledi; Pentagon ve İranlı yetkililer bunu savaşın başlangıcından bu yana en yoğun saldırı günü olarak nitelendirdi.

ABD Merkez Komutanlığı ayrıca, Başkan Donald Trump'ın Hürmüz Boğazı'na yerleştirilen tüm mayınların derhal kaldırılması gerektiği uyarısının ardından, ABD ordusunun Hürmüz Boğazı yakınlarında 16 İran mayın döşeme gemisini imha ettiğini duyurdu.

Trump'ın, gerekirse ABD'nin boğazdan petrol tankerlerine eşlik etmeye hazır olduğuna dair tekrarlanan açıklamalarına rağmen, Reuters'e konuşan kaynaklar, ABD Donanmasının, saldırı riskinin yüksek olması nedeniyle nakliye şirketlerinden gelen askeri refakat taleplerini şimdiye kadar reddettiğini belirtti.

Krizi kontrol altına almak için uluslararası çabalar

G7 ülkeleri yetkilileri, piyasaları sakinleştirmek için acil petrol rezervlerinin serbest bırakılması olasılığını görüşmek üzere çevrimiçi bir toplantı düzenledi. Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron'un da Ortadoğu çatışmasının enerji piyasaları üzerindeki etkisini ele almak üzere G7 liderlerinin sanal zirvesine ev sahipliği yapması bekleniyor.

Süregelen tedarik endişeleri

Abu Dabi Ulusal Petrol Şirketi (ADNOC), insansız hava aracı saldırısının ardından kompleksin tesislerinden birinde çıkan yangın nedeniyle Ruwais rafinerisini kapattı. Bu olay, savaşın enerji altyapısına verdiği son zararlardan biri oldu.

Nakliye verileri ayrıca Suudi Arabistan'ın Yanbu limanı üzerinden Kızıldeniz'den ihracatı artırmaya çalıştığını gösteriyor; ancak hacimler, Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan tedarikteki düşüşü telafi etmek için gereken seviyelerin çok altında kalıyor.

Enerji danışmanlık şirketi Wood Mackenzie, savaşın şu anda Körfez'den gelen petrol ve rafine ürün arzını günde yaklaşık 15 milyon varil azalttığını ve bunun da fiyatları varil başına 150 dolara doğru itebileceğini söyledi.

Morgan Stanley ayrıca, çatışmanın hızlı bir şekilde çözülmesinin bile enerji piyasalarında haftalarca sürecek aksamalara yol açabileceği konusunda uyardı.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, Amerikan Petrol Enstitüsü'nden alınan veriler, ham petrol, benzin ve damıtılmış yakıt stoklarının geçen hafta azaldığını ve bunun da talebin güçlendiğine işaret ettiğini gösterdi.

ABD doları, Ortadoğu'daki savaşın tırmanmasına ilişkin devam eden endişeler nedeniyle yatırımcıların risk iştahını sınırlı tutmasıyla Çarşamba günü istikrarlı seyrini korudu.

ABD ve İsrail ile İran arasında yaşanan savaşın hızlı bir şekilde sona erebileceğine dair sinyaller doların yükselişini sınırlasa da, çelişkili gelişmeler yatırımcıları net bir yön konusunda belirsiz bıraktı.

ABD Başkanı Donald Trump Pazartesi günü savaşın beklenenden daha erken bitebileceğini öne sürdü; bu da riskli varlıkların toparlanmasına yardımcı oldu. Ancak İran, Hürmüz Boğazı üzerinden petrol sevkiyatını aksatmaya devam ederek Washington'ı kızdırdı.

Chris Beauchamp şunları söyledi: “Piyasa, çatışmanın çözüme kavuşmasına yakın olduğuna inanmıyor. Yatırımcılar olumlu haberler duymaya can atıyorlar, ancak yakın zamanda böyle bir haber almaları pek olası değil.”

Para birimi hareketleri

Euro, seansın başlarında yaklaşık %0,3 oranında yükseldikten sonra 1,1607 dolar seviyesinde sabit kaldı.

Japon yeni dolar karşısında hafifçe değer kaybederek 158,26 yen seviyesine geriledi.

ABD dolarının altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen dolar endeksi, hafifçe yükselerek 98,95 seviyesine ulaştı.

Capital Economics analistleri, çatışmanın küresel büyüme ve enflasyon üzerindeki etkisinin, enerji fiyatlarındaki artışların süresine ve ölçeğine bağlı olacağını ve bunların belirsizliğini koruduğunu belirtti. Ayrıca, çatışmanın birkaç ay sürmesi ve enerji altyapısına zarar vermesi gibi aşırı bir senaryonun, küresel ekonomiyi stagflasyona doğru itebileceğini ve çoğu ekonomide faiz oranlarının yükselmesine yol açabileceğini eklediler.

Petrol fiyatlarındaki dalgalanmalar ve belirsizlik

Petrol fiyatları, Uluslararası Enerji Ajansı'nın petrol rezervlerini serbest bırakmaya yönelik olası planının, arz şokunu telafi etmek için yeterli olup olmayacağına dair şüpheler arasında, seansın başlarında yaşanan kayıpların ardından Çarşamba günü toparlandı.

Halid Azim, stratejik yol net olduğu takdirde finans piyasalarının büyük şokları absorbe edebileceğini belirterek, "Piyasaların asıl zarar gördüğü şey belirsizliktir" dedi.

Çatışmanın on ikinci gününe girilirken, Amerika Birleşik Devletleri ve İsrail Ortadoğu genelinde İran güçleriyle karşılıklı hava saldırıları düzenledi; İran hükümeti ise güvenlik güçlerinin olası iç protestolara karşı koymaya hazır olduğunu uyardı.

Para politikası görünümü

Yatırımcılar riskleri temkinli bir şekilde fiyatlandırıyor. Christina Clifton, beklentilerin savaşın haftalar yerine aylar sürebileceğini gösterdiğini ve bu durumun belirsizliği yüksek tuttuğunu söyledi.

ABD faiz oranı vadeli işlemleri, piyasaların yıl sonuna kadar yaklaşık 39,7 baz puanlık faiz indirimini fiyatlandırdığını gösteriyor; bu da bu yıl ikinci bir faiz indiriminin olasılığına ilişkin şüpheleri yansıtıyor.

Piyasalar, geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası'nın faiz artırımı olasılığını da fiyatlandırmaya başladı; ancak politika yapıcılar, para politikasını yeniden değerlendirmek ve beklemek gerektiğinin altını çizdi.

Yaklaşan ekonomik veriler

Yatırımcılar ayrıca Çarşamba günü açıklanacak olan Şubat ayı ABD enflasyon verilerini de bekliyor. Reuters tarafından yapılan ankete katılan ekonomistler, çekirdek enflasyonun bu ay %0,2, genel enflasyonun ise %0,3 artacağını tahmin ediyor.

Altın fiyatları Çarşamba günü Avrupa piyasalarında yükselerek, ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı zayıflamasıyla birlikte, bir haftanın en yüksek seviyesine yakın seyrederek, art arda ikinci gün pozitif bölgede hareket etmeye devam etti.

Küresel piyasalarda petrol fiyatlarının düşmesiyle birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'nde enflasyonun hızlanacağına dair endişeler azaldı ve Federal Rezerv'in faiz indirimine ilişkin beklentiler yeniden canlandı. Yatırımcılar şimdi bu beklentileri yeniden değerlendirmek için bugün açıklanacak önemli ABD enflasyon verilerini bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

Altın fiyatları bugün: Altın, seans açılış seviyesi olan 5.192,02 dolardan %0,6 artışla 5.223,09 dolara yükseldi ve 5.175,75 dolar seviyesine kadar geriledi.

Salı günkü kapanışta altın fiyatları %1,05 artarak ons başına 5.238,60 dolar ile bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,2 düşerek önceki seansta kısa süreliğine duraklayan kayıplarını yeniden başlattı ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında zayıflığını yansıtarak bir haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördü.

Düşüş, ABD'nin Rusya arabuluculuğuyla ateşkes anlaşmasına varmak için yoğunlaştırdığı diplomatik çabaların ardından İran savaşının yakında sona erebileceğine dair artan umutlarla birlikte, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak dolara olan talebin yavaşlamasıyla aynı zamana denk geliyor.

Küresel petrol fiyatları

Wall Street Journal'ın Salı günü Uluslararası Enerji Ajansı'nın, İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'nın kapanmasının yol açtığı ciddi gerilimler nedeniyle piyasayı yeniden dengelemek için tarihindeki en büyük petrol rezervi salınımını önerdiğini bildirmesinin ardından, küresel petrol fiyatları Çarşamba günü yaklaşık yüzde 5 düştü.

ABD faiz oranları

CME Group'un CME FedWatch aracına göre, piyasalar Mart ayındaki toplantıda ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını %99 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %1 seviyesinde bulunuyor.

Piyasalar ayrıca Nisan toplantısında faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını %87 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %13 seviyesinde bulunuyor.

ABD enflasyon verileri

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan ve Federal Reserve'in bu yılki para politikası yolunu etkilemesi beklenen Şubat ayı ABD enflasyon verilerini bekliyor.

Altın görünümü

TD Securities'in küresel emtia stratejisi başkanı Bart Melek, "Petrol fiyatları 100 doların üzerindeki zirve noktasından geriledi; bu durum hala enflasyona katkıda bulunuyor ve dolayısıyla altını destekliyor" dedi.

Şunları da ekledi: "Petrol fiyatları artık Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürme yeteneğini önemli ölçüde kısıtlayacak kadar yüksek değil; yatırımcılar, para değer kaybı ticaretinin zaman içinde geri dönebileceğinden eminler."

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Salı günü 2,87 metrik ton artarak toplam 1.073,57 metrik tona ulaştı ve 9 Ocak'tan bu yana en düşük seviye olan 1.070,70 metrik tondan toparlandı.

Euro, Çarşamba günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve dün ABD doları karşısında kısa süreliğine duraklayan kazanımlarını yeniden sürdürerek, ABD'nin önemli enflasyon verileri öncesinde ABD dolarının zayıflamasıyla bir haftanın en yüksek seviyesine doğru ilerledi.

Wall Street Journal'ın Uluslararası Enerji Ajansı'nın tarihindeki en büyük petrol rezervi salınımını değerlendirdiğini belirten bir haberinin ardından küresel petrol fiyatlarındaki düşüş de tek Avrupa para birimini destekledi.

Fiyat Genel Bakışı

Euro kuru bugün: Euro, ABD doları karşısında %0,2'den fazla değer kazanarak 1,1611 dolar açılış seviyesinden 1,1636 dolara yükseldi ve 1,1603 dolar seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

Euro, Salı günkü seansı dolar karşısında %0,2 düşüşle kapattı ve daha önce 1,1667 dolar ile bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra son üç gündeki ilk kaybını yaşadı.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,2 düşerek önceki seansta kısa süreliğine duraklayan kayıplarını sürdürdü ve bir haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördü; bu durum, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında zayıflamasını yansıtıyor.

Düşüş, ABD'nin Rusya arabuluculuğuyla ateşkes anlaşmasına varmak için yoğunlaştırdığı diplomatik çabaların ardından İran savaşının yakında sona erebileceğine dair artan umutlarla birlikte, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak dolara olan talebin yavaşlamasıyla aynı zamana denk geliyor.

Bugün ilerleyen saatlerde, Şubat ayına ait önemli ABD enflasyon verileri açıklanacak ve bu veriler, Federal Reserve'ün yılın ilk yarısında faiz oranlarını düşürme olasılığı konusunda güçlü ve belirleyici sinyaller verebilir.

Küresel petrol fiyatları

Wall Street Journal'ın Salı günü Uluslararası Enerji Ajansı'nın, İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'nın kapanmasının yol açtığı ağır darbelerle sarsılan piyasayı dengelemek amacıyla tarihindeki en büyük petrol rezervi salınımını önerdiğini bildirmesinin ardından, küresel petrol fiyatları Çarşamba günü yaklaşık %5 düştü.

Avrupa faiz oranları

Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın Mart ayında faiz oranlarını 25 baz puan düşürme olasılığını yaklaşık %5 olarak fiyatlıyor.

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Euro bölgesinden enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin daha fazla ekonomik veri bekliyor.